構(gòu)建綠色金融體系促進銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

“綠色金融”是現(xiàn)代金融發(fā)展的必然趨勢，也是對傳統(tǒng)金融的延伸和擴展。如何量化自身經(jīng)營對環(huán)境的影響，采用何種方式使信貸資金的使用與環(huán)境保護有機結(jié)合，如何通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品來為環(huán)境保護提供支持，是我國銀行業(yè)在未來發(fā)展綠色金融的過程中應(yīng)該重點關(guān)注的問題。

中國經(jīng)濟在經(jīng)歷了30多年快速增長之后，進入了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期。調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、扶持新興產(chǎn)業(yè)成為當(dāng)前我國經(jīng)濟工作的重點目標(biāo)。在此背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟，構(gòu)建綠色金融體系成為未來經(jīng)濟發(fā)展的新方向和我國發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新動力。

“綠色金融”在我國的興起與發(fā)展

所謂綠色金融指的是，金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本都融合銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會資源的引導(dǎo)，促進社會的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融—方面是指金融業(yè)如何促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，其作用主要是引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護的產(chǎn)業(yè);另一方面是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免只注重短期利益的過度投機行為。

“綠色金融”提出的背景一是環(huán)境保護，二是可持續(xù)發(fā)展。加強環(huán)境保護，實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為人們的共識，世界各國從20世紀70年代開始，紛紛出臺各種文件踐行“綠色金融”理念。我國是較早關(guān)注信貸對環(huán)境影響的國家之一，但具有標(biāo)志性的發(fā)展綠色金融的事件是自2007年以來，國家環(huán)?？偩?現(xiàn)國家環(huán)境保護部)同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，相繼出臺以“綠色信貸”、“綠色證券”、“綠色保險”為主要內(nèi)容的“綠色金融”制度，為金融業(yè)挺進環(huán)保市場奠定了基礎(chǔ)，使“綠色金融”成為人們普遍關(guān)注的焦點。從綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀來看，由于后兩者剛剛起步，且規(guī)模和作用比較有限，因此，目前綠色金融的主要方式還是銀行的綠色信貸。

就我國目前低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，發(fā)展綠色金融、助推綠色經(jīng)濟是銀行、證券、保險等金融機構(gòu)拓展發(fā)展空間、推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實需要:首先，從經(jīng)濟發(fā)展的視角看，我國發(fā)展綠色經(jīng)濟，研究發(fā)展新的節(jié)能產(chǎn)品和新能源，解決資源過度消耗問題，必將產(chǎn)生大量的資金需求，而單純依靠國家有限的財政收入是遠遠不夠的，這些都需要綠色金融的支撐，而低碳產(chǎn)業(yè)帶來的巨大經(jīng)濟利潤也會部分回流至金融機構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)和金融機構(gòu)的雙贏。其次，從金融業(yè)本身來看，金融機構(gòu)作為特殊的企業(yè)，也要考慮其經(jīng)營風(fēng)險和收益，自1994年我國政府確立可持續(xù)發(fā)展為我國的基本國策以后，環(huán)境風(fēng)險已經(jīng)越來越被金融企業(yè)所重視，發(fā)展綠色金融成為我國金融業(yè)實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的必然要求。由世界主要金融機構(gòu)建立的旨在判斷、評估環(huán)境與社會風(fēng)險的赤道原則值得我國金融機構(gòu)借鑒。最后，作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，國內(nèi)金融機構(gòu)要在以往“綠色金融”理念和實踐基礎(chǔ)上，進一步在深度和廣度上支持我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。這是我國發(fā)展新經(jīng)濟的需要，更是我國發(fā)展新金融的需要。

“綠色金融”的機遇與挑戰(zhàn)

綠色經(jīng)濟作為新興領(lǐng)域，有著廣闊的發(fā)展前景，蘊藏著巨大的商機，可為金融業(yè)提供持續(xù)的發(fā)展機會和創(chuàng)新空間。綠色經(jīng)濟的發(fā)展需要綠色金融的支持，而綠色金融也只有融入可持續(xù)發(fā)展的綠色經(jīng)濟中才能真正成為發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新動力。目前，我國提供的二氧化碳減排交易量占全球市場的1/3，已經(jīng)成為世界上最大的碳資源國家和最重要的清潔發(fā)展機制項目(CDM)供給國。同時，國家產(chǎn)業(yè)政策也加大了對節(jié)能環(huán)保型行業(yè)的支持，自然資源的不可再生性決定了只有節(jié)能環(huán)保型企業(yè)才能得到長期發(fā)展，金融行業(yè)要獲得長遠利益，必須加大對環(huán)保行業(yè)的投入。因此綠色金融給銀行業(yè)提高發(fā)展能力、拓寬服務(wù)領(lǐng)域、變革服務(wù)理念提供了一個新契機。

我國踐行綠色金融理念、構(gòu)建綠色金融體系尚處在起步階段，發(fā)展綠色金融仍然面臨諸多困難與挑戰(zhàn)。

第一，綠色金融業(yè)務(wù)普遍風(fēng)險較高而收益偏低，影響商業(yè)銀行信貸投放積極性。目前綠色金融主要方式還是銀行的綠色信貸，除了承擔(dān)社會責(zé)任外，銀行參與綠色金融的動力來自兩個方面:一是規(guī)避風(fēng)險，拒絕向污染企業(yè)貸款，避免企業(yè)遭環(huán)保部門查處而導(dǎo)致貸款不能收回之風(fēng)險;二是獲得收益，銀行可以通過抓住環(huán)保帶來的機遇，參與一些節(jié)能環(huán)保項目來獲利。然而這兩種理想狀態(tài)卻由于種種現(xiàn)實的體制和技術(shù)原因難以達到:從體制方面來看，—方面地方政府和企業(yè)之間存在密切的利益關(guān)系，甚至一些污染企業(yè)是地方財政收入的重要來源，受到當(dāng)?shù)卣摹氨Ｗo”，隸屬于地方政府的環(huán)保部門和銀行難免受到地方政府的不當(dāng)干預(yù);另一方面，從經(jīng)濟學(xué)的角度看，環(huán)境污染問題是一個典型的“外部不經(jīng)濟”現(xiàn)象，即污染主體行為的私人成本要小于其社會成本?！熬G色金融”實現(xiàn)的一個重要條件是銀行和企業(yè)的風(fēng)險聯(lián)系在一起，但由于當(dāng)前污染企業(yè)并沒有完全承擔(dān)污染風(fēng)險，一部分風(fēng)險仍由地方政府承擔(dān)著，而對企業(yè)來說，由地方政府承擔(dān)風(fēng)險等于沒有風(fēng)險。同時，污染企業(yè)因為少了治污成本，經(jīng)營狀況反而可能好于普通企業(yè);而一些環(huán)保項目投資期限長、管理成本高，甚至有些經(jīng)濟效益不太好，商業(yè)銀行作為追求利益最大化的經(jīng)濟主體，迫于盈利和市場份額的壓力，自然缺乏發(fā)展“綠色金融”的動力。

第二，商業(yè)銀行普遍欠缺對專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別能力，影響綠色金融信貸投放快速增長。綠色金融涉及的專業(yè)技術(shù)十分復(fù)雜且處于不斷更新中，從國內(nèi)外實踐經(jīng)驗來看，商業(yè)銀行中的專業(yè)技術(shù)人員占比較少，對于專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別和風(fēng)險評估能力相對有限，這在一定程度上使商業(yè)銀行傾向于將信貸資金投向于傳統(tǒng)經(jīng)濟領(lǐng)域。另外，綠色信貸標(biāo)準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄，從而降低了綠色信貸措施的可操作性;由于缺少推進的激勵機制，對環(huán)保做得好的企業(yè)和銀行缺少鼓勵性經(jīng)濟扶持政策，也難以有效吸引商業(yè)銀行支持環(huán)保項目。

第三，環(huán)保機構(gòu)和金融部門的信息溝通和共享機制不完善，影響了商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)。金融部門獲得及時和有效的企業(yè)環(huán)保信息，是綠色金融開展的前提條件。目前，金融機構(gòu)與環(huán)保部門的信息溝通不及時，阻礙了企業(yè)相關(guān)環(huán)保記錄的傳導(dǎo)和共享，導(dǎo)致商業(yè)銀行對綠色金融項目積極性不高。環(huán)保和金融部門應(yīng)該明確分工，加強彼此間的合作與交流，通過信息平臺和企業(yè)征信系統(tǒng)等方式，建立信息共享機制，為金融部門開展綠色金融業(yè)務(wù)提供先決條件。

發(fā)展“綠色金融”需各方共同努力

在工業(yè)革命、信息革命和生物技術(shù)革命之后，綠色經(jīng)濟能否成為改變世界經(jīng)濟的新浪潮，有賴于社會各界包括政府、企業(yè)和金融機構(gòu)的共同努力。金融既是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，又依靠實體經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生效益。從經(jīng)濟決定金融的意義上來講，有什么樣的經(jīng)濟模式，就應(yīng)該有什么樣的金融來相應(yīng)，綠色金融是推動綠色經(jīng)濟發(fā)展的中心環(huán)節(jié)。因此，發(fā)展綠色金融同樣需要社會各界的共同努力。

首先，政府推動，多方聯(lián)動，構(gòu)建多層級金融支持體系，為發(fā)展綠色金融奠定制度基礎(chǔ)。政府方面，應(yīng)繼續(xù)出臺一系列利于環(huán)保、鼓勵資源再生利用和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的法律法規(guī)、財稅政策，讓綠色金融有法可依、有章可循。同時，限制污染企業(yè)，鼓勵環(huán)保型企業(yè)發(fā)展，使商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)有利可圖，引導(dǎo)資金向環(huán)保企業(yè)傾斜。環(huán)保部門方面，要加強和金融監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的信息交流，建立有效的信息共享機制，同時對相關(guān)人員進行技術(shù)培訓(xùn)，制定出一套全面系統(tǒng)并具有可操作性的環(huán)保評價指標(biāo)。金融監(jiān)管部門方面，要進一步完善有關(guān)規(guī)定，鼓勵引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融。例如細化貸款統(tǒng)計口徑，從行業(yè)類別監(jiān)測綠色信貸;對于違規(guī)性污染嚴重企業(yè)貸款的銀行堅決懲罰等。

其次，金融機構(gòu)應(yīng)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，積極推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。從商業(yè)銀行的角度看，發(fā)展綠色金融要做好下面的工作。一是要在日常經(jīng)營活動中引入環(huán)境觀念，加強員工環(huán)保意識和業(yè)務(wù)流程的環(huán)境評估。不僅有針對性修訂制度，對人員進行專項培訓(xùn)，而且在市場準入、客戶選擇、風(fēng)險管理、合規(guī)檢查等多方面設(shè)計相關(guān)標(biāo)準和流程，逐步將環(huán)境因素納入放貸時的考察范圍之內(nèi)，將環(huán)境風(fēng)險防范作為全面風(fēng)險管理的重要部分。二是要進一步有針對性地提高風(fēng)險管理水平和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。綠色金融多數(shù)涉及的是新興領(lǐng)域，投資項目一般具有投資期限長，管理成本高的特點，銀行對此要提高自身的風(fēng)險管理能力，并主動進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新來支持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三是要進一步放開和擴大銀行業(yè)的綜合經(jīng)營范圍。商業(yè)銀行有必要把金融創(chuàng)新、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、發(fā)展綜合經(jīng)營和發(fā)展綠色金融有機結(jié)合起來，創(chuàng)造性地通過貸款、理財、擔(dān)保、租賃、信托等多種金融工具積極發(fā)展綠色金融市場。

最后，加強國際交流和合作，借鑒國際先進經(jīng)驗。國外銀行已經(jīng)形成了比較健全的環(huán)境保護計劃、豐富的綠色金融衍生產(chǎn)品、完善的綠色金融制度以及合理的內(nèi)部環(huán)境保護組織機構(gòu)。通過與國際大型金融結(jié)構(gòu)交流合作，借鑒國際通行的原則和慣例來實現(xiàn)自我約束，并強化綠色概念的實施。同時，學(xué)習(xí)國際著名銀行先進的金融理念和管理經(jīng)驗，爭取國際組織的技術(shù)援助，進而提升自身各方面的水準，擴大國際上的影響力。例如興業(yè)銀行在同國際金融公司的合作中不僅獲得了諸多技術(shù)和經(jīng)驗，還獲得了一定的貸款本金損失分擔(dān)，大大促進了其在綠色金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展。

發(fā)展綠色金融是未來銀行業(yè)探索綜合發(fā)展模式、實現(xiàn)自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要舉措。我們應(yīng)采取措施引導(dǎo)金融業(yè)更好地服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)，為其提供融資的便利條件，使綠色金融為我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展提供強有力的支持。