澳大利亞銀行業(yè)從分業(yè)到“雙峰”

摘要：本文以澳大利亞金融監(jiān)管體系基本框架為基礎(chǔ)，對澳大利亞金融監(jiān)管改革后實(shí)施目標(biāo)監(jiān)管的模式進(jìn)行了全面的分析，尤其是澳大利亞審慎監(jiān)管局。結(jié)果表明，伴隨著澳大利亞金融機(jī)構(gòu)在改革后運(yùn)行愈加穩(wěn)定高效，當(dāng)前全球范圍內(nèi)主要國家和經(jīng)濟(jì)體的監(jiān)管變革呈現(xiàn)出越來越明顯的一體化特征，從分業(yè)監(jiān)管框架發(fā)展至統(tǒng)一的監(jiān)管框架逐漸成為大勢所趨。

關(guān)鍵詞：金融改革；“雙峰”模式；目標(biāo)監(jiān)管；審慎

世界著名銀行家Michael W Taylor提出金融監(jiān)管的三大核心目標(biāo)是金融系統(tǒng)穩(wěn)定；金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)定，保護(hù)消費(fèi)者，特別是金融知識較少的消費(fèi)者。而有效促進(jìn)實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管核心目標(biāo)的便是Taylor于1995年提出的目標(biāo)監(jiān)管“雙峰模型”(Twin Peaks Model)。這種模型生動地將金融監(jiān)管比喻成自然人，強(qiáng)調(diào)了右眼監(jiān)管安全，左眼監(jiān)管服務(wù)。這兩種監(jiān)管類型分別是對社會經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生巨大影響的機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管(prudential regulation)，以及確保金融機(jī)構(gòu)在為其客戶提供服務(wù)時遵守一定標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)行為規(guī)范監(jiān)管(conduct of business)，據(jù)調(diào)查顯示，目前世界上最接近“雙峰模型”的金融監(jiān)管是澳大利亞和荷蘭，由此可見澳大利亞在金融監(jiān)管方面的出色表現(xiàn)。這種出色體現(xiàn)在澳大利亞已經(jīng)建立了兩個跨部門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其中一個是金融穩(wěn)定委員會(Australian Financial Stability Board)，旨在針對金融領(lǐng)域系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行審慎監(jiān)管；另一個則是消費(fèi)者競爭保護(hù)委員會(Australian Competition Con-sumer Commission)，目的是針對金融機(jī)構(gòu)商業(yè)行為規(guī)范進(jìn)行監(jiān)督管理。其中澳大利亞審慎監(jiān)管局的誕生對于整個金融系統(tǒng)有著重要意義。

目前，APRA已成為世界上最頂尖的金融監(jiān)管者之一。APRA完善的內(nèi)部框架和精細(xì)的風(fēng)險管理對整個澳大利亞的金融機(jī)構(gòu)做到了層層保護(hù)與監(jiān)察。于1998年正式建立的澳大利亞審慎監(jiān)管局是一個跨部門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對銀行、信用社、建房協(xié)會、普通保險公司、再保險公司、人壽保險公司、養(yǎng)老基金等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。APRA在政策制定方面也被賦予了廣泛的職能。這一點(diǎn)體現(xiàn)在它可以指定審慎標(biāo)準(zhǔn)，對不遵從標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)指導(dǎo)，如不服從嚴(yán)重可視為犯罪行為。APRA內(nèi)設(shè)有五個機(jī)構(gòu)，分別為綜合機(jī)構(gòu)部、專業(yè)機(jī)構(gòu)部、政策研究及統(tǒng)計部、監(jiān)管支持部和行政部。其中前兩個部門主要負(fù)責(zé)對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而后面3個職能部門則負(fù)責(zé)提供功能監(jiān)管方面的支持和運(yùn)營保障，形成機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相互結(jié)合、互為補(bǔ)充的監(jiān)管組織架構(gòu)。APRA對于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的成功之處還體現(xiàn)在注重開發(fā)和運(yùn)用風(fēng)險評估的工具，對其職責(zé)范圍的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行高效快速準(zhǔn)確的監(jiān)督和管理。其概率及影響評級系統(tǒng)(PAIRS)、監(jiān)管和反饋系統(tǒng)(SOARS)在改善監(jiān)管手段、配置監(jiān)管資源、提高監(jiān)管效率方面發(fā)揮著重要作用。其中PAIRS是APRA在評估時采用運(yùn)用的基本工具，用于評估某個金融機(jī)構(gòu)不能履行金融承諾的概率和這個機(jī)構(gòu)倒閉對澳大利亞金融體系的影響。APRA采用PAIRS評定級別是不公開的，但APRA會向每個機(jī)構(gòu)告知他們的級別。一般來說，4種級別分別是“低級、中級、高級、極端級”，而APRA也會根據(jù)四種不同的級別提出四種不同的監(jiān)管意見：正常、謹(jǐn)慎關(guān)注、督促改進(jìn)以及重組。APRA除了在專業(yè)領(lǐng)域秉承了高度的專業(yè)素養(yǎng)，同時也極為重視監(jiān)管文化的建設(shè)。首先APRA建立了包括愿景、使命和價值觀在內(nèi)的核心文化。這種核心文化的建立使APRA在專業(yè)領(lǐng)域能夠做到更加公平公正，合作盡責(zé)。

透過澳大利亞金融監(jiān)管的發(fā)展歷程，我們可以看到，與開放化和自由化經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)程相伴隨的是金融監(jiān)管的強(qiáng)化和制度化。由此可見，金融監(jiān)管的強(qiáng)化反映了金融業(yè)這一特殊行業(yè)所具有的典型外部性特征必須得到有效的引導(dǎo)，尤其是在金融一體化進(jìn)程加速和的背景下，任何監(jiān)管上的疏漏和錯誤都可能意味著巨大的社會成本，甚至是一蹶不振的持久性蕭條。因此，根據(jù)各國國情和現(xiàn)實(shí)需要設(shè)計合理的金融監(jiān)管體系，對每一個國家都具有極其重要的意義。