試論套期保值的會計處理

邊秀麗

（赤峰學(xué)院 計財處，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

試論套期保值的會計處理

邊秀麗

（赤峰學(xué)院 計財處，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，近幾年來由于美國發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，世界各國的經(jīng)濟(jì)也都受到不同程度的影響.尤其是我國作為美國的第一債權(quán)國，隨著美元的不斷貶值，我國所持有的金融資產(chǎn)面臨著很大風(fēng)險.在此情況下，我們分析各項資產(chǎn)的風(fēng)險，對其進(jìn)行保值是非常必要的.本文從公允價值套期保值、現(xiàn)金流量套期保值和境外經(jīng)營凈投資套期保值三個方面進(jìn)行論述套期保值的會計處理.

套期保值；公允價值；會計處理

套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險為目的的期貨交易行為.這里說的期貨是廣義的，指的是衍生工具.套期保值是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場價格的風(fēng)險，在衍生工具市場所從事交易的行為，即套期保值的工具不一定是期貨，還可能運(yùn)用遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、互換等工具進(jìn)行交易.套期保值的本質(zhì)是規(guī)避風(fēng)險的，不是投機(jī)行為，即不是通過衍生工具的價格波動來賺取收益的.

第一種情況是公允價值套期會計處理

1）套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益.2）被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值.被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理.

【例題1】20×9年1月1日，藍(lán)天公司為規(guī)避所持有鋼材公允價值變動風(fēng)險，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項衍生工具合同（即衍生工具Y），并將其指定為20×9年上半年鋼材價格變化引起的公允價值變動風(fēng)險的套期.衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期鋼材在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地方面相同.20×9年1月1日，衍生工具Y的公允價值為零，被套期項目（鋼材）的賬面價值和成本均為1000000元，公允價值是1100000元.20×9年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了25 000元，鋼材的公允價值下降了25000元.當(dāng)日，藍(lán)天公司將鋼材出售，并將衍生工具Y結(jié)算.藍(lán)天公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Y和鋼材的公允價值變動評價套期有效性.G公司預(yù)期該套期完全有效.20×9年1月1日：借：被套期項目——庫存商品1 000 000；貸：庫存商品——鋼材1000 000（.2）20×9年6月30日：借：套期工具——衍生工具25000，貸：套期損益 25000；借：套期損益 25000，貸：被套期項目——庫存商品25000；借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075 000，貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000；借：主營業(yè)務(wù)成本975000，貸：被套期項目——庫存商品975000；借：銀行存款25000，貸：套期工具——衍生工具25000.假定20×9年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了22 500元，存貨X的公允價值下降了25000元.其他資料不變，ABC公司的賬務(wù)處理如下：

（1）20×9年1月1日： 借：被套期項目——庫存商品1 000 000，貸：庫存商品——鋼材1 000 000；20×9年6月30日：借：套期工具——衍生工具22 500，貸：套期損益22 500；借：套期損益25000，被套期項目——庫存商品25 000；借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000，貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000；借：主營業(yè)務(wù)成本 975 000，貸：被套期項目——庫存商品975 000；借：銀行存款22 500，貸：套期工具——衍生工具22500.

第二種情況是現(xiàn)金流量套期會計處理

現(xiàn)金流量套期，是對未來不確定性現(xiàn)金流量的套期，這與公允價值套期有著本質(zhì)的區(qū)別，因為公允價值套期在資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值已經(jīng)確定，公允價值變動計入了當(dāng)期損益.現(xiàn)金流量套期是要將預(yù)計的公允價值變動計入到資本公積.

1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項目反映.該有效套期部分的金額選擇下列兩者中的較低者：①套期工具自套期開始的累計利得或損失；②被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額.公允價值套期是將套期工具和被套期項目的公允價值變動分別處理，而現(xiàn)金流量套期的有效套期部分，會計處理一般是不涉及被套期項目科目的，一般的會計處理是：借：套期工具，貸：資本公積.或者做反分錄.2）套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益.

2、套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求：1）被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確定一項金融資產(chǎn)或一項金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的有關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益.2）被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：①原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益.但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補(bǔ)時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益.②將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額.

3.終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件：1）套期工具已到期、被出售合同終止或已行使；2）該套期不滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會計方法的條件；3）預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生；4）企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定.

【例題2】20×7年1月1日，DEF公司預(yù)期在20×7年6月30日將銷售一批商品X，數(shù)量為100000噸.為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，DEF公司于20×7年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項衍生工具合同Y，且將其指定為對該預(yù)期商品銷售的套期工具.衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具Y的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為20×7年6月30日.20×7年1月1日，衍生工具Y的公允價值為零，商品的預(yù)期銷售價格為1100000元.20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了25000元，預(yù)期銷售價格下降了25000元.當(dāng)日，DEF公司將商品X出售，并將衍生工具Y結(jié)算.DEF公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Y和商品X預(yù)期銷售價格變動評價套期有效性.DEF公司預(yù)期該套期完全有效.假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，DEF公司的賬務(wù)處理如下（單位：元）：（1）20×7年1月1日，DEF公司不做賬務(wù)處理（.2）20×7年6月30日：借：套期工具——衍生工具25000，貸：資本公積——其他資本公積（套期工具價值變動）25000；借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000，貸：主營業(yè)務(wù)收入1075000；借：銀行存款25000，貸：套期工具——衍生工具25000；借：資本公積——其他資本公積（套期工具價值變動）25000，貸：主營業(yè)務(wù)收入25000.

第三種情況對境外經(jīng)營凈投資的套期會計

對境外經(jīng)營凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理.

1、套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項目反映.處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單列項目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益.2、套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益.

【例題3】20×6年10月1日，XYZ公司（記賬本位幣為人民幣）在其境外子公司FS有一項境外凈投資外幣5 000萬元（即FC5 000萬元）.為規(guī)避境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險，XYZ公司與某境外金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項外匯遠(yuǎn)期合同，約定于20×7年4月1日賣出FC5 000萬元.XYZ公司每季度對境外凈投資余額進(jìn)行檢查，且依據(jù)檢查結(jié)果調(diào)整對凈投資價值的套期.其他有關(guān)資料如下表：

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XYZ公司的賬務(wù)處理如下：

（1）20×6年10月l日 ：借：被套期項目——境外經(jīng)營凈投資 85 500 000，貸：長期股權(quán)投資85 500 000.外匯遠(yuǎn)期合同的公允價值為零，不作賬務(wù)處理（.2）20×6年12月31日 ：借：套期工具——外匯遠(yuǎn)期合同3 430 000，貸：資本公積——其他資本公積3 430 000；借：資本公積——其他資本公積（套期）3 500 000（50000000×1.71-50000000×1.64），貸：被套期項目——境外經(jīng)營凈投資3 500 000（確認(rèn)對子公司凈投資的匯兌損益）（.3）20×7年3月31日：借：套期工具——外匯遠(yuǎn)期合同1 570 000，貸：資本公積——其他資本公積（套期）1 570 000確認(rèn)遠(yuǎn)期合同的公允價值變動）；借：資本公積——其他資本公積（套期）2 000 000（50000000×1.64-000000×1.60），貸：被套期項目——境外經(jīng)營凈投資2 000 000（確認(rèn)對子公司凈投資的匯兌損益）；借：銀行存款5 000 000，貸：套期工具——外匯遠(yuǎn)期合同5 000 000.

通過以上的論述，企業(yè)對套期保值業(yè)務(wù)的會計處理，本著“種類相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當(dāng)、交易方向相反、月份相同或相近和風(fēng)險可控和可對沖”的原則進(jìn)行處理就可以在一定程度上規(guī)避金融資產(chǎn)和負(fù)債給企業(yè)帶來的風(fēng)險.

〔1〕田天，霍芳芳.套期保值原理分析及會計處理.財會月刊（會計版），2008（5）.

〔2〕趙延鵬，李瑾，繆珩珺.商品期貨套期保值會計處理管見.財會月刊（A 會計），2005（3）.

〔3〕袁文新.期貨套期保值的會計處理.甘肅農(nóng)業(yè)，2005（7）.

〔4〕乾惠敏，王永紅，唐洋.套期保值會計處理的不足與完善.財會月刊（會計版），2008（1）.

F230

A

1673-260X（2011）10-0084-02