我國對外資銀行的規(guī)制及其效應(yīng)研究

摘要:隨著我國金融開放的程度不斷擴大，外資銀行對我國金融市場的入侵處于加速過程中。有關(guān)外資銀行的進(jìn)入對我國的影響,不同的專家學(xué)者都各持有不同的觀點。本文引入規(guī)制對外資銀行的作用，回顧了我國改革開放以來對外資銀行的規(guī)制歷程，對比了國外一些國家對外資銀行的規(guī)制經(jīng)驗，最后對其規(guī)制的績效進(jìn)行研究并提出了對策建議。

關(guān)鍵詞：外資銀行；規(guī)制；績效；對外開放

中圖分類號：F239.67文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4117（2011）03-0096-02

在一些過渡和轉(zhuǎn)型的市場經(jīng)濟中擁有共同的特征就是該國外資銀行的大規(guī)模進(jìn)入。例如東歐國家外資銀行的市場份額從1995年的11%上升到了2003年的65%(Claeysand Hainz,2006)。在拉丁美洲，亞洲，中東等地區(qū)情況也是差不多，只是外資銀行的進(jìn)入速度相對慢一些。據(jù)世界銀行的一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)（2002年）顯示，低收入國家外資銀行資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)比重從1995年的19%到2000年增加到了42%。目前，我國已經(jīng)全面履行入世承諾，金融業(yè)全面進(jìn)行對外開放。中外銀行的大規(guī)模競爭也算拉開序幕。據(jù)中國銀監(jiān)會2010年公開的調(diào)查報告顯示，到2009年底，來自世界46個不同國家和地區(qū)的194家外資銀行在中國大陸擁有301家分行，另外還有229家代表處。同時根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截止2009年底，在華外資銀行資產(chǎn)總額13,492.63億元，同比增長0.33%，是04年同期的231%，占全國金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的1.71%，其中資本金（營運資金）1435.1億元，同比增長16.33%，占全部金融機構(gòu)實收資本的5.86%；負(fù)債合計11,818.46億元，占全部金融機構(gòu)負(fù)債合計的1.59%，整體資本充足率和核心資本充足分別達(dá)21.22%和20.76%。不良資產(chǎn)余額61.82億元，不良貸款率保持在0.85%的低位。我國外資銀行的大規(guī)模增長顯示我國政府正在進(jìn)行銀行業(yè)改革，外資銀行正在積極地加入我國銀行業(yè)的競爭。

外資銀行的進(jìn)入，對我國來說有積極的和消極的兩方面影響。積極的方面有，第一使我國可以更好地利用國際資本市場，參與國際競爭，有利于我國政府吸引新的資本和促進(jìn)本地效率不高的銀行進(jìn)行重組。外資銀行的進(jìn)入后一個可能對本地銀行的重組的渠道就是對該地區(qū)銀行的溢出效應(yīng)，另一個就是增加該地區(qū)銀行業(yè)的競爭；第二是有利于我國商業(yè)銀行的改革。我國商業(yè)銀行面對外資銀行的進(jìn)入，利潤下降，為了提高利潤國內(nèi)銀行會積極進(jìn)行改革以降低運營費用，同時外資銀行的進(jìn)入會帶入新的金融技術(shù)和服務(wù)，促進(jìn)我國商業(yè)銀行對這些新產(chǎn)品和新技術(shù)的消化吸收。消極的方面有，第一外資銀行的進(jìn)入帶來新的金融服務(wù)和技術(shù)，這些會降低國內(nèi)銀行的信用質(zhì)量導(dǎo)致金融不穩(wěn)定性；第二，外資銀行的進(jìn)入會導(dǎo)致我國的貨幣政策在進(jìn)行調(diào)控時效果大大打折。

外資銀行的進(jìn)入對東道國經(jīng)濟影響的雙重性，引發(fā)了對其進(jìn)行規(guī)制理論的發(fā)展。外資銀行的進(jìn)入會引發(fā)金融市場的失靈，具體來說表現(xiàn)在以下幾個方面：一是，外資銀行的負(fù)外部性。外資銀行的破產(chǎn)倒閉及其連鎖反應(yīng)將通過貨幣信用緊縮破壞經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)，這就是基負(fù)的外部效應(yīng)。按照福利經(jīng)濟學(xué)的觀點，征收庇古稅可以消除外部性。不過金融活動巨大的杠桿效應(yīng)——個別機構(gòu)的利益與整個社會的利益之間嚴(yán)重的不對稱性使這種方法無能為力。故需要一種市場以外的力量介入來限制金融體系的負(fù)外部性影響。二是銀行業(yè)存在的自然壟斷特性。銀行業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟性導(dǎo)致其有自然壟斷趨勢，這破壞市場經(jīng)濟所需的成本——價格結(jié)構(gòu)，影響服務(wù)質(zhì)量的提高，而且銀行業(yè)壟斷必然會導(dǎo)致金融商品價格的上漲和金融配置資源的扭曲。因此防止外資銀行的壟斷特性，維護市場競爭秩序，有必要對其進(jìn)行規(guī)制。三是外資銀行的公共產(chǎn)品特性。四是金融信息的不對稱性。

本文接下來將闡述國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于外資銀行對東道主國銀行業(yè)影響的不同觀點，再從我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)出發(fā)，得出相關(guān)結(jié)論；最后再對我國接下來的外資銀行規(guī)制提出建設(shè)意見。

一、外資銀行的進(jìn)入對我國銀行業(yè)的影響

Claessens,Demirgüc-Kunt和Huizinga(1998)研究了八十個國家（包括發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家）外資銀行進(jìn)入效應(yīng)，研究時間是從1988年到1995年。通過研究這些國內(nèi)銀行和外資銀行的績效，他們發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入后會引起一國國內(nèi)銀行的利潤率和經(jīng)營管理費用的降低。在他們的分析中，效率效應(yīng)并不是依賴于外資銀行在急劇發(fā)展的市場中獲得顯著的市場份額。Goldberg,Dages,和Kimney(2000)通過研究阿根廷和墨西哥外資銀行的進(jìn)入發(fā)現(xiàn)這兩國的國內(nèi)銀行業(yè)穩(wěn)定性增強，因為貸款增長增加同時這種增長的貸款流動性下降。

我國對外資銀行規(guī)制及其效應(yīng)的研究比較少，一般是從經(jīng)濟與不經(jīng)濟兩個方面都進(jìn)行研究，如安春梅（2002），認(rèn)為經(jīng)濟方面外資銀行的進(jìn)入會強化我國銀行業(yè)的競爭機制，吸引國外資本的流入，推動我國金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，最后有利于我國金融國際化；不經(jīng)濟方面為現(xiàn)行的我國銀行經(jīng)營管理體制受到挑戰(zhàn)，金融產(chǎn)品服務(wù)人才的全面競爭不利于我國本國銀行的發(fā)展，加劇我國銀行業(yè)的金融風(fēng)險。我國理論界對外資銀行的進(jìn)入對本國銀行業(yè)的績效總的來說存在著兩種不同的觀點。一種觀點認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入有利于本國銀行業(yè)的績效提升。因為第一外資銀行進(jìn)入后，由于在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)方面有優(yōu)勢，會給國內(nèi)銀行業(yè)帶來壓力。迫于競爭壓力，國內(nèi)銀行會不斷改善經(jīng)營管理水平，積極引入外資銀行的新產(chǎn)品和新技術(shù)，從而保持市場份額提升銀行經(jīng)營利潤。第二外資銀行進(jìn)入后，能夠給國內(nèi)銀行帶來先進(jìn)的風(fēng)險評估和風(fēng)險管理技術(shù)，提高國內(nèi)銀行業(yè)的管理水平。另一種觀點認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入會因為外資銀行業(yè)在經(jīng)營經(jīng)驗豐富，資金雄厚及品牌優(yōu)勢等方面優(yōu)于國內(nèi)銀行而導(dǎo)致國內(nèi)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶流失，國內(nèi)銀行只能從事風(fēng)險較高及利潤相對較低的信貸業(yè)務(wù)，加劇銀行業(yè)的不平等競爭。JanekUiboupin(2004)對中東歐國家外資銀行進(jìn)入后的國內(nèi)銀行進(jìn)行了研究，研究表明，外資銀行進(jìn)入后短期內(nèi)，國內(nèi)銀行的利率收入資產(chǎn)的收益，非利率收入都發(fā)生了下降，同時外資銀行的進(jìn)入短期內(nèi)使得一國國內(nèi)銀行的經(jīng)營費用增加。

本文選擇了國內(nèi)幾家有代表性的商業(yè)銀行，對其經(jīng)營情況進(jìn)行了比較分析。具體來說，衡量銀行經(jīng)營情況的指標(biāo)選擇有：銀行的盈利性指標(biāo)為單位資產(chǎn)的稅前利潤（PTPTA）,銀行的收入性指標(biāo)分為單位資產(chǎn)的利息收入（NIM）和非利息收入（OOITA），由于統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源的局限性，本文實際選取中選擇的是手續(xù)費及傭金收入）,銀行的成本性指標(biāo)為單位資產(chǎn)的經(jīng)常性支出（OHTA）。具體選擇了中國銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國工商銀行，中國建設(shè)銀行，招商銀行和興業(yè)銀行六家銀行為研究對象，選取了從1999年到2009年的數(shù)據(jù)，進(jìn)行整理分析。中國農(nóng)業(yè)銀行是長期以來表現(xiàn)最差的銀行，最好的是中國銀行。1999年，中國銀行的PTPTA是中國農(nóng)業(yè)銀行的10.63倍，到2009年，中國銀行的PTPTA仍然是中國農(nóng)業(yè)銀行的5.87倍，期間10年，PTPTA差距有過縮小，也有擴大的過程，縮小的年份是2001、2002、2004、2006、2008和2009，擴大的年份是2000，2003、2005和2007。另外，通過對六家銀行的PTPTA對比顯示，從1999年到2002年間，銀行的PTPTA呈下降趨勢，當(dāng)時我國對外資銀行的準(zhǔn)入還是屬于嚴(yán)格管制階段，從2002年到2009年六家銀行的PTPTA明顯呈上升態(tài)勢，表明我國本地商業(yè)銀行隨著外資銀行的全面進(jìn)入，業(yè)績也得到了提升。從這一個方面來說，外資銀行在我國的進(jìn)入驗證了其有利的一面，也讓我們堅定了繼續(xù)開放的信心。在NIM方面，六家商業(yè)銀行的匯總數(shù)據(jù)表明，1999年到2002年間差異較大，呈現(xiàn)出的是一個趨于平均化的過程，到了2003年，六家銀行的NIM差異明顯縮小，且略有上升。OHTA方面，六家商業(yè)銀行開始時也是差異較大，隨著2001年加入世貿(mào)，在以后的年份差異也逐漸在縮小，趨于平均化，這一過程也表明隨著我國金融自由化的深入，銀行間的競爭加劇導(dǎo)致的結(jié)果。

二、結(jié)論

（一）加快我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)改革

我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度嚴(yán)重影響著其經(jīng)營業(yè)績的提升，經(jīng)營管理水平和效率低下，經(jīng)營成本高。只有明晰產(chǎn)權(quán)，引入真正意義上的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，才能推動我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，降低運營成本，提升其市場競爭力。

（二）加強對我國商業(yè)銀行的監(jiān)管，完善其信息披露制度

當(dāng)前我國商業(yè)銀行存在的最在問題之一就是資本金不足，不良資產(chǎn)率高，銀行整體的經(jīng)營風(fēng)險明顯大于外資銀行。在外資銀行進(jìn)入后的短期內(nèi)，對我國商業(yè)銀行的營利能力及中間業(yè)務(wù)會產(chǎn)生較大的不利影響。因此，在改革過程中，我國商業(yè)銀行的監(jiān)管部門必須加強對其風(fēng)險程度的控制，改變以往的監(jiān)管方式，采用激勵相容的風(fēng)險監(jiān)管制度。同時，完善商業(yè)銀行的各種信息披露，能過這種方式一方向可以強化對商業(yè)銀行的不同監(jiān)督，把商業(yè)銀行的風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)；另一方面也能在出現(xiàn)問題時減小其外部性。

（三）完善對我國外資銀行的監(jiān)管重點和內(nèi)容

當(dāng)前我國對外資銀行的規(guī)制現(xiàn)狀是集中在對外資銀行的準(zhǔn)入形式、設(shè)立條件、業(yè)務(wù)范圍、審批程序等方面，缺乏一個系統(tǒng)的、有效的對其資本充足率、貸款集中度、流動性程度、風(fēng)險防范、內(nèi)部控制、信息披露等監(jiān)管措施。發(fā)達(dá)國家對外資銀行的規(guī)制經(jīng)驗告訴我們，當(dāng)前我國金融監(jiān)管部門必須在今后在市場準(zhǔn)入監(jiān)管的同時，把重點放在對外資銀行的日常營運的審慎性監(jiān)管上來。根據(jù)我國金融市場及外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，盡快制定與我國相適應(yīng)的外資銀行監(jiān)管性指標(biāo)體系及制度建設(shè)。

（四）完善我國外資銀行的風(fēng)險監(jiān)管制度

與世界主要發(fā)達(dá)國家流動性監(jiān)管具體制度及巴塞爾委員會制定的監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)相比我國對外資銀行的監(jiān)管存在著不少問題，如單純地考核時點數(shù)，評價外資銀行的負(fù)債流動性管理能力的指標(biāo)少，監(jiān)管剛性等。為此，我國外資監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該積極完善監(jiān)管的法律制度建設(shè)，建立對外資銀行科學(xué)的流動性預(yù)測系統(tǒng)建設(shè)，運用先進(jìn)的流動性管理方法，建立一套科學(xué)的流動性管理指標(biāo)。把國際化和專業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)與我國具體實際相結(jié)合起來，構(gòu)建一套相對比較科學(xué)和完整的外資銀行監(jiān)管體系。

作者單位：江西師范大學(xué)財政金融學(xué)院

作者簡介：王學(xué)成（1985-），江西師范大學(xué)財政金融學(xué)院碩士研究生，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)專業(yè)，研究方向為產(chǎn)業(yè)安全。

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