公允價(jià)值應(yīng)用與盈余管理相關(guān)問(wèn)題的思考

摘要：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，并在非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和投資性房地產(chǎn)等方面均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值，在提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的同時(shí)也給了企業(yè)盈余管理空間。本文在公允價(jià)值對(duì)盈余管理影響分析的基礎(chǔ)上，為防范我國(guó)上市公司濫用公允價(jià)值，提出了公允價(jià)值應(yīng)用下盈余管理的防范措施，盡可能達(dá)到規(guī)避管理者利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的空間，從而更加可靠地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為公允價(jià)值在我國(guó)高質(zhì)量的運(yùn)行提供幫助。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；盈余管理；防范措施

一、公允價(jià)值與盈余管理概述

1.公允價(jià)值的涵義

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。在準(zhǔn)則中定義公允價(jià)值時(shí)使用了“在公平交易中”，體現(xiàn)了時(shí)態(tài)觀的理念，是動(dòng)態(tài)的，具有一定的跳躍性：同樣的資產(chǎn)和負(fù)債在不同的計(jì)量日，其公允價(jià)值可能是不同的。而歷史成本計(jì)量的時(shí)態(tài)觀是靜態(tài)的，這是公允價(jià)值計(jì)量?jī)?yōu)于歷史成本計(jì)量屬性的主要原因之一。

2.盈余管理的涵義

盈余管理指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個(gè)人謀取利益，通過(guò)使用會(huì)計(jì)手段，或通過(guò)采取實(shí)際行動(dòng)使企業(yè)的賬面盈余達(dá)到所期望的水平的操控性行為。這些行為既包含合法的操控性行為，也包括非法的或欺詐性的操縱行為。

3.公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系

財(cái)政部頒發(fā)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，全面引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。公允價(jià)值在提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性上有著其他計(jì)量屬性不可比擬的優(yōu)勢(shì)，公允價(jià)值的運(yùn)用是符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化趨勢(shì)的必然選擇。任何事物都有其兩面性，公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系也是如此。一方面，公允價(jià)值的引入解決了新的資產(chǎn)計(jì)量問(wèn)題，如，公允價(jià)值是金融工具理想的計(jì)量屬性，它具有相關(guān)性，對(duì)有交易價(jià)格的金融工具來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值在可靠性方面顯然要優(yōu)于歷史成本。采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，防止人為的操縱與控制利潤(rùn)，有利于限制盈余管理。另一方面，在我國(guó)的交易市場(chǎng)特別是產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不規(guī)范、中介機(jī)構(gòu)公信度低、市場(chǎng)執(zhí)法、管理不嚴(yán)的環(huán)境下，公允價(jià)值的計(jì)量屬性、計(jì)量方法和運(yùn)用條件也使得公允價(jià)值不可避免地將成為企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的工具。

二、新準(zhǔn)則中公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)盈余管理的影響

1.公允價(jià)值對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換在同時(shí)滿足交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量?jī)蓚€(gè)條件時(shí)，以公允價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這樣上市公司可以通過(guò)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換來(lái)提高當(dāng)期利潤(rùn)，另外，當(dāng)換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)沒(méi)有可供參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，上市公司可以買通評(píng)估機(jī)構(gòu)，使其評(píng)出有利于自己的價(jià)格以達(dá)到操控利潤(rùn)的目的。同時(shí)，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，對(duì)商業(yè)實(shí)質(zhì)的界定也存在一定的會(huì)計(jì)彈性。

2.公允價(jià)值對(duì)金融工具的影響

大量衍生金融工具的涌現(xiàn)，使得歷史成本計(jì)量模式不再適用當(dāng)前復(fù)雜金融工具和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生，在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售的金融資產(chǎn)等金融工具的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量中都運(yùn)用了公允價(jià)值，公允價(jià)值所提供的關(guān)于金融資產(chǎn)和負(fù)債信息更具有相關(guān)性，有助于簡(jiǎn)化金融工具的會(huì)計(jì)核算；另外，使用公允價(jià)值計(jì)量雖然充分保證了其相關(guān)性原則，但卻極大的損壞了可靠性原則，這樣企業(yè)管理層會(huì)利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán)來(lái)創(chuàng)造賬面利潤(rùn)。

3.公允價(jià)值對(duì)債務(wù)重組的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，如果債權(quán)人讓步，債務(wù)人重組債務(wù)獲得的利益可直接計(jì)入當(dāng)期損益，企業(yè)可能會(huì)因債務(wù)豁免產(chǎn)生巨大利潤(rùn)。在債務(wù)重組過(guò)程中，如果高估抵債資產(chǎn)公允價(jià)值，則會(huì)低估債權(quán)人當(dāng)期債務(wù)重組損失；如果低估抵債資產(chǎn)公允價(jià)值，則會(huì)高估債權(quán)人當(dāng)期債務(wù)重組損先同時(shí)高估未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)當(dāng)期的盈余。也就是說(shuō)，上市公司存在通過(guò)調(diào)節(jié)抵債資產(chǎn)公允價(jià)值的高低進(jìn)行盈余管理的可能性。

4.公允價(jià)值對(duì)企業(yè)合并報(bào)表的影響

遵循實(shí)質(zhì)重于形式會(huì)計(jì)原則，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)子公司的衡量標(biāo)準(zhǔn)是基于實(shí)質(zhì)上的控制而不再是控股比例，這樣就可以阻斷一些上市公司利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除進(jìn)而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的做法。但另一方面，上市公司既可以通過(guò)調(diào)節(jié)支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)以及被購(gòu)方資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，也可以通過(guò)確認(rèn)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。同時(shí)，也可利用大幅度壓低購(gòu)入資產(chǎn)的重估價(jià)值從而去調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

5.公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，允許上市公司用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)并確認(rèn)當(dāng)期損益，只需要做一個(gè)價(jià)值重估就可確認(rèn)收益，使得上市公司利用一些會(huì)計(jì)項(xiàng)目操縱利潤(rùn)更加容易。比如，一個(gè)虧損公司，可以通過(guò)從關(guān)聯(lián)方企業(yè)低價(jià)購(gòu)入土地使用權(quán)等房地產(chǎn)資產(chǎn)，然后再利用價(jià)值重估增值的方式增加利潤(rùn)，從而扭虧為盈。

三、防范利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的對(duì)策

1.進(jìn)一步修訂和完善新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性和會(huì)計(jì)政策的可選擇性及可變更性是導(dǎo)致上市公司盈余管理的主要原因，因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步修訂和完善新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會(huì)計(jì)程序和方法，以縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍；盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的模糊語(yǔ)言和概念，減少同類或相似業(yè)務(wù)處理方式的多樣性和可選擇性，明確各種處理方法的場(chǎng)合和適應(yīng)原則；同時(shí)，對(duì)一些新問(wèn)題要進(jìn)行及時(shí)的補(bǔ)充和修訂，使之盡可能具有現(xiàn)實(shí)可操作性和超前性。另外，可以增加會(huì)計(jì)信息披露的數(shù)量，提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，加強(qiáng)對(duì)執(zhí)行情況的檢查。

2.轉(zhuǎn)變收益觀念，引入全面收益理論

強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債觀念，淡化利潤(rùn)表觀念，其目的在于削弱盈余管理的根基。觀念的轉(zhuǎn)變就是要進(jìn)行傳統(tǒng)思路的換位。傳統(tǒng)的思路是先利潤(rùn)表后資產(chǎn)負(fù)債表，新思維是先資產(chǎn)負(fù)債表后利潤(rùn)表。傳統(tǒng)思維易于以利潤(rùn)為核心，放大盈余的作用，為核算利潤(rùn)而核算利潤(rùn)，易于基于不同目的操縱利潤(rùn)；而新思維追求資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債是否符合其定義和確認(rèn)條件，追求企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債條件下的凈資產(chǎn)的增加，體現(xiàn)全面收益理念。

全面收益是一個(gè)廣泛的收益概念，既包括已確認(rèn)并已實(shí)現(xiàn)的損益，又包括已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表上的項(xiàng)目，后者可以通過(guò)“其它收益”來(lái)反應(yīng)。從金額來(lái)講，全面收益等于凈收益加其他收益。為了防止企業(yè)為保牌與配股等而利用公允價(jià)值創(chuàng)造利潤(rùn)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定相關(guān)指標(biāo)考核時(shí)，應(yīng)將未實(shí)現(xiàn)的損益與已實(shí)現(xiàn)的收益分別考核；加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值有關(guān)信息的披露，規(guī)定任何公允價(jià)值方法不僅應(yīng)反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值及產(chǎn)生的損益，而且應(yīng)根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)一步細(xì)分各種收益的來(lái)源和變動(dòng)，杜絕利潤(rùn)被操縱，同時(shí)也給會(huì)計(jì)信息使用者提供了更明確的決策信息。

3.提升會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)

會(huì)計(jì)人員是運(yùn)用公允價(jià)值的主體，也是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的“一線”人員。因而，控制盈余管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。一是要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培切I，使他們盡快熟悉與公允價(jià)值相關(guān)的制度和規(guī)定，初步掌握公允價(jià)值的運(yùn)用條件、運(yùn)用范圍和公允價(jià)值的計(jì)量方法，提高其對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差，防止因不會(huì)用而濫用公允價(jià)值的行為。二是要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)和誠(chéng)信建設(shè)。公允價(jià)值賦予會(huì)計(jì)人員判斷的空間，會(huì)計(jì)人員具備良好的職業(yè)道德是抵御盈余管理的的一道防線。加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)和誠(chéng)信建設(shè)，牢固樹(shù)立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守，可以從基礎(chǔ)層面上消除盈余管理的發(fā)生。

4.增強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度和審計(jì)監(jiān)督

目前我國(guó)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度不夠，為了防止公允價(jià)值成為盈余管理工具，發(fā)揮公允價(jià)值應(yīng)有的作用，必須增強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度和審計(jì)監(jiān)督。在上市公司采用公允價(jià)值計(jì)量之前，對(duì)其使用條件進(jìn)行嚴(yán)格是審查，強(qiáng)化相關(guān)交易實(shí)質(zhì)的審查，可以在一定程度上預(yù)防公允價(jià)值的濫用同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)管理及法人的治理，特別要加大對(duì)主管人員誠(chéng)信度的認(rèn)可程度的審查，另外，還要進(jìn)一步完善相關(guān)的民事賠償制度，一旦發(fā)現(xiàn)上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的情況，就有法可依，然后對(duì)其進(jìn)行處理，以加大上市公司進(jìn)行盈余管理的成本，從而有效的限制盈余管理。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一把雙刃劍，一方面使得會(huì)計(jì)信息與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策更加相關(guān)；另一方面，公允價(jià)值下盈余管理的運(yùn)用也會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的使用前提和應(yīng)用范圍時(shí)，充分考慮了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的客觀環(huán)境和發(fā)展的特點(diǎn)，作了審慎的改進(jìn)。如何使財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性與可靠性達(dá)到一個(gè)理想的平衡是研究公允價(jià)值計(jì)量下盈余管理防范措施的主要原因。因此，正確認(rèn)識(shí)公允價(jià)值應(yīng)用下盈余管理的途徑以及掌握公允價(jià)值應(yīng)用下盈余管理的防范措施，可以有效地規(guī)避管理者利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理，從而真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供決策更加相關(guān)的信息。