基于全球戰(zhàn)略的綜合商社功能體系演化

黃友星

(1.山東大學管理學院，山東濟南250100;2.日本大學大學院經(jīng)濟學研究科，日本東京101-8360)

一、文獻綜述

作為商業(yè)跨國公司的綜合商社(GTC)具有一系列功能，而其結成的功能體系與GTC的全球戰(zhàn)略存在密切關聯(lián)，該功能體系不僅是實現(xiàn)全球戰(zhàn)略的工具，其本身就是GTC全球戰(zhàn)略的組成要素。文獻研究中對GTC功能體系的探討集中于GTC功能系列及其核心功能的演變。

宮本又次、內(nèi)田勝敏(1980)將GTC由流通、販賣的基本功能向資源開發(fā)、信息、大型項目組織功能的擴展歸結為GTC功能的多元化。小島清、小澤輝智(1983)在總結GTC的貿(mào)易中介、類融資、信息、組織協(xié)調(diào)功能的基礎上，將其作為功能集合體引入對商社FDI活動的研究，通過對GTC在貿(mào)易網(wǎng)絡、制造業(yè)、資源開發(fā)以及服務業(yè)FDI股權結構的分析，認為GTC具備一種新功能——投資功能，并指出GTC與產(chǎn)業(yè)跨國企業(yè)的FDI活動存在明顯差異。

島田克美(1986)、飛鳥茂隆(1998)、土井教之等(2006)認為敏感的GTC為適應內(nèi)外環(huán)境變化，不斷開發(fā)出新的商業(yè)功能，其所具備的多種功能正是不斷適應經(jīng)濟環(huán)境變化的結果。

GTC也存在著功能核心的轉移問題，清水善淳(1989)認為面對經(jīng)濟結構復雜化產(chǎn)生的風險擴大化傾向，GTC已將中介貿(mào)易的經(jīng)營方針由“風險回避”轉換為“風險負擔”，GTC不僅要承擔更大的風險，而且要把對風險的承擔作為一種常規(guī)性的行為。孟子敏(2007)指出GTC功能隨經(jīng)濟環(huán)境演化存在核心功能的變化?；贕TC相關財務指標的經(jīng)驗分析，發(fā)現(xiàn)GTC核心功能正由貿(mào)易功能向金融、投資和信息相結合的功能組轉化。這一變化可以通過跨國公司的內(nèi)部化行為以及動態(tài)比較優(yōu)勢的保持得到解釋(黃友星，2008)。但也有部分研究認為GTC核心功能仍是交易中介功能(中谷嚴，2001)。筆者于2008年指出全球化條件的GTC以功能整合來保持其在流通領域的競爭力，這開始觸及GTC的功能體系與跨國公司戰(zhàn)略的關系問題。

以上研究主要探討GTC功能的演化，也在一定程度上涉及GTC功能與其全球戰(zhàn)略的關系問題，但都沒有將GTC的功能系列作為其全球戰(zhàn)略的要素進行研究，本文試對此進行擴展研究。基于前人研究，筆者認為作為GTC全球戰(zhàn)略要素的功能體系演化涉及兩方面:體系內(nèi)各功能的復合化和體系中核心功能的演變。

二、GTC的功能復合化及戰(zhàn)略解釋

20世紀60年代，GTC功能體系所具備的多種功能已經(jīng)成型，在戰(zhàn)后現(xiàn)代GTC形成初期，已經(jīng)產(chǎn)生構成全球戰(zhàn)略要素所必需的五種功能，而“新功能”的實質(zhì)都是對五種功能的延伸，即五種功能的復合化。

(一)商業(yè)交易功能

商業(yè)交易功能是GTC傳統(tǒng)功能體系的核心。憑借在流通領域的控制力，GTC充當供需雙方的交易媒介，并以對流通渠道控制而獲取的“商權”形成對產(chǎn)業(yè)資本剩余價值的分配。由于貿(mào)易活動是在時間、空間、供求三個維度的同時制約下展開的，這就使交易行為產(chǎn)生了潛在的風險，GTC積極介入其中，并甘于為此承擔不確定性，這無疑迎合了產(chǎn)業(yè)資本需求。

為適應經(jīng)濟環(huán)境的變化，GTC的商業(yè)交易功能由單一的中介貿(mào)易，擴展至跨國網(wǎng)絡間貿(mào)易和第三國貿(mào)易，同時大量吸收現(xiàn)代物流、SCM和電子商務技術，使商業(yè)交易功能日益復合化。Porter(1986)認為全球戰(zhàn)略存在兩個基本維度:1.價值增加活動的配置。2.多市場價值增加活動的協(xié)調(diào)。商業(yè)交易功能的復合化是適應動態(tài)市場變化的戰(zhàn)略要素，它為GTC利用交易網(wǎng)絡獲取動態(tài)比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢提供了基礎，進而在價值增加活動的集中過程中實現(xiàn)要素成本的差異化。

(二)商社金融功能

商社金融并非為獲取利息，而是GTC穩(wěn)固并擴大“商權”的一種靈活手段。它完成了由中長期信貸向中短期信貸結構的轉換，使銀行信貸的缺陷得到較好的彌補。由于日本GTC賒買債務僅為銷售債權的70％，且債務平均周轉期短于債權平均周轉期(高橋悅夫，1995)，GTC實際向企業(yè)提供大量中短期信用，這使其成為強化交易企業(yè)“商權”的重要途徑。

目前商社金融功能已從商品信用和債務擔保的簡單形式轉向跨國網(wǎng)絡間融資，廣泛滲透到項目開發(fā)、資金孵化器、ODA等活動中。商社金融功能的復合化使GTC的“商權”謀取活動更加靈活，這反映出其全球戰(zhàn)略的適應性在增強，尤其是對宏觀環(huán)境的適應性。在面對競爭者反應、政府政策和匯率變動的不確定時，是否具有組織靈活性是全球戰(zhàn)略成功的關鍵因素。

(三)信息功能

眾多海外分支形成了GTC的全球信息網(wǎng)，憑借對信息的控制，GTC可以從容應對國際市場的不確定性并加強對“商權”的壟斷。一方面，GTC對信息搜集、存儲和加工的硬件進行巨額投入，建立起世界范圍的專用通訊網(wǎng)絡。同時，GTC向海外大量派遣高素質(zhì)員工，其中一項重要任務就是通過各種途徑直接在當?shù)厮鸭畔?。通過巨額資本與優(yōu)秀人力的雙重投入，GTC可以獲得全球各產(chǎn)業(yè)的最新信息，尤其是大量極具市場價值的非模式化信息，這對GTC在陌生環(huán)境中的戰(zhàn)略有效性起到了支持作用。

GTC的信息功能復合化大致經(jīng)歷了“交易信息獲取→FDI信息集成→下游消費信息與尖端產(chǎn)業(yè)信息搜集”的過程。對信息的利用表現(xiàn)出明顯的范圍經(jīng)濟，信息整合為GTC獲取全球范圍經(jīng)濟提供了基礎，尤其是由大量暗默知識要素組成的非模式化信息需要人際傳遞，GTC海外派駐人員占有較高比例，1996年，三菱商事、三井物產(chǎn)、丸紅、伊藤忠商事、住友商事合計海外派駐人員達3817人，占海外雇員總數(shù)的20.0％，而同期其他日本跨國公司的這一比例僅為2.5％，海外派駐人力資源在GTC暗默知識的傳遞中起到了關鍵作用，實現(xiàn)了信息的全球范圍經(jīng)濟。.

(四)投資功能

早在20世紀五六十年代，在GTC構建全球貿(mào)易網(wǎng)的過程中，投資功能就得以發(fā)揮。但投資真正成為GTC的重要功能是在60年代后，由于日本產(chǎn)業(yè)的高度化導致要素密集度變化，淪為邊際產(chǎn)業(yè)的國內(nèi)相關企業(yè)為繼續(xù)保持競爭優(yōu)勢而開始向周邊發(fā)展中經(jīng)濟體轉移，熟悉國際環(huán)境的GTC順應趨勢，依靠對流通渠道的影響對相關企業(yè)進行投資，力圖建立商產(chǎn)混合網(wǎng)絡，隨后進一步擴展至對供應鏈兩端的控制以及尖端產(chǎn)業(yè)的研發(fā)生產(chǎn)。而交叉補貼作為跨國公司多市場博弈的一種競爭方式，其戰(zhàn)略意圖在于尋求不同產(chǎn)品和市場間的交叉補貼，以及建立強大的全球分銷體系和世界品牌(Hamel＆Prahalad，1985)，GTC的投資功能正是作為戰(zhàn)略要素實現(xiàn)了GTC全球范圍內(nèi)的交叉補貼。

(五)組織與協(xié)調(diào)功能

組織協(xié)調(diào)是跨行業(yè)國際經(jīng)濟活動的制約因素，GTC在貿(mào)易、金融、信息領域形成的優(yōu)勢為充當日本企業(yè)在國際經(jīng)濟活動中的組織協(xié)調(diào)角色提供了便利。通過向海外投資項目提供貿(mào)易、金融、信息等一攬子的全方位服務。GTC帶動了日本企業(yè)的集團性投資，這一功能最初涉及六大企業(yè)集團內(nèi)部，進而擴展至集團間和集團外。通過組織與協(xié)調(diào)，GTC可以通過對多類產(chǎn)業(yè)的有機集成，實現(xiàn)在多個產(chǎn)業(yè)中的全球規(guī)模經(jīng)濟。

三、GTC功能體系內(nèi)核心功能的演變及戰(zhàn)略解釋

體系中核心功能的演變是GTC全球戰(zhàn)略的另一重要方面，即重新確立五種功能中的核心功能及其對其他功能的支配協(xié)調(diào)關系，使孤立的戰(zhàn)略要素形成戰(zhàn)略體系。

(一)投資功能核心地位的確立

長期以來，GTC一直以商業(yè)交易功能為功能體系的核心，通過其他功能的協(xié)調(diào)發(fā)揮，在貿(mào)易領域實現(xiàn)GTC的最終利益。為適應全球經(jīng)濟環(huán)境的變化，GTC的投資功能凸顯，并開始把由貿(mào)易中介事業(yè)向投資利益事業(yè)的轉型作為GTC未來經(jīng)營體系構建的首要目標，越來越多的商業(yè)利益開始通過投資顯性化。至1993年GTC的貿(mào)易收益仍可達投資收益的6～8倍，絕大部分利潤在貿(mào)易領域得到實現(xiàn)，此時GTC的投資功能還只是商業(yè)交易功能的附屬功能;在1994—2002年，投資收益的比重開始上升，貿(mào)易收益與其相比則縮小到4～5倍的水平，但這一時期投資收益比重的上升與20世紀90年代日本“泡沫經(jīng)濟”破滅后GTC的貿(mào)易業(yè)務萎縮存在著一定的因果聯(lián)系，還不能表明GTC功能體系內(nèi)各功能的關系正在發(fā)生變化;而在2003年后，投資收益的比重則呈現(xiàn)持續(xù)上升，貿(mào)易收益則下降到投資收益2～3倍的水平，值得注意的是，這一時期投資收益比重的上升是在GTC貿(mào)易收益迅速增長的條件下實現(xiàn)的，即投資相比于貿(mào)易擁有更高的收益增長率，這說明投資在GTC功能體系中地位明顯增強，商社功能體系的重新定位已經(jīng)開始。隨著投資收益比重的進一步上升，投資功能將形成GTC功能體系中一個新的核心。

(二)商業(yè)交易核心功能的維系

在GTC中居于傳統(tǒng)核心地位的商業(yè)交易功能是否衰落的問題，筆者認為在GTC的功能整合進程中，商業(yè)交易功能與投資功能并未發(fā)生核心功能的替代，而是形成了二者功能緊密融合的GTC功能體系新核心，得出這一結論是基于如下幾點認識:

1.GTC的資本本質(zhì)屬商業(yè)跨國壟斷資本

這一資本屬性決定其在流通領域相對于產(chǎn)業(yè)資本保持更高的資本效率，而商業(yè)交易功能則是保持流通控制最關鍵的功能，GTC正是通過交易功能直接實現(xiàn)對“商權”的強化，從而在流通領域獲得高于產(chǎn)業(yè)資本的商業(yè)利潤，盡管貿(mào)易收益與投資收益的比重處于下降狀態(tài)，但貿(mào)易收益仍保持在投資收益的2倍以上，這說明貿(mào)易收益仍是GTC最主要的利潤源，因此只要構成GTC的資本屬性不發(fā)生變化，商業(yè)交易功能始終在GTC功能體系中居于核心地位。

2.商業(yè)交易功能為投資收益提供了保證

雖然通過投資功能顯性化的利潤在明顯增多，但正是由于商業(yè)交易功能基于流通控制而形成的利益被投資功能直接或間接吸收，投資收益才獲得了持續(xù)與迅速增長的保證，而這種利益正是通過GTC極為復雜的商業(yè)交易專長獲得的。如果沒有商業(yè)交易功能對GTC投資功能的保障，投資功能將很難與更善于投資的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本抗衡，正是商業(yè)交易核心功能的存在，才使GTC的投資與其他企業(yè)的同類投資相比更具流通優(yōu)勢，產(chǎn)生了較強的競爭力。

3.GTC運用投資功能的經(jīng)營目標仍存在雙重屬性

雖然在GTC內(nèi)存在一定份額的以關注投資企業(yè)成長并獲取投資收益為主要目標的投資，但GTC進行的相當數(shù)量的投資是以創(chuàng)造與強化“商權”為目標的，側面說明GTC投資收益增長中的相當一部分是在創(chuàng)造“商權”的投資活動中間接獲得的，投資帶來的收益并非GTC進行投資的首要目的。因此，即便在投資功能成為GTC核心功能的條件下，投資功能仍在服務于商業(yè)交易功能。

4.商業(yè)交易功能是GTC功能體系中復合化程度最高的功能

GTC始終關注對商業(yè)交易核心功能的強化，在GTC功能的延伸中，一切可用于強化商業(yè)交易功能的最新技術與產(chǎn)業(yè)成果都被無一例外地運用到商業(yè)交易功能的復合化中，諸如現(xiàn)代物流技術、JIT系統(tǒng)、SCM、電子商務等先進交易模式與技術或產(chǎn)業(yè)形態(tài)均被導入GTC的交易功能中，從而極大拓展了商業(yè)交易功能的外延。

貿(mào)易與投資是相互促進的共生關系，而非此消彼長的排斥關系，21世紀的GTC功能體系應當是商業(yè)交易功能與投資功能同為核心的形態(tài)，商社金融功能、信息功能以及組織協(xié)調(diào)功能則繼續(xù)保持對其核心的支持與輔助關系。整個功能體系則在整合過程中由風險規(guī)避狀態(tài)轉向風險吸收狀態(tài)。而由商業(yè)交易功能與投資功能所組成的核心形態(tài)隨著交易、投資關系的日益密切，將逐漸由雙核心向融合性的單一核心轉變，進而實現(xiàn)各戰(zhàn)略要素的聯(lián)合。

GTC功能體系中功能的復合化與核心功能的演變是GTC全球戰(zhàn)略要素的變動過程。全球規(guī)模經(jīng)濟，全球范圍經(jīng)濟，全球適應性，多市場交叉補貼、全球價值鏈的配置與協(xié)調(diào)在GTC的功能體系內(nèi)可以獲得有效綜合發(fā)揮。

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