淺議上市公司會計信息披露

肖 紅

淺議上市公司會計信息披露

肖 紅

近年來，我國上市公司會計信息披露不實(shí)、誤導(dǎo)投資者等事件時有發(fā)生，尤其是資本市場會計造假事件的發(fā)生，人們對會計信息的可信性產(chǎn)生的疑慮，從而引發(fā)了對上市公司會計信息披露的信任危機(jī)。因此，上市公司會計信息披露的規(guī)范化刻不容緩，建立合理和完備的會計信息披露制度，對于堅(jiān)定投資者信心、提高中國證券市場透明度具有十分重要的意義。

目前我國已經(jīng)由有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布實(shí)施了一系列股票交易法律、規(guī)則，并規(guī)定了公司信息披露的原則要求和內(nèi)容體系，但是，由于種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象，損害了我國證券市場和上市公司的健康發(fā)展，也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有的損失和風(fēng)險，因此規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來越高。

一、上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀

（一）會計信息披露存在虛假情況

對上市公司會計信息披露最基本的要求就是信息真實(shí)、不能有虛假信息等。上市公司會計信息披露存在虛假情況是指上市公司披露出的會計信息不是公司財務(wù)狀況、經(jīng)營情況的真實(shí)反映。企業(yè)管理者與企業(yè)所有者具有不同的利益需求，他們之間存在著沖突。企業(yè)管理者為了獲取信貸資金、發(fā)行股票和商業(yè)信用等而進(jìn)行的會計信息造假現(xiàn)象，使會計信息披露失真。一方面是通過文字?jǐn)⑹鰜磉_(dá)到目的，也就是說通過文字?jǐn)⑹龉室馔崆?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，把一些不合理的、虛假的業(yè)務(wù)通過各種途徑變?yōu)楹侠?、合法的業(yè)務(wù)，以此來誤導(dǎo)相關(guān)投資者；另一方面通過對數(shù)字動手腳，也就是說經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容是合法的，但是公布會計信息時，有意擴(kuò)大或者縮小經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的數(shù)量，比如虛報年資產(chǎn)收入，少攤或者多攤費(fèi)用，少報或者多報損失額等。信息披露虛假還表現(xiàn)在信息披露時表述的不充分，避重就輕，對關(guān)系企業(yè)發(fā)展的信息披露有所保留，故意以保護(hù)商業(yè)秘密作為理由，隱瞞重大會計信息等，使投資者誤解。

（二）會計信息披露不及時

信息披露不及時是指上市公司對經(jīng)營過程中，預(yù)測到了可能對上市公司股票價格有較大影響的，但是投資者尚不知道的重大事項(xiàng)故意拖延時間不及時披露，或者是對外界出現(xiàn)的會影響到上市公司股票價格波動的傳言等的原因不進(jìn)行說明或者公開解釋的不及時，損害了投資者的利益。如果有人故意借此機(jī)會進(jìn)行內(nèi)幕交易，會更大程度上影響到投資者的利益，現(xiàn)在，我國證券市場上主要有臨時報告和定期報告，不論哪種形式的報告，都有披露信息不及時現(xiàn)象。

（三）會計信息披露存在被動現(xiàn)象

現(xiàn)階段，我國的會計信息披露處于強(qiáng)制狀態(tài)，上市公司沒有把信息披露看做是主動要承擔(dān)的事情，而是把它看做是一種負(fù)擔(dān)，所以，如果不強(qiáng)制，上市公司就不會積極地去披露信息，能少披露就少披露，能不披露就不披露等，這樣就影響到會計信息披露的質(zhì)量。如果披露信息不主動，就不會關(guān)注對自己公司未來走向的預(yù)測，但是我國的證券法中又規(guī)定在招股說明書中說明公司對未來發(fā)展前景做出分析與預(yù)測，這個預(yù)測對投資者來說是至關(guān)重要的。上市公司不正確面對這件事情，在被動情況下預(yù)測前景就會和實(shí)際情況存在較大差異。

二、上市公司會計信息披露不規(guī)范的成因分析

（一）利益驅(qū)動是產(chǎn)生上市公司不良會計行為的內(nèi)在原因

上市公司會計信息不僅對公司自身及其有直接利益關(guān)系者的利益會產(chǎn)生很大的影響，而且會對其它上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個證券市場社會利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動，公司總是要實(shí)施對自己有利的會計行為，使會計信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平，不能滿足所有信息使用者的需要。

（二）監(jiān)管力度不夠

目前我國還沒有成立證券市場的自律性機(jī)構(gòu)，對上市公司信息的監(jiān)管涉及的范圍很廣，如財政、證券、工商、稅務(wù)、審計等部門，還有會計師事務(wù)所以及社會公眾媒體等，多方部門都想插手。具體在監(jiān)管方面發(fā)揮作用的只有證監(jiān)會，但是證監(jiān)會的力量比較薄弱，權(quán)威性也不強(qiáng)，其他各個部門對上市公司信息披露存在的問題都沒有規(guī)定明確的責(zé)任，部門之間也沒有形成合力，共同來監(jiān)管上市公司信息，社會公眾和媒體所起的作用又很小，往往還會遭到排擠，對上市公司的信息披露起不到約束作用。

（三）證券監(jiān)管力度不足

目前，我國尚無證券市場的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過程中也很少嚴(yán)格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一，多方插手。一些領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作的同志習(xí)慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的特有規(guī)律辦事。投資者的素質(zhì)也還不高，造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需要者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題的原因之一。

三、規(guī)范上市公司會計信息披露的有效對策

（一）制定科學(xué)、配套的會計規(guī)范體系

會計規(guī)范體系是上市公司會計行為和會計信息的規(guī)范和準(zhǔn)繩，只有先規(guī)范了上市公司的會計行為，生成客觀公允的信息后，才談得上信息如何披露，因此，建立并嚴(yán)格執(zhí)行一整套科學(xué)的會計規(guī)范體系，是實(shí)行會計信息披露制度前一步必須做好的事。目前我國上市公司會計的規(guī)范主要是《股份有限公司會計制度》、幾個具體會計準(zhǔn)則和若干補(bǔ)充規(guī)定，它使得上市公司的會計處理規(guī)定不正規(guī)、不完備，很多問題得不到系統(tǒng)解決。下一步一定要建立以會計法、基本會計準(zhǔn)則、具體會計準(zhǔn)則、上市公司內(nèi)部會計制度等一整套完備的上市公司會計規(guī)范體系。

（二）加大證券市場會計信息披露的監(jiān)管力度

改變多頭管理的體制。目前，我國對上市公司會計信息披露的管理政出多門，權(quán)責(zé)不明，不利于對之進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。因此，必須參照國際慣例，對現(xiàn)行證券市場管理體制和上市公司會計信息披露制度進(jìn)行相應(yīng)改革。目前，證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個層次：一個層次是中央級的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對全國上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市信息披露規(guī)范；另一個層次就是證券交易所。它遵循中央證監(jiān)管部門的規(guī)定，對上市公司的日?；顒雍蜁嬓畔⑴哆M(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。

（三）增加環(huán)境會計信息及其披露

所謂環(huán)境會計信息，是指企業(yè)會計要向相關(guān)信息使用者提供環(huán)境信息和與環(huán)境有關(guān)的財務(wù)信息，從而充分滿足其知情和決策需要。相關(guān)的信息使用者，如投資者將關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績效會對企業(yè)財務(wù)上的安全性和盈利能力產(chǎn)生何種影響，商業(yè)銀行將關(guān)注企業(yè)由環(huán)境問題可能引發(fā)的潛在的負(fù)債和風(fēng)險，政府及社會公眾有權(quán)知道企業(yè)對于環(huán)境資源所作出的損害或者貢獻(xiàn)。目前，我國上市公司環(huán)境會計信息披露狀況堪憂，個別公司偶然見諸公開媒體的披露是非常零星的、不全面的或者被迫的。筆者認(rèn)為，環(huán)境會計信息通過表內(nèi)增加項(xiàng)目或增加附表（如環(huán)境成本明細(xì)表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇，問題是有關(guān)管理部門應(yīng)盡快制訂準(zhǔn)則對此加以規(guī)范，以保障信息披露的可比性。

（作者單位：中國人民財產(chǎn)保險公司牡丹江分財務(wù)中心）