哪些保險產(chǎn)品有“錢途”

作為投資型險種，投連險、萬能險和分紅險兼具“保障”和“理財”的功能，是投資者青睞的抗通脹保險產(chǎn)品。然而，在今年以來，“三駕馬車”卻表現(xiàn)各異，最能代表險企投資能力的投連險和萬能險，在收益上差異更加明顯。

萬能險結算有起色

記者統(tǒng)計5月萬能險結算利率情況發(fā)現(xiàn)，主要保險公司5月萬能險結算利率大多維持在4.0%至4.2%之間，雖然仍低于3年期定期存款利率4.75%和五年期存款利率5.25%，但部分險企開始上調結算利率，這向市場釋放出一些積極信號：萬能險收益正在好轉。

具體而言，從三家上市保險公司來看，5月份中國人壽瑞安兩全保險（萬能型）結算利率為4.05%、中國平安個人萬能險結算利率為3.875%、平安個人銀行萬能保險結算利率從4月的3.875％提升至4.0%，中國太保金誠利兩全保險（萬能型）結算利率為4.05%。

此外，泰康人壽卓越人生終身壽險（萬能型）結算利率為4.20%、人保壽險智勝金賬戶兩全保險（萬能型）結算利率為4.20%、人保壽險優(yōu)選金兩全保險（萬能型）結算利率為4.20%。中融人壽融盛連年終身壽險（萬能型）B款結算利率高達5.7%，領跑市場。

投連險遭遇滑鐵盧

5月的CPI創(chuàng)出5.5%的新高，面對通脹高企和股市低迷的市場環(huán)境，投資型保險產(chǎn)品也整體表現(xiàn)欠佳。據(jù)華寶證券日前發(fā)布的《中國投連險分類排名(2011/05)》，5月份投連險各賬戶投資收益較4月份明顯下滑，在統(tǒng)計的176個賬戶中僅44個取得正收益，約占25%。而單月平均收益為-2.67%，創(chuàng)下今年以來單月投資回報新低。

從半年來看（截至6月20日），據(jù)調查的64個投連險賬戶中僅有4個賬戶微漲，59個賬戶下跌，最大跌幅為中國人壽的國壽平衡增長賬戶，跌幅為18.7%。

保險理財應看長遠

我們認為，保險投資是一種長期的投資行為，必須在有穩(wěn)定持續(xù)收入且擁有閑置資金的前提下，對收益回報做好中長期準備，長期持有才能實現(xiàn)利益最大化。從萬能險來說，由于加息預期依然強烈，目前萬能險收益仍處于上升通道，未來收益會繼續(xù)攀升，短期內跑輸五年期定存并不能說明它喪失了投資價值。

面對投連險的表現(xiàn)，業(yè)內專家也認為投連險作為長期的投資險種，提醒投資者“不要為一時的低收益或賬戶資產(chǎn)縮水而煩惱”，“從長期來講，資本市場的收益率絕對會跑贏CPI”。

“保險產(chǎn)品的首要功能是保障，如果投保人更加看重其儲蓄和投資功能，那么投資型保險產(chǎn)品在當前環(huán)境下的吸引力是很低的?！币晃槐ｋU公司壽險代理人指出，在目前通脹高企的背景下，無論是萬能險還是分紅險，都很難跑贏當前的CPI。如果投保人經(jīng)濟條件不太寬松，那最好還是先購買純保障型的產(chǎn)品。