家族理財室PK私人銀行

在越來越崇尚低調(diào)的今天，幾乎所有資產(chǎn)超過一億美元的超級富豪們都有一個心照不宣的秘密——家族理財室。

成本奇高

家族理財室最早始于文藝復(fù)興時期的意大利。瑞士的私人銀行在18世紀(jì)末剛剛發(fā)展起來的時候，就是模仿家族理財室建立的。單就這一點而言，家族理財室的本質(zhì)，與私人銀行大致上差不多。

那么一個家族要多么富有才會考慮設(shè)立自己的理財室?根據(jù)經(jīng)驗，1億美元或許是個門檻;5億美元的資產(chǎn)能擁有一個良性運營的理財室;而一個家族要擁有10億美元的財富，才有理由設(shè)立一個完整的理財室，負(fù)責(zé)打理一切投資、會計、法律、教育和其他服務(wù)。著名調(diào)查咨詢公司美林的一項針對歐洲家族理財室的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，運營理財室的平均成本約為所管理資產(chǎn)的0.6%。

一個完整的家族理財室會有一位首席執(zhí)行長、一位首席財務(wù)長、一位首席投資長，至少兩位投資分析師、4名會計師、一位審計師和5名行政管理人員。某些理財室可能還會雇律師。這樣看來，擁有一個家族理財室，單從人員成本來看每年就可達(dá)數(shù)百萬美元。

放眼全球，大概只有福布斯富豪榜上的富翁們才有此資格。在19世紀(jì)80年代，洛克菲勒就曾聘用弗里德里克蓋茨替他打理個人投資、家族財產(chǎn)問題以及慈善事業(yè)。到上個世紀(jì)末，家族理財室的業(yè)務(wù)更為多樣化，處理從投資、地產(chǎn)規(guī)劃到安排行程、雇請女傭，乃至照顧寵物等各種事宜。

時至今日，美國的富人們已經(jīng)設(shè)立了3000至5000個“家族理財室”。最近幾年，又有300多個資產(chǎn)逾1.5億美元的富豪家族在倫敦設(shè)立了私人理財室，以使自己的財富增值并管理遺產(chǎn)等家族事務(wù)。只不過，傳統(tǒng)上而言，家族理財室仍然是超級富豪專屬的領(lǐng)域。

最近席卷全球的金融危機(jī)更加強(qiáng)了這些超級富豪們的危機(jī)意識——顧問機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，至今為止，金融危機(jī)使得全球超富家族的平均資本損失超過18%。在這種背景之下，家族理財室的設(shè)立與管理就顯得尤為重要。

考驗財技

家族理財室的關(guān)鍵職能是管理家族投資，在多數(shù)情況下，它們做的都是合并眾多投資賬戶之類的事情。乍看之下，它們很像私人銀行的競爭對手:畢竟如果你擁有專門的家庭辦公室來處理稅收規(guī)劃、立遺囑，甚至有時幫助購買藝術(shù)品等方面的事宜，那么你不會再需要外部財富管理機(jī)構(gòu)。

但這一切正在悄悄改變，理財機(jī)構(gòu)斯通哈格的執(zhí)行董事羅杰表示，金融危機(jī)迫使許多家族理財室“提高游戲難度”，變得更為成熟。

金融危機(jī)襲來時，許多富豪家族無法及時做出決策。他們意識到，他們有太多財富卷入了“不易周轉(zhuǎn)、缺乏流動性的投資”。

而另外一些富豪家族則比較幸運。如在這家公司服務(wù)的400個家族中，坐擁巨額流動資金的68個家族，他們幸運地從這場金融危機(jī)中全身而退，對他們而言，能從這場危機(jī)中從容離場，嗅覺靈、行動迅速、架構(gòu)更加合理的家族理財室可謂功不可沒。

新型富豪

通過幫助富人們理財，家族理財室里也經(jīng)常誕生靠智慧取勝的新一代富豪。原本“家族理財室”只是為有錢人打理錢財和日常生活的私人機(jī)構(gòu)，結(jié)果經(jīng)營這種機(jī)構(gòu)的人自己也變得越來越富有。由于采用這種方法的家族越來越多、所進(jìn)行的投資越來越復(fù)雜，而勝任這種工作的人才又相對有限，使得市場對此類人才的搶奪日益激烈。

家族理財室的高級管理人員的薪水自2002年以來上漲了20%，最有經(jīng)驗的投資經(jīng)理年薪已達(dá)300萬美元以上。

正因如此，一些家族開始從其他家族中挖角。另一些家族則給自己家族理財室的高級經(jīng)理提供豐厚的福利，如俱樂部會員身份、免費餐飲、邀請他們參加精英階層的正式慈善晚會——以及讓他們使用家族的專機(jī)等等。大量的新型富豪就從這些理財室當(dāng)中誕生，畢竟他們本身就是最稀缺的資源。