我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)探究

【摘要】我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范之道，首先應(yīng)該打造一個(gè)相對(duì)完整的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法治框架，為我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造良好的外部法制環(huán)境；商業(yè)銀行也要在法律風(fēng)險(xiǎn)控制上建立有效的控制體系，使理財(cái)業(yè)務(wù)更加平穩(wěn)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】我國(guó)商業(yè)銀行 理財(cái)業(yè)務(wù) 法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在中國(guó)是一個(gè)相對(duì)新興的銀行業(yè)務(wù)，它的開(kāi)展主要發(fā)生在商業(yè)銀行和客戶之間。由于相關(guān)法律、法規(guī)的不完善和當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)等原因，在開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的過(guò)程中暴露了許多問(wèn)題，而剛剛經(jīng)歷的金融危機(jī)更讓各方對(duì)該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)。商業(yè)銀行如何在保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健開(kāi)展的同時(shí)避免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，客戶如何保護(hù)自己的合法權(quán)益等問(wèn)題都引起了各界的關(guān)注，因此商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的提出成為必然。

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵及其在我國(guó)的發(fā)展

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵。關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的定義，目前尚無(wú)一個(gè)統(tǒng)一的概念。根據(jù)美國(guó)理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)的定義，個(gè)人理財(cái)指的是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)從而制定出的一套能夠充分利用自身財(cái)務(wù)資源的程序。而根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。綜合來(lái)講個(gè)人理財(cái)就是銀行的理財(cái)人員通過(guò)對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況、生活習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素進(jìn)行分析，并結(jié)合客戶的理財(cái)目標(biāo)協(xié)助客戶或幫助客戶制定一套綜合性的理財(cái)方案的金融服務(wù)。這種金融服務(wù)不局限于某些特定的理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)渠道，而是通過(guò)對(duì)客戶的各種需求和實(shí)際狀況進(jìn)行綜合性分析從而提出一套有針對(duì)性的金融組合規(guī)劃。這是一種更高層次、個(gè)性化、創(chuàng)新性和全方位的金融服務(wù)。

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。1997年，“理財(cái)”這一最早于60年代出現(xiàn)于美國(guó)的名詞，終于在中國(guó)有了一個(gè)雛形。中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行率先在國(guó)內(nèi)銀行界成立了私人銀行部。1998年，中國(guó)工商銀行的上海﹑浙江﹑天津等5家分行，根據(jù)總行的部署，分別在轄區(qū)內(nèi)選擇一些軟硬件條件符合要求的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行“個(gè)人理財(cái)”的試點(diǎn)。短短的十幾年時(shí)間，理財(cái)這個(gè)名詞已經(jīng)被廣泛推介和認(rèn)知。近年來(lái)，理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)了如下特點(diǎn)：產(chǎn)品資金投資渠道的多元化；產(chǎn)品收益率幅度不斷擴(kuò)大；產(chǎn)品國(guó)際化趨勢(shì)加強(qiáng)；結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品主導(dǎo)了市場(chǎng)。

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)中的法律風(fēng)險(xiǎn)分析

所謂“風(fēng)險(xiǎn)”在金融學(xué)中定義為“不確定性”，即市場(chǎng)變量的實(shí)際走勢(shì)與預(yù)期之間的差異。法律風(fēng)險(xiǎn)也被新巴塞爾協(xié)議單獨(dú)列為銀行經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。我國(guó)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范給予了高度重視，并將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)作為我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容之一。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的具體情況，可以將個(gè)人理業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)做如下分類：

市場(chǎng)準(zhǔn)入法律風(fēng)險(xiǎn)?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第四十五條和四十六條將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入機(jī)制分為兩類，即審批制和報(bào)告制。如果商業(yè)銀行不注意個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)的定位，可能發(fā)生該向銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)批準(zhǔn)的未申請(qǐng)，或者該報(bào)告未能及時(shí)地報(bào)告。這種準(zhǔn)入程序上的瑕疵，既可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，從而招致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰，還可能成為與客戶發(fā)生糾紛時(shí)承擔(dān)有關(guān)民事賠償責(zé)任的根源之一。

理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中的法律風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅體現(xiàn)了銀行在滿足不同客戶差異化需求方面的金融創(chuàng)新能力，也是對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的一種考驗(yàn)，在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中主要會(huì)出現(xiàn)下列幾種法律風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化中的法律風(fēng)險(xiǎn)；理財(cái)產(chǎn)品法律定位不當(dāng)引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)；理財(cái)產(chǎn)品違反財(cái)務(wù)稅收的風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷售中的法律風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和銷售是理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展一個(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，同時(shí)也是法律風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)比較密集的環(huán)節(jié)。盡管我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)要求商業(yè)銀行必須遵守相關(guān)要求并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任和后果，但實(shí)際效果并不明顯。具體來(lái)說(shuō)，銀行在宣傳和銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主要面臨以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：宣傳和銷售理財(cái)產(chǎn)品操作不當(dāng)引起的風(fēng)險(xiǎn)；理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)提示不當(dāng)、不充分的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)資金使用中的法律風(fēng)險(xiǎn)?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第三十九條規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)計(jì)劃的資金成本與收益進(jìn)行獨(dú)立測(cè)算，采用科學(xué)合理的測(cè)算方式預(yù)測(cè)理財(cái)投資組合的收益率。在理財(cái)資金使用中商業(yè)銀行應(yīng)該在遵守相關(guān)法律的前提下切實(shí)按照理財(cái)產(chǎn)品的計(jì)劃使用理財(cái)資金，尤其是那些已經(jīng)取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。因?yàn)榭梢詫⒗碡?cái)資金在全球進(jìn)行投資，這就對(duì)商業(yè)銀行提出了更高的要求，其不僅受限于國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)，還必須熟悉和遵守投資地的法律法規(guī)，否則可能會(huì)面臨投資地的法律制裁或懲罰。

其他法律風(fēng)險(xiǎn)。除以上情況外，商業(yè)銀行還可能在證據(jù)保留和履行職責(zé)等過(guò)程中產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。例如《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的約定承擔(dān)責(zé)任”?？梢钥闯鲈撘?guī)定要求商業(yè)銀行在訴訟中承擔(dān)證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品銷售的正確性的舉證責(zé)任。所以商業(yè)銀行一定要注重書(shū)面合約的內(nèi)容設(shè)計(jì)和文件保存等問(wèn)題，合約中要盡量明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，后期要妥善保管好相關(guān)文件，使自己能夠在訴訟中有充分的證據(jù)來(lái)證明自己行為的正當(dāng)性。

防范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)，我覺(jué)得可以從以下兩個(gè)方面加以防范：

完善理財(cái)業(yè)務(wù)的法律框架與外部法制環(huán)境。鑒于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的廣闊發(fā)展前景和相關(guān)法律法規(guī)的不完善，銀監(jiān)會(huì)經(jīng)過(guò)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的認(rèn)真分析和總結(jié)，并借鑒了國(guó)外對(duì)銀行業(yè)務(wù)的先進(jìn)監(jiān)督管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合目前已有的《中華人民共和國(guó)銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》制定了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》兩個(gè)部門規(guī)章來(lái)規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)。然而規(guī)定只對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃和產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行審批，其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行可以自行開(kāi)展，這就留下了一個(gè)法律的“灰色地帶”，也是法律風(fēng)險(xiǎn)隱患制度上的原因。因此我國(guó)要在法律法規(guī)上明確商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律關(guān)系的定位問(wèn)題和商業(yè)銀行與其客戶間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，構(gòu)建出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。

強(qiáng)化銀行的金融創(chuàng)新意識(shí)和當(dāng)事人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。理財(cái)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)最大的區(qū)別就是其“個(gè)性突出”，它能夠根據(jù)客戶的具體需求和實(shí)際情況制定個(gè)性化的理財(cái)方案。然而就目前而言，我國(guó)商業(yè)銀行間的理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)和產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴(yán)重，整體創(chuàng)新性含量較低，而且營(yíng)銷的客戶群和目標(biāo)市場(chǎng)基本重合，未能體現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)個(gè)性化、差異化的特點(diǎn)，這一切不僅嚴(yán)重阻礙著我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，更是積累了大量的法律風(fēng)險(xiǎn)，不利于理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但是控制理財(cái)業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險(xiǎn)不是墨守成規(guī)、故步自封，而是要充分借鑒國(guó)外先進(jìn)的金融創(chuàng)新手段，通過(guò)金融創(chuàng)新控制風(fēng)險(xiǎn)，在滿足不同客戶差異化需求的基礎(chǔ)上控制風(fēng)險(xiǎn)，否則，完全控制了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)出來(lái)后沒(méi)有需求只能是事與愿違。在加強(qiáng)金融創(chuàng)新意識(shí)的同時(shí)，商業(yè)銀行也要加強(qiáng)對(duì)銀行的高層管理人員和理財(cái)從業(yè)人員的培訓(xùn)以增強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尤其是銀行的高管，要讓他們樹(shù)立把法律風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位的管理態(tài)度。同時(shí)國(guó)家也要注重我國(guó)金融深化程度的提高，加強(qiáng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)教育。

加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)。商業(yè)銀行內(nèi)部關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制可以說(shuō)是理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范最為關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，我認(rèn)為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)可以從以下兩個(gè)方面著手：1、制定和完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部規(guī)章制度。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在遵守我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的前提下制定嚴(yán)格的內(nèi)部規(guī)章制度來(lái)應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和銷售宣傳環(huán)節(jié)要重點(diǎn)防范，并隨著理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容的不斷變化完善業(yè)務(wù)規(guī)章并健全相關(guān)的操作程序使之與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展相適應(yīng)；2、重視發(fā)揮銀行法律部門“事前防范”職能。最好的治療就是防范，銀行需要重新認(rèn)識(shí)其法律部門在銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要性，充分尊重和聽(tīng)取法律部門的意見(jiàn)，重視其“事前防范”職能，使法律部門成為理財(cái)業(yè)務(wù)部門甚至整個(gè)銀行長(zhǎng)期穩(wěn)健和良好發(fā)展的保障。

總之，為了控制我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的法律風(fēng)險(xiǎn)以促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)快速平穩(wěn)發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)做好事先評(píng)估和管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分預(yù)見(jiàn)到具體業(yè)務(wù)對(duì)銀行承受能力的要求并做好相應(yīng)的準(zhǔn)備；在營(yíng)銷環(huán)節(jié)，要切實(shí)注意防范法律風(fēng)險(xiǎn)，防止錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售；在國(guó)家不斷完善相關(guān)法律法規(guī)、改善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境以及不斷加強(qiáng)對(duì)國(guó)民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育的情況下，加強(qiáng)自身金融創(chuàng)新意識(shí)和理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)。在法律風(fēng)險(xiǎn)控制上建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系，使理財(cái)業(yè)務(wù)更加平穩(wěn)的發(fā)展。（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）