財務(wù)管理在國企改革中的作用探討

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和改革的進(jìn)一步深入，國企改革日益成為經(jīng)濟(jì)生活中的焦點。企業(yè)理財作為企業(yè)經(jīng)營管理系統(tǒng)的重要組成部分，其產(chǎn)生和發(fā)展與經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)制度的演變密切相關(guān)。要順利地實現(xiàn)國有企業(yè)股份制改造，企業(yè)財務(wù)管理轉(zhuǎn)變是一個至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。

關(guān)鍵詞：國企改革，財務(wù)管理；作用

一、財務(wù)管理內(nèi)容的轉(zhuǎn)變

在股份制較成熟的國家，公司財務(wù)管理已形成以持續(xù)長期的財務(wù)目標(biāo)為核心，以貨幣預(yù)算、籌資、投資、股利決策為主要內(nèi)容的，開放型的現(xiàn)代財務(wù)管理方法體系，這也是現(xiàn)代股份制企業(yè)經(jīng)營的客觀要求。我國國企目前財務(wù)管理內(nèi)容的重點還在資金、成本和財務(wù)收支的管理上，而且方法和效率尚待改善，總體來說還沒有擺脫內(nèi)向、封閉的傳統(tǒng)模式。企業(yè)的財務(wù)管理必須向開放的經(jīng)營管理型轉(zhuǎn)變，逐漸在效率和功能上縮小差距，才能具備足夠的競爭力在市場中立足。在知識經(jīng)濟(jì)時代，知識資本將在資本結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位，因而它將成為企業(yè)財務(wù)管理的主要對象，企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容也必將發(fā)生相應(yīng)的變化，主要表現(xiàn)在：

1.無形資產(chǎn)將成為企業(yè)投資決策的重點。在新的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、計算機(jī)軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占的比重將會大大提高，它將日益成為決定企業(yè)未來收益及市場價值的主要資產(chǎn)，成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象。這就要求企業(yè)必須調(diào)整舊的投資決策指標(biāo)，建立切實反映無形資產(chǎn)投入狀況及其結(jié)果的決策指標(biāo)體系。

2.風(fēng)險管理將成為企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。在知識經(jīng)濟(jì)時代，出于信息傳播、處理和反饋速度的大大加快，加大了企業(yè)的決策風(fēng)險；知識積累、更新的速度加快，加大了知識結(jié)構(gòu)滯后導(dǎo)致的企業(yè)的風(fēng)險；產(chǎn)品的壽命周期的縮短不僅加大存貨風(fēng)險，而且也會加大產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)風(fēng)險；網(wǎng)上銀行的興起和電子貨幣的出現(xiàn)，使得國際間的資本流動加快，貨幣的形式及本質(zhì)發(fā)生新的變化，加劇了貨幣風(fēng)險；無形資產(chǎn)投入速度快、變化大，難以清楚地劃分出期限與階段，從而進(jìn)一步加大投資風(fēng)險。所以，企業(yè)如何在追求不斷創(chuàng)新發(fā)展與有效防范、抵御各種風(fēng)險及危機(jī)中取得成功，便是財務(wù)管理需要不斷研究解決的一個重要問題。

3.人力資本的所有者將成為企業(yè)稅后利潤分配的參與者。傳統(tǒng)的財務(wù)是建立在“資本是企業(yè)發(fā)展的核心生產(chǎn)要素”這一基礎(chǔ)之上的。在知識經(jīng)濟(jì)時代，人力資本將成為決定企業(yè)乃至整個社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的資源，是決定社會財富分配的最主要的因素。目前，西方有一些企業(yè)已實行了人力資本的利潤分享制度，以加強(qiáng)對人力資本的有效運作。在我國，勞動者作為生產(chǎn)資料的主人的地位及權(quán)利在國有企業(yè)中的體現(xiàn)，除了有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決策與管理外，還要享有一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利。國有企業(yè)的經(jīng)理及職工不僅要領(lǐng)取正常工資，還應(yīng)當(dāng)參與企業(yè)稅后利潤的分配。

二、組織形式的改革與制度創(chuàng)新

目前，我國國有企業(yè)中相當(dāng)一部分由于股東只有一個，并不存在董事會，即使是經(jīng)過公司制改造后的國有企業(yè)也常常由董事長兼任總經(jīng)理，董事會在構(gòu)成上缺乏約束力，股東、董事會、經(jīng)理人之間的制衡關(guān)系無法真正實現(xiàn)。而且國有企業(yè)中代表國有股權(quán)的董事、監(jiān)事往往自身并不擁有股份，且多半是兼職，只是象征性地履行一下職責(zé)，因而難以起到監(jiān)督作用。此外，國有企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)體制為廠長經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的總會計師負(fù)責(zé)制，財務(wù)與會計職責(zé)不分的問題比較突出，且財務(wù)人員素質(zhì)比較低，不能滿足現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。在這樣的公司治理結(jié)構(gòu)下，國有企業(yè)財務(wù)監(jiān)督面臨的根本問題是無法解決對財務(wù)監(jiān)督者的激勵和約束，因而無法確保監(jiān)督者切實代表國家的利益監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)行為。因此，為了推進(jìn)國有企業(yè)改革，建立健全投資者對經(jīng)營者的監(jiān)控約束與激勵機(jī)制已成為當(dāng)務(wù)之急。

1.在公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善的情況下，財務(wù)總監(jiān)制度由于其改革難度小，易于施行而成為對國有企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的首選方案。財務(wù)總監(jiān)通常由國有資產(chǎn)經(jīng)營公司或國有獨資、國有控股公司的董事會下派，主要是通過聯(lián)簽制度代表所有者監(jiān)控企業(yè)重大財務(wù)活動。按設(shè)置類型，可分為內(nèi)聘管理型、外派監(jiān)督型、外派內(nèi)聘監(jiān)管型三種，這種方式能緩解委托代理雙方之間的信息不對稱問題。

2.財務(wù)管理亟待解決道德風(fēng)險和逆向選擇的問題，“59歲現(xiàn)象”很好地說明了如果缺乏有效的利益分配制度，企業(yè)經(jīng)營者離退休年齡越近，就越容易在經(jīng)濟(jì)上犯錯誤。因此，僅靠約束機(jī)制是難以實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的，還應(yīng)同時建立適當(dāng)?shù)募顧C(jī)制。對于國企而言，制度創(chuàng)新可以進(jìn)一步發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用，制度創(chuàng)新運行的基礎(chǔ)在于制度的被執(zhí)行者。在企業(yè)改革中，工人是最敏感的單元，改革的結(jié)果直接關(guān)系到工人的切身利益而其在參與配合中的態(tài)度是否積極又決定了制度創(chuàng)新的效率高低。因此，工人是企業(yè)改革中最活躍、最有決定作用的力量，國企改造中必須充分調(diào)動工人的積極性。具體到財務(wù)管理方面，即應(yīng)把現(xiàn)代財務(wù)管理原則和責(zé)、權(quán)、利結(jié)合的原則貫徹到企業(yè)管理各個環(huán)節(jié)，完善內(nèi)部核算制度和管理辦法。例如可實行員工持股的方法，提倡全體員工參與，讓員工定期了解公司財務(wù)指標(biāo)，使員工在完成重大任務(wù)時熱情很高，并使員工懂得了自己對公司最終利潤業(yè)績的影響，有了做主人的感覺。另一方面，為了降低經(jīng)營者可能給所有者帶來的道德風(fēng)險，留住優(yōu)秀的管理人才，先后出現(xiàn)了年薪制、管理層持股、股票期權(quán)等多種分配方法，其中的“股票期權(quán)”是目前國外對經(jīng)理人進(jìn)行長期激勵的最盛行的方式。股權(quán)激勵的對象一般為企業(yè)的中上管理層，由于其涉及的金額巨大因而激勵的有效性較強(qiáng)。而且它是一種事后激勵行為：一般股票期權(quán)期限都較長，為了獲得更多的預(yù)期收益，經(jīng)營者就必須經(jīng)營好現(xiàn)在的企業(yè)。