第三方支付的金融蛻變

2010年9月1日正式實(shí)施的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，將在政策真空下潛伏十余年、交易規(guī)模高達(dá)萬(wàn)億元的第三方支付行業(yè)托出水面，使其成為金融市場(chǎng)的新成員。隨著政策的明朗，第三方支付行業(yè)對(duì)資本的吸引力陡增，以中移動(dòng)入主手機(jī)支付行業(yè)以及銀聯(lián)再度發(fā)力為標(biāo)志，更多的國(guó)有資本開始涌入這一行業(yè)，勢(shì)必將改寫前十年跑馬圈地運(yùn)動(dòng)下形成的民營(yíng)資本寡頭壟斷格局。與此同時(shí)，在政策與資本的支持下，第三方支付企業(yè)在繼續(xù)深耕C2C的同時(shí)，積極向B2C與B2B兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)挺進(jìn)，使得第三方支付在行業(yè)應(yīng)用的廣度與深度上的滲透力日益增強(qiáng)。

本刊研究員 郝治軍/文

中國(guó)人民銀行出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（簡(jiǎn)稱“《辦法》”）于2010年9月1日起施行，按照規(guī)定，包括第三方支付在內(nèi)的非金融機(jī)構(gòu)須在2011年9月1日前申領(lǐng)《支付業(yè)務(wù)許可證》，逾期未能取得許可證者將被禁止繼續(xù)從事支付業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著在政策真空下潛伏十余年之久的第三方支付行業(yè)正式浮出水面，成為金融市場(chǎng)新的一員。

與其他金融實(shí)體不同，第三方支付企業(yè)脫胎自互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)關(guān)代理商的角色，2003年，肆虐中華大地的“非典”意外成就了該行業(yè)的快速發(fā)展（見附文）。而支付寶以其首創(chuàng)的擔(dān)保交易模式，從根本上突破了網(wǎng)上購(gòu)物信任缺失的瓶頸，推動(dòng)第三方支付步入飛速發(fā)展的軌道。經(jīng)過(guò)2005年開始的跑馬圈地運(yùn)動(dòng)，第三方支付行業(yè)形成了獨(dú)特的以民營(yíng)企業(yè)為主導(dǎo)的寡頭壟斷行業(yè)格局。獲得正名后，這一行業(yè)更是成為各路資本新的競(jìng)技場(chǎng)，而中移動(dòng)、銀聯(lián)等國(guó)有資本的強(qiáng)勢(shì)出擊，或?qū)?duì)行業(yè)的未來(lái)走向帶來(lái)巨大影響。

擔(dān)保模式突破行業(yè)瓶頸

第三方支付行業(yè)成信用中介

2001年，剛剛誕生不到3年的第三方支付行業(yè)，便遭遇中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之災(zāi)，再加之受制于信用、資金等因素，集體陷入困境。2003年的“非典”，卻意外成就了第三方支付行業(yè)。由于人們都盡可能避免戶外交易，電子商務(wù)市場(chǎng)被全面引爆（圖1），第三方支付行業(yè)隨著電子商務(wù)市場(chǎng)的火爆而迅速繁榮。

與此同時(shí)，全球著名電子商務(wù)公司、淘寶的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手eBay緊鑼密鼓洽購(gòu)發(fā)端于美國(guó)的國(guó)際貿(mào)易支付工具貝寶（PayPal）。2003年，經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)曲折的談判，eBay將收購(gòu)價(jià)格從3億美元一路提高到15億美元，才最終將貝寶收歸囊中。對(duì)eBay而言，這是一筆極為劃算的收購(gòu)。2004年一季度，貝寶營(yíng)業(yè)收入達(dá)1.55億美元，同比增長(zhǎng)69%，交易金額超過(guò)10億美元。2004年，eBay的CEO惠特曼稱，美國(guó)網(wǎng)上消費(fèi)者中已有1/3擁有貝寶賬戶。2009年，貝寶為eBay貢獻(xiàn)了27.96億美元營(yíng)收，占其總營(yíng)收的1/3。

目前占據(jù)中國(guó)第三方支付半壁江山的支付寶也在此時(shí)應(yīng)運(yùn)而生。2003年10月18日，阿里巴巴旗下的淘寶成立支付部門，躋身第三方支付行業(yè)。2004年12月，淘寶將支付業(yè)務(wù)分拆出來(lái)，單獨(dú)成立浙江支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“支付寶”）。支付寶的出現(xiàn)開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)第三方支付的主流模式，即依托電子商務(wù)網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)模式。更為重要的是，支付寶首創(chuàng)的擔(dān)保交易模式從根本上突破了網(wǎng)上購(gòu)物信任缺失的瓶頸（圖2）。在買賣雙方交易的過(guò)程中，支付寶作為第三方擔(dān)保平臺(tái)，使得第三方支付企業(yè)告別了純粹的網(wǎng)關(guān)代理商時(shí)代。依托淘寶網(wǎng)，支付寶迅速崛起，2005年其交易額就已達(dá)120億元。

借鑒支付寶擔(dān)保交易模式，第三方支付公司如雨后春筍般冒出來(lái)，如易寶、快錢、財(cái)付通等。此時(shí)，第三方支付行業(yè)開始出現(xiàn)兩大陣營(yíng)。

一方是以首信易支付、易寶等為代表的獨(dú)立第三方支付平臺(tái)，這類企業(yè)大多由網(wǎng)關(guān)代理商進(jìn)化而來(lái)，除了提供網(wǎng)關(guān)服務(wù)外，還提供增值服務(wù)，易寶支付是這一陣營(yíng)的典型代表。借鑒貝寶、First Data 、Cybersource 等國(guó)外第三方支付平臺(tái)的商業(yè)模式，易寶避開支付寶和財(cái)付通這兩個(gè)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，以行業(yè)客戶為突破口，修筑了一條“電子支付行業(yè)的高速公路”，提供從網(wǎng)絡(luò)游戲、手機(jī)充值、保險(xiǎn)基金、行政教育到機(jī)票、購(gòu)物，以及互聯(lián)網(wǎng)公益事業(yè)等全鏈條支付方案，構(gòu)建起一個(gè)獨(dú)立的第三方支付系統(tǒng)。受益于這一模式，易寶的交易量以每年2-3 倍的速度增長(zhǎng)，2009 年交易額已超過(guò)300億元，收入超過(guò)2 億元。

另一方則以支付寶、財(cái)付通等為代表，這一陣營(yíng)中的企業(yè)主要依托電子商務(wù)網(wǎng)站或門戶網(wǎng)站而設(shè)立，如支付寶依托阿里巴巴、財(cái)付通依托騰訊網(wǎng)等，發(fā)展非常迅猛，以后發(fā)優(yōu)勢(shì)迅速超越了獨(dú)立第三方支付企業(yè)。支付寶迅速成為C2C交易支付工具的代表，并以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)著第三方支付的半壁江山；而背靠6億騰訊活躍用戶的財(cái)付通，目前已占據(jù)國(guó)內(nèi)第三方網(wǎng)上支付交易額的1/4。

擔(dān)保交易模式是第三方支付業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的重要推手。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)第三方支付交易額連續(xù)5年增速超過(guò)100%，遠(yuǎn)高于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)49.2%的增速。截至2008年上半年，支付寶從最初的每月1萬(wàn)多元交易額、30多筆交易發(fā)展到每天交易額5.5億元、交易筆數(shù)200多萬(wàn)筆的驚人規(guī)模，而環(huán)迅支付自2005年也開始實(shí)現(xiàn)盈利。

更加重要的是，擔(dān)保交易模式的出現(xiàn)突破了電子商務(wù)的信用瓶頸，標(biāo)志著第三方支付企業(yè)成功向信用中介轉(zhuǎn)型。之后，隨著交易金額的迅猛增長(zhǎng)，以支付寶為代表的第三方支付企業(yè)開始逐步升級(jí)到擔(dān)保商戶模式—通過(guò)設(shè)立嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)并對(duì)大量商戶進(jìn)行審核后，推出信任商家名單，消費(fèi)者如果在這些商家購(gòu)物，一旦出現(xiàn)欺詐行為，第三方支付企業(yè)將承擔(dān)賠償責(zé)任。擔(dān)保商戶模式進(jìn)一步降低了買賣雙方的交易成本與第三方支付企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，尤為關(guān)鍵的是，它凈化了網(wǎng)上購(gòu)物的信用環(huán)境，為第三方支付企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

跑馬圈地大打價(jià)格戰(zhàn)

寡頭壟斷格局成型

2005年以前，快錢、首信易等第三方支付平臺(tái)的盈利模式都是向商家提供支付接口，收取會(huì)員費(fèi)或服務(wù)費(fèi)，這與銀行向使用POS終端的商家收取刷卡服務(wù)費(fèi)的模式相似。另一方面，為了與商業(yè)銀行的支付系統(tǒng)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，第三方支付平臺(tái)對(duì)個(gè)人用戶免費(fèi)。

2005年，馬云喊出了“電子支付元年”的口號(hào)，并在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上首先提出第三方支付平臺(tái)概念。自此，一場(chǎng)第三方支付行業(yè)的跑馬圈地運(yùn)動(dòng)如火如荼地展開，行業(yè)內(nèi)部大打價(jià)格戰(zhàn)。

2005年以前，國(guó)內(nèi)第三方支付企業(yè)收取的平均交易手續(xù)費(fèi)率約1%，2008年這一數(shù)字直線滑落到3‰左右。2008年之后，眾多第三方企業(yè)更是不惜血本，以“免費(fèi)”的利器搶奪市場(chǎng)份額，致使第三方支付行業(yè)陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)?？戾XCEO關(guān)國(guó)光曾公開表示：“我們現(xiàn)在的主要目標(biāo)就是圈地，白天圈地，晚上才能種地， 圈地要快，種地要精?！绷硪患业谌街Ц镀髽I(yè)甚至聲稱：“我先把人圈到再說(shuō)，有了用戶做什么都行?！?/p>

價(jià)格戰(zhàn)演變到最后是資本實(shí)力的較量—誰(shuí)有錢撐到最后，誰(shuí)就是贏家。2008年第二季度，第三方支付企業(yè)約50家，行業(yè)排名前三位的支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)電子支付合計(jì)約占80%的市場(chǎng)份額，行業(yè)形成了寡頭壟斷結(jié)構(gòu)。2009年7月，支付寶用戶數(shù)突破2億大關(guān)，超越貝寶成為全球最大的電子支付平臺(tái)。1998年成立的貝寶用了10年時(shí)間在全球190個(gè)國(guó)家和地區(qū)積累了1.8億的用戶。然而，憑借一個(gè)中國(guó)市場(chǎng)，支付寶用約5年時(shí)間便積累了1億用戶，隨后僅僅花了10個(gè)月時(shí)間又將用戶數(shù)翻番達(dá)到2億。據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布的數(shù)據(jù)，支付寶用戶數(shù)自2008年2月之后一直保持全球第一的位置，截至2009年5月，中國(guó)網(wǎng)民總數(shù)達(dá)到了3.2億，而支付寶用戶數(shù)占到了網(wǎng)民總數(shù)的62.5%，每10個(gè)網(wǎng)民中就有6個(gè)是支付寶用戶。而這一市場(chǎng)仍在快速增長(zhǎng)，有分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，中國(guó)網(wǎng)民突破6億可能只需要2年多時(shí)間。

另一方面，據(jù)GFK Group發(fā)布的數(shù)據(jù)，2008年美國(guó)電子商務(wù)銷售額同比2007年增長(zhǎng)率為6%，這表明貝寶所占據(jù)的歐美市場(chǎng)已趨飽和，發(fā)展?jié)摿h(yuǎn)遜于中國(guó)市場(chǎng)。因此，雖然目前支付寶的交易總額落后于貝寶，但可以預(yù)見，支付寶有實(shí)力在交易金額上也超越貝寶。

值得關(guān)注的是，與電力、金融等行業(yè)的寡頭壟斷結(jié)構(gòu)不同，第三支付行業(yè)是由民營(yíng)企業(yè)所主導(dǎo)的寡頭壟斷格局，這有其特定歷史原因：一方面，第三方支付行業(yè)源自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一直是民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)。雖然中國(guó)銀聯(lián)早于2002年6月就已成立銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司（ChinaPay），但因ChinaPay一直是中國(guó)銀聯(lián)的非核心業(yè)務(wù)，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)發(fā)展較緩慢。另一方面，外資第三方支付企業(yè)如貝寶專注于提高服務(wù)質(zhì)量，對(duì)在中國(guó)展業(yè)興趣不大，再加之受制于政策等因素限制，其在華所占市場(chǎng)份額非常小。

灰色交易與類金融風(fēng)險(xiǎn)倒逼 終獲正名

為了跑馬圈地，一些第三方支付企業(yè)不惜以身試法，從事信用卡非法套現(xiàn)、為色情網(wǎng)站提供支付服務(wù)、替網(wǎng)絡(luò)賭博組織洗錢等灰色交易，給行業(yè)與社會(huì)發(fā)展留下了諸多隱患。2010年6月13日，公安部在官方網(wǎng)站上首次曝光第三方支付企業(yè)為賭博網(wǎng)站提供支付服務(wù)。在“樂(lè)天堂”賭場(chǎng)案中，江蘇蘇州警方查實(shí)上?？戾X公司管理人員協(xié)助境外賭博集團(tuán)流轉(zhuǎn)資金30余億元，快錢公司從中獲利1700多萬(wàn)元。

如果說(shuō)灰色交易僅是部分第三方支付企業(yè)的所為，那這一行業(yè)類金融生態(tài)所潛伏的風(fēng)險(xiǎn)，則是普遍存在的問(wèn)題，足以對(duì)金融秩序與經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)成巨大的沖擊。在第三方支付的模式中，第三方支付企業(yè)在收到買方貨款后，通常需等買方收到貨物、檢驗(yàn)商品并確認(rèn)后才會(huì)將貨款轉(zhuǎn)至賣方賬戶，中間的賬期使得大量買家貨款會(huì)在第三方支付企業(yè)賬戶上滯留。顯然，這些沉淀資金與金融機(jī)構(gòu)的短期存款非常類似，而且第三方支付企業(yè)還不需要為這些資金支付利息。此外，第三方支付公司還向客戶提供擔(dān)保。顯然，第三方支付公司雖未取得金融牌照，但卻不同程度涉及了銀行存、貸、匯兌、支付的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

當(dāng)?shù)谌街Ц缎袠I(yè)處于萌芽狀態(tài)時(shí)，沉淀資金、擔(dān)保、支付、匯兌等所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)尚不足懼。2005年以后，第三方支付市場(chǎng)出現(xiàn)了幾何式增長(zhǎng)，根據(jù)艾瑞市場(chǎng)咨詢公司發(fā)布的報(bào)告，2005-2008年，中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模年增長(zhǎng)都超過(guò)了100%，2007年突破1000億元，2011年，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將高達(dá)12500億元。隨著第三方支付行業(yè)規(guī)模的迅速膨脹，尤其是像支付寶一類的寡頭企業(yè)所涉及的用戶數(shù)量、交易規(guī)模、沉淀資金規(guī)模日益龐大，第三方支付的這種類金融生態(tài)所潛伏的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。

交易規(guī)模的迅速擴(kuò)大使得沉淀資金規(guī)模日益龐大。有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，按目前支付寶日交易額14億元測(cè)算，考慮到出項(xiàng)資金和進(jìn)項(xiàng)資金之間的時(shí)間差，其沉淀資金每月至少100億元。這僅僅是支付寶一家企業(yè)的沉淀資金規(guī)模，如果以支付寶目前47.1%的市場(chǎng)占有率計(jì)算，那么整個(gè)第三方支付行業(yè)月沉淀資金總額將至少為210億元。

對(duì)于這部分沉淀資金，支付寶從2006年起委托工行進(jìn)行第三方托管，并每月將托管報(bào)告發(fā)布在網(wǎng)上，同時(shí)啟動(dòng)向上溝通機(jī)制，由財(cái)務(wù)、法務(wù)及合規(guī)部具體負(fù)責(zé)向各級(jí)央行定期呈報(bào)業(yè)務(wù)文件。然而，并不是每家企業(yè)都能經(jīng)得起誘惑，一些企業(yè)抓住行業(yè)監(jiān)管的真空，鋌而走險(xiǎn)，利用這些沉淀資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資或非法融資，其中蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)日益引起監(jiān)管部門的警惕。

面對(duì)灰色交易與類金融生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，2009年底，央行支付結(jié)算司司長(zhǎng)歐陽(yáng)衛(wèi)民公開表示，央行下一步要給快速發(fā)展的第三方支付平臺(tái)發(fā)放通行證，目的在于對(duì)電子支付的從業(yè)資格和經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行規(guī)范，把第三方支付融入金融體系，和銀行等金融支付體系協(xié)同發(fā)展。2010年6月21日，中國(guó)人民銀行正式公布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，明確定義非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)主要包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單以及央行確定的其他支付服務(wù)；其中，網(wǎng)絡(luò)支付行為包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。顯然，在政策真空下野蠻生長(zhǎng)了長(zhǎng)達(dá)10年之久的第三方支付終于得以正名，第三方支付企業(yè)也終于完成了由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融企業(yè)的華麗轉(zhuǎn)身，正式成為金融市場(chǎng)新的一員。

國(guó)資介入將打破寡頭壟斷均衡

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》不僅為第三方支付正名，更為重要的是對(duì)第三方支付行業(yè)進(jìn)行規(guī)范與監(jiān)管，對(duì)整個(gè)行業(yè)未來(lái)格局的發(fā)展影響深遠(yuǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年一季度末，共有260家非金融機(jī)構(gòu)法人按要求向中國(guó)人民銀行提交了支付業(yè)務(wù)登記材料。艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年第一季度，支付寶和財(cái)付通占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位，支付寶市場(chǎng)份額達(dá)到47.1%，財(cái)付通緊隨其后，市場(chǎng)份額為20.4%，二者市場(chǎng)份額之和超過(guò)60%。中國(guó)電子商務(wù)研究中心的數(shù)據(jù)也表明，截至2010年6月底，中國(guó)第三方支付企業(yè)數(shù)量達(dá)到320家，排名前8位的企業(yè)占據(jù)九成以上的市場(chǎng)份額，其余企業(yè)占7.8%（圖3）。顯然跑馬圈地時(shí)代所形成的寡頭壟斷格局保持至今。

隨著政策的明朗，第三方支付行業(yè)對(duì)資本的吸引力陡增。易觀國(guó)際預(yù)計(jì)，2010年、2011年和2012年，第三方支付市場(chǎng)中的最大細(xì)分市場(chǎng)—互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場(chǎng)的規(guī)模有望達(dá)到8860億元、1.25萬(wàn)億元和1.67萬(wàn)億元。實(shí)際上，面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)潛力，在《辦法》出臺(tái)前夕，已有企業(yè)聞風(fēng)而動(dòng)。2010年4月中旬，阿里巴巴集團(tuán)宣布將在未來(lái)五年向支付寶注資50億元，主要用于支付寶在人才、技術(shù)、設(shè)備等方面的擴(kuò)充和升級(jí)?！掇k法》公布后，各路資本更是各顯神通。華興資本副總裁黃勝利稱：“最近很多投資機(jī)構(gòu)都在第三方支付領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)會(huì)，市場(chǎng)非常火爆。”而第三方支付企業(yè)對(duì)資金的需求，則因各自具體情況而有較大差別。如對(duì)于易寶這類位居行業(yè)前列的企業(yè)而言，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，盈利狀況較佳，對(duì)外部資金的需求并不是很強(qiáng)烈，他們更希望引進(jìn)戰(zhàn)略投資者而非財(cái)務(wù)投資者。

與此同時(shí)，國(guó)有資本乘勢(shì)介入，也使得行業(yè)目前的寡頭壟斷格局面臨較大變數(shù)。

中移動(dòng)結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，將目光瞄準(zhǔn)手機(jī)支付領(lǐng)域。2010年3月11日，中移動(dòng)公告稱，將斥資398億元，收購(gòu)浦發(fā)銀行20%的股份，雙方將在移動(dòng)支付方面深入合作。在美國(guó)，ATT、Verizon和T-Mobile三家移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商也正在著力籌建移動(dòng)支付平臺(tái)，掀起了美國(guó)歷史上移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行的最大規(guī)模的移動(dòng)支付系統(tǒng)推廣行動(dòng)。與互聯(lián)網(wǎng)支付相比，手機(jī)支付在中國(guó)尚處于起步階段。數(shù)據(jù)顯示，2010年，中國(guó)手機(jī)支付市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到28.45億元，用戶總數(shù)將突破1.5億人。易觀智庫(kù)《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)用戶研究報(bào)告2010》揭示，目前只有12%的移動(dòng)互聯(lián)用戶從未使用過(guò)手機(jī)進(jìn)行支付，共計(jì)51%的用戶常以直接扣除話費(fèi)的方式使用手機(jī)支付業(yè)務(wù)，使用手機(jī)第三方支付和手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬的客戶比例分別為13%和9%。隨著手機(jī)支付的推廣，這一市場(chǎng)的潛力不容小覷。前支付寶總裁邵曉峰預(yù)計(jì)，在未來(lái)的3-5年內(nèi)，手機(jī)支付將占第三方支付領(lǐng)域的30-40%。面對(duì)如此巨大的手機(jī)支付用戶規(guī)模和市場(chǎng)發(fā)展空間，中移動(dòng)以大手筆強(qiáng)勢(shì)介入，使得手機(jī)支付及支付解決方案將成為各大第三方支付廠商發(fā)力重點(diǎn)。

緊接著，另一國(guó)家隊(duì)ChinaPay也高調(diào)宣布發(fā)力第三方支付。2010年4月底，中國(guó)銀聯(lián)對(duì)外聲稱，要發(fā)揮“國(guó)家隊(duì)”優(yōu)勢(shì)，發(fā)力網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，并開始在全國(guó)進(jìn)行頻密的推廣活動(dòng)，其公共事業(yè)性繳費(fèi)平臺(tái)和理財(cái)平臺(tái)也即將上線。成立時(shí)間早于支付寶的ChinaPay，擁有其他第三方支付企業(yè)不可比擬的優(yōu)勢(shì)：一是銀聯(lián)的客戶基礎(chǔ)。與支付寶要求客戶建立支付寶賬戶開拓用戶市場(chǎng)不同，銀聯(lián)可讓持有任何一張銀聯(lián)卡的買家輕而易舉地成為ChinaPay的用戶，并帶動(dòng)賣家使用ChinaPay。清華大學(xué)教授柴躍庭認(rèn)為，銀聯(lián)的優(yōu)勢(shì)就在于它和銀行的天然聯(lián)系，商戶、銀行和它互聯(lián)互通的便捷和安全，使其在開拓網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域上容易得多。二是ChinaPay擁有品牌與渠道優(yōu)勢(shì)。銀聯(lián)分支機(jī)構(gòu)遍布國(guó)內(nèi)重點(diǎn)省市，并且在境外61個(gè)國(guó)家和地區(qū)有合作伙伴。與此同時(shí)，許多商戶將銀聯(lián)視為高信用度的機(jī)構(gòu)。三是銀聯(lián)具備極好的兼容性。因競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，電子商務(wù)網(wǎng)站與第三方支付平臺(tái)不會(huì)互相兼容，如阿里巴巴不會(huì)推薦財(cái)付通。而銀聯(lián)則不一樣，目前大部分企業(yè)會(huì)接受中國(guó)銀聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)支付。正因?yàn)榇?，重新發(fā)力的ChinaPay可能會(huì)改寫當(dāng)前的寡頭壟斷格局。2010年8月30日，中國(guó)人民銀行正式推出了“超級(jí)網(wǎng)銀”—中國(guó)人民銀行最新研發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化跨銀行網(wǎng)上金融服務(wù)產(chǎn)品，通過(guò)構(gòu)建“一點(diǎn)接入、多點(diǎn)對(duì)接”的系統(tǒng)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)跨行賬戶查詢、跨行支付實(shí)時(shí)到賬等“一站式”網(wǎng)上跨行財(cái)務(wù)管理。

國(guó)有資本以后發(fā)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)勢(shì)介入，能否占據(jù)龍頭地位，還有待進(jìn)一步觀察，但毫無(wú)疑問(wèn)，這些“國(guó)家隊(duì)”必將打破第三方支付行業(yè)當(dāng)前的平衡。

深耕C2C的同時(shí)向B2C與B2B挺進(jìn)

在政策與資本的支持下，第三方支付企業(yè)在繼續(xù)深耕C2C的同時(shí)，積極向B2C與B2B挺進(jìn)。

在C2C領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已日趨飽和。為了保存并發(fā)揚(yáng)已有優(yōu)勢(shì)，各大第三方支付平臺(tái)不斷將行業(yè)應(yīng)用的廣度進(jìn)行延伸。

2010年8月4日，支付寶新版“生活助手”正式上線。此前，“生活助手”僅為支付寶的一個(gè)頻道，改版后以“生活助手—由支付寶提供的生活服務(wù)”為宗旨，將原先較為零散的16個(gè)服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一，并從架構(gòu)上整體重塑了全套用戶界面及視覺呈現(xiàn)，標(biāo)志著支付寶開始通過(guò)整合，以更加簡(jiǎn)潔、統(tǒng)一的形式向用戶的日常生活各個(gè)方面滲透。而背靠10億QQ注冊(cè)用戶、近6億活躍用戶的財(cái)付通則將行業(yè)滲透進(jìn)行得更為徹底。2010年7月1日起，財(cái)付通與中國(guó)國(guó)際航空公司的合作平臺(tái)正式上線，財(cái)付通成為了第一個(gè)全面接入國(guó)航、南航、東航三大航空公司的第三方支付機(jī)構(gòu)。

2010年7月14日，受蘋果應(yīng)用商店的啟發(fā)，騰訊推出財(cái)付通開放平臺(tái)。2010年8月17日，騰訊總裁劉熾平在“2010年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)”上明確表示，財(cái)付通的建設(shè)是下半年騰訊的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，其開放平臺(tái)是一個(gè)全新打造的生活應(yīng)用平臺(tái)，凡是有能力為用戶提供生活應(yīng)用服務(wù)的開發(fā)商，都可以申請(qǐng)將自己開發(fā)的應(yīng)用放進(jìn)這一平臺(tái)， 為QQ用戶提供各種類型的生活應(yīng)用服務(wù)，比如訂餐、醫(yī)院掛號(hào)、租車、家政、照片沖印等。通過(guò)開放平臺(tái)，提供生活應(yīng)用服務(wù)的開發(fā)商可以分享騰訊的客戶基礎(chǔ)，而財(cái)付通則可以手續(xù)費(fèi)或利潤(rùn)分成的方式獲益。更為重要的是，通過(guò)這種雙贏模式，財(cái)付通可迅速深入與生活服務(wù)相關(guān)的各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。這一平臺(tái)推出不到一周時(shí)間，便有400多家開發(fā)商注冊(cè)，反響強(qiáng)烈。

與日趨成熟的C2C領(lǐng)域相比，B2C與B2B更是第三方支付行業(yè)未來(lái)的角力點(diǎn)。B2C和B2B的第三方支付市場(chǎng)尚處于起步階段。而且，B2B、B2C不僅為大型企業(yè)提供發(fā)展空間，許多中小型第三方支付企業(yè)也可以在這些細(xì)分市場(chǎng)分得一杯羹。在教育領(lǐng)域，ChinaPay就憑借其在全國(guó)教育系統(tǒng)的關(guān)系，占據(jù)一席之地；環(huán)迅支付則憑借其安全支付能力占據(jù)了電子機(jī)票的大半江山。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，電子機(jī)票的銷售量已占到機(jī)票銷售總量的90%以上，第三方支付在航空、生活、電信等領(lǐng)域展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

除了繼續(xù)深耕公共事業(yè)繳費(fèi)業(yè)務(wù)（已在北京、天津、上海、杭州開通，預(yù)計(jì)今年再簽30多個(gè)城市）、航空客票等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域外，支付寶還與卓越、當(dāng)當(dāng)、紅孩子等幾大網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)，以及攜程、海航等商旅產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行戰(zhàn)略合作。日前，支付寶與國(guó)家開發(fā)銀行簽署《國(guó)家開發(fā)銀行助學(xué)貸款支付結(jié)算合同》，開拓教育收費(fèi)市場(chǎng)。易寶支付等向保險(xiǎn)、電信、教育交費(fèi)等行業(yè)挺進(jìn)。日前，易寶支付簽約中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)、中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)以及數(shù)十個(gè)國(guó)內(nèi)大型保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司及代理公司。

總之，圍繞C2C、B2C與B2B之間展開的激烈競(jìng)爭(zhēng)已全面展開，而國(guó)有資本的加入則讓這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更具懸念，“誰(shuí)主沉浮”仍是一個(gè)未知數(shù)。

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以網(wǎng)關(guān)代理商萌芽于互聯(lián)網(wǎng)

中國(guó)最初的第三方支付平臺(tái)源自政府推動(dòng)。1998年11月12日，由北京市政府與中國(guó)人民銀行、原信息產(chǎn)業(yè)部、原國(guó)家內(nèi)貿(mào)局等中央部委共同發(fā)起的首都電子商務(wù)工程正式啟動(dòng)，確定首都電子商城（首信易支付的前身）為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺(tái)。與此同步，1998年12月，目前備受全球億萬(wàn)用戶追捧的國(guó)際貿(mào)易支付工具貝寶由Peter Thiel 及 Max Levchin 在美國(guó)加利福尼亞州圣荷西市成立，與首都電子商城一樣，貝寶定位于因特網(wǎng)服務(wù)商——允許在使用電子郵件來(lái)標(biāo)識(shí)身份的用戶之間轉(zhuǎn)移資金，拋棄了傳統(tǒng)的郵寄支票或者匯款的方法。1999年3月，首信易支付這一第三方支付的雛形開始運(yùn)行。作為中國(guó)首家提供多種銀行卡在線交易的網(wǎng)上支付服務(wù)平臺(tái)，首信易支付是單純的網(wǎng)絡(luò)工具，是一種網(wǎng)關(guān)模式，起到鏈接所接入商家與銀行等結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用，并收取相應(yīng)技術(shù)服務(wù)費(fèi)。后來(lái)，隨著商業(yè)銀行網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的普及與發(fā)展，這一模式逐漸被邊緣化。

然而，首信易支付的出現(xiàn)卻刺激了第三方支付行業(yè)的神經(jīng)。2000年，環(huán)迅支付作為獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的第三方支付企業(yè)在上海成立；2002年6月，中國(guó)銀聯(lián)控股的銀行卡專業(yè)化服務(wù)公司——銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司（ChinaPay）成立，ChinaPay擁有面向全國(guó)的統(tǒng)一支付平臺(tái)，專門從事網(wǎng)上電子支付。環(huán)迅支付與ChinaPay在經(jīng)營(yíng)模式上與首信易基本相同，是典型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在成立之初舉步維艱，據(jù)報(bào)道，環(huán)迅支付的第一筆生意只有37塊錢，來(lái)自一個(gè)書局為試驗(yàn)生意營(yíng)業(yè)通道在網(wǎng)上自購(gòu)一本書。

更為致命的是，2001年，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，剛剛萌芽便遭遇中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破裂，再加之受制于信用、資金等因素，第三方支付行業(yè)集體陷入困境。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（China Internet Network Information Center，簡(jiǎn)稱“CNNIC”）于2001年7月份發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告（2001/7）》顯示，到2001年6月底，只有15.3%的用戶在網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)希望采用在線支付形式，當(dāng)購(gòu)買1000元以上的商品時(shí)，希望采用網(wǎng)上支付的用戶比例下降到7.7%。