機(jī)械制造業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析

譚光榮，王 賢

（湖南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410079）＊

一、引 言

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，它同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等構(gòu)成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)體系。傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)是指不確定性，那么稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指稅務(wù)責(zé)任的一種不確定性［1］。

目前學(xué)者們對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素研究主要集中于微觀領(lǐng)域。劉慶國(guó)（2008）［2］將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分為內(nèi)部因素和外部因素，其中內(nèi)部因素包括公司及其經(jīng)營(yíng)管理者的納稅意識(shí)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、涉稅人員的素質(zhì)以及內(nèi)部管理制度的影響，外部因素包括稅法、法際之間的沖突、稅務(wù)行政執(zhí)法自由裁量權(quán)以及稅法救濟(jì)的前置條件。在宏觀層面上，David E.A.Giles and Betty J.Johnson（2002）［3］運(yùn)用新西蘭的數(shù)據(jù)，通過非參數(shù)回歸分析方法實(shí)證研究了實(shí)際稅率和地下經(jīng)濟(jì)相對(duì)規(guī)模的關(guān)系。該非參數(shù)實(shí)證研究方法允許使用非平穩(wěn)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，并產(chǎn)生一種S型的正相關(guān)關(guān)系。

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的涉稅行為因未能正確有效遵守稅收法規(guī)，而導(dǎo)致企業(yè)未來利益的可能損失。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下兩方面：由于未遵守稅法而被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰所形成的損失的可能；由于未利用本可利用的稅收優(yōu)惠或稅收籌劃而形成的損失的可能。而這兩種表現(xiàn)的最終結(jié)果是樣本企業(yè)總體稅負(fù)相對(duì)于行業(yè)平均稅負(fù)過高或過低，我們用納稅主體偏離行業(yè)平均稅收負(fù)擔(dān)的程度來衡量稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本文從我國(guó)機(jī)械制造業(yè)上市公司承受的稅收負(fù)擔(dān)現(xiàn)狀入手，結(jié)合我國(guó)機(jī)械制造業(yè)投資規(guī)模大、資金占用量多、生產(chǎn)周期長(zhǎng)、資金回收慢等特征，考察其稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，為稅務(wù)實(shí)踐提供一定的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。

二、描述性統(tǒng)計(jì)

為了準(zhǔn)確描述機(jī)械制造業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，本文構(gòu)建了增值稅負(fù)擔(dān)、所得稅負(fù)擔(dān)和總體稅負(fù)幾個(gè)評(píng)估指標(biāo)，其指標(biāo)如下：

增值稅負(fù)擔(dān)＝當(dāng)期實(shí)際上繳的增值稅/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入＝（城建稅/適用的城建稅稅率－營(yíng)業(yè)稅－消費(fèi)稅）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

所得稅負(fù)擔(dān)＝當(dāng)期實(shí)際上繳的所得稅/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入＝（所得稅費(fèi)用－遞延所得稅費(fèi)用＋應(yīng)交企業(yè)所得稅期初余額－應(yīng)交企業(yè)所得稅期末余額）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

總體稅負(fù)＝（當(dāng)期實(shí)際上繳的增值稅＋當(dāng)期實(shí)際上繳的所得稅＋營(yíng)業(yè)稅金及附加）/期初資產(chǎn)總額

對(duì)上述機(jī)械制造業(yè)稅收負(fù)擔(dān)評(píng)估指標(biāo)體系，做出以下說明：

1.搜集的部分樣本公司存在多檔城建稅稅率，為簡(jiǎn)化計(jì)算，統(tǒng)一按照7%作為該樣本公司的城建稅稅率。

2.由于相關(guān)的明細(xì)資料難以獲得，總體稅負(fù)指標(biāo)未考慮記入“其他業(yè)務(wù)支出”和“管理費(fèi)用”科目的相關(guān)稅收。

根據(jù)以上說明，本文對(duì)機(jī)械制造業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行了分年度分行業(yè)比較。由表1可以直觀地看到，機(jī)械制造業(yè)在2008～2010年的總體稅負(fù)平均為5.45%，平均增值稅負(fù)擔(dān)和所得稅負(fù)分別為3.51%、1.34%，稅收負(fù)擔(dān)處于中等水平。分年度看，對(duì)于增值稅負(fù)擔(dān)，2009年稅負(fù)最重，達(dá)到4.15%，2008、2010年的稅負(fù)相差不大；對(duì)于所得稅負(fù)擔(dān)，2008年稅負(fù)最重，比2009所得稅負(fù)高出66.02%，2010年其次，2009年稅負(fù)最輕；2008年的總體稅負(fù)最輕，2009年總體稅負(fù)居中，2010年的總體稅負(fù)最重，達(dá)到5.89%，總體稅負(fù)逐年上升。

表1 機(jī)械制造業(yè)稅負(fù)分年度比較

根據(jù)2011年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，本文選取了制造業(yè)中的通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)6個(gè)二級(jí)行業(yè)的上市公司為樣本，來研究機(jī)械制造業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。其中，由于可搜集到的“鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)”中上市公司數(shù)據(jù)較少，因而將其與“汽車制造業(yè)”公司數(shù)據(jù)合并為一個(gè)二級(jí)行業(yè)，稱為“交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)”。

表2 機(jī)械制造業(yè)稅負(fù)分行業(yè)分年度比較

由表2可以看出：3個(gè)年度中，增值稅負(fù)擔(dān)集中于2%～5%的區(qū)間，比較合理；所得稅負(fù)擔(dān)基本集中于1%～2%，“儀器儀表制造業(yè)”的稅負(fù)達(dá)到1.69%，居二級(jí)行業(yè)之首；總體稅負(fù)值分布于3%～9%的區(qū)間，其中“交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)”的總體稅負(fù)最重，2009、2010年的總體稅負(fù)分別達(dá)到了8.73%、8.59%，三年的平均稅負(fù)也達(dá)到了7.31%，由于實(shí)際稅負(fù)還高于計(jì)算的總體稅負(fù)的平均數(shù)，可見該二級(jí)行業(yè)的稅負(fù)較重，相對(duì)而言，“通用設(shè)備制造業(yè)”的總體稅負(fù)較輕，為3.78%。

三、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）樣本選取和數(shù)據(jù)來源

本文使用2008～2010年中國(guó)A股市場(chǎng)中的機(jī)械制造企業(yè)作為研究樣本，根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，選取了制造業(yè)中的通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)等5個(gè)二級(jí)行業(yè)的上市公司數(shù)據(jù)，來研究機(jī)械制造業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在樣本的選取上，為了盡量使各數(shù)據(jù)間的相關(guān)關(guān)系合乎邏輯，更好地進(jìn)行數(shù)據(jù)回歸分析，本文遵循了以下選擇標(biāo)準(zhǔn)：剔除了3年中被ST的公司；剔除了數(shù)據(jù)缺損的公司；剔除了凈資產(chǎn)收益率為負(fù)的公司；剔除了當(dāng)年城建稅為0的公司。最后，共選取了160個(gè)公司樣本，480個(gè)年度樣本。所選樣本來自湘財(cái)金禾軟件，樣本數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)，使用EViews 6.0進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)計(jì)分析。

表3 選取的各二級(jí)行業(yè)樣本量

（二）模型建立

為了描述機(jī)械制造業(yè)上市公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，本文采用多元回歸分析方法，構(gòu)建了如下OLS模型：

其中，α是截距項(xiàng)，βi是自變量的估計(jì)系數(shù)，ξ是回歸殘差。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)＝該公司的總體稅負(fù)/行業(yè)該年度總體稅負(fù)平均數(shù)。由以上公式可以看出，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小是以機(jī)械制造業(yè)該年度的總體稅負(fù)平均數(shù)為基準(zhǔn)進(jìn)行衡量，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)值在1附近：數(shù)值大于1，說明該公司的總體稅負(fù)超過行業(yè)總體平均稅負(fù)，公司可能存在未完全理解稅法、未充分利用稅收優(yōu)惠從而導(dǎo)致多繳納稅款的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；數(shù)值等于1，說明該公司的總體稅負(fù)與行業(yè)總體平均稅負(fù)保持一致，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為0；數(shù)值小于1，說明該公司的總體稅負(fù)小于行業(yè)總體平均稅負(fù)，該公司可能存在偷稅、漏稅等行為，進(jìn)而產(chǎn)生被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處而繳納罰款的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其他有關(guān)變量的含義如表4所示。

表4 變量的含義

在解釋變量的選取上，本文著重選取與企業(yè)稅負(fù)相關(guān)性較大的財(cái)務(wù)指標(biāo)，力圖通過財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。RV作為三大流轉(zhuǎn)稅之首，對(duì)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)影響舉足輕重，而銷售收入和銷售成本作為計(jì)算增值稅中銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額的直接依據(jù)，對(duì)企業(yè)當(dāng)期增值稅負(fù)擔(dān)以及增值稅籌劃過程中可能產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大影響；RI是企業(yè)負(fù)擔(dān)的直接稅，不具有轉(zhuǎn)嫁特性，其大小直接影響企業(yè)實(shí)際繳納稅額的多少，也是企業(yè)稅收籌劃的重點(diǎn)區(qū)域；流動(dòng)比率LR作為企業(yè)的短期償債能力指標(biāo)，對(duì)企業(yè)能否在規(guī)定期限償付稅款、是否會(huì)因沒有足夠現(xiàn)金流繳納稅款而受到稅收處罰影響很大；機(jī)械制造業(yè)相對(duì)于其他行業(yè)而言的投資規(guī)模大、資金占用量多、生產(chǎn)周期長(zhǎng)、資金回收慢的特點(diǎn)，使得總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和固定資產(chǎn)的變動(dòng)都成為影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要因素，勢(shì)必會(huì)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響；期初資產(chǎn)總額作為企業(yè)規(guī)模的衡量指標(biāo)，來判斷稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小是否與該企業(yè)的規(guī)模相關(guān)。這些指標(biāo)的選定是我們通過多次測(cè)試根據(jù)相關(guān)系數(shù)最終確定的。

（三）多重共線性檢驗(yàn)

運(yùn)用EViews 6.0軟件對(duì)上述的線性回歸模型進(jìn)行多元回歸，可得到相應(yīng)的可決系數(shù)R2、F統(tǒng)計(jì)量值和T統(tǒng)計(jì)量值。在5%的顯著性水平下，AdjustedR－squared＝0.2368，說明自變量可以解釋因變量23.68%的變動(dòng)，方程的解釋能力較強(qiáng)；F＝17.51302，顯著大于臨界值2.71，表明模型從整體上看，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與解釋變量之間的線性關(guān)系顯著。同時(shí)，解釋變量LR、NAIR、SIZE、lnIncome、lnCost的T統(tǒng)計(jì)量值較小，顯著小于臨界值1.65，說明了可能由于解釋變量之間存在多重共線性，從而不能分解出各個(gè)解釋變量對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立影響。

（四）主成分分析

由于搜集的各個(gè)原始數(shù)據(jù)有不同的量綱，直接通過匯總來求主成分總是會(huì)優(yōu)先考慮方差大的變量，有時(shí)會(huì)造成很不合理的結(jié)果，為了消除這種影響，我們將搜集的原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化（用x＊表示x的標(biāo)準(zhǔn)化變量）。通過對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析得知：第一個(gè)主成分占總方差的39.51%，第二、三、四、五個(gè)主成分占總方差的比例分別為14.57%、11.60%、10.80%和9.26%，前五個(gè)主成分對(duì)總方差的累積解釋比例達(dá)到85.74%，因此只需用五個(gè)主成分就可以很好地概括這組數(shù)據(jù)。

表5 線性組合的系數(shù)

設(shè)五個(gè)主成分為Z1、Z2、Z3、Z4、Z5（表中標(biāo)記為PC1、PC2、PC3、PC4、PC5），根據(jù)表5描述的線性組合的系數(shù)，可以得出五個(gè)主成分關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)化解釋變量的線性組合：

（五）面板數(shù)據(jù)回歸

1.Hausman檢驗(yàn)。將得出的五個(gè)主成分制成Panel Data進(jìn)行回歸，在完成隨機(jī)效應(yīng)模型估計(jì)之后，得出Hausman檢驗(yàn)的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為45.256197，伴隨概率為0.0000，因此，可以拒絕固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型不存在系統(tǒng)差異的假設(shè)，建立固定效應(yīng)模型進(jìn)行分析。

2.固定效應(yīng)模型。由表6的固定效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果可以看出，主成分Z2的回歸系數(shù)為正，對(duì)應(yīng)的伴隨概率值為0.0033，因此，可以認(rèn)為Z2表示的一般資產(chǎn)收益指標(biāo)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響是正向的，并且顯著。

根據(jù)表6，得出稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化的回歸方程為：

表6 固定效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果

用原始變量可以將Taxrisk的回歸式表示為：

由以上方程可以看出，機(jī)械制造業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)負(fù)相關(guān)，即總資產(chǎn)每年周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，該企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越??；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與增值稅負(fù)擔(dān)、所得稅負(fù)擔(dān)、流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)變動(dòng)、企業(yè)規(guī)模、銷售收入和銷售成本均正相關(guān)，這說明：增值稅和所得稅負(fù)擔(dān)重的企業(yè)，其總體稅負(fù)也重，企業(yè)可能未正確理解稅法或者未充分利用稅收優(yōu)惠而導(dǎo)致稅負(fù)增加，從而加大了企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；機(jī)械制造業(yè)中流動(dòng)比率較高的企業(yè)，存貨可能在流動(dòng)資產(chǎn)中占較大比重，實(shí)際可動(dòng)用支付的資產(chǎn)較少，增大了支付稅金的壓力，進(jìn)而構(gòu)成企業(yè)的稅收未按時(shí)支付而受到稅收處罰的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的固定資產(chǎn)無論過度擴(kuò)張還是過度縮減，都會(huì)對(duì)企業(yè)資金、生產(chǎn)能力等運(yùn)營(yíng)過程產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而間接增大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)規(guī)模、銷售收入和銷售成本與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著正相關(guān)，主要體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的空間范圍越大，因而企業(yè)高級(jí)管理層應(yīng)該從戰(zhàn)略角度合理控制企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，并著手以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為切入點(diǎn)，合理控制企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié) 論

本文以2008～2010年機(jī)械制造業(yè)的160家上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，考察機(jī)械制造業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）機(jī)械制造業(yè)三年的總體稅負(fù)平均數(shù)為5.45%，稅收負(fù)擔(dān)居中。其中，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的總體稅負(fù)為7.31%，明顯高于其他四個(gè)二級(jí)行業(yè)，稅負(fù)較重；（2）機(jī)械制造業(yè)三年的總體稅負(fù)逐年遞增；（3）機(jī)械制造業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與增值稅負(fù)擔(dān)、所得稅負(fù)擔(dān)、資產(chǎn)收益、固定資產(chǎn)變動(dòng)和企業(yè)規(guī)模顯著正相關(guān)，與企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率顯著負(fù)相關(guān)。

通過實(shí)證結(jié)論可以看出，機(jī)械制造行業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響最大，當(dāng)所得稅負(fù)擔(dān)提高1%，該企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就增大13.0032%，直接稅稅負(fù)是影響稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，因而，合理控制并降低企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，是控制企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

［1］劉蓉.公司戰(zhàn)略管理與稅收策略研究［M］.北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

［2］劉慶國(guó).簡(jiǎn)論公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范控制［J］.商場(chǎng)現(xiàn)代化，2008，（10）：290－291.

［3］David E A.Giles and Betty J.Johnson.Taxes，risk－aversion，and the size of the underground economy：a nonparametric analysis with new zealand data［J］.Economic Review，2002，7（1）：97－113.