后危機(jī)時(shí)代出口型企業(yè)結(jié)算方式創(chuàng)新研究

郭琳艷

摘 要：隨著后危機(jī)時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)如何在新形勢(shì)下，妥善使用出口結(jié)算方式規(guī)避出口結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，努力實(shí)現(xiàn)交易安全和快速收匯，己成為一個(gè)非常重要的課題。文章先分析后危機(jī)時(shí)代的國(guó)際環(huán)境以及給企業(yè)帶來(lái)的影響，然后分析傳統(tǒng)結(jié)算方式的種類以及結(jié)算中面臨的風(fēng)險(xiǎn)等方面的局限性，結(jié)合結(jié)算方式的發(fā)展，研究出口結(jié)算方式的變化以及組合情況，提出后危機(jī)時(shí)代下出口結(jié)算方式組合運(yùn)用的幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：后危機(jī)時(shí)代 結(jié)算方式 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 組合

中圖分類號(hào):F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914（2012）01-267-02

一、后危機(jī)時(shí)代形式分析

（一）后危機(jī)時(shí)代的概念

1.后危機(jī)時(shí)代的含義。后危機(jī)時(shí)代是金融危機(jī)之后出現(xiàn)的一段緩和時(shí)期，世界經(jīng)濟(jì)處于緩和回升狀態(tài)，但是由于金融危機(jī)的根源并沒(méi)有根除，因此仍存在許多的不確定性，危機(jī)是否會(huì)重來(lái)無(wú)法預(yù)測(cè)。

2.后危機(jī)時(shí)代的特征。后危機(jī)時(shí)代最為重要的特征是危機(jī)依然存在，并沒(méi)有完全消除。后危機(jī)時(shí)代最為顯著的特征是不穩(wěn)定性。出口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（二）后危機(jī)時(shí)代國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

1.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局分析，2011年一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值96311億元，同比增長(zhǎng)9.7%。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2011年第一季度，我國(guó)進(jìn)出口總值8003億美元，比去年同期(下同)增長(zhǎng)29.5%。對(duì)于就業(yè)來(lái)說(shuō)，一是城鎮(zhèn)單位就業(yè)人數(shù)比去年同期增加463萬(wàn)人，二是一季度農(nóng)民工外出打工人數(shù)比去年同期增加530萬(wàn)人，這兩個(gè)指標(biāo)說(shuō)明當(dāng)前的就業(yè)在繼續(xù)增加。

美元兌人民幣匯率總體呈下降趨勢(shì)，中間波動(dòng)劇烈，由此可見(jiàn)，人民幣升值壓力很大，這使得產(chǎn)業(yè)調(diào)整和通貨膨脹的控制任務(wù)艱巨。除此之外，人民幣對(duì)歐元、英鎊等的匯率波動(dòng)同樣劇烈，這些對(duì)于出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，都有很大的風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本呈現(xiàn)正比例增長(zhǎng)狀態(tài)，但許多的不穩(wěn)定性因素依然存在。

2.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。據(jù)世界銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)分析預(yù)測(cè)，2010年世界經(jīng)濟(jì)有望恢復(fù)性增長(zhǎng)，國(guó)際金融市場(chǎng)漸趨穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的大趨勢(shì)沒(méi)有改變。

美國(guó)作為世界經(jīng)濟(jì)的龍頭，2010年一季度以來(lái)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)了以國(guó)內(nèi)消費(fèi)性、投資性需求為代表的國(guó)內(nèi)需求明顯恢復(fù)，工業(yè)增加值及出口增速明顯的趨勢(shì)。

然而，就美國(guó)來(lái)說(shuō)仍有許多的不確定性因素存在，自金融危機(jī)以來(lái)，至今美國(guó)的失業(yè)率仍居高不下，這說(shuō)明美國(guó)的經(jīng)濟(jì)雖有所恢復(fù)，但仍舊存在不穩(wěn)定因素。

3.未來(lái)預(yù)期的不確定性。（1）市場(chǎng)波動(dòng)加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)依舊：由于后危機(jī)時(shí)代金融風(fēng)險(xiǎn)依舊存在，使得經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定性加劇，從而市場(chǎng)波動(dòng)加劇。（2）國(guó)內(nèi)通貨膨脹預(yù)期高漲，刺激政策面臨退出：通貨膨脹過(guò)高會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，金融危機(jī)時(shí)的刺激政策會(huì)改變。（3）全球貿(mào)易保護(hù)主義波瀾再起：從對(duì)外出口貿(mào)易來(lái)看，國(guó)際經(jīng)濟(jì)中，許多國(guó)家及經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了貿(mào)易保護(hù)政策。

二、后危機(jī)時(shí)代出口型企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

2008年以來(lái)，美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)世界金融危機(jī)，現(xiàn)在已經(jīng)蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)衰退不斷加深。進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代以來(lái)，出口企業(yè)的外部環(huán)境并沒(méi)有改善，國(guó)外市場(chǎng)需求很低，貿(mào)易壁壘越來(lái)越多，美元不斷貶值，人民幣升值壓力增加，匯率波動(dòng)加劇，各國(guó)的貿(mào)易保護(hù)主義上演，外貿(mào)出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，交易的條件越來(lái)越苛刻，貿(mào)易結(jié)算面臨的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)重，這些就是后危機(jī)時(shí)代給出口企業(yè)帶來(lái)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

首先是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由多種原因造成的，在出口結(jié)算中，各種結(jié)算方式本身都存在信用風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)使各種信用風(fēng)險(xiǎn)加劇。其次是匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率的波動(dòng)是產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。除此之外，應(yīng)收的外匯賬款也會(huì)受到金融危機(jī)的影響給出口企業(yè)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，信用證風(fēng)險(xiǎn)也是一項(xiàng)重要的內(nèi)容。

三、后危機(jī)時(shí)代國(guó)內(nèi)出口型企業(yè)結(jié)算方式組合創(chuàng)新研究

（一）出口型企業(yè)結(jié)算方式的主要傳統(tǒng)組合及各種組合的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.主要傳統(tǒng)組合方式。出口企業(yè)結(jié)算方式組合主要是匯款、托收、信用證與銀行保函及備用信用證的組合使用，具體來(lái)說(shuō)可以分為以下幾種：（1）匯付或者托收與信用證結(jié)合使用。這兩種結(jié)合方式的目的相同，第一，可以節(jié)省進(jìn)口商的費(fèi)用，爭(zhēng)取更多的合作機(jī)會(huì)，提高公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；第二，可以在提高競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)使得收匯更有保障。（2）匯付或者托收與備用信用證或銀行保函結(jié)合使用。這兩種結(jié)合方式的手續(xù)比與信用證結(jié)合使用更簡(jiǎn)單，因?yàn)殂y行保函或是備用信用證比信用證更加靈活，同時(shí)也是銀行信用作保障，保障收匯的安全。（3）匯付、托收和信用證三者結(jié)合使用。這種結(jié)合方式適合應(yīng)用于大型機(jī)器的交易或是交易期很長(zhǎng)，分若干期交易的情況。這樣，在不同的交易期可以根據(jù)實(shí)際的情況不同選擇結(jié)算的方式，保證收匯的安全。

2.各種組合的風(fēng)險(xiǎn)分析。以上組合方式都是使商業(yè)信用與銀行信用相結(jié)合，來(lái)達(dá)到安全收匯的目的，然而，從另一種角度來(lái)看，各種方式的結(jié)合使用仍舊面臨著風(fēng)險(xiǎn)。

匯款、托收分別與信用證的結(jié)合使用中，部分使用匯款或是托收，部分使用信用證，在使用過(guò)程中，信用證結(jié)算部分仍舊面臨軟條款和單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。匯款、托收與備用信用證和銀行保函的結(jié)合使用仍舊面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。匯款、托收和信用證三者的結(jié)合都是在一些大型的交易中使用，大型交易的特點(diǎn)是時(shí)間長(zhǎng)，金額大，那么匯率的變動(dòng)給出口商帶來(lái)的損失是難以預(yù)料的，也是很難避免的，除此之外，貿(mào)易國(guó)的新的外貿(mào)政策的出臺(tái)，或是貿(mào)易國(guó)政局的變動(dòng)都會(huì)給這類交易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)也不是這種組合所能避免的。

（二）后危機(jī)時(shí)代出口型企業(yè)結(jié)算方式組合創(chuàng)新

針對(duì)金融危機(jī)后國(guó)際貿(mào)易中面臨的各種不穩(wěn)定因素給出口企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，本文提出以下幾種適用于各種出口企業(yè)的幾點(diǎn)建議。

1.將國(guó)際保理與匯付或是承兌交單結(jié)合使用。匯付和承兌交單，尤其是匯付中的貨到付款是進(jìn)口商最喜歡的結(jié)算方式。這兩種結(jié)算方式對(duì)于進(jìn)口商來(lái)說(shuō)都是非常有利的，因?yàn)?，進(jìn)口商可以先拿到貨物，并且可以占用貨款，除此之外，也省去了使用信用證時(shí)需要的手續(xù)費(fèi)。但是對(duì)于出口商來(lái)說(shuō)卻是最不利的結(jié)算方式，因?yàn)槭諈R風(fēng)險(xiǎn)最大，除了進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)之外，還會(huì)有匯率波動(dòng)及國(guó)家外匯管制等風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際保理具有進(jìn)口商資信調(diào)查，代收賬款，賬務(wù)管理，風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保以及貿(mào)易融資等功能。保理商可以對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，設(shè)定一個(gè)信用額度，只要出口商在信用額度內(nèi)與進(jìn)口商進(jìn)行交易，利用國(guó)際保理的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保功能可以全額收回貨款，保證收匯的安全。除此之外，保理商對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查可以為出口商的交易帶來(lái)幫助，防止進(jìn)口商資信過(guò)差給出口商造成損失。這樣的組合使用可以使進(jìn)口商滿意，進(jìn)而提高了出口商的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，與此同時(shí)，也能保證出口商安全收匯，對(duì)于進(jìn)出口雙方都是有利的，是一種雙贏的結(jié)算方式。

2.信用證結(jié)算方式與福費(fèi)廷結(jié)合使用。信用證一直是我國(guó)出口企業(yè)樂(lè)于使用的一種結(jié)算方式，但使用過(guò)程中，尤其是現(xiàn)在國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素增多，使得信用證的軟條款風(fēng)險(xiǎn)以及拒付風(fēng)險(xiǎn)加劇，收匯風(fēng)險(xiǎn)加劇。在使用信用證結(jié)算時(shí)，與福費(fèi)廷結(jié)合使用可以很大程度減少收匯風(fēng)險(xiǎn)。福費(fèi)廷是一種無(wú)追索權(quán)的融資方式，出口商將單據(jù)賣給銀行之后就不再對(duì)債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，可以變遠(yuǎn)期收款為當(dāng)期現(xiàn)金流入，規(guī)避各種因匯率變動(dòng)，國(guó)家貿(mào)易保護(hù)等造成的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，有了現(xiàn)金，以及增加貿(mào)易的機(jī)會(huì)。

3.使用出口信保。如果公司已經(jīng)建立了一套結(jié)算方式，并且不想因?yàn)橐恍┰蚋淖?，那么可以使用出口信保。在我?guó)所有的結(jié)算方式中出口信保是安全系數(shù)最高的一種。無(wú)論企業(yè)采用何種結(jié)算方式，只要使用出口信保，都可以將收匯風(fēng)險(xiǎn)降低到最低，同時(shí)，出口信保還可以提高出口企業(yè)的信用等級(jí)，有效的幫助企業(yè)獲得銀行的出口押匯、保理等業(yè)務(wù)，提高企業(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)力。

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（作者單位:西山煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司職工總醫(yī)院 山西太原 030053）

（責(zé)編：賈偉）