論新形勢下企業(yè)風(fēng)險管理

摘要:本文從企業(yè)風(fēng)險、風(fēng)險管理、企業(yè)風(fēng)險管理與控制的具體措施三個角度出發(fā)，從理論到實踐三個方面論述了金融危機(jī)形勢下企業(yè)風(fēng)險的管理與控制的必要性及緊迫性，就市場經(jīng)濟(jì)下如何控制企業(yè)風(fēng)險、防范危機(jī)，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化進(jìn)行了探索。

關(guān)鍵詞:企業(yè)風(fēng)險 管理 控制

進(jìn)入21世紀(jì)以來，行業(yè)競爭、法律法規(guī)、股東要求以及頻頻發(fā)生的企業(yè)災(zāi)難，使得國外企業(yè)加快了風(fēng)險管理的實施步伐。1995年9月，澳大利亞新西蘭聯(lián)合頒布了《國家標(biāo)準(zhǔn)AS/NZS43601995:1999》，是世界上第一個頒布企業(yè)風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)的國家，該標(biāo)準(zhǔn)定義了風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)程序，突出了風(fēng)險管理的內(nèi)部與外部環(huán)境。2002年7月，美國國會通過了薩班斯法案。目的是為了恢復(fù)投資者的信任，保護(hù)投資者的利益，加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管，及為上市企業(yè)建立行為規(guī)范，該法案通過后，美國證監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布了一系列規(guī)定(FinalRules)，對薩班斯法案的各條款作了進(jìn)一步的闡釋，就法案的實施細(xì)節(jié)作了規(guī)定，外國公司也必須遵守。2003年10月，英國頒布了《AIRMIC/ALARM/IRM》，該標(biāo)準(zhǔn)在風(fēng)險理論上有突破，對風(fēng)險的認(rèn)識從只是負(fù)面到包括正面，認(rèn)識到風(fēng)險管理是一個不可認(rèn)證的過程，沒有固定處方。2004年9月，美國頒布了《COSOERM》，該標(biāo)準(zhǔn)延伸了COSO內(nèi)控體系(1992)，將內(nèi)控體系明確地完全置于風(fēng)險管理體系內(nèi)，把價值創(chuàng)造的目的擴(kuò)張到所有利益關(guān)系人。

然而，對我國而言，由于剛剛從計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)，國內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險管理還處于起步階段。經(jīng)理人階層普遍缺乏風(fēng)險意識與風(fēng)險管理的知識，企業(yè)管理過程中缺乏風(fēng)險管理的內(nèi)容，除金融企業(yè)外，保險與金融領(lǐng)域缺乏風(fēng)險管理的工具，缺少獨立的風(fēng)險管理行業(yè)與市場。

現(xiàn)階段，我國全面風(fēng)險管理處于起步階段，計劃經(jīng)濟(jì)時代缺乏自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的獨立法人，導(dǎo)致風(fēng)險意識普遍缺乏，對企業(yè)經(jīng)營者的績效考核基本沒有考慮風(fēng)險的因素，法規(guī)缺乏對上市公司披露風(fēng)險管理情況的要求，股市缺乏對上市公司風(fēng)險管理的壓力。

近年來，我國監(jiān)管部門雖然發(fā)布了如《證券企業(yè)風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計制度》、《會計法》、《內(nèi)部控制和審計風(fēng)險》等有關(guān)法律法規(guī)，但是離國際水平還是有一定的差距。

一、什么是企業(yè)風(fēng)險?

風(fēng)險是指在特定環(huán)境當(dāng)中和特定的時期內(nèi)導(dǎo)致?lián)p失的不確定性。所以我們說，風(fēng)險有四個方面的特征:第一，風(fēng)險它是客觀存在的，它是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，客觀存在的，有的風(fēng)險是沒有辦法回避的或者說沒有辦法消除的。第二，風(fēng)險是相對的、是可以變化的。我們說，風(fēng)險它不僅跟風(fēng)險的客體，也就是說風(fēng)險事件本身所處的時間和環(huán)境有關(guān)，而且它跟風(fēng)險的主體，也就是說，從事風(fēng)險活動的人它有關(guān)系。所以，不同的人，由于它自身的條件、能力和所處的環(huán)境的不同，對同一個風(fēng)險事件，可能它的態(tài)度也是不一樣的。第三，風(fēng)險它是可以預(yù)測的，我們說風(fēng)險它是在一個特定的時空的條件下這樣的概念。所以，它是現(xiàn)實環(huán)境和變動的不確定性，在未來事件當(dāng)中的一種反映。它是可以通過，對現(xiàn)實環(huán)境因素的觀察，初步是可以加以預(yù)測的。第四，風(fēng)險是在一定程度上是可以控制的，風(fēng)險是在特定的條件下，不確定性的一種表現(xiàn)，當(dāng)條件改變的話，引起風(fēng)險事件的后果，可能也就改變。

二、什么叫戰(zhàn)略風(fēng)險管理?

根據(jù)戰(zhàn)略的分析與制定、評價與選擇、實施與控制這三者，通過風(fēng)險的識別、風(fēng)險的評估、風(fēng)險的監(jiān)控，并且妥善處理風(fēng)險所導(dǎo)致?lián)p失的后果，這樣達(dá)到最少的城邦，獲得最大的安全保障的動態(tài)管理過程。

三、企業(yè)風(fēng)險管理與控制的具體措施

1. 建立健全企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險防范機(jī)制

(1) 控制負(fù)債比例，合理安排資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是否合理對企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)有直接的影響，如企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，將直接由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的負(fù)債比例是可控的，因此，企業(yè)可以通過合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債，使企業(yè)財務(wù)效益覆蓋風(fēng)險增大所帶來的不利影響。同時要充分利用外部資本市場和金融市場，改變單一的銀行貸款融資方式，在企業(yè)發(fā)展到一定程度后，可以適當(dāng)選擇發(fā)行股票、發(fā)行債券及商業(yè)信用等方式，降低融資成本、減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，合理搭配不同來源和不同期限的資金，將大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

(2) 加強(qiáng)投資項目的論證，提高投資收益。企業(yè)經(jīng)營到一定程度必然帶來擴(kuò)張，因此，對于對新上馬的項目，一是要進(jìn)行充分的可行性論證。對投資的區(qū)域、行業(yè)、時間、方式、成本、回報率等都要進(jìn)行可行性論證;二是投資規(guī)模要適度，資金投向要合理配置;三是要樹立抵御風(fēng)險的信心。同時，公司領(lǐng)導(dǎo)層要對所投資的領(lǐng)域要有充分的風(fēng)險意識，只有這樣，才可能最大限度的降低新投資所帶來的風(fēng)險，其次，企業(yè)投資立項要建立在自身實力的基礎(chǔ)上，必須避免制定不切實際的目標(biāo)或盲目擴(kuò)展投資，第三，企業(yè)在做出重大投資前，要做好自保措施，建立推出機(jī)制，以把投資損失減少到最低。

2. 提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力

企業(yè)風(fēng)險管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素對企業(yè)風(fēng)險管理產(chǎn)生著重大影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來不利的影響，如原油價格上漲導(dǎo)致成品油價格上漲，使企業(yè)的運輸成本和能源成本增加，利潤降低，財務(wù)收益減少。企業(yè)財務(wù)管理的外部環(huán)境由客觀市場環(huán)境決定，企業(yè)不能改變，但可以對其進(jìn)行利用和化解，因此，企業(yè)需要對外部環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，制定相應(yīng)的措施，調(diào)整經(jīng)營政策，提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)與應(yīng)變能力，趨利避害。

3. 深化企業(yè)風(fēng)險管理文化，樹立正確的風(fēng)險觀念

(1) 企業(yè)上下要牢固樹立風(fēng)險意識。企業(yè)的性質(zhì)決定了企業(yè)在財務(wù)活動過程中，片面追求利潤的最大化，由此，利潤的最大化和所面對風(fēng)險程度也便關(guān)聯(lián)起來，任何因害怕面對風(fēng)險而試圖回避風(fēng)險的方案都是行不通的，所以，企業(yè)管理者，樹立正確的風(fēng)險觀是極為重要的，這也決定了一個企業(yè)生存發(fā)展的前程。這也就涉及到企業(yè)文化和企業(yè)價值觀的問題，在企業(yè)文化和價值觀中，必須把風(fēng)險意識融入其中，也只有這樣才能讓企業(yè)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。

(2)以誠信為本，培養(yǎng)良好的商業(yè)信譽(yù)。

誠信是企業(yè)立足和發(fā)展的根本，雖然由于我國企業(yè)發(fā)展過程出現(xiàn)過一段無序競爭和法律機(jī)制不健全階段，導(dǎo)致企業(yè)的誠信意識很低，但在國際化程度越來越高的今天，企業(yè)的誠信已經(jīng)越來越多的影響企業(yè)的發(fā)展和壯大，因此，在涉及企業(yè)誠信的各個方面，如銀行、政府部門、行業(yè)協(xié)會、供應(yīng)商和廣大客戶等，企業(yè)都應(yīng)該抓住有利時機(jī)，積極樹立自己的商品品牌、追求誠信的經(jīng)營理念、在業(yè)務(wù)工作過程中形成自己的商譽(yù)，只有這樣，才能在同等條件下有效地降低其風(fēng)險和增強(qiáng)抗御風(fēng)險的能力。

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