EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系在商業(yè)銀行的應(yīng)用

顧歡

美國(guó)思騰思特(SternStewart)管理咨詢公司于1989年推出了經(jīng)濟(jì)增加值(Economy Value Added，簡(jiǎn)稱EvA)的概念。公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。其中資本成本包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。

EVA是股東衡量利潤(rùn)的方法

傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)對(duì)于股東來(lái)說(shuō)并不是真正的利潤(rùn)。從財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，大多數(shù)公司都在盈利。但當(dāng)所得利潤(rùn)小于全部資本成本時(shí)，實(shí)際上削弱了股東財(cái)富。EVA明確指出，管理人員在運(yùn)用資本時(shí)，必須為資本付費(fèi)。EVA 是股東定義的利潤(rùn)，考慮了包括凈資產(chǎn)在內(nèi)的所有資本的成本，顯示了一個(gè)企業(yè)在每個(gè)報(bào)表時(shí)期創(chuàng)造或損害了的財(cái)富價(jià)值量。

EVA是衡量業(yè)績(jī)最準(zhǔn)確的尺度

對(duì)無(wú)論處于何種時(shí)間段的公司業(yè)績(jī)，EVA都可以作出準(zhǔn)確恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。在計(jì)算EVA的過(guò)程中，以對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整，主要包括遞延所得稅、存貨利潤(rùn)調(diào)整，貨幣貶值，壞賬儲(chǔ)備金，重組收費(fèi)，以及商譽(yù)的攤消等。這些調(diào)整有助于消除會(huì)計(jì)運(yùn)作產(chǎn)生的異常狀況，使業(yè)績(jī)計(jì)量免受會(huì)計(jì)計(jì)量誤差的影響，盡量與經(jīng)濟(jì)真實(shí)狀況相吻合。

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的重要性

一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行規(guī)模、資本迅速擴(kuò)張。在資本市場(chǎng)上，截至2010年6月，A股市場(chǎng)上市銀行目前只有16家，在全部1900家上市公司中的占比還不到1%，但是其重要性卻沒(méi)有任何其他行業(yè)的公司可以代替，因?yàn)槠錁I(yè)績(jī)的占比高達(dá)46%。根據(jù)2010上半年報(bào)顯示，這16家上市銀行上半年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)合計(jì)為3433.98億元，剔除沒(méi)有去年同比數(shù)據(jù)的光大銀行，15家銀行今年上半年的凈利潤(rùn)合計(jì)為3365.63億元，而去年同期的凈利潤(rùn)總額為2555.11億元，同比增長(zhǎng)31.72%?？梢?jiàn)，我國(guó)銀行業(yè)在資本市場(chǎng)已成為中流砥柱。此外，我國(guó)還有眾多未上市銀行。因此，我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與市場(chǎng)表現(xiàn)受到投資者和社會(huì)各界的極大關(guān)注，對(duì)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)作出客觀、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，成為銀行業(yè)的重要課題。

另一方面，中國(guó)銀行業(yè)己于2006年全面對(duì)外開(kāi)放，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。中資銀行與外資銀行的差距，首先體現(xiàn)在產(chǎn)品和服務(wù)方面。中資銀行通過(guò)學(xué)習(xí)和模仿，可以使產(chǎn)品和服務(wù)方面的差距逐步縮小。但是外資銀行先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、傳承的企業(yè)文化，以及包括績(jī)效管理體系在內(nèi)的健全的公司治理與運(yùn)行機(jī)制這些形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素卻難以模仿。目前，我國(guó)商業(yè)銀行正處在改變過(guò)去單純追求“規(guī)模大、速度快”的陳舊擴(kuò)張模式，轉(zhuǎn)向全面成本控制下、全面風(fēng)險(xiǎn)管理下求效益求發(fā)展的模式的過(guò)程中。由EVA績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)擴(kuò)展形成的EVA績(jī)效管理體系，以價(jià)值創(chuàng)造為核心理念，強(qiáng)化資本回報(bào)因素；并且通過(guò)引入經(jīng)濟(jì)資本概念，將風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與績(jī)效管理機(jī)制有機(jī)結(jié)合，將企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程。因此，完善EVA績(jī)效評(píng)價(jià)體系對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，建立先進(jìn)水平的管理機(jī)制，全面提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，具有重要意義。

EVA在我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用中存在的問(wèn)題

資本成本設(shè)計(jì)存在誤差。資本成本是核算EVA的一個(gè)關(guān)鍵因素，部分銀行在資本成本的設(shè)計(jì)和選擇上，使用單一資本成本率的管理方法。單一資本成本率主要表現(xiàn)為忽視了預(yù)算和超預(yù)算之間的差別；忽視了不同業(yè)務(wù)的差別。

重視財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核。現(xiàn)行的商業(yè)銀行的EVA績(jī)效評(píng)價(jià)體系主要重視對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，忽視了非財(cái)務(wù)因素的影響，當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不全面、不充分時(shí)，容易導(dǎo)致很多問(wèn)題產(chǎn)生。同時(shí)財(cái)務(wù)指標(biāo)是一種滯后指標(biāo)，反映的僅是商業(yè)銀行過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果和期間出現(xiàn)的問(wèn)題，如果過(guò)于重視財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，就無(wú)法及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的關(guān)鍵變化。

與EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系相關(guān)的數(shù)據(jù)不足。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行沒(méi)有形成有效的風(fēng)險(xiǎn)信息收集機(jī)制，EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的評(píng)價(jià)結(jié)果即風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本和風(fēng)險(xiǎn)收益等不科學(xué)和不準(zhǔn)確。風(fēng)險(xiǎn)成本與資源配置直接相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)算不準(zhǔn)確，將直接導(dǎo)致資源浪費(fèi)的現(xiàn)象的發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)收益計(jì)算不準(zhǔn)確，將直接影響管理做出的決策。

完善我國(guó)商業(yè)銀行EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的對(duì)策與建議

建立科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)濟(jì)增加值、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率是衡量經(jīng)營(yíng)效益及貢獻(xiàn)的核心指標(biāo)，也是建立激勵(lì)機(jī)制的根本導(dǎo)向。構(gòu)建科學(xué)的經(jīng)營(yíng)考核指標(biāo)體系，引導(dǎo)各行著力提高經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)。依托業(yè)績(jī)價(jià)值管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)歸集還原系統(tǒng)和網(wǎng)點(diǎn)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，做好分部門、分產(chǎn)品、分機(jī)構(gòu)的預(yù)算與評(píng)價(jià)。以資本回報(bào)指標(biāo)為核心、以風(fēng)險(xiǎn)控制和持續(xù)發(fā)展為重點(diǎn)，構(gòu)建專業(yè)及個(gè)人業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)。以此為基礎(chǔ)，建立激勵(lì)與約束并重、長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)相協(xié)調(diào)、定量與定性指標(biāo)相結(jié)合、物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)并舉的激勵(lì)機(jī)制，解決業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)后移行為無(wú)力約束，激勵(lì)層層遞減、約束層層疊加，對(duì)個(gè)人權(quán)力約束乏力等問(wèn)題。

建立集約化的資金管理機(jī)制。深化資金管理體制改革，構(gòu)建完整的資金營(yíng)運(yùn)組織架構(gòu)，理順資金管理流程。

健全信貸管理機(jī)制。分析不同類型市場(chǎng)的形成、變化趨勢(shì)，結(jié)合不同區(qū)域的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，指導(dǎo)貸款決策；建立行業(yè)間、行業(yè)內(nèi)、重點(diǎn)投放企業(yè)三個(gè)層次的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

強(qiáng)力推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。完善信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和制度體系。完善各類風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)體系，加強(qiáng)貸款客戶風(fēng)險(xiǎn)分析，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)機(jī)制，密切關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。

建立嚴(yán)格的成本控制機(jī)制。成本是發(fā)展的主要約束，不能覆蓋成本的發(fā)展不可能持久。圍繞建立新的績(jī)效考評(píng)機(jī)制，樹(shù)立廣義成本管理、全員成本管理和全程成本管理理念，增強(qiáng)成本控制意識(shí)。構(gòu)建成本和效益，成本控制和部門專業(yè)指標(biāo)相匹配的業(yè)績(jī)考評(píng)體系。

建立完善的內(nèi)控監(jiān)督和安全保障體系。遵循“全面、審慎、有效、獨(dú)立、適度”的內(nèi)控原則，完善“責(zé)權(quán)分明，平衡制約，規(guī)章健全，運(yùn)作有序”的內(nèi)控機(jī)制，突出內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理、內(nèi)部控制活動(dòng)、信息與交流、監(jiān)督與糾正五大重點(diǎn)，構(gòu)建內(nèi)部控制的組織和管理、制度建設(shè)與執(zhí)行、檢查監(jiān)督與糾正的運(yùn)行架構(gòu)。

EVA是銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要工具，但EVA主要是從財(cái)務(wù)角度來(lái)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的，本身也具有一定的局限性。因此，每家銀行需要根據(jù)自己的實(shí)際情況以及外在的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，在建立以EVA為核心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系時(shí)，將EVA與其他業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工具有機(jī)結(jié)合在一起，建立一個(gè)科學(xué)、有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。平衡計(jì)分卡作為一種戰(zhàn)略績(jī)效管理及評(píng)價(jià)工具，從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)角度來(lái)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行分析。因此，BSC與EVA之間的結(jié)合，能夠充分發(fā)揮其各自的優(yōu)勢(shì)。

（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）