中國商業(yè)銀行保持適度規(guī)模發(fā)展的研究
——基于銀行業(yè)飽和度與系統(tǒng)性風(fēng)險的分析

陸岷峰,張 惠

(南京財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院,江蘇南京 210046)

中國商業(yè)銀行保持適度規(guī)模發(fā)展的研究
——基于銀行業(yè)飽和度與系統(tǒng)性風(fēng)險的分析

陸岷峰,張 惠

(南京財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院,江蘇南京 210046)

近年來,中國商業(yè)銀行規(guī)模急聚擴(kuò)大,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時也積聚了相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。對中國商業(yè)銀行飽和度、系統(tǒng)性風(fēng)險及風(fēng)險控制能力的客觀評估都涉及到中國金融發(fā)展的戰(zhàn)略問題。作者認(rèn)為,當(dāng)前中國商業(yè)銀行規(guī)模存在局部過度飽和以及較大系統(tǒng)性風(fēng)險,保持中國商業(yè)銀行規(guī)模適度、協(xié)調(diào)發(fā)展,不斷優(yōu)化中國的商業(yè)銀行結(jié)構(gòu),推進(jìn)利率市場化進(jìn)程等是保持中國金融健康發(fā)展的有效保證。

商業(yè)銀行;規(guī)模發(fā)展;系統(tǒng)性風(fēng)險

銀行業(yè)作為融通資金促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要力量,同時也是風(fēng)險相對較高,容易引發(fā)規(guī)模風(fēng)險的行業(yè),中國商業(yè)銀行飽和度與系統(tǒng)風(fēng)險也越發(fā)突出地成為社會各界的關(guān)注焦點(diǎn)。國內(nèi)外都有學(xué)者指出,商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)后的規(guī)模內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險是未來監(jiān)管應(yīng)守住的底線。

一、中國的商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)飽和度分析

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中任何行業(yè)都要有一個合理的規(guī)模,只有在最優(yōu)規(guī)模下才能實(shí)現(xiàn)成本最低或利潤最大。如果整個行業(yè)規(guī)模過小,處于不飽和狀態(tài),則不利于競爭機(jī)制的形成,無法滿足一個地區(qū)或國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要;如果機(jī)構(gòu)規(guī)模過大處于高密度狀態(tài),則會造成固定成本提高,管理難度加大,邊際效率遞減的情況。而當(dāng)前在中國商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模多少才是飽和的問題上并沒有達(dá)成共識。

(一)認(rèn)為中國商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模已全面飽和

隨著商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大,業(yè)務(wù)滲透面的不斷擴(kuò)展,中國銀行業(yè)已經(jīng)達(dá)到全面飽和狀態(tài),主要依據(jù)是:第一,以法人形式存在的商業(yè)銀行絕對量過多。就中國目前商業(yè)銀行體系而言,大型商業(yè)銀行5家,跨區(qū)域股份制商業(yè)銀行12家,中小城市商業(yè)銀行148家,農(nóng)村商業(yè)銀行42家,外資銀行36家,以及擁有36 000個網(wǎng)點(diǎn)的郵政儲蓄銀行①、遍布各省市的農(nóng)村信用聯(lián)社和農(nóng)村合作銀行等。第二,商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)間距短,金融機(jī)構(gòu)密集度高。中國商業(yè)銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)多數(shù)是與城市商貿(mào)中心相捆綁,同一商業(yè)街區(qū)內(nèi)存在數(shù)家商業(yè)銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)或同一家商業(yè)銀行的多個服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。同時各家銀行進(jìn)入鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融街的時間和周期明顯縮短,搶占鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場成為銀行業(yè)競爭新焦點(diǎn)。總體來看中國城鎮(zhèn)金融密度高,如深圳市有79家銀行,其中中資銀行45家,外資銀行34家。銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)1 323個,改革開放30年來銀行網(wǎng)點(diǎn)增長超過165倍,最密集的福田區(qū)僅80平方公里容納了約400家銀行網(wǎng)點(diǎn),密度與香港相當(dāng)②。第三,從金融需求的角度看,在以間接融資為主的金融市場融資格局下,商業(yè)銀行貸款仍然是主要的融資方式。而中國直接融資市場尚待開發(fā),2009年直接融資占比僅為19.5%,直接融資額為2.55萬億元③,相對于間接融資而言,商業(yè)銀行占據(jù)間接融資市場近八成,接近全面飽和。

(二)認(rèn)為中國商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模尚未全面飽和

從相對意義上看,中國商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量少,銀行業(yè)規(guī)模尚未全面飽和:第一,中國人均金融資源占有率低,銀行信貸難以滿足日益激增的個人消費(fèi)需求。預(yù)計在“十二五”時期,中國人口數(shù)量壓力依然巨大,現(xiàn)有的商業(yè)銀行資金存量難以滿足持續(xù)高速增長的以個人住房貸款、汽車消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、大件耐用消費(fèi)品貸款為主的個人消費(fèi)貸款。2010年前三季度,全部金融機(jī)構(gòu)人民幣個人消費(fèi)貸款新增1.50萬億元,同比多增2 510億元,巨額的新增個人消費(fèi)貸款中,中長期貸款就達(dá)到1.30萬億元④;商業(yè)銀行資金信貸仍有較大的發(fā)展空間,仍有義務(wù)服務(wù)于擴(kuò)大內(nèi)需,推動經(jīng)濟(jì)增長。第二,相對于美國等西方發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)體系而言中國金融服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量不足。雖然房地產(chǎn)泡沫破裂后,美國中小銀行倒閉總數(shù)多達(dá)140家,但美國現(xiàn)存銀行仍有8 100多家,整個金融體系并未受到太大影響⑤;而且外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置速度不斷加快、國內(nèi)大型企業(yè)加速布局“產(chǎn)融結(jié)合”也從一個客觀角度說明金融業(yè)的競爭程度遠(yuǎn)低于實(shí)體行業(yè),金融業(yè)仍有較大盈利空間。第三,相對于資金需求量而言,商業(yè)銀行可提供的資金服務(wù)不足。當(dāng)前商業(yè)銀行收緊信貸,地方政府融資平臺籌資能力下降,各類經(jīng)濟(jì)主體“投資饑渴癥”嚴(yán)重,經(jīng)濟(jì)社會中農(nóng)村、中小企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、環(huán)保等領(lǐng)域還存在眾多金融供給短缺。據(jù)統(tǒng)計調(diào)查,以中小企業(yè)為主的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)年貸款量在銀行系統(tǒng)貸款比例中持續(xù)下降,私營及個體企業(yè)兩者貸款之和占總貸款額比例不足10%,2010年上半年金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額僅占各項(xiàng)貸款余額的14.67%⑥,金融機(jī)構(gòu)貸款不足以滿足中小企業(yè)融資需求,中小企業(yè)發(fā)展資金缺口依然較大。第四,中國資金市場尚未發(fā)育成熟,在以銀行為主的賣方市場條件之下,資金供需雙方博弈的結(jié)果是商業(yè)銀行更多的擁有資金的掌控權(quán),而且數(shù)量眾多的銀行業(yè)內(nèi)部參與者并非異質(zhì)參與者,同質(zhì)化的商業(yè)銀行個體在放貸過程中以居強(qiáng)勢地位的“賣方市場”嚴(yán)格過濾風(fēng)險,大規(guī)模的客戶資金需求根本無法得到滿足,金融機(jī)構(gòu)體系仍然存在較大的發(fā)展空間,并未達(dá)到供求平衡下的飽和。第五,中國多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系尚未建立起來,廣大農(nóng)村金融力量明顯不足。就2009年6月末統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,全國仍有2 945個鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),708個鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何金融服務(wù)⑦。尤其是在一些貧困縣區(qū)和中西部鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行體系不完善,金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低,甚至有空白。金融服務(wù)的充分性和滿足度不足,農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營個體以及農(nóng)民群眾的基礎(chǔ)性金融服務(wù)可獲得程度低。

(三)評判中國商業(yè)銀行規(guī)模是否飽和關(guān)鍵要確立科學(xué)的評判標(biāo)準(zhǔn)

中國商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量規(guī)模是否飽和,要有一系列嚴(yán)格的評判標(biāo)準(zhǔn),基于突變理論,對商業(yè)銀行飽和度評判系統(tǒng)進(jìn)行多層次分解,找到商業(yè)銀行飽和度總突變性。第一,金融密集度。反映一個國家或地區(qū)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的疏密程度以及經(jīng)濟(jì)實(shí)體獲得金融資源難易程度的金融密度指標(biāo)也是判斷商業(yè)銀行規(guī)模飽和度的重要可量化標(biāo)準(zhǔn),金融密度越高,經(jīng)濟(jì)個體的資本有機(jī)構(gòu)成越高,地區(qū)金融服務(wù)有效性越強(qiáng),機(jī)構(gòu)規(guī)模越接近飽和邊界。第二,經(jīng)濟(jì)匹配度。商業(yè)銀行是助推經(jīng)濟(jì)個體投融資活動的主要動力,商業(yè)銀行信貸資金供給要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求相匹配,過多的信用制造使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展中資金流過剩時就是一種飽和狀態(tài)。第三,監(jiān)管效能度。受制于監(jiān)管體系、監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管內(nèi)外部環(huán)境等多重因素的制約,中國商業(yè)銀行監(jiān)管能力有限。強(qiáng)勁有力的監(jiān)管能力要建立在適度的基礎(chǔ)之上,而是否能夠保持強(qiáng)勁有效的監(jiān)管效率也是判斷商業(yè)銀行飽和與否的標(biāo)準(zhǔn)之一。第四,財務(wù)連續(xù)性。保持財務(wù)的連續(xù)性是各家商業(yè)銀行規(guī)模數(shù)量擴(kuò)張的關(guān)鍵。換言之,因?yàn)橐?guī)模過大造成的內(nèi)部資金供給不足,準(zhǔn)入資本金與投資入股比例下降,營運(yùn)資金限制額不達(dá)標(biāo),資金鏈斷裂等狀況就標(biāo)識著一種規(guī)模的飽和。第五,國際參照度。隨著中國商業(yè)銀行國際化水平的逐步提高,國際上對各家銀行的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、風(fēng)險管理水平、國際化程度相關(guān)要求更高,國際商業(yè)銀行間的跨國并購以及與其他金融機(jī)構(gòu)的并購聯(lián)合都將影響中國商業(yè)銀行的飽和度。具體如下所示:

表1 中國商業(yè)銀行飽和度評價指標(biāo)

續(xù)表

(四)當(dāng)前我國商業(yè)銀行規(guī)模的現(xiàn)狀

在嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)體系下,商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量的規(guī)?？梢允歉鶕?jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與地區(qū)的不同而有所差異。

(1)中國整體金融密度不均,金融服務(wù)機(jī)構(gòu)分布存在著明顯的區(qū)域不均衡特點(diǎn)。首先,要嚴(yán)格區(qū)分城市與金融支持不足的農(nóng)村在商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)規(guī)模比例。商品貿(mào)易往來頻繁,人口流動性強(qiáng)的城市與農(nóng)村存在著金融密度與商業(yè)銀行飽和度不一的問題。相對于城市金融街區(qū)的百米一個金融機(jī)構(gòu)或網(wǎng)點(diǎn)而言,鄉(xiāng)村的金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不足,截至2009年底,為促農(nóng)村金融發(fā)展成立的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)只有172家⑧。就2010年9月統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,全國共組建以縣 (市)為單位的統(tǒng)一法人農(nóng)村信用社是2014家,農(nóng)村商業(yè)銀行64家,農(nóng)村合作銀行212家⑨,可見中國城鄉(xiāng)金融機(jī)構(gòu)密度不均,商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模是一種城市局部飽和,而鄉(xiāng)村局部飽和度不足。

(2)經(jīng)濟(jì)開放程度較高,對外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切的東部地區(qū)集中著大部分金融資源,而經(jīng)濟(jì)相對封閉,對外貿(mào)易不發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)金融資源較稀缺,如表2所示:東部地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個數(shù)、從業(yè)人員和資產(chǎn)總額在全國占比遠(yuǎn)高于中西部地區(qū);其中廣東、北京、上海、江蘇、浙江和山東銀行業(yè)資產(chǎn)總額合計在全國占比超過半數(shù);東部、中部、西部和東北地區(qū)銀行業(yè)資產(chǎn)總額分別增長26.4%、25.6%、31.6%和28.6%;外資銀行資產(chǎn)總額為1.5萬億元,資產(chǎn)的95%集中在東部;農(nóng)村信用社資產(chǎn)總額分別增長13.6%、10.1%、20.1%和13.9%⑩?？梢姰?dāng)前中國商業(yè)銀行規(guī)模的現(xiàn)狀是:東部地區(qū)局部飽和,中西部地區(qū)局部飽和度不足。

表2 2009年末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)地區(qū)分布（11）單位:%

(3)近年來隨著銀行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張,涉及金融機(jī)構(gòu)的新案、大案、要案不斷,而且以現(xiàn)金業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、安全保衛(wèi)等領(lǐng)域和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的案件居多,如上海浦東集聚17家外資法人銀行、57家外資銀行分支機(jī)構(gòu)以及58家外資銀行代表處,其中外資法人銀行上半年資產(chǎn)總額達(dá)1.09萬億元,占全國外資銀行的72.14%,但金融系統(tǒng)案件呈現(xiàn)多樣化和集中化態(tài)勢,截止到2010年9月浦東法院共計受理涉外資銀行案件179件,涉案標(biāo)的額達(dá)3.1億元（12）?？梢娫绞巧虡I(yè)銀行機(jī)構(gòu)飽和高的區(qū)域,金融系統(tǒng)案件發(fā)生可能性與頻率越高。全面飽和的競爭易引發(fā)一些內(nèi)部管理松馳、處罰不嚴(yán)、基層營業(yè)機(jī)構(gòu)管理不到位等諸多問題的操作環(huán)節(jié)失誤,正是金融系統(tǒng)案件頻發(fā)的重要原因。

(4)改革開放以來,中國東部、中部、西部、東北等不同的經(jīng)濟(jì)帶區(qū)分日益明顯,不同經(jīng)濟(jì)帶之間的金融發(fā)展差距同樣也在擴(kuò)大,金融密度與機(jī)構(gòu)飽和度也存在嚴(yán)重的不平衡。銀行體系資金來源區(qū)域分布不均衡,就反映金融財務(wù)連續(xù)性的指標(biāo)看,東部地區(qū)集中了全國大部分的信貸資金與存款資金,2009年東部、中部、西部和東北地區(qū)本外幣各項(xiàng)貸款余額分別為24.8萬億元、5.9萬億元、7.2萬億元和2.9萬億元,同比分別增長32.8%、34.3%、37.9%和31.7%（13）,具體如下所示:

表3 2009年末各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款余額增速（14）單位:%

(5)對中國商業(yè)銀行規(guī)模數(shù)量的評判需要比照國際商業(yè)銀行規(guī)模發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與水平。銀行和銀行組織的數(shù)量下降意味銀行業(yè)務(wù)的萎縮,而生存競爭中的銀行分支機(jī)構(gòu)、銀行資產(chǎn)卻可能明顯增長。從美國的商業(yè)銀行的發(fā)展歷史看,如在1980年到1994年之間,美國銀行數(shù)量從14 222家,降低到10 313家,銀行組織的數(shù)量從12 239家降低到7 906家,而美國商業(yè)銀行以當(dāng)期美元計算 (不考慮價格因素)的總資產(chǎn)穩(wěn)定地增長了130%（15）?？梢妳⒁妵獾陌l(fā)展模式與道路對商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模的明確界定具有重要意義。

所以,商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量規(guī)模并不一定是恒定不變動的,而是一個動態(tài)的概念。當(dāng)前中國金融機(jī)構(gòu)的大范圍擴(kuò)展只能說是一種短期的局部飽和,商業(yè)銀行間達(dá)到一種充分競爭狀態(tài);但并不排除經(jīng)濟(jì)周期性衰退引發(fā)的部分機(jī)構(gòu)退出與倒閉現(xiàn)象,進(jìn)而使得金融競爭動力不充分,局部飽和不足。

二、中國的商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險分析

(一)關(guān)于中國商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張的風(fēng)險爭論

由于管理技術(shù)的有限性和市場的復(fù)雜多變性,商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張存在潛伏性的風(fēng)險,而對于風(fēng)險的大小以及風(fēng)險的系統(tǒng)屬性評斷在理論上和實(shí)踐中并沒有達(dá)成一致意見。

1.有人認(rèn)為商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張存在的風(fēng)險系數(shù)較低。在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,商業(yè)銀行依靠機(jī)構(gòu)擴(kuò)張吸收潛在的儲蓄資源,彌補(bǔ)資金缺口,增加資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大市場占有率。在有足夠的儲蓄存款可以吸收的情況下,并不會因?yàn)闄C(jī)構(gòu)飽和而引發(fā)大規(guī)模的系統(tǒng)性風(fēng)險。主要是因?yàn)?第一,占據(jù)大部分資產(chǎn)份額的大型商業(yè)銀行產(chǎn)生的不良資產(chǎn)有四大資產(chǎn)管理公司 (AMC)分別負(fù)責(zé)收購、管理和處置已剝離的不良資產(chǎn),至2009年9月末,共處置了政策性不良資產(chǎn)85%,現(xiàn)金回收率為20%,商業(yè)化不良資產(chǎn)則處置了60%（16）,大大提高了各商業(yè)銀行資產(chǎn)優(yōu)良率、盈利能力和抗擊金融風(fēng)險的能力。第二,根據(jù)巴塞爾委員會定量測算結(jié)果,按照新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),國內(nèi)大型銀行和中小銀行的資本充足率均高于國際同業(yè)平均水平。截至2010年6月底,國內(nèi)大、中、小銀行平均資本充足率達(dá)到11.1%,核心資本充足率達(dá)到9%,核心資本占總資本的比例超過80%（17）。第三,各類銀行風(fēng)險控制逐見成效,業(yè)績都實(shí)現(xiàn)不同程度的增長,從2010年最新季報數(shù)據(jù)看,工、農(nóng)、中、建、交五家國有大型銀行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤4 212億元,同比增長29.11%,其中利息收入貢獻(xiàn)最為顯著,凈利息收入同比分別增長24.36%、36.09%、21.79%、17.10 %和30.37%;不良貸款率分別為1.15%、2.08%、1.10%、1.14%和1.22%;中小股份制銀行凈利息增速則大多在30%以上（18）。第四,在滿足國家宏觀政策和資金市場需求以及有效防控風(fēng)險的條件下,大規(guī)模布局符合商業(yè)銀行經(jīng)營的趨利原則。高密集度的商業(yè)化銀行體系足夠以最大限度的資源節(jié)約、最小的風(fēng)險獲得最佳的利益收入,推動行業(yè)內(nèi)部競爭。

2.也有人認(rèn)為商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張存在較高的潛在風(fēng)險。中國商業(yè)銀行多機(jī)構(gòu)、大規(guī)模的特點(diǎn),理論上違反了企業(yè)管理的合理跨度原則,有產(chǎn)生損失的可能性。第一,依靠機(jī)構(gòu)擴(kuò)張吸收信貸資源,在信貸增長率與核心資本充足率反比原則下,易引起資本充足率下降,增加商業(yè)銀行的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn),單單依靠資本的盈利增長和效益提高等自我積累方式來解決問題已經(jīng)不現(xiàn)實(shí)。惡性競爭中銀行業(yè)的整體效率下降,收益與規(guī)模不對稱引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。第二,從巴塞爾協(xié)議III對全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%,以及要求各家銀行設(shè)立總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”看,商業(yè)銀行面臨著充實(shí)資本金和控制高風(fēng)險業(yè)務(wù)的壓力（19）。第三,長期以來因?yàn)楸旧淼慕?jīng)營不善、決策失誤、技術(shù)制約,大多數(shù)農(nóng)村信用社都存在不良資產(chǎn),截止到9月末,全國農(nóng)村信用社不良貸款余額為3 493億元,不良貸款比例為6.1%（20）,嚴(yán)重影響資金運(yùn)營和商業(yè)化進(jìn)程。第四,受地方政府干預(yù)、信貸財政化等因素的影響,部分地方商業(yè)銀行信貸管理薄弱、以貸謀利的無序競爭嚴(yán)重,債權(quán)債務(wù)關(guān)系混亂。金融危機(jī)后期,商業(yè)銀行不良資產(chǎn)已經(jīng)影響到資金的正常流動與配置,嚴(yán)重的甚至破壞銀行信譽(yù),造成重大金融風(fēng)險[1]。

(二)中國商業(yè)銀行規(guī)模飽和存在系統(tǒng)性危機(jī)

以上雙方主要觀點(diǎn)都承認(rèn)中國商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模擴(kuò)張過程中存在系統(tǒng)性風(fēng)險并以不同的視角給出各自的依據(jù)。但是雙方都是過于籠統(tǒng)的概述,并沒有嚴(yán)格區(qū)分商業(yè)銀行規(guī)模飽和度的差異。中國商業(yè)銀行局部飽和與局部飽和度不足并存的狀態(tài)下,雖然都存在風(fēng)險,但飽和風(fēng)險更加顯現(xiàn),是不同于數(shù)量規(guī)模下的高風(fēng)險。

第一,行業(yè)性質(zhì)和特點(diǎn)決定商業(yè)銀行飽和時發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)的可能性更大。商業(yè)銀行本身是經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè),其資產(chǎn)的主要形式是貸款業(yè)務(wù),約占資產(chǎn)業(yè)務(wù)的70%,負(fù)債資產(chǎn)率達(dá)95%以上,是高負(fù)債行業(yè)。全面飽和時商業(yè)銀行以其吸收的大量存款發(fā)放貸款,在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上,將貸款又轉(zhuǎn)化為不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的數(shù)倍于原始存款的派生存款,集聚擴(kuò)大了商業(yè)銀行資金來源,但此時大規(guī)模的信貸資金使用權(quán)一旦讓渡出去,資金安全性和商業(yè)銀行控制能力都會下降,存在誘發(fā)危機(jī)的可能性。

第二,經(jīng)歷了改革開放以來經(jīng)濟(jì)的快速增長,中國商業(yè)銀行飽和度越高的區(qū)域其存款資金越充足,但投資需求增長卻遠(yuǎn)落后于存款資金供給,為降低賬面不良資產(chǎn),商業(yè)銀行謹(jǐn)慎放貸逐步提高企業(yè)資信要求,形成了銀行體系內(nèi)龐大的存貸差 (如下圖表1中國1990～2009年金融機(jī)構(gòu)存貸款差額比)。

從最新統(tǒng)計看,2010年第三季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本、外幣負(fù)債總額為85.2萬億元,其中,大型商業(yè)銀行負(fù)債總額42.4萬億元,股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額13.4萬億元（21）。飽和的商業(yè)銀行將利用活期存款這一類負(fù)債作為貨幣來流通進(jìn)行信用制造,在以存定貸原則下,過于飽和時商業(yè)銀行無限制的放大信用倍數(shù)會形成巨額存款,無強(qiáng)約束的貸款行為,使得資產(chǎn)的價格脫離基礎(chǔ)因素快速上升,金融體系脆弱,潛在金融危機(jī)隨時都可能爆發(fā)。

第三,基礎(chǔ)貨幣的供求格局已由過去長期“供大于求”變成“供不應(yīng)求”,飽和區(qū)域過多的制造信用擴(kuò)大了基礎(chǔ)貨幣的供需差距,實(shí)際流通中的貨幣過大。到2010年9月末,廣義貨幣供應(yīng)量M 2的余額為69.64萬億;而1990年M 2余額僅為為1.53萬億元人民幣,二十年間我國M 2余額增長了近45倍,而美國只增長了2.6倍（22）。在物價與貨幣供應(yīng)惡性循環(huán),上下波動加劇,流動性充裕,通脹壓力漸顯的大環(huán)境下,商業(yè)銀行整體規(guī)模的穩(wěn)定發(fā)展遭遇困境。

第四,繼美國第二輪量化寬松政策之后,新一輪的宏觀金融環(huán)境波動逼近,人民幣升值預(yù)期將導(dǎo)致熱錢投機(jī)大量涌現(xiàn),尤其是飽和的商業(yè)銀行體系大大增加了基礎(chǔ)貨幣發(fā)行量,促使人民幣將面臨“對外升值,對內(nèi)貶值”悖反壓力。一旦這種對外升值和對內(nèi)貶值的悖反到達(dá)極致出現(xiàn)急劇逆反時,巨量熱錢出逃,國內(nèi)流動性將急劇萎縮,樓市價格大跌。通貨膨脹壓力下資產(chǎn)價格上升必將影響到中國商業(yè)銀行規(guī)模體系的穩(wěn)定,信貸準(zhǔn)則的可持續(xù)以及風(fēng)險管理的有效性將受到嚴(yán)重沖擊,甚至?xí)l(fā)全面飽和的商業(yè)銀行實(shí)際破產(chǎn)。

三、中國的商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險控制能力分析

商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險具有客觀存在性,規(guī)模擴(kuò)張過程中微觀個體與宏觀體系呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化連接并相互滲透,擴(kuò)張過程中的微觀風(fēng)險都有可能突變、積累、傳播、擴(kuò)散并在相關(guān)聯(lián)的銀行或區(qū)域之間傳播形成整個銀行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險。風(fēng)險的存在并不可怕,即便是局部飽和區(qū)域存在較高的風(fēng)險,只要能夠強(qiáng)力控制也能保證商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展,所以問題的關(guān)鍵就在于對風(fēng)險控制能力進(jìn)行分析。

(一)中國商業(yè)銀行規(guī)模風(fēng)險尚處于可控邊界內(nèi)

其一,中國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時、頻繁地采取措施對商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張風(fēng)險進(jìn)行控制。參照新巴塞爾協(xié)議要求,從建立健全風(fēng)險衡量和管理的基礎(chǔ)設(shè)施入手,提高銀行的核心資本充足率、撥備、杠桿率、流動性等指標(biāo),且均高過巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求標(biāo)準(zhǔn)。就資本來說,要求在8%最低資本充足率要求的基礎(chǔ)上,增加逆周期資本緩沖,中小商業(yè)銀行總體資本充足率達(dá)到10%,具有系統(tǒng)重要性的大型商業(yè)銀行總體資本充足率要達(dá)到11%（23）。降低銀行可動用的最大杠桿水平,完善財務(wù)報告規(guī)則體系,切實(shí)提高風(fēng)險管理水平。其二,為構(gòu)建和完善銀行業(yè)貸款風(fēng)險、信用制造監(jiān)管的長期制度安排,出臺“三個辦法一個指引”的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架,防止銀行將高風(fēng)險資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)負(fù)債表外,防范金融業(yè)存在的連鎖流動性風(fēng)險以及抑制銀行只顧短期利益而忽視長期資產(chǎn)安全。其三,政府為應(yīng)對金融危機(jī)實(shí)施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,及時調(diào)整商業(yè)銀行政策,取消信貸規(guī)模管理。同時政府通過價格機(jī)制控制與金融機(jī)構(gòu)密切相關(guān)的抵押物,掌握金融資源的配置權(quán),政府與商業(yè)銀行在危機(jī)中相互結(jié)合,以政府為背景的商業(yè)銀行大大提高了抗系統(tǒng)性風(fēng)險能力,增強(qiáng)信用等級,金融危機(jī)過后中國商業(yè)銀行整體系統(tǒng)相對穩(wěn)定。

(二)中國商業(yè)銀行風(fēng)險控制能力還較薄弱

之所以認(rèn)為中國商業(yè)銀行風(fēng)險控制能力還較薄弱,主要是因?yàn)?第一,在商業(yè)銀行系統(tǒng)性垂直管理中,分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管不到位。目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險體制梗阻?？傂信c分支行“金字塔”型垂直風(fēng)險模式下,銀監(jiān)部門對其監(jiān)管不到位,分支行直接接受總行風(fēng)險監(jiān)控領(lǐng)導(dǎo),因?yàn)橘J款權(quán)限上收,也不會在貸款的風(fēng)險控制中投入過多的成本,審貸和監(jiān)控貸款的過程中缺乏能動性。第二,商業(yè)銀行實(shí)際業(yè)務(wù)工作中違規(guī)違法行為太多。以存貸款時點(diǎn)規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核方式下,部分商業(yè)銀行通過擅自提高利率或有獎儲蓄、返還現(xiàn)金、減免或報銷其他業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)等方式,違規(guī)攬儲,擾亂了正常的市場秩序。也有因?yàn)橘J前調(diào)查不盡職、貸時審查不審慎、貸后監(jiān)控不到位等方面問題,銀行信貸資金被企業(yè)違規(guī)挪用的現(xiàn)象。第三,中國商業(yè)銀行大規(guī)模擴(kuò)張的同時,相對應(yīng)的機(jī)構(gòu)組織管理體系不配套。管理效力決定管理邊界,管理邊界受制于企業(yè)規(guī)模,商業(yè)銀行普遍使用的扁平化管理體制,對分行以下分支機(jī)構(gòu)層層分解和層層考評機(jī)制隨著規(guī)模體系的擴(kuò)大會遇到較大的阻力,尤其是干部任命制度,往往是采取事后彌補(bǔ)措施,一定程度上限制了此途徑效能的發(fā)揮。如果機(jī)構(gòu)規(guī)模過于龐大,管理能力不足,管理權(quán)力過分集中,分支機(jī)構(gòu)缺乏活力等問題就會出現(xiàn),分支機(jī)構(gòu)將偏離全行原則和目標(biāo)。

(三)中國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險控制的多視角分析

目前并不排除商業(yè)銀行因?yàn)椴磺袑?shí)際的市場需求而進(jìn)行的盲目擴(kuò)張規(guī)模以及開展高風(fēng)險業(yè)務(wù)的行為。就中國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險控制而言,無論是時間上的縱向比較,還是國際間的橫向比較都已經(jīng)取得了很多進(jìn)步,但也有控制不足的缺陷。

一方面,當(dāng)前金融監(jiān)管部門不斷從法律體系的完善上和實(shí)施上加大對商業(yè)銀行從上到下的監(jiān)管力度,以《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》為核心,各種行政法規(guī)和部門規(guī)章為主體,金融司法解釋為補(bǔ)充的中國現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管法律體系已經(jīng)基本建立（24）。尤其是金融危機(jī)后商業(yè)銀行倒閉成為一種風(fēng)潮,中國監(jiān)管部門面對金融危機(jī)對銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的影響,及時吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),總結(jié)巴塞爾新資本協(xié)議、國際會計準(zhǔn)則,進(jìn)一步推進(jìn)強(qiáng)化監(jiān)管手段,加快對不良資產(chǎn)處置、商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管等方面立法進(jìn)程,防止巨額的不良資產(chǎn)困擾中國經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行的發(fā)展,采取積極的措施穩(wěn)定銀行財政狀況,進(jìn)行資產(chǎn)剝離沖銷貸款數(shù)量,解決已經(jīng)或即將出現(xiàn)的各種商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險問題。中國商業(yè)銀行經(jīng)過金融危機(jī)的考驗(yàn)并沒有大規(guī)模的倒閉,不良資產(chǎn)率也有不同程度的下降。

另一方面,商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張中的不確定因素太多,對部分系統(tǒng)風(fēng)險存在監(jiān)控不及時,風(fēng)險力度不足等問題。就國內(nèi)而言,大量的商業(yè)銀行為持有資金尋找出路,爭奪相對有限的業(yè)務(wù)資源,通過各種手段壓低貸款的利率,引發(fā)銀行間的惡性競爭。部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對各級地方融資平臺授信總量過大,依靠壟斷經(jīng)營力量,過多的信用制造引發(fā)流通中貨幣供應(yīng)量過多,政府融資平臺公司債務(wù)沉重,地方融資平臺撥備對銀行資本充足率造成一定的沖擊。就國際金融市場而言,隨著跨國公司的對外擴(kuò)張,中國商業(yè)銀行積極擴(kuò)大跨國跨境經(jīng)營,延長服務(wù)鏈條,拓寬服務(wù)領(lǐng)域,構(gòu)建海內(nèi)外一體化發(fā)展的新格局。但因?yàn)閷κ澜缃鹑谶\(yùn)作體系內(nèi)長期積累、綜合作用的諸多問題卻不能及時預(yù)防,合理處置易引發(fā)系統(tǒng)的危機(jī),而單靠銀行體系的監(jiān)管或關(guān)注單個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范,忽視系統(tǒng)性角度防范金融風(fēng)險根本無法應(yīng)對與世界宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險相互交織的商業(yè)銀行數(shù)量規(guī)模風(fēng)險。

商業(yè)銀行不適當(dāng)?shù)囊?guī)模擴(kuò)張越強(qiáng)烈,其有效的風(fēng)險管理越容易失控,系統(tǒng)性風(fēng)險對市場的沖擊和破壞力就越強(qiáng)。盡管商業(yè)銀行大規(guī)模擴(kuò)張充滿系統(tǒng)性金融風(fēng)險,但問題的關(guān)鍵是要合理有效的控制這種規(guī)模體系下的系統(tǒng)性風(fēng)險。

四、中國商業(yè)銀行保持規(guī)模適度發(fā)展的幾點(diǎn)思考

當(dāng)前中國商業(yè)銀行的發(fā)展呈現(xiàn)局部飽和、局部飽和度不足的不均衡特點(diǎn),因?yàn)轱柡托砸?guī)模本身的制約因素以及國內(nèi)外復(fù)雜多變的宏觀因素,實(shí)踐中風(fēng)險飽和度越高的區(qū)域隱藏的系統(tǒng)性風(fēng)險越大,然而中國商業(yè)銀行風(fēng)險控制存在體制性障礙。從體制要素著手,保持中國商業(yè)銀行適度規(guī)模是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的又一突破口。

(一)保持適度規(guī)模,優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局

面對經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)以及城市的商業(yè)銀行局部飽和狀況,首要任務(wù)就是要保持適度規(guī)模。打破商業(yè)銀行在利益多元化和目標(biāo)多樣化驅(qū)使下,廣設(shè)分支機(jī)構(gòu),由總行一級法人對所轄機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理與同一調(diào)度的體系?？刂平鹑跈C(jī)構(gòu)非主業(yè)子公司的設(shè)立,合理配置各個商業(yè)銀行從分行到支行都用自身準(zhǔn)法人權(quán)限,減少管理層次以及內(nèi)部交易成本,避免過度擴(kuò)張過程中增加系統(tǒng)風(fēng)險。同時加強(qiáng)集中風(fēng)險控制能力,提高集約化經(jīng)營效率,通過機(jī)構(gòu)之間協(xié)同合作,專業(yè)化分工,重新選擇適合自身的核心業(yè)務(wù),提高自身特色化競爭力,而不是盲目地以機(jī)構(gòu)作為競爭平臺,盲目經(jīng)營爭奪區(qū)域市場資源,弱化整體商業(yè)銀行體系的經(jīng)營政策和戰(zhàn)略目標(biāo)落實(shí)。

對于中西部地區(qū)和農(nóng)村局部飽和度不足的狀況,關(guān)鍵是要不斷優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局。銀監(jiān)會可以適度調(diào)整和放寬中西部地區(qū)以及農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策;配合貨幣政策工具,適時適度調(diào)整地區(qū)商業(yè)銀行規(guī)模與布局并加強(qiáng)信貸管理;配合產(chǎn)業(yè)政策,貸款給經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的弱勢群體。建立適應(yīng)“三農(nóng)”特點(diǎn)的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社等為主的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),通過加大政策支持力度,提供一系列優(yōu)惠條件鼓勵廣大商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)到中西部地區(qū)開拓金融市場,形成投資多元、種類多樣、覆蓋全面、治理靈活、服務(wù)高效的銀行業(yè)服務(wù)體系。

(二)加大合并重組,暢通退出機(jī)制

以公共性、外部性、風(fēng)險性為主要特征的銀行業(yè)在中國尚處于擴(kuò)張期,局部飽和明顯,參照國際規(guī)則嚴(yán)格規(guī)范銀行破產(chǎn)法律程序,完善安全、有效的專門市場退出機(jī)制,對于防范化解金融機(jī)構(gòu)規(guī)模風(fēng)險尤為必要。首先,參照國際規(guī)則制定專門針對中國境內(nèi)商業(yè)銀行的破產(chǎn)條例,結(jié)合銀行業(yè)特殊性區(qū)別于普通企業(yè)規(guī)定破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)以及破產(chǎn)重組程序。參照美國等發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn),明確商業(yè)銀行破產(chǎn)程序啟動權(quán),排他性的賦予銀行許可機(jī)構(gòu)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法提出破產(chǎn)的權(quán)利與義務(wù),防止遲延啟動破產(chǎn)程序?qū)е孪到y(tǒng)性銀行風(fēng)險,損害債權(quán)人以及存款保險機(jī)構(gòu)利益。其次,加大合并重組力度,對不良機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格的退出機(jī)制。針對不同利益群體、不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域區(qū)別管理,對經(jīng)營不善、無以支撐的銀行實(shí)施破產(chǎn)重組,或整合或兼并。其一,對于銀行機(jī)構(gòu)飽和度較高的地區(qū)堅持以效益為核心理念,推行省級分行,二級以下同城重疊機(jī)構(gòu)合并,并對一批成本高、管理難、業(yè)務(wù)不足和嚴(yán)重虧損的分行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行撤并和收縮。其二,對于資產(chǎn)規(guī)模和核心產(chǎn)品的市場份額較少、不良資產(chǎn)率高、其可運(yùn)營的資產(chǎn)不足以維持自身發(fā)展需要、不能支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商業(yè)銀行破產(chǎn)清算,嚴(yán)格實(shí)行退出機(jī)制。其三,市場化的銀行退出機(jī)制,對于商業(yè)銀行飽和度不足的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)及農(nóng)村地區(qū),中央銀行與地方政府等銀行業(yè)主管部門要積極運(yùn)用行政手段維持地區(qū)銀行信用制度,通過各種形式的財務(wù)資助為面臨破產(chǎn)的局部地區(qū)商業(yè)銀行注入資金,使其繼續(xù)存在,以避免發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)[2]。

(三)控制新設(shè)機(jī)構(gòu),合理布局配比

總體來說,雖然中國銀行業(yè)局部飽和,金融機(jī)構(gòu)龐大,數(shù)量多,網(wǎng)點(diǎn)遍布廣,只要可以合理布局,抓住各自擴(kuò)張側(cè)重點(diǎn),嚴(yán)控規(guī)模風(fēng)險,同樣可以保持中國銀行體系的高效率。(1)對于壟斷力強(qiáng)大,市場覆蓋率大的大型商業(yè)銀行,要從成本制約的角度對分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,改變固有的非系統(tǒng)性布局,提高集約化水平,促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),以增強(qiáng)盈利能力。(2)股份制商業(yè)銀行作為強(qiáng)力新生力量,可以通過有限度的規(guī)模擴(kuò)張與網(wǎng)點(diǎn)覆蓋,解決無法通過內(nèi)部積累完成的資本金不足問題,求解資本硬約束。(3)嚴(yán)格防控地方政府以爭奪金融資源為目的,借用銀監(jiān)會鼓勵中小商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行到異地開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的政策,用行政手段強(qiáng)行捏合地方多、亂、雜的不良金融機(jī)構(gòu)組建風(fēng)險系數(shù)高、持續(xù)經(jīng)營能力差的地方金融機(jī)構(gòu)。(4)適當(dāng)放寬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及農(nóng)村金融市場監(jiān)管限制,完善調(diào)整區(qū)域金融準(zhǔn)入政策,積極鼓勵新型金融機(jī)構(gòu)參與地方投資項(xiàng)目,推動金融密度飽和度不足地區(qū)的機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)張。尤其是承擔(dān)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要金融使命的信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行要在控制不良資產(chǎn)率的條件下,找準(zhǔn)自身的擴(kuò)張主方向,抓住特定的市場與客戶。(5)外資銀行充分突出自身高管理水平,強(qiáng)化風(fēng)險防控優(yōu)勢,按照貸存比75%的監(jiān)管要求,適度的提高以利率市場化存款業(yè)務(wù)占比。

(四)加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管,明確指標(biāo)控制

雖然銀監(jiān)會逐步完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架,實(shí)行“三個辦法一個指引”,遏制高飽和度的商業(yè)銀行制造信用能力;但是歸根究底還是要通過貸款的精細(xì)化管理,控制規(guī)模擴(kuò)張中的系統(tǒng)風(fēng)險。第一,合理測算借款人的流動資金需求,確定流動資金貸款的額度和期限,防止超額授信或貸款資金被挪用;以內(nèi)部績效考核為依據(jù)制訂貸款規(guī)模指標(biāo),防止惡性競爭和突擊放貸。第二,嚴(yán)格執(zhí)行按照代理支付規(guī)定的提高資本充足率以及風(fēng)險撥備。對于部分觸及國內(nèi)的監(jiān)管紅線的銀行要按照巴塞爾委員會規(guī)定,達(dá)到8%的資本充足率,4%的核心資本充足率,進(jìn)一步調(diào)高一級資本充足率。第三,以杠桿率約束銀行規(guī)模,控制銀行杠桿率的積累,避免去杠桿化過程中的不穩(wěn)定以及給金融體系造成的風(fēng)險,建立總風(fēng)險敞口,強(qiáng)化資本金融風(fēng)險的監(jiān)管。第四,嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》中關(guān)于附屬資本中次級債不應(yīng)超過核心資本的25%的規(guī)定,考慮將次級債券之類從附屬資本指標(biāo)提出來,以進(jìn)一步增加核心資本為通過發(fā)行次級債補(bǔ)充附屬資本提供空間,增加商業(yè)銀行資本金含量。

(五)推進(jìn)利率市場化,引導(dǎo)融資多元化

傳統(tǒng)體制下商業(yè)銀行體系特征化的分割為以商業(yè)銀行法人為利益核心的獨(dú)立利益板塊,在相對壟斷的市場中依靠固定的存貸利差獲得超額壟斷利潤,造成廣設(shè)機(jī)構(gòu)爭奪贏利空間現(xiàn)象。從深層次說,控制商業(yè)銀行規(guī)模防范系統(tǒng)性風(fēng)險就要推進(jìn)商業(yè)銀行改進(jìn)羸利模式,推進(jìn)利率市場化,引導(dǎo)融資多元化。其一,以利率市場化增強(qiáng)市場約束力,合理控制商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張。商業(yè)銀行在利率市場化的環(huán)境下獲取利潤要進(jìn)行大跨度的角色調(diào)整,改變原本在投資與消費(fèi)領(lǐng)域依靠機(jī)構(gòu)擴(kuò)張獲取壟斷利潤的運(yùn)營理念與方式,走集約化經(jīng)營的道路。其二,以利率市場化優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu),引導(dǎo)多元化融資。將銀行主導(dǎo)的資金供給模式向多元化的資金供給模式轉(zhuǎn)變,引入來自證券市場、信托募捐、融資租賃、產(chǎn)業(yè)基金等競爭者,為更多的資金需求客戶提供多渠道融資的方式。其三,以利率市場化強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部競爭。構(gòu)建優(yōu)勝劣汰機(jī)制,在競爭中激發(fā)金融工具創(chuàng)新能力,拓展業(yè)務(wù)范圍,提升服務(wù)水平,進(jìn)而增強(qiáng)整個行業(yè)的持久競爭力,而不是再單純的依賴規(guī)模的擴(kuò)張獲得低效率的規(guī)模效益。

注釋:

①資料來源:筆者對銀監(jiān)會網(wǎng)站有關(guān)資料整理。

http://www.cbrc.gov.cn/chinese/info/xglj/index_jrjg.jsp

②《深圳銀行網(wǎng)點(diǎn)密度堪比香港》,新浪財經(jīng),2010-08-05。

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③《2009年中國金融市場發(fā)展報告》,百度文庫。

http://wenku.baidu.com/view/9b031bd276a20029bd642d87.html

④《央行:前三季度個人消費(fèi)貸款增速前升后降》,千龍網(wǎng),2010-10-26。

http://new s.qianlong.com/28874/2010/10/26/4022@6237225.htm

⑤《2009年美國銀行倒閉總數(shù)達(dá) 140家》,國研網(wǎng),2010-01-05。

http://www.drcnet.com.cn/DRCnet.common.web/Doc-View Summary.aspx?docid=2113472&leafid=9

⑥《中國人民銀行2010年第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》,2010-08-05。

⑦《官民合力填補(bǔ)農(nóng)村金融空白》,證券之星,2009-10-28。

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⑧《我國將提高中小金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面》,騰訊財經(jīng),2010-09-01。

http://finance.qq.com/a/20100901/005942.htm

⑨20趙燕京《11月3日解盤:美指失守77關(guān)口,澳元創(chuàng)28年新高》,人民網(wǎng),2010-111-03。

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⑩中國人民銀行貨幣政策分析小組《2009中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》,2010-06-08。

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11中國人民銀行貨幣政策分析小組《2009中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》,2010-06-08。

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12《滬浦東法院受理涉外資銀行案件179件,標(biāo)的額3.1億元》,東方網(wǎng) ,2010-10-13。

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13中國人民銀行貨幣政策分析小組《2009中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》,2010-06-08。

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14中國人民銀行貨幣政策分析小組《2009中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》,2010-06-08。

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15《1980年以來美國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷》,中華碩博網(wǎng),2008-05-08。

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16《AMC吹響轉(zhuǎn)型“集結(jié)號”資產(chǎn)管理公司翻牌調(diào)查》,東方財富,2010-11-02。

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17《中國銀行資本充足率高于國際平均水平》,騰訊財經(jīng),2010-09-18。

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18《細(xì)看銀行三季報:靚麗業(yè)績背后仍存發(fā)展之憂》,新華財經(jīng),2010-10-31。

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19《美國財長稱〈巴塞爾協(xié)議Ⅲ〉是國際金融業(yè)的“里程碑”》,新華網(wǎng) ,2010-09-23。

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21《中國銀行業(yè)資產(chǎn)突破90萬億同比增長20.4%》,和訊新聞,2010-10-30。

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22陳永昌《目前貨幣流通量過大推動物價上漲》,價值中國網(wǎng),2010-09-07。

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23《銀監(jiān)會“逆周期”新政寓意:三管齊下應(yīng)對大而不倒》,和訊銀行,2010-10-30。

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24《中國現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管法律體系基本建立》,新浪財經(jīng),2005-11-04。

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[1]李瑩.我國商業(yè)銀行擴(kuò)張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險的實(shí)證分析 [J].商場現(xiàn)代化,2005(6):159-160.

[2]張燕.我國商業(yè)銀行體系的現(xiàn)狀及變革途徑 [J].新金融,2007(02):28-32.

Abstract:Finance and economic development p romote each other,and a certain scale of financial institutions is a p rerequisite for finance to works.In recent years,the scale commercial banksof China have been expanded sweepingly,w hich notonly p romoted the economic development but also accumulated lots of risks.An objective analysis on such aspects as the saturation of commercial banks,the systemic risks,and the assessment on risks-controlling ability is therefo re closely related to the strategic issues of financial development of China.The author believes that there exist the p roblem s of partial over-saturated scale and systemic risks in commercial banksof China,so an app rop riate development scale,a harmonic development and an increasingly op timized structure of commercial banks are effective guarantees fo r the healthy development of Chinese finance.

Key words:Commercial banks;scale development;systemic risk

An Appropriate Development Scale for Commercial Banks of China——Analysis Based on the Saturation and System ic Risk of Bank Industry

LU M in-feng,ZHANG H ui
(Institute of Finance,Nanjing University of Finance,Nanjing Jiangsu 210046,China)

F832.33

A

1673-0313(2011)01-0042-08

2010-11-11

陸岷峰 (1962—),男,江蘇金湖人,教授,南京大學(xué)博士后,研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行、中小企業(yè)。