企業(yè)社會責(zé)任履行新視角—— 完善獨(dú)立董事制度

西安外國語大學(xué)商學(xué)院 許瑜

企業(yè)社會責(zé)任(Corporate Social Responsibility,簡稱CSR)興起于20世紀(jì)初的西方國家，隨著市場競爭日趨激烈，資源短缺、環(huán)境污染、政府和公眾對企業(yè)的壓力等問題的逐漸加劇，促使許多公司認(rèn)識到要想改善與利益相關(guān)者的關(guān)系，必須投入相當(dāng)?shù)奈锪ω?cái)力承擔(dān)一定的社會責(zé)任。2006年1月1日，我國新《公司法》第五條明確規(guī)定：公司應(yīng)當(dāng)“接受政府和社會公眾的監(jiān)督，承擔(dān)社會責(zé)任”。2008年7月20日，國務(wù)院總理溫家寶在廣東視察工作時(shí)曾說過，“企業(yè)要認(rèn)真貫徹國家政策，關(guān)心社會，承擔(dān)必要的社會責(zé)任。企業(yè)家不僅要懂經(jīng)營、會管理，企業(yè)家的身上還應(yīng)該流著道德的血液?！边@表明企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任已經(jīng)成為一個(gè)不爭的事實(shí)。由于我國長期以來受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，企業(yè)一直都處在被動地承擔(dān)社會責(zé)任的局面。企業(yè)應(yīng)該如何做才能更好的承擔(dān)起應(yīng)有的社會責(zé)任已經(jīng)成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)內(nèi)容。企業(yè)實(shí)現(xiàn)社會責(zé)任是一個(gè)過程，會遇到很多障礙，其中有效履行社會責(zé)任的前提之一是完善的公司治理結(jié)構(gòu)，在平衡利益相關(guān)者各方利益的基礎(chǔ)上履行其職責(zé)。獨(dú)立董事制度的引入本身就是完善公司治理結(jié)構(gòu)的一項(xiàng)有效措施，因此筆者認(rèn)為，完善獨(dú)立董事制度是其企業(yè)社會責(zé)任履行的前提基礎(chǔ)。

1 獨(dú)立董事制度與企業(yè)社會責(zé)任關(guān)系的理論基礎(chǔ)

1.1 獨(dú)立董事概念

依照董事是否能對公司事務(wù)作出獨(dú)立的判斷為標(biāo)準(zhǔn)，我們將董事劃分為獨(dú)立董事和非獨(dú)立董事。獨(dú)立董事(Independent Director)在各國法律上并沒有一個(gè)確定的概念，結(jié)合各國學(xué)者的說法對獨(dú)立董事的綜合界定為：獨(dú)立董事是指具有完全意志、代表公司的全體股東和公司整體利益的董事會成員，獨(dú)立于公司的管理和經(jīng)營活動以及那些有可能影響他們做出獨(dú)立判斷的事務(wù)之外，不能與公司有任何影響其客觀、獨(dú)立的關(guān)系。從定義中看出，“獨(dú)立性”是獨(dú)立董事制度的靈魂，也是各國都重視和強(qiáng)調(diào)的世界性課題，只有獨(dú)立性的存在才能保證獨(dú)立董事置身于管理層之外，削弱控股股東對公司的控制，克服公司治理中的不公正、不合理的現(xiàn)象，維護(hù)全體股東的利益。

1.2 企業(yè)社會責(zé)任概念

企業(yè)社會責(zé)任的概念并不是一成不變的，它最早是由英國學(xué)者Oliver Sheldon(1924)提出的，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，Howard R.Bowen (1953)、Carrol (1979)、Robbins. Stephen. P (1991)等眾多學(xué)者又進(jìn)行了相應(yīng)補(bǔ)充。綜合眾多學(xué)者觀點(diǎn)，所謂“企業(yè)的社會責(zé)任”是指：在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的責(zé)任除了為股東追求利潤外，也應(yīng)該考慮相關(guān)利益人，即影響和受影響于企業(yè)行為的各方的利益。企業(yè)的目標(biāo)不應(yīng)該只是股東利益最大化，還應(yīng)該包括承擔(dān)對股東、員工、消費(fèi)者、社區(qū)、客戶、政府和整個(gè)社會在內(nèi)的一系列利益相關(guān)者的社會責(zé)任義務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)和企業(yè)全球化的發(fā)展，上市公司作為中國經(jīng)濟(jì)最具有實(shí)力的企業(yè)群體，自然有責(zé)任也有條件履行其社會責(zé)任。

1.3 獨(dú)立董事制度對企業(yè)社會責(zé)任的影響

1.3.1 提供戰(zhàn)略決策，提高公司績效——對經(jīng)營者、股東的責(zé)任

由于獨(dú)立董事多為經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、法律、管理等領(lǐng)域的專家、學(xué)者或權(quán)威人士，作為董事的一員能夠運(yùn)用他們豐富的技術(shù)、市場知識和商業(yè)經(jīng)驗(yàn)為公司帶來新信息、新思想、新技術(shù)，可以從不同的角度審視公司的問題，在戰(zhàn)略決策過程中給公司董事會提供建議，作為專家顧問幫助企業(yè)管理層識別機(jī)會、預(yù)期潛在的問題、提高公司決策的科學(xué)性、制定適合的發(fā)展戰(zhàn)略。Rosenstein和Wyatt(1990)的實(shí)證研究表明，在美國的上市公司中獨(dú)立董事的任命對公司股價(jià)有顯著的正面影響。

1.3.2 制衡大股東——對中小股東的責(zé)任

在大股東絕對控股的情況下，大股東憑借其控股地位在公司中享有壟斷地位，完全操作了董事會。由于股權(quán)多元化和高度分散化使得絕大多數(shù)中小股東難以利用自身的表決權(quán)來影響公司決策層的行為，很容易產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。尤其在我國“一股獨(dú)大”的特殊情況下，就引發(fā)了對中小股東保護(hù)的問題。獨(dú)立董事的引入對董事會形成了一種制衡機(jī)制，保護(hù)公司的外部投資者，尤其是中小股東利益。當(dāng)控股股東利用董事會作出占用公司資金、轉(zhuǎn)移上市公司利潤等行為的時(shí)候，獨(dú)立董事能利用自己的職權(quán)制止大股東的侵權(quán)行為，發(fā)表獨(dú)立意見維護(hù)中小股東和債權(quán)人的利益。

1.3.3 監(jiān)督、約束管理者——對全體股東、員工的責(zé)任

從世界各國公司的發(fā)展趨勢來看，股東大會中心正在被董事會中心所替代，公司的重大問題決策都是由董事會和經(jīng)理層做出的，管理者起到了越來越重要的作用。獨(dú)立董事可以代表全體股東擁有選擇、監(jiān)督、考核、勵(lì)懲企業(yè)高級管理者的資格，相對于內(nèi)部董事而言，由于獨(dú)立性的存在，在對高管人員進(jìn)行評價(jià)時(shí)更加客觀公正，從而確保管理者遵守的良好行為準(zhǔn)則，保證經(jīng)理層作出的決策都以增加股東機(jī)制，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。在“經(jīng)濟(jì)人假設(shè)”和“委托代理關(guān)系”的條件下，企業(yè)所有者和經(jīng)營者都用不同的利益偏好，與企業(yè)所有者追求股東財(cái)富最大化不同，經(jīng)營管理者所追求的是個(gè)人利益最大化，例如：個(gè)人社會地位、榮譽(yù)、更舒適的工作環(huán)境、更高的個(gè)人報(bào)酬、更舒適的工作環(huán)境等、為了獲得更多獎勵(lì)而追求短期利益、強(qiáng)迫員工加班獲得更高利潤等等。由于信息不對稱等原因的存在，作為企業(yè)的所有者的股東并不能完全了解管理者經(jīng)營的真正狀況。為了維護(hù)全體股東的利益，獨(dú)立董事應(yīng)該起到監(jiān)督經(jīng)營者行為的作用。

當(dāng)然，隨著人力資本和勞動力資本作用的不斷上升，對于創(chuàng)造企業(yè)利潤的全體員工的利益理應(yīng)受到保護(hù)。西方發(fā)達(dá)國家越來越多的企業(yè)更加關(guān)注“人本管理”，員工的權(quán)力范圍普遍得到擴(kuò)大，因此獨(dú)立董事作為董事的一員應(yīng)該擁有監(jiān)督經(jīng)營者保證勞動者合理報(bào)酬的獲取權(quán)、休息休假權(quán)、勞動安全保證權(quán)、社會保險(xiǎn)和社會福利待遇獲取權(quán)等義務(wù)。如果管理者表現(xiàn)很差或作出不當(dāng)行為的時(shí)候，獨(dú)立董事為了維護(hù)全體股東和職工的利益可以作出更換管理者的決策。因此，獨(dú)立董事制度的存在可以盡可能縮小高管層與股東的利益偏離，確保公司履行其社會責(zé)任，并且判斷公司經(jīng)營效果是否達(dá)到了其他利益相關(guān)者(雇員、債權(quán)人、供應(yīng)商、消費(fèi)者、特別利益集團(tuán)、社會等)的預(yù)期。

1.3.4 溝通功能——對投資者、消費(fèi)者、自然環(huán)境的責(zé)任

溝通功能是指獨(dú)立董事可以代表公司與外界進(jìn)行溝通和聯(lián)系的功能，幫助公司更廣泛地接觸社會。獨(dú)立董事的人選往往是具有良好的社會形象和廣泛的個(gè)人關(guān)系的知名人物，他們以期獨(dú)立性的身份給廣大投資者以信心，同時(shí)增加了公眾對公司的信任度，消費(fèi)者和社會人士往往對獨(dú)立董事這種客觀評價(jià)團(tuán)體有信任感。如果利益相關(guān)者發(fā)現(xiàn)上市公司如果為了獲得高額利潤出現(xiàn)惡意隱瞞產(chǎn)品瑕疵、生產(chǎn)過程破壞生態(tài)的環(huán)境環(huán)節(jié)未進(jìn)行處理等問題，有完善的獨(dú)立董事溝通機(jī)制作為保證的前提下，消費(fèi)者和社會人士可以將自己發(fā)現(xiàn)的問題向位高權(quán)重的獨(dú)立董事進(jìn)行反映，獨(dú)立董事作為他們的代表在股東大會上行使權(quán)力。

1.3.5 監(jiān)督財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，促進(jìn)信息公開——對中小股東、債權(quán)人、政府的責(zé)任

季報(bào)、半年報(bào)及年報(bào)等公開會計(jì)信息是中小股東、債權(quán)人、政府機(jī)關(guān)獲得信息的主要途徑，只有全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)信息利益相關(guān)者才能對公司的經(jīng)營績效作出正確的判斷。董事會成員通常是由高級管理人員兼任而且是由大股東任命的，為了維護(hù)企業(yè)形象和控股股東的利益，難免會出現(xiàn)蓄意歪曲公司的真實(shí)信息，最終導(dǎo)致虛假會計(jì)信息的產(chǎn)生。獨(dú)立董事作為審計(jì)委員會的主體，作為獨(dú)立于公司經(jīng)理層和控股股東的第三人監(jiān)督信息披露的全過程，擁有保證公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)有效運(yùn)作的職能。近年來在西方國家，利益相關(guān)者越來越傾向于主要聽取獨(dú)立董事的意見與看法。Baker和Gompers(2001)對美國1116家在1970～1980年公開上市的IPO的公司研究發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事制度可以減少上市公司的財(cái)務(wù)虛假。Chen和Jaggl(2000)也得出了類似的結(jié)論，董事會中獨(dú)立董事所占比例較高的公司信息披露比較全面，且會計(jì)信息失真的可能性較小。因此，在西方國家董事會中，獨(dú)立董事的數(shù)量和比重日益增長。

2 完善獨(dú)立董事制度的政策建議

獨(dú)立董事制度的引入對企業(yè)社會責(zé)任的履行起到了至關(guān)重要的作用，但由于該制度我國引入時(shí)間較短，還屬于新鮮事物，相關(guān)的法律和制度都不完善，獨(dú)立董事制度并沒有起到應(yīng)有的效果，最終導(dǎo)致“花瓶董事”、“人情董事”等現(xiàn)象的產(chǎn)生。在我國特有國情下推行獨(dú)立董事制度是一件任重而道遠(yuǎn)的事，我們可以借鑒外國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)對我國現(xiàn)有的獨(dú)立董事制度進(jìn)行改進(jìn)，從而保證企業(yè)社會責(zé)任的順利履行。

2.1 建立和健全獨(dú)立董事行使權(quán)力的保障機(jī)制

沒有規(guī)矩不成方圓，目前我國獨(dú)立董事制度方面的立法相對滯后，《公司法》中尚無保證獨(dú)立董事權(quán)責(zé)的相關(guān)規(guī)定，也就沒有給獨(dú)立董事真正意義上的空間和條件。雖然2001年8月證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》中對獨(dú)立董事的知情權(quán)和調(diào)查權(quán)做了一些規(guī)定，但都不具體，最終導(dǎo)致獨(dú)立董事行使權(quán)力時(shí)沒有起到應(yīng)有的作用。監(jiān)督權(quán)(監(jiān)督董事會和經(jīng)營者經(jīng)營企業(yè))、信息知情權(quán)(與其他董事享有同等的知情權(quán)，有權(quán)定期獲取公司有關(guān)財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息)、調(diào)查權(quán)(有權(quán)就相關(guān)問題向董事長、總經(jīng)理等高管人員進(jìn)行詢問調(diào)查，有權(quán)對公司財(cái)務(wù)報(bào)表、關(guān)聯(lián)交易等方案進(jìn)行全面審查)和表決權(quán)(對公司重大事項(xiàng)具有具有發(fā)表意見和一票否決權(quán))等權(quán)力是保證獨(dú)立董事制度有效發(fā)揮其職能的基礎(chǔ)，目前在我國上市公司中獨(dú)立董事在董事會中比例較低，基本穩(wěn)定在《指導(dǎo)意見》中最低要求附近(三分之一)，尚屬于弱勢群體，如果沒有制度保證獨(dú)立董事及時(shí)、準(zhǔn)確地獲得法相關(guān)信息和資料，那獨(dú)立董事職能的發(fā)揮就只能是空中樓閣。當(dāng)然，為了保證獨(dú)立董事有發(fā)揮自己能力和權(quán)力的空間，上市公司還可以在董事會下設(shè)置提名委員會、薪酬委員會、審計(jì)委員會等部門，這些部門應(yīng)該由獨(dú)立董事來擔(dān)任。

2.2 強(qiáng)化獨(dú)立董事責(zé)任，建立獨(dú)立董事自律體系

在我國聲譽(yù)機(jī)制尚未建立起來的情況下，其作用尚未發(fā)揮，強(qiáng)化獨(dú)立董事責(zé)任是獨(dú)立董事發(fā)揮作用的動力。20世紀(jì)80年代以來，英美等國家在司法上就規(guī)定如果獨(dú)立董事怠于行使其監(jiān)督權(quán)力，將被追究過失責(zé)任，而我國《指導(dǎo)意見》中沒有就獨(dú)立董事的責(zé)任進(jìn)行規(guī)定，缺乏責(zé)任機(jī)制的監(jiān)督權(quán)。另外，目前我國是由證監(jiān)會授權(quán)證券業(yè)協(xié)會，對獨(dú)立董事進(jìn)行培訓(xùn)，以提高獨(dú)立董事的職業(yè)道德和專業(yè)水準(zhǔn)，但并沒有針對性組織對獨(dú)立董事的行為加以規(guī)范和約束，因此獨(dú)立董事約束機(jī)制在我國并沒有建立起來。有學(xué)者建議可以在中國證監(jiān)會的監(jiān)督和指導(dǎo)下建立“獨(dú)立董事協(xié)會”，主要負(fù)責(zé)制定獨(dú)立董事的從業(yè)準(zhǔn)則、操守規(guī)范，并對獨(dú)立董事實(shí)行集中或松散型的培訓(xùn)和管理。雖然目前證監(jiān)會發(fā)生過獨(dú)立董事的處罰事件，多數(shù)是因?yàn)闆]有及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)、信息披露虛假和嚴(yán)重誤導(dǎo)型的陳述，但處罰形式絕大多數(shù)是進(jìn)行公開譴責(zé)，罰款事件非常之少，在這種權(quán)力和義務(wù)不對等的軟約束條件下，勢必會造成獨(dú)立董事缺位的情況。因此，獨(dú)立董事協(xié)會除了對獨(dú)立董事進(jìn)行專業(yè)素質(zhì)的培訓(xùn)、制定獨(dú)立董事職責(zé)等以外，更重要的是該協(xié)會可以直接對獨(dú)立董事進(jìn)行約束，對違規(guī)行為追究過失責(zé)任，這樣可以對獨(dú)立董事過失或職責(zé)缺失而給企業(yè)帶來損失的情況得以制止。

2.3 建立獨(dú)立董事與中小股東信息交流溝通制度

獨(dú)立董事是保護(hù)全體股東利益的代表，尤其是中小股東，但在其日常工作中與中小股東基本沒有接觸的機(jī)會，那么中小股東如何去了解獨(dú)立董事保護(hù)其利益的信息？這就涉及到建立與中小股東的信息溝通機(jī)制，保證中小股東雖未來參加股東大會也能享有知情權(quán)，同時(shí)也建立了中小股東熟悉獨(dú)立董事的平臺。例如，將獨(dú)立董事的通訊、聯(lián)絡(luò)方式等信息對中小股東公開，在上市公司網(wǎng)站中開辟獨(dú)立董事園地，定期向中小股東公布獨(dú)立董事的工作情況和回答中小股東的問題等。當(dāng)然，還要對獨(dú)立董事的履職狀況進(jìn)行信息披露，便于其他人進(jìn)行查閱、評價(jià)。

2.4 完善獨(dú)立董事現(xiàn)有選聘制度

獨(dú)立董事的提名和選舉過程直接會影響?yīng)毩⒍碌莫?dú)立性，在國際市場上，獨(dú)立董事應(yīng)該由中小股東選舉產(chǎn)生已達(dá)成共識。有學(xué)者調(diào)查顯示，目前我國1100多家上市公司中75%的獨(dú)立董事是由上市公司自己選派，大多也是由董事會和控股股東提名。足可以看出，獨(dú)立董事大多由控股股東提拔，剝奪了中小股東的選舉權(quán)利，這無疑使獨(dú)立董事獨(dú)立性的身份得到懷疑，使獨(dú)立董事立場得到質(zhì)疑。因此有學(xué)者提出，上市公司獨(dú)立董事應(yīng)由“獨(dú)立董事協(xié)會”推薦，然后由上市公司在股東大會上進(jìn)行投票差額選舉，當(dāng)然選舉過程要更加尊重中小股東的意見。

2.5 改進(jìn)現(xiàn)有獨(dú)立董事薪酬制度和支付流程

獨(dú)立董事薪酬一直都是一個(gè)爭議的話題，為了確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，我國目前采用的是英國模式，也就是“津貼+車馬費(fèi)”的固定薪酬形式，至今還沒有動態(tài)長期的激勵(lì)機(jī)制，這種支付制度難以激發(fā)獨(dú)立董事的積極性。有學(xué)者認(rèn)為獨(dú)立董事履行其職責(zé)是站在“社會人”的角度上發(fā)揮監(jiān)督作用，而不應(yīng)該像“經(jīng)濟(jì)人”那樣局限于對物質(zhì)利益的追求，而是更多的追求個(gè)人榮譽(yù)和公司成功的喜悅等等精神回報(bào)。以經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉為代表的眾多學(xué)者認(rèn)為，獨(dú)立董事自身的操行道德等自律行為對獨(dú)立董事制度的實(shí)行起到更加重要的作用。但在我國經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、聲譽(yù)激勵(lì)尚不足的情況下，這種“活雷鋒”獨(dú)立董事并不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，反而會因?yàn)樾匠昙?lì)不足而消極怠工，最終導(dǎo)致“花瓶董事”的產(chǎn)生。因此，我們應(yīng)該建立“固定薪酬+浮動薪酬”的薪酬之模式，在保證獨(dú)立董事最低收入的前提下合理利用薪酬起到激發(fā)獨(dú)立董事的作用。當(dāng)然，對于浮動部分也可以借鑒美國的做法，引入獨(dú)立董事股票期權(quán)計(jì)劃。對于薪酬支付流程，目前我國上市公司獨(dú)立董事薪酬均是直接由董事會(內(nèi)部人)決議并支付，這種直接支付形式無疑也會影響到獨(dú)立董事獨(dú)立性。因此，有學(xué)者認(rèn)為對獨(dú)立董事薪酬可以引入間接支付形式，借助獨(dú)立董事協(xié)會作為中介進(jìn)行統(tǒng)籌安排，上市公司將薪酬交給獨(dú)立董事協(xié)會，獨(dú)立董事協(xié)會對考評合格的獨(dú)立董事支付薪酬，同時(shí)由中國證監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)督發(fā)放。這種間接支付形式使獨(dú)立董事對上市公司的依靠程度會大大減小。

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