國(guó)內(nèi)信用證貿(mào)易融資實(shí)踐中的法律風(fēng)險(xiǎn)思考

陳朱濤

摘要：國(guó)內(nèi)信用證融資作為承兌匯票融資之后興起的融資模式在近幾年中被銀行大力推廣，實(shí)踐使用中存在著貼現(xiàn)、貿(mào)易背景、票據(jù)、被追索等風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)謹(jǐn)慎使用，注意法律風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：國(guó)內(nèi)信用證融資；貼現(xiàn)；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；法律法規(guī)條文

中圖分類號(hào)：D922.28；F740.4 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）019-000-01

一、國(guó)內(nèi)信用證融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.票據(jù)融資英文翻譯Notes financing，是指票據(jù)持有人運(yùn)用非交易辦法獲得商業(yè)匯票之后，將這些匯票用在申請(qǐng)銀行貼現(xiàn)資金中，完成融資任務(wù)的一種融資方法，通常又被人稱之為融資性票據(jù)。

歷經(jīng)長(zhǎng)期的發(fā)展，美國(guó)貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生翻天覆地的變化，國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)不再屈居榜首，存單市場(chǎng)也已消失匿跡，然而商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)成為一支新秀，發(fā)展速度空前絕后，在整個(gè)貨幣市場(chǎng)中，未清償金額達(dá)到66%比重，其一躍成為美國(guó)貨幣市場(chǎng)占比最大的融資工具。從全球另外國(guó)家票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)度而言，票據(jù)中的融資類型匯票有持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，更甚者達(dá)到七成到八成。不過(guò)以《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》、《支付結(jié)算辦法》和《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》的相關(guān)條例為依據(jù)，獲得、簽發(fā)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、承兌、再貼現(xiàn)票據(jù)是建立在合法、真實(shí)的商業(yè)交易的前提下，然而獲得票據(jù)，必須以給付定價(jià)為基礎(chǔ)。

我國(guó)當(dāng)下實(shí)行的法規(guī)、法律對(duì)單純的融資性票據(jù)明令禁止，這是明文規(guī)定的事情。當(dāng)下，借“票據(jù)貼現(xiàn)”的名頭來(lái)進(jìn)行票據(jù)性融資的現(xiàn)象十分常見(jiàn)，企業(yè)、銀行十分熱衷參加和從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。雖然國(guó)內(nèi)已對(duì)票據(jù)交易的真實(shí)背景進(jìn)行了明確規(guī)定，從法律范疇內(nèi)限制融資性票據(jù)，不過(guò)事實(shí)上在我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展中，融資性票據(jù)業(yè)務(wù)早已經(jīng)生根發(fā)芽，并且客觀的存在在貨幣市場(chǎng)中，不過(guò)這些票據(jù)是換了商業(yè)匯票的票據(jù)，展開(kāi)貼現(xiàn)和承兌，而最為普遍的使用方式是銀行承兌匯票。

2.票據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)際貿(mào)易背景，又成為監(jiān)管部門(mén)高度重視的一大問(wèn)題。票據(jù)貼現(xiàn)過(guò)程中所產(chǎn)生貿(mào)易背景問(wèn)題，屬于合規(guī)性票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

以相關(guān)規(guī)定為依據(jù)，銀行對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的經(jīng)濟(jì)合同原件以及增值稅發(fā)票進(jìn)行嚴(yán)格的校核。（明確審查責(zé)任在銀行）實(shí)際上，2009年一季度票據(jù)融資呈現(xiàn)出急速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了1.48萬(wàn)元的融資金額，占整個(gè)新增貸款的32.3%比例，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)往年的增長(zhǎng)。自第二季度開(kāi)始，商行以監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求為依據(jù)，對(duì)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)排查和自行糾查，本項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)顯示出增長(zhǎng)速度趨緩的態(tài)勢(shì)。年末以各個(gè)地區(qū)印鑒部門(mén)的相關(guān)要求為依據(jù)，各個(gè)銀行應(yīng)自行排查票據(jù)業(yè)務(wù)的貿(mào)易實(shí)際背景，地區(qū)銀監(jiān)部門(mén)從十二月份中旬進(jìn)行排查從2009年10月底有余額的銀行貼現(xiàn)和承兌匯票業(yè)務(wù)，核對(duì)稅票真?zhèn)螢橹匾挪閮?nèi)容。

目前有銀行因此受罰，處罰措施一般為縮減信貸、罰款等行政處罰，但均是針對(duì)銀行及客戶，目前沒(méi)有對(duì)于貿(mào)易公司、客戶等參與方的處罰。

二、相關(guān)方規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所依據(jù)的相關(guān)法律法規(guī)

1.《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》第八條：在結(jié)算信用證過(guò)程中，各個(gè)與之相關(guān)的當(dāng)事人只對(duì)單據(jù)進(jìn)行處理，并非是處理有關(guān)單據(jù)的勞務(wù)和貨幣。第三十條：開(kāi)證行付款后，對(duì)議付行或受益人不具有追索權(quán)。該條目進(jìn)一步確保了收款在法律上的安全性，即使下家資金鏈斷裂無(wú)法支付信用證而引起銀行追索，但是開(kāi)證行對(duì)議付行及貼現(xiàn)方均不具有追索權(quán)，避免了已經(jīng)入袋的錢(qián)因法律訴訟而被追索的風(fēng)險(xiǎn)。

2.在《票據(jù)法》第73條條例中對(duì)本票的定義展開(kāi)科學(xué)定義，將票據(jù)無(wú)因性展現(xiàn)出來(lái)，也就是持有票據(jù)的人獲得票據(jù)的因素并不會(huì)對(duì)票據(jù)的流通和權(quán)利產(chǎn)生影響，發(fā)行和轉(zhuǎn)讓票據(jù)同票據(jù)關(guān)系之間沒(méi)有任何牽扯，是獨(dú)立和相離的。不過(guò)在第十條中又有“獲得、簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓票據(jù)應(yīng)該以誠(chéng)信違背，即債務(wù)、債券以及交易關(guān)系富有真實(shí)性?！钡囊?guī)定，該規(guī)定則完全對(duì)票據(jù)的無(wú)因特性給與了否認(rèn)，進(jìn)而與上一個(gè)條例有很大出入。

就根本上來(lái)說(shuō)，《票據(jù)法》中的第十條并非票據(jù)法律法規(guī)，沒(méi)有票據(jù)法應(yīng)用有的效率，即便當(dāng)事人間交易關(guān)系不具有真實(shí)性，也不會(huì)對(duì)票據(jù)產(chǎn)生影響。這就說(shuō)明國(guó)內(nèi)票據(jù)法只把票據(jù)視作產(chǎn)品交易時(shí)的一種結(jié)算、支付工具，并沒(méi)有使當(dāng)事人運(yùn)用票據(jù)展開(kāi)單純?nèi)谫Y活動(dòng)的意愿，不過(guò)該條例無(wú)法將原因關(guān)系與票據(jù)關(guān)系互相獨(dú)立的特性改變。

各個(gè)國(guó)家和地區(qū)以及日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法均將票據(jù)的無(wú)因性原則視為極高技術(shù)性的一項(xiàng)規(guī)則，被人們廣泛遵循。本原則進(jìn)而又被稱之為“立法原則”和“現(xiàn)代票據(jù)法的靈魂”。

不過(guò)，在整個(gè)學(xué)術(shù)界沒(méi)有深入的探究票據(jù)的無(wú)因特性，像什么叫做票據(jù)的無(wú)因性，票據(jù)無(wú)因性具有的法律約束力以及票據(jù)無(wú)因性同有關(guān)概念間的聯(lián)系等，均需要展開(kāi)深入的梳理。并且，國(guó)內(nèi)票據(jù)法沒(méi)有對(duì)票據(jù)無(wú)因性持明確的態(tài)度，雖然將很多法規(guī)、法律、司法解釋等發(fā)布出來(lái)，不過(guò)因?yàn)槠睋?jù)無(wú)因特性無(wú)法明文確定，不僅使票據(jù)這一市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可或缺的金融工具難以發(fā)揮其作用，而且也給司法實(shí)踐造成了不少混亂。

3.我國(guó)央行在2005年9月5號(hào)頒布了《中國(guó)人民銀行關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問(wèn)題的通知》，本通知中在很大程度上調(diào)整了票據(jù)貼現(xiàn)事項(xiàng)。（1）明文規(guī)定貼現(xiàn)行和承兌銀行負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)匯票債務(wù)債權(quán)以及真實(shí)交易關(guān)系展開(kāi)校核，我國(guó)央行作為再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行，只對(duì)票據(jù)的文義性、要式性是否符合規(guī)范進(jìn)行校核。（2）申請(qǐng)貼現(xiàn)的持有票據(jù)之人應(yīng)當(dāng)把供應(yīng)銀行的增值稅發(fā)票向普通發(fā)票轉(zhuǎn)變。以《央行關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問(wèn)題的通知》的精神為依據(jù)，從2005年國(guó)慶節(jié)開(kāi)始，不能再審核買(mǎi)入票據(jù)真實(shí)與否的問(wèn)題，從這時(shí)其轉(zhuǎn)貼現(xiàn)開(kāi)始向資金業(yè)務(wù)面目轉(zhuǎn)變。少量業(yè)內(nèi)學(xué)者則指出，該通知已經(jīng)在某種意義上而言將票據(jù)融資區(qū)間擴(kuò)大，使企業(yè)融資通道變得越發(fā)寬廣，或許還說(shuō)明融資性票據(jù)的門(mén)檻逐步降低。

三、結(jié)合案例，對(duì)于無(wú)貿(mào)易背景而導(dǎo)致的“虛開(kāi)”增值稅或“虛增”銷售額行為

在2004年11月24到27號(hào)全國(guó)范圍內(nèi)的部分法學(xué)經(jīng)濟(jì)犯罪案件審批工作座談會(huì)議在蘇州舉辦，到會(huì)人員以司法實(shí)際經(jīng)驗(yàn)為依據(jù)，偏向的覺(jué)得：行為在主觀上來(lái)說(shuō)偏稅偷稅的可能性較小，客觀上也不會(huì)猶豫導(dǎo)致虛開(kāi)票據(jù)增值稅專用發(fā)票罪而被定罪。

針對(duì)的實(shí)踐中下面幾個(gè)虛開(kāi)票據(jù)行為，通常不被視為增值稅專用票虛開(kāi)的行為：（1）虛假的銷售收入增加、營(yíng)業(yè)額虛增或者導(dǎo)致虛假繁盛，互相換開(kāi)或者對(duì)開(kāi)專用增值稅票據(jù)的行為；（2）在賣(mài)貨物的流程中，一般納稅人通常會(huì)對(duì)產(chǎn)品售賣(mài)或者貨物銷售步驟中，對(duì)銷項(xiàng)增值稅、進(jìn)項(xiàng)增值稅專用發(fā)票進(jìn)行虛假式增長(zhǎng)，不過(guò)依照法律并沒(méi)有導(dǎo)致國(guó)家增值稅溜走的行為；（3）為了使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力無(wú)限制擴(kuò)大，利用進(jìn)行增值稅專用發(fā)票的虛開(kāi)，進(jìn)行公司固資的虛假增長(zhǎng)，并且沒(méi)有借助專門(mén)的增值稅專用發(fā)票進(jìn)行稅負(fù)的抵扣，即并減少虧損國(guó)家的國(guó)家稅負(fù)。

四、結(jié)語(yǔ)

國(guó)內(nèi)信用證融資業(yè)務(wù)在實(shí)踐中還存在著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，如無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景而進(jìn)行的純票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，對(duì)于貼現(xiàn)方來(lái)說(shuō)雖然不易被追索，但相關(guān)銀行方容易受到執(zhí)法機(jī)構(gòu)行政處罰，企業(yè)方容易涉及虛開(kāi)增值稅發(fā)票的風(fēng)險(xiǎn)，在票據(jù)無(wú)因性得到法律條文明確之前還應(yīng)遵循真實(shí)貿(mào)易為基礎(chǔ)的票據(jù)融資。

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