部分積累制養(yǎng)老保險(xiǎn)體系下退休行為的選擇
——基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的視角

○沈 燕

（湖北師范學(xué)院 湖北 黃石 435002）

部分積累制養(yǎng)老保險(xiǎn)體系下退休行為的選擇
——基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的視角

○沈 燕

（湖北師范學(xué)院 湖北 黃石 435002）

延遲退休年齡來(lái)應(yīng)對(duì)人口老齡化壓力是國(guó)際通用的一種做法。本文主要通過(guò)研究退休行為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，以及養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與退休行為的關(guān)聯(lián)機(jī)制，以提出有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)和退休行為安排。研究顯示，我國(guó)應(yīng)建立多支柱型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，加大政府轉(zhuǎn)移支付力度，降低養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率，分階段分行業(yè)分層級(jí)地延遲退休年齡。

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 部分積累制 退休行為 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

我國(guó)目前已經(jīng)邁入人口老齡化社會(huì)，據(jù)預(yù)測(cè)，到2015年，我國(guó)60歲以上老年人口將達(dá)到2.16億，約占總?cè)丝诘?6.7%，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)聯(lián)合國(guó)10%的界限。人口老齡化的加速發(fā)展對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支平衡提出巨大挑戰(zhàn)。有學(xué)者提出延長(zhǎng)退休年齡來(lái)緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出壓力，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也驗(yàn)證了這種觀點(diǎn)，根據(jù)美國(guó)1983年的社會(huì)保障法修正案，從2009年起，美國(guó)將退休年齡從65歲推遲至66歲，其目的是應(yīng)對(duì)老齡化壓力；2010年，德國(guó)政府?dāng)M強(qiáng)制將其退休年齡延遲至70歲等。退休行為與養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之間的關(guān)聯(lián)機(jī)制以引起許多學(xué)者的關(guān)注，合理的制度設(shè)計(jì)和安排最終目的是為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)服務(wù)，如何構(gòu)建兩者之間的均衡發(fā)展路徑以帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是本文研究的主要目的。

一、退休行為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

退休行為的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)主要通過(guò)人力資本變量傳導(dǎo)。目前有兩種觀點(diǎn)，一種認(rèn)為提前退休有利于提高人力資本存量。老年人退休可以使更有生產(chǎn)效率的年輕人進(jìn)入工作崗位，能夠提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)的效率。人力資本存在折舊，在超過(guò)一定的年齡之后，人力資本存量會(huì)隨著年齡的上升而出現(xiàn)下降，因此，老年人的人力資本存量低于社會(huì)平均人力資本存量水平。這意味著老年人對(duì)年輕人的邊際生產(chǎn)率有負(fù)的外部性，故年輕人就會(huì)激勵(lì)使老年人少工作甚至退休。另一種認(rèn)為延遲退休有利于促進(jìn)人力資本投資。從未來(lái)收益法的角度，當(dāng)勞動(dòng)者延遲退休時(shí)，勞動(dòng)者一生獲得的總收入會(huì)隨之而增加，這意味著人力資本投資的回報(bào)提高，進(jìn)而會(huì)促進(jìn)人力資本投資力度。依據(jù)人力資本的異質(zhì)性，將勞動(dòng)者分為兩類：一類受教育年限較高，擁有專業(yè)化的知識(shí)和技能，人力資本存量較高；一類受教育年限較低，專門從事簡(jiǎn)單的體力勞動(dòng)，人力資本存量較低。高人力資本存量的勞動(dòng)者如果延遲退休，他們的總收入會(huì)大幅度增加，這將進(jìn)一步推動(dòng)人力資本投資，從而形成人力資本投資—高收入—延遲退休—人力資本投資的良性循環(huán)。因此，對(duì)于人力資本存量高的勞動(dòng)者，延遲退休所形成的人力資本促進(jìn)效應(yīng)更為明顯。目前認(rèn)可第一種觀點(diǎn)的文獻(xiàn)很少，這種觀點(diǎn)缺乏科學(xué)性，因?yàn)槿肆Y本投資雖然存在折舊，但是勞動(dòng)者人力資本的形成途徑不單純地依賴于正規(guī)教育，還有部分人力資本是通過(guò)在職培訓(xùn)、在工作中積累經(jīng)驗(yàn)等而獲得的，因此勞動(dòng)者的人力資本投資是貫穿于整個(gè)生命周期的，不能說(shuō)明老年人的人力資本存量就低于年輕人的人力資本存量。在現(xiàn)實(shí)生活中，越是人力資本存量高的勞動(dòng)者，比如教師、醫(yī)生、科研人員等，隨著他們的年齡提高，他們的人力資本存量也在不斷提高。另外，由于人類的預(yù)期壽命不斷提高、勞動(dòng)者教育投資的年限不斷增加、勞動(dòng)者進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)的年齡不斷提高等原因的影響，勞動(dòng)者的最優(yōu)選擇不再是提前退休，他們存在潛在的延遲退休的動(dòng)力。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、退休行為與人力資本的關(guān)聯(lián)機(jī)制

人力資本投資包括大學(xué)教育、其他形式的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)等。假設(shè)個(gè)體在人力資本投資上花費(fèi)的時(shí)間相同且為常數(shù)，這意味著個(gè)體只需決定如何將時(shí)間配置于工作和退休上，人力資本投資的差異表現(xiàn)在支出方面。個(gè)體一生的總收入主要用于教育和消費(fèi)。市場(chǎng)為完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，市場(chǎng)利率為零，這說(shuō)明消費(fèi)在時(shí)間上不存在偏好問(wèn)題。個(gè)體一生的總效用為消費(fèi)總效用和退休后閑暇的效用之和，則個(gè)體一生的總效用函數(shù)為：=U（C）+V（R）。其中，C表示個(gè)體的消費(fèi)支出，R表示個(gè)體的退休年限，這里假設(shè)工作年限和退休年限的總和為1，即1-R則表示個(gè)體一生的工作總年限。函數(shù)U為消費(fèi)的凹函數(shù)，函數(shù)V為退休年限的凹函數(shù)，并均滿足稻田條件，以確保函數(shù)有唯一最大值。

主要變量說(shuō)明：H，表示人力資本投資支出，一般而言，H越大，人力資本水平就越高。工資w為人力資本投資的函數(shù)，即w=w（H）。τ1、τ2，前者為統(tǒng)籌部分的工資繳費(fèi)率，后者為個(gè)人賬戶部分的工資繳費(fèi)率。B表示個(gè)體退休后從政府領(lǐng)取的年養(yǎng)老金數(shù)額。為退休前工資收入的比例。

部分積累制是現(xiàn)收現(xiàn)付制和積累制兩種制度的結(jié)合，此時(shí)工作一代個(gè)體工作收入的一部分用于支付退休一代的養(yǎng)老金，另一部分則記入個(gè)體的個(gè)人賬戶，將來(lái)退休以后享用。社會(huì)保障基金收支平衡下有：（τ1+τ2）（1-R）·w（H）=RB+RT·w（H）。等式左邊表示個(gè)體工作期中對(duì)社會(huì)保障的貢獻(xiàn)，右邊表示退休金收益，其中第一項(xiàng)表示社會(huì)統(tǒng)籌收益，第二項(xiàng)表示個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金收益。個(gè)體的預(yù)算約束條件為工作期凈收入加上退休期養(yǎng)老金收益等于消費(fèi)和人力資本投資支出之和：（1-τ1-τ2）（1-R）·w（H）=RB+RT·w（H）=C+H。

在部分積累制下，個(gè)體效用最大化問(wèn)題表示為：

一階條件如下：

對(duì)（1）式中的H 和R 關(guān)于 τ1和 τ2求導(dǎo)：

對(duì)（2）式中的H 和R 關(guān)于τ1和τ2求導(dǎo)有：

綜合由（1）和（2）式推導(dǎo)出來(lái)的四個(gè)方程得到：

個(gè)體效用最大化問(wèn)題表示為：

將w（H）=Hα代入到社會(huì)保障基金收支平衡的條件中，可以推出：

一階條件如下：

三、政策建議

1、建立多支柱型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系處于碎片化發(fā)展?fàn)顟B(tài)，包含公共服務(wù)部門養(yǎng)老保險(xiǎn)、企事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)和農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)等，不利養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的健康發(fā)展。為了進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的整合性和可持續(xù)性，我國(guó)可以嘗試建立多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，即有國(guó)民基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金和職業(yè)養(yǎng)老金等多支柱型養(yǎng)老保險(xiǎn)體制，不僅有利于擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面，也有利于降低養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)率。

2、擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的轉(zhuǎn)移支付力度。我國(guó)從國(guó)家—單位養(yǎng)老保障到國(guó)家—社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，從現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制，這一系列的轉(zhuǎn)變促進(jìn)了我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的完善和發(fā)展，但卻引發(fā)了保障水平偏低，繳費(fèi)水平偏高、個(gè)人賬戶空賬運(yùn)行等問(wèn)題。政府應(yīng)該從財(cái)政支出中加大對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移支付力度，以此降低勞動(dòng)者和企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率。

3、分階段、分行業(yè)、分層級(jí)地延遲退休年齡。不同行業(yè)、不同人力資本水平的勞動(dòng)者在退休年齡的延遲問(wèn)題上應(yīng)區(qū)別對(duì)待，并且延遲退休年齡是一個(gè)過(guò)程，需分階段分步驟進(jìn)行，不可一蹴而就，從事體力活動(dòng)的勞動(dòng)者可以暫時(shí)不納入考慮范疇。

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