論以區(qū)域金融政策傾斜促進(jìn)長(zhǎng)吉圖先導(dǎo)區(qū)金融聚集

摘要：發(fā)達(dá)的金融業(yè)是一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)體提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的助推器，當(dāng)前要促進(jìn)長(zhǎng)吉圖先導(dǎo)區(qū)加速發(fā)展必須依靠區(qū)域金融政策傾斜促進(jìn)這一地區(qū)的金融聚集。區(qū)域金融政策傾斜是政府采用宏觀干預(yù)的方法，對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)制定的支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域金融政策。針對(duì)金融聚集動(dòng)因，建議從金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)管理兩方面進(jìn)行傾斜政策，先行先試，促進(jìn)這一地區(qū)加速金融聚集。

關(guān)鍵詞：金融聚集；政策傾斜

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融是一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心；發(fā)達(dá)的金融業(yè)是一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)體提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的助推器，金融業(yè)的資本形成能力和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整功能對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重大作用。目前，國(guó)家批準(zhǔn)實(shí)施《中國(guó)圖們江區(qū)域合作開(kāi)發(fā)規(guī)劃綱要——以長(zhǎng)吉圖為開(kāi)發(fā)開(kāi)放先導(dǎo)區(qū)》，要把長(zhǎng)吉圖先導(dǎo)區(qū)建設(shè)成為我國(guó)沿邊開(kāi)放開(kāi)發(fā)的重要區(qū)域，我國(guó)面向東北亞開(kāi)放的重要門(mén)戶，東北亞經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的重要平臺(tái)和東北地區(qū)新的重要增長(zhǎng)極。但是，這一地區(qū)作為東北老工業(yè)基地的核心區(qū)域，產(chǎn)業(yè)布局以基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)為主。而且作為先導(dǎo)區(qū)前沿的延龍圖地區(qū)屬于邊疆欠發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)總量較小。因此，要促進(jìn)這一地區(qū)加速發(fā)展必須促進(jìn)金融聚集，以金融聚集促進(jìn)這一地區(qū)的資本形成和產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整。根據(jù)長(zhǎng)吉圖地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平和金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，單純依靠自然漸進(jìn)模式必定是漫長(zhǎng)的過(guò)程，只有通過(guò)政策傾斜、制度創(chuàng)新，營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境，才有可能促進(jìn)金融聚集。

一、金融聚集的動(dòng)因

為什么要進(jìn)行金融聚集?金融聚集理論和規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論從微觀角度較好地解釋了金融聚集的現(xiàn)象。金德?tīng)柌裾J(rèn)為金融中心的集聚效益主要體現(xiàn)在跨地區(qū)支付效率和金融資源跨地區(qū)配置效率的提高。Davis通過(guò)對(duì)金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在大都市區(qū)域里，各種規(guī)模的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)都傾向形成集聚。Gehrig根據(jù)證券的流動(dòng)性及其信息敏感程度研究金融活動(dòng)，認(rèn)為無(wú)論對(duì)信息是否敏感的金融交易，都可能集中在信息集中與交流充分的中心地區(qū)，從而形成金融產(chǎn)業(yè)聚集。我國(guó)學(xué)者黃解宇、楊再斌著《金融集聚論：金融中心形成的理論與實(shí)踐解析》，對(duì)金融聚集動(dòng)因、機(jī)制等理論做了系統(tǒng)的、中國(guó)化的闡釋。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論主要針對(duì)金融活動(dòng)的外部經(jīng)濟(jì)解釋金融聚集現(xiàn)象。韓國(guó)學(xué)者認(rèn)為跨國(guó)銀行為了降低成本會(huì)采取擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的戰(zhàn)略，在不同的國(guó)際金融中心設(shè)立分行，將銀行服務(wù)的成本分散到全球金融業(yè)務(wù)。當(dāng)某一地區(qū)跨國(guó)銀行的數(shù)量增多、規(guī)模增大時(shí)，作為國(guó)際金融中心的重要組成部分的國(guó)際銀行中心便形成。我國(guó)學(xué)者潘英麗、馮德連、葛文靜均認(rèn)為金融中心的建立可以形成外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，例如，行業(yè)內(nèi)銀行之間的協(xié)作；金融機(jī)構(gòu)之間共享基礎(chǔ)設(shè)施；生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間的鄰近，信息溝通的快捷、市場(chǎng)流動(dòng)性提高、投資成本和風(fēng)險(xiǎn)降低等等。

隨著經(jīng)濟(jì)、金融全球化和信息化的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)地域集中現(xiàn)象風(fēng)起云涌。例如，北京云集了國(guó)內(nèi)所有的宏觀調(diào)控部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)，上海已成為國(guó)內(nèi)最大的證券、保險(xiǎn)和外匯交易市場(chǎng)及最大的住房抵押市場(chǎng)，深圳通過(guò)引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，積極發(fā)展股份制銀行、商業(yè)銀行、證券交易所和保險(xiǎn)公司，迅速發(fā)展成為珠三角洲地區(qū)金融企業(yè)的集聚地。金融聚集以良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為后盾，同時(shí)，通過(guò)集聚效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生著深刻的影響。

二、金融政策傾斜的理論基礎(chǔ)

區(qū)域金融政策傾斜是政府采用宏觀干預(yù)的方法，對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)制定的支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域金融政策。國(guó)內(nèi)外各類(lèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論、金融約束論及國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)國(guó)內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究為金融政策傾斜提供了理論支持。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為區(qū)域金融的發(fā)展所帶來(lái)的資本的形成與產(chǎn)出能力給區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成了推動(dòng)作用。近年來(lái)，許多國(guó)內(nèi)學(xué)者將金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論研究框架應(yīng)用到省區(qū)層面上，如陳瑩、黃湘雄、曹廷求分別對(duì)江蘇省、廣東省、山東省的區(qū)域金融發(fā)展?fàn)顩r做了實(shí)證研究，李紅慈等對(duì)東北區(qū)域金融階段性發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行了研究，都認(rèn)為金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有積極作用。

金融約束論認(rèn)為，在信息不對(duì)稱的情況下，在金融市場(chǎng)化過(guò)程中要通過(guò)一定程度的金融約束來(lái)達(dá)到金融深化的目標(biāo)，政府通過(guò)制定存貸款利率限制、市場(chǎng)準(zhǔn)入限制、資本市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制和穩(wěn)定的宏觀政策等一整套區(qū)域金融政策為金融部門(mén)和民間部門(mén)創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，使得它們采取有社會(huì)效益的行為，彌補(bǔ)地區(qū)內(nèi)發(fā)展不平衡及市場(chǎng)本身的缺陷，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究表明，地理性、時(shí)空性、層次性、吸引與輻射性和環(huán)境差異性共同表現(xiàn)為區(qū)域金融的屬性。陶碩在《區(qū)域金融中心與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究》中指出經(jīng)濟(jì)計(jì)劃體制的轉(zhuǎn)型直接導(dǎo)致了區(qū)域資金流動(dòng)的加大，在了解國(guó)內(nèi)資金分布和流動(dòng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，制定差別政策，顯得日益重要。李釗在《金融聚集理論與中國(guó)區(qū)域金融發(fā)展差異的聚類(lèi)分析》中運(yùn)用實(shí)證的方法研究了我國(guó)東西部區(qū)域金融的差距，運(yùn)用交換和分工等原理，提出中國(guó)區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的一些措施。

三、促進(jìn)長(zhǎng)吉圖先導(dǎo)區(qū)金融聚集的建議

長(zhǎng)吉圖地區(qū)是我國(guó)參與圈們江合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的核心地區(qū)，與俄、朝接壤，在與東北亞各國(guó)開(kāi)展國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作中發(fā)揮著重要作用。長(zhǎng)吉圖地區(qū)是中國(guó)面向圖們江區(qū)域開(kāi)發(fā)開(kāi)放的重要載體，是東北亞經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的重要平臺(tái)，是沿邊對(duì)外開(kāi)發(fā)開(kāi)放、內(nèi)陸地區(qū)擴(kuò)大開(kāi)放的先行區(qū)和示范區(qū)，是東北地區(qū)新的重要增長(zhǎng)極。區(qū)位優(yōu)勢(shì)和未來(lái)巨大的市場(chǎng)容量是吸引金融聚集的根本因素，也是金融政策傾斜的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。如何通過(guò)金融政策傾斜加速金融機(jī)構(gòu)聚集是當(dāng)前研究的重點(diǎn)。

1.金融機(jī)構(gòu)設(shè)置

(1)建立區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。區(qū)域性股份制銀行業(yè)務(wù)發(fā)展方向應(yīng)以支持長(zhǎng)吉圖地區(qū)特別是延邊地區(qū)社會(huì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)為主要目標(biāo)，其信貸資金的投向重點(diǎn)應(yīng)是長(zhǎng)吉圖地區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)和相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及其他有利于這一地區(qū)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建設(shè)項(xiàng)目，此外，就是積極支持中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。區(qū)域性股份制商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)吸收境外、韓國(guó)、日本、俄羅斯資金，在成熟時(shí)，應(yīng)將業(yè)務(wù)和分支機(jī)構(gòu)延伸至國(guó)外特別是東北亞國(guó)家，使之成為一家國(guó)際性銀行。銀行的資本金來(lái)源應(yīng)該盡可能多元化，多元化體現(xiàn)在行業(yè)、地域(包括境內(nèi)外)、所有制成分(包括自然人)等方面，多元化的好處是分散風(fēng)險(xiǎn)、保障資本金的長(zhǎng)效穩(wěn)定，并且可以發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，為今后引資多元化奠定基礎(chǔ)。資本金可以采取階段性擴(kuò)充辦法，在建設(shè)初期可以考慮只吸收境內(nèi)資金，后期引入境外戰(zhàn)略投資者。針對(duì)長(zhǎng)吉圖地區(qū)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，銀行應(yīng)該承擔(dān)起為中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供融資或擔(dān)保的責(zé)任，通過(guò)爭(zhēng)取國(guó)家給予的傾斜政策，例如開(kāi)辦股權(quán)抵押貸款，一方面避免與其他銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化，同時(shí)也為其他金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造市場(chǎng)機(jī)會(huì)，彼此形成合作關(guān)系，以利于資本聚集，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(2)有差別地構(gòu)建多層次、多種類(lèi)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展必須依托完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈，種類(lèi)齊全的金融機(jī)構(gòu)可以創(chuàng)造市場(chǎng)機(jī)會(huì)和分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須發(fā)展包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、擔(dān)保公司、金融租賃公司等在內(nèi)的多元化的金融市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款約束較少，可以通過(guò)專業(yè)投資方式改變社會(huì)資金結(jié)構(gòu)，將社會(huì)閑置資金引向資金需求最為迫切的企業(yè)或項(xiàng)目。當(dāng)前，可以考慮大力發(fā)展小額貸款公司，組建多種類(lèi)型的擔(dān)保公司，以適應(yīng)小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要，改造某些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)為信貸機(jī)構(gòu)，加快步伐構(gòu)筑中小企業(yè)融資平臺(tái)。通過(guò)財(cái)政補(bǔ)助等手段補(bǔ)充非銀行金融機(jī)構(gòu)資本金，對(duì)這些企業(yè)實(shí)行有區(qū)別的稅收政策，促進(jìn)其較快發(fā)展，更好地實(shí)現(xiàn)高效的資金配置。

2.金融業(yè)務(wù)管理

(1)根據(jù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展目錄，制定區(qū)域金融支持政策。根據(jù)規(guī)劃綱要，長(zhǎng)吉圖地區(qū)要加快提升產(chǎn)業(yè)層次，培育壯大龍頭企業(yè)，重點(diǎn)推進(jìn)各類(lèi)開(kāi)發(fā)區(qū)和縣域工業(yè)集中區(qū)建設(shè)，全力打造具有自主創(chuàng)新能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的汽車(chē)、石化、農(nóng)產(chǎn)品加工、光電子信息、冶金建材、裝備制造、生物、新材料八大新型工業(yè)基地。對(duì)資金投向民吉圖地區(qū)上述產(chǎn)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)在稅收、財(cái)政補(bǔ)貼等予以優(yōu)惠，同時(shí)，允許貸款利率適當(dāng)浮動(dòng)。

(2)實(shí)行差異化的信貸管理政策。根據(jù)金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)的原則，通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金比例、放寬利率浮動(dòng)等措施促進(jìn)資金及金融機(jī)構(gòu)向長(zhǎng)吉圖地區(qū)聚集。對(duì)于長(zhǎng)吉圖地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)允許其以低于全國(guó)規(guī)定的存款準(zhǔn)備金比例開(kāi)展業(yè)務(wù)，這樣有助于該區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)以較低的成本吸納來(lái)自全國(guó)的資金，促進(jìn)資金向這一地區(qū)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)流動(dòng)。同時(shí)，可以將長(zhǎng)吉圖地區(qū)列為利率市場(chǎng)化的改革試點(diǎn)區(qū)域，允許本地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)需求適當(dāng)調(diào)整存貸利率，或者對(duì)本地區(qū)以外的金融機(jī)構(gòu)向長(zhǎng)吉圖地區(qū)的貸款提供利差補(bǔ)貼及地方政府擔(dān)保，以保障重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的資金來(lái)源。

(3)增加政策性銀行對(duì)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的資金投入。長(zhǎng)吉圖開(kāi)發(fā)開(kāi)放已經(jīng)上升為國(guó)家規(guī)劃層次，在金融政策及資金層面應(yīng)盡早落實(shí)。因此在資金額度分配方面，跳出西部大開(kāi)發(fā)的限制，從東北亞區(qū)域處于多層次發(fā)展戰(zhàn)略交匯點(diǎn)考慮，設(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金或者增加原來(lái)的額度，根據(jù)長(zhǎng)吉圖地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提供長(zhǎng)期資金支持。同時(shí)，對(duì)政策性銀行貸放的專項(xiàng)資金所需的配套資金實(shí)行差異化待遇，例如，對(duì)來(lái)自長(zhǎng)吉圖本土金融機(jī)構(gòu)的部分實(shí)行國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼利差及地方政府擔(dān)保的雙重優(yōu)惠政策，帶動(dòng)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金流向長(zhǎng)吉圖地區(qū)。

金融政策傾斜帶有明顯的政府干預(yù)色彩，對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱的地區(qū)經(jīng)濟(jì)起步有著刺激作用。但是，政策傾斜往往以犧牲國(guó)家或地方財(cái)政為代價(jià)，并有可能導(dǎo)致該地區(qū)的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)進(jìn)展緩慢，因此，金融政策傾斜應(yīng)該考慮時(shí)效性，防止微觀企業(yè)對(duì)國(guó)家財(cái)政的過(guò)分依賴。并且，金融機(jī)構(gòu)積聚、資本流動(dòng)最終取決于市場(chǎng)因素。因此，金融傾斜政策應(yīng)著眼于完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施、為微觀企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，創(chuàng)造有利于金融產(chǎn)業(yè)積聚的金融生態(tài)環(huán)境，使長(zhǎng)吉圖地區(qū)成為金融機(jī)構(gòu)云集、資金流動(dòng)活躍的熱土。