商業(yè)銀行公司治理機制問題探析

　　
　　【摘要】我國商業(yè)銀行治理機制和模式的發(fā)展需要一個漸進的過程。首先是要讓真實的所有者歸位，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引入戰(zhàn)略投資者和中小投資者，接下來就是走改制上市之路，接著落實科學的決策體系和信息披露制度，最后還要做好風險控制。
　　
　　當前已有20家商業(yè)銀行相繼在主板上市，仍有部分城市商業(yè)銀行正在緊鑼密鼓地籌劃上市，我們不難看到中國金融力量的迅速崛起，然而過去的金融危機以及中國銀行業(yè)“大而不強”等問題，應(yīng)該讓我們保持清醒。在中國加入WTO以及世界經(jīng)濟、金融一體化的背景下，我國商業(yè)銀行在世界金融博弈的大潮中還只是一個初學者，還有很多功課要做。
　　我國商業(yè)銀行治理的必要性
　　世界銀行行長沃爾芬森（James D.Wolfenson）曾經(jīng)說過：對世界經(jīng)濟而言，完善的公司治理和健全的國家治理一樣重要。隨著所有權(quán)和管理權(quán)的分離以及以資本市場為紐帶的現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，公司規(guī)模的擴張客觀上要求企業(yè)有一套完善的治理機制。
　　公司治理機制是管理和控制公司的系統(tǒng)。狹義地看，是有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)以及股東權(quán)利等方面的制度安排。廣義地看，是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排，它要解決所有者、管理者、監(jiān)督者和生產(chǎn)者等不同參與主體間的利益分配、決策、監(jiān)督、激勵和風險控制等有關(guān)的問題。同樣是作為公司的銀行，鑒于自身所處行業(yè)的重要性和特殊性也需要一套完善的現(xiàn)代公司治理機制。巴塞爾銀行委員會則將銀行價值取向、戰(zhàn)略目標、責權(quán)劃分、管理者相互關(guān)系、內(nèi)控系統(tǒng)、特別風險監(jiān)控、激勵機制和信息透明度等八個方面作為良好的銀行治理機制所必備的基本要素。我國商業(yè)銀行建立公司治理機制的必要性包括：
　　以巴塞爾資本協(xié)議為核心的資本監(jiān)管框架下，完善的商業(yè)銀行治理機制是國際先進金融機構(gòu)的重要特征?，F(xiàn)代企業(yè)制度是從西方資本主義經(jīng)濟商業(yè)文明中發(fā)展而來的，西方經(jīng)濟200多年的興衰史告訴我們，一個企業(yè)的發(fā)展和壯大離不開完善的公司治理機制。公司的戰(zhàn)略定位、價值取向、權(quán)責劃分、內(nèi)控系統(tǒng)、風險控制、信息透明等問題都涉及企業(yè)的生死存亡，任何一個環(huán)節(jié)的紕漏都會致使公司出現(xiàn)嚴重的問題。美國一些百年老店無不是采用了以職業(yè)經(jīng)理人為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，而那些轟然倒塌的企業(yè)如安然等都是因為違背現(xiàn)代企業(yè)治理規(guī)律而不得不吞下苦果。曾經(jīng)引起銀行界地震的“巴林銀行事件”，就是由于巴林銀行的內(nèi)控機制出了問題，一位叫里森的人設(shè)置了一個錯誤賬戶，利用這個賬戶瞞天過海，把全部虧損巧妙隱藏起來。如果銀行內(nèi)部審查人員和財務(wù)管理人員能夠認真核查銀行的資產(chǎn)負債表或是派稽核人員查帳就完全可以避免這場災(zāi)難，可是巴林沒有這么做，只能最終走向破產(chǎn)。
　　建設(shè)良好的公司治理機制是從金融危機中得出的深刻教訓。這場始于美國的次貸危機，以及1997年的亞洲金融危機都告訴我們良好的公司治理機制是多么的重要。雷曼兄弟的破產(chǎn)，日本新生銀行的接管等都是由于沒有及時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，過度追求擴張和規(guī)模，造成失衡的投資和投機，最終葬送了自己。
　　有效和健全的公司治理機制可以促進商業(yè)銀行合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營。鑒于商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟社會中的重要地位，以及保護存款人資金安全的需要，銀行應(yīng)建立完善的公司治理機制。同時銀行所做的業(yè)務(wù)就是在控制風險的基礎(chǔ)上追求利潤最大化。與風險打交道必須慎之又慎，銀行不能通過做投機性業(yè)務(wù)來擴大利潤，而是要通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和金融服務(wù)的提升為客戶創(chuàng)造更大價值來謀求自己的合理收益。所以，只有通過建立完善的公司治理機制，依靠權(quán)力制衡、監(jiān)督審批、權(quán)責清晰、信息披露等制度性安排來約束商業(yè)銀行的不合規(guī)行為，才能使商業(yè)銀行抵制投機誘惑，安守本分做好自己的合規(guī)業(yè)務(wù)。
　　我國商業(yè)銀行的治理現(xiàn)狀及存在的問題
　　從現(xiàn)代企業(yè)制度來講，商業(yè)銀行是一個公司，它的目標是實現(xiàn)利潤最大化。而企業(yè)的整套治理機制也是為此服務(wù)的。同時公司既有的治理機制也體現(xiàn)商業(yè)利潤的最大化法則。事實上，商業(yè)銀行自身治理問題造成了其發(fā)展的局限性。
　　我國部分商業(yè)銀行沒有獨立的“人格”，存在行政干預(yù)現(xiàn)象。有些商業(yè)銀行高層管理人員的任命與解聘受制于國家或地方政府。甚至在有些地方銀行領(lǐng)導的選擇要與行政級別掛鉤而不是依據(jù)其所做出的業(yè)績和才能。商業(yè)銀行的信貸額度、利率指標、所投行業(yè)、分支機構(gòu)等銀行的自身問題也受制于政府的控制，尤其是設(shè)計一些國家敏感的或“政策性”的問題時，更是沒有自主權(quán)。
　　全國性的商業(yè)銀行和地方性的商業(yè)銀行往往要為國家經(jīng)濟和地方經(jīng)濟服務(wù)，要積極“做貢獻”，導致銀行一些不良資產(chǎn)和呆壞賬的產(chǎn)生，但是又不同于國外的銀行，政府會出面用財政為銀行兜底。所以銀行在這個過程中，處境尷尬。
　　商業(yè)銀行利率受控于人民銀行，銀行業(yè)務(wù)的“價格指標”由官定，導致商業(yè)銀行盈利模式單一，銀行產(chǎn)品有限。我國很多商業(yè)銀行都是在“攬存款”和“拉貸款”上賺息差。在中間業(yè)務(wù)以及一些創(chuàng)新性的金融衍生產(chǎn)品交易上收獲較小。在盈利模式相對單一的情況下，公司的治理模式和機制就會圍繞存款指標和貸款指標而展開，是在一種另類的操作模式中追求利潤最大化。
　　商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度浮于紙面，毫無約束力。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控制度具有表面化的特征。很多商業(yè)銀行的規(guī)章制度做得很全面而且也很仔細，但就是執(zhí)行不暢。建立這些制度的目的大多數(shù)是為了應(yīng)付上級檢查和充當門面。而上級檢查往往也流于形式，并不注重實效。這一切的根源在于商業(yè)銀行銀行盈利模式的“同質(zhì)化”，同時一些創(chuàng)新性的金融工具和金融服務(wù)又受到監(jiān)管者的諸多限制。我國商業(yè)銀行沒有差異化的“核心盈利模式”。很多業(yè)務(wù)都是一擁而上，如銀信理財產(chǎn)品的開閘與叫停，無不折射出銀行業(yè)的無奈與尷尬。對于這種情況，再好的公司治理模式也沒有用，對銀行的很多問題都是隔靴搔癢，起不到指導性作用。
　　政策及建議
　　借鑒國外經(jīng)驗，構(gòu)建我國商業(yè)銀行治理機制和模式需要一個漸進的過程，首先是要讓真實的所有者歸位，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引入戰(zhàn)略投資者和中小投資者。接下來就是走改制上市之路，目前我國大型國有商業(yè)銀行在這方面做得比較好。已在主板上市的15家上市銀行在引進戰(zhàn)略投資者和改制上市的過程中邁出了嘗試性的一步。但是效果如何，還有待觀察。我國商業(yè)銀行目前表現(xiàn)強勢的原因在于我國高速經(jīng)濟增長帶來的機會，而不能過早得出結(jié)論認為商業(yè)銀行的治理問題已解決。接著落實科學的決策體系和信息披露制度，最后還要做好風險控制。
　　引入戰(zhàn)略投資者和中小投資者，要使銀行的產(chǎn)權(quán)多元化?？梢酝ㄟ^協(xié)議轉(zhuǎn)股或上市的辦法來解決這一問題。股份制改革是商業(yè)銀行公司治理改革的必由之路。進行股份制改革、引入戰(zhàn)略投資人和實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化是健全公司治理的重要內(nèi)容，是解決所有者缺位問題的客觀要求。只要所有者到位了，他就會行使自己的監(jiān)督權(quán)維護自身的利益。在股份制公司中就表現(xiàn)為股東慎重有效地行使自己的權(quán)利，選出精明能干的經(jīng)營管理者，并對之實行有效的監(jiān)督。一旦經(jīng)營管理者違背股東的利益，股東就會行使權(quán)利解聘不合格的管理者。雖然國家股在公司治理結(jié)構(gòu)中占很大比例，但性質(zhì)已在慢慢改變，行政色彩漸漸褪去。而且這一過程是不可逆的。
　　建立科學規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，健全銀行公司治理框架，讓銀行成為真正的市場主體而不是受制于行政力量。在產(chǎn)權(quán)多元化下，商業(yè)銀行的決策者應(yīng)由股東大會選舉產(chǎn)生，這樣所選的董事長和董事才能代表所有者的利益，而不是由行政力量由上而下的任命。董事會選出來后，高管由董事會來任命。這樣層層決策才能體現(xiàn)市場的法則，任人唯賢。最終維護股東的利益。
　　在建立科學的決策體系、健全的內(nèi)部控制機制和完善的風險管理體制上花大力氣、下狠功夫。首先，建立符合商業(yè)銀行自身發(fā)展需要的規(guī)章制度和明細條文來解決發(fā)展過程中的道德風險和系統(tǒng)風險，完善“防火墻”；其次，在國有股絕對控股情況下，在決策多元化的決策流程中會不斷涌現(xiàn)出不同所有者的聲音，當一言堂的格局被打破的時候，一些好的項目和建議就會被提出來。最終做的決定也更趨于合理。
　　明確“權(quán)責”，等量權(quán)利承擔等量責任。對于銀行的不同級別和不同部門的工作人員都應(yīng)有明確的責任。各司其職，各盡其責。評審部門就是要評估貸款業(yè)務(wù)的風險性，專業(yè)信貸部門就應(yīng)該對資料的真實性負責。對于出現(xiàn)風險的貸款，銀行應(yīng)該組織力量認定責任?？梢愿鶕?jù)交易方的關(guān)聯(lián)性、資金的流向是否異動等判定某項失誤是否出自惡意合謀、主觀過失，還是能力不足。銀行負債經(jīng)營，實際接受他人的委托經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，出現(xiàn)不良貸款，必須認定相關(guān)的責任人。
　　建立透明的信息披露制度。商業(yè)銀行要定期按時規(guī)范地向社會和廣大投資者披露重要信息及關(guān)聯(lián)信息，并且要對信息的真實性負責。而且披露的信息不僅限于財務(wù)信息，對于公司的諸如戰(zhàn)略目標、公司治理、人員選聘，以及相關(guān)部門操作的原則、流程、標準等都要披露。銀行的信息越是透明越是能增加廣大投資者的信心，同時也能形成一種強有力的社會監(jiān)督力量。（作者單位：西南財經(jīng)大學金融學院）