排污權(quán)交易基準價定價機制探討

王世猛 李志勇 萬寶春 馮海波 蘇亞南

（1.河北省環(huán)境科學研究院，石家莊 050037；2.河北省主要污染物排放權(quán)交易服務中心，石家莊 050018）

1.前言

目前，排污權(quán)交易已成為國內(nèi)環(huán)保工作機制創(chuàng)新的熱點，全國已有二十多個省、市開展了相關(guān)工作。積極構(gòu)建排污權(quán)交易市場是深化環(huán)境資源價格形成機制，促進調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的重要舉措。研究排污權(quán)交易市場結(jié)構(gòu),探析交易基準價定價機制，合理制定基準價對于夯實交易基礎、有效指導交易工作具有重要的現(xiàn)實意義。

基準價作為一種特殊價格，是指某地區(qū)由價格、環(huán)保等行政主管部門聯(lián)合制定的政府指導價。基準價是排污權(quán)市場交易的價格基礎，是協(xié)議交易和競價交易重要的價格參照。從目前各試點省工作進展看，重慶、河北、山西等為數(shù)不多的省市制定了交易基準價，對交易基準價做出明確文件規(guī)定的則有重慶市和河北省。基準價定價是交易工作相對薄弱的環(huán)節(jié)，深化排污權(quán)交易亟待形成科學合理的基準價定價機制。

2.基準價定價機制探討

構(gòu)建合理的工作體系是科學制定基準價的前提。結(jié)合河北省排污權(quán)交易工作實踐，研究認為應將細化政策、實化管理、強化技術(shù)等三個方面作為基準價定價工作立足點。

細化政策是先決條件。各地在制定交易政策文件時，應將基準價的基礎地位、基本內(nèi)涵、定價條件、定價內(nèi)容和執(zhí)行時間跨度等做出明確規(guī)定，突出基準價在交易中重要的基礎地位，同時文件中也應將物價、環(huán)保部門的工作分工給予明確，并細化部門職責。

實化管理是重要保障?；鶞蕛r定價時需要物價部門、環(huán)保部門依據(jù)職能定位明確責任，做好分工加強協(xié)調(diào)。在制定切實可行工作方案的基礎上，價格部門要根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展形勢、社會承受能力等從優(yōu)化發(fā)展上把握基準價定價；環(huán)保部門要根據(jù)環(huán)境質(zhì)量改善狀況、區(qū)域減排任務等從優(yōu)化環(huán)境上把握基準價定價。

強化技術(shù)是定價核心?；鶞蕛r需要進行測算才能獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，而基準價技術(shù)測算則是一項復雜的系統(tǒng)工程，定價涉及企業(yè)、政府、社會公眾等多方利益，測算中需要綜合考慮經(jīng)濟發(fā)展水平、物價水平、市場供求狀況、治污技術(shù)、成本核算和社會承受能力等多種因素影響，這就需要一支涵蓋金融、經(jīng)濟、環(huán)保、物價等多方面專家團隊作為技術(shù)支撐。

基于以上分析，排污權(quán)交易基準價定價機制可細化分解為四個階段，機制框架圖見圖1。

圖1 排污權(quán)交易基準價定價機制框架圖

3.基準價定價理論分析

基準價作為交易定價的一種特殊價格，其定價要有科學的定價理論和方法作為支撐，本文對國內(nèi)外具有重要參考價值的研究成果進行了匯總，見表1。

表1 國內(nèi)外排污權(quán)定價研究成果

近年來，國內(nèi)外學者采用了多種研究方法，從不同角度對排污權(quán)交易定價進行了研究，分析表明這些理論研究各有側(cè)重，但共同特點是都強調(diào)了定價數(shù)量關(guān)系中市場競爭、供求關(guān)系、治理成本和減排效益等因素。從深化交易、促進污染減排的實際工作出發(fā)，結(jié)合我國環(huán)境管理的地域性和流域性特點，研究認為基于治污成本的基準價定價方法最具操作性，這也是我國排污權(quán)交易基準價定價研究中被最多采用理論和方法。具體定價可以按照以治污成本核算為基礎，綜合考慮各種影響因子，進而構(gòu)建出定價數(shù)學模型，最后進行賦值計算的研究思路進行。

4.基準價定價技術(shù)難點分析

4.1 基準價定價數(shù)學模型的構(gòu)建

基準價受經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、環(huán)境質(zhì)量、企業(yè)治污成本、市場供求、社會承受能力等多種因素影響，綜合描述這些因素對基準價的輸入輸出響應，可以通過構(gòu)建數(shù)學模型來實現(xiàn)。如何科學構(gòu)建定價模型，如何合理選取模型影響因子，如何準確對影響因子和模型賦值是制約定價能否成功的關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)。以河北省為例，在COD和氨氮兩項水污染物基準價定價中，采用了成本定價法原理，以企業(yè)治污總成本核算為模型核心，綜合考慮了環(huán)境質(zhì)量水平、經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等影響因素，構(gòu)建了基于完全成本法的綜合因子定價模型，經(jīng)過驗證，此模型基本符合水污染交易基準價定價工作要求，具有很強的實用性。

4.2 企業(yè)治污總成本數(shù)據(jù)的調(diào)查分析

污染治理成本數(shù)據(jù)調(diào)查分析是基準價定價的基礎工作?？茖W合理的設計調(diào)查方案、準確選取調(diào)查樣本是做好污染治理成本調(diào)查的關(guān)鍵。研究認為，企業(yè)治污成本數(shù)據(jù)調(diào)查必須緊扣定價模型參數(shù)需求，有針對性的開展調(diào)查工作，調(diào)查出的數(shù)據(jù)應具備代表性、統(tǒng)計性、真實性。具體工作中，調(diào)查范圍的篩選可以全國污染源普查數(shù)據(jù)為基礎，篩選出本區(qū)域內(nèi)排放占比大的重點行業(yè)、重點企業(yè)名單，確保調(diào)查數(shù)據(jù)具有代表性；調(diào)查方案的設計應充分征求當?shù)丨h(huán)保部門和部分重點企業(yè)意見，合理設計數(shù)據(jù)調(diào)查方案，確保調(diào)查數(shù)據(jù)具備統(tǒng)計性；上報數(shù)據(jù)的處理應注重數(shù)據(jù)審核與被調(diào)查企業(yè)的技術(shù)溝通，對于調(diào)查中數(shù)據(jù)明顯存在錯誤或存在較大偏差的數(shù)據(jù)，進行及時的調(diào)查、核實，確保所有調(diào)查數(shù)據(jù)的真實性。

4.3 行業(yè)治污成本差異性處理

治污總成本與污染物處理負荷、污染治理工藝以及環(huán)保要求密切相關(guān)。從實際工作中看，同行業(yè)、不同企業(yè)的治污總成本相差不大，但不同行業(yè)的治污總成本存在較大差異。以河北省為例，其造紙、化工、食品、印染、醫(yī)藥行業(yè)的COD和氨氮的治理成本，見表2。

表2 河北省部分行業(yè)COD、氨氮治理總成本

結(jié)果表明，不同行業(yè)污染治理成本存在較大差異，不同行業(yè)之間COD污染治理成本最大相差2倍左右，不同行業(yè)之間氨氮污染治理成本最大相差則為2.5倍左右。如何綜合考慮各行業(yè)治污總成本差異對全行業(yè)平均治污成本的影響，并最終體現(xiàn)在全行業(yè)基準價定價中是個很大的技術(shù)難題。從交易工作實際情況上分析，目前各地交易都處于起步階段，相關(guān)工作尚在探索中，宜粗不宜細是現(xiàn)階段的工作基本原則，因此，現(xiàn)階段各地交易基準價宜制定全省或市的統(tǒng)一價，便于日常交易的開展與管理。從基準價定價合理性上分析，開展行業(yè)基準價定價是科學的，國務院印發(fā)的《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》明確提出加強工業(yè)節(jié)能減排，要實行電力、鋼鐵、造紙、印染等行業(yè)主要污染物排放總量控制[10]，這一規(guī)定為行業(yè)間開展排污權(quán)交易提供了工作指引，行業(yè)交易則需要行業(yè)基準價作為交易的工作基礎。從今后交易工作的趨勢上看，開展行業(yè)基準價定價是非常必要的，也是未來交易定價工作的重要方向。

5.結(jié)論與建議

制定科學合理的交易基準價是深化交易工作的重要前提，建立長效的基準價定價機制是非常必要的。交易基準價定價應突出政策的指導作用，管理的保障作用和技術(shù)的支撐作用?；鶞蕛r定價可將完全成本法作為定價理論基礎，在綜合考慮經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)機構(gòu)、環(huán)境質(zhì)量、企業(yè)治污成本、市場供求、社會承受能力等多種因素基礎上，通過構(gòu)建基準價定價數(shù)學模型來對基準價進行測算。在交易工作起步階段，制定交易的基準價應具備廣泛的指導性，宜采用全行業(yè)污染物交易平均基準價模式，隨著交易工作的深化，應啟動重點行業(yè)基準價定價工作，推行行業(yè)基準價定價模式。

[1] Carolyn Fischer，Emissions pricing，spillovers and public investment in environmentally friendly technologies[ J].Energy Economics，2008， (30)：487-502.

[2] Springer，Estimating the price of tradable permits forgreenhouse gas emissions in 2008[J].Energy Polcy，2004， (32)：611-621.

[3] Chao-Ningliao，Average shadow price and equilibrium price：A case study of tradable pollution permitmarkets [J].European Journal of Operational Re-search，2009，(196)： 1207-1213.

[4] Ren Carmona，JuriHinz.Risk Neutral Modeling of Emission Al-lowance Prices and Option Valuation[R].Technical report，Princeton University，2009.

[5] 黃桐城.基于治理成本和排污收益的排污權(quán)定價模型分析[J].上海管理科學，2004，(6)：34-36.

[6] 徐自力.排污權(quán)定價策略分析[J].武漢理工大學學報，2003，(5)：126-128

[7] 李赤林，陳優(yōu)金.城市水污染處理的排污權(quán)交易策略及定價機理研究[J].科技管理研究，2005，(6)：88-89.

[8] 林云華.排污權(quán)交易定價機制研究[J].武漢工程大學學報，2009，(2)：33-36.

[9] 胡慶年.化學需氧量、二氧化硫排污權(quán)價格測算[J].水資源保護，2011，(4)：79-82.

[10] 國務院.《國家“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》.國發(fā)〔2011〕26號.2011.