我國新會計準(zhǔn)則中公允價值的運(yùn)用及其影響

　　摘要：通過新舊會計準(zhǔn)則會計處理，比較分析公允價值的運(yùn)用及其對上市公司的影響，發(fā)現(xiàn)其在運(yùn)用中難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求，實際操作難度大，可能增加財務(wù)報表項目的波動性等問題，最后鑒于我國的基本國情，對于公允價值的實際運(yùn)用，我國應(yīng)加快步伐建立健全的資產(chǎn)交易市場和評估市場并結(jié)合采用穩(wěn)健原則，詳盡規(guī)定公允價值在實際中的操作。
　　關(guān)鍵詞：公允價值；會計準(zhǔn)則；運(yùn)用；影響
　　
　　一、公允價值計量在我國的現(xiàn)實意義
　　（一）有利于企業(yè)的財務(wù)資本與實物資本保全的統(tǒng)一
　　西方會計理論把資本保全分為財務(wù)資本保全和實物資本保全兩類。任何計量屬性都能保持財務(wù)資本保全，因為財務(wù)保全與計量尺度無關(guān)。實物資本維護(hù)的觀點認(rèn)為，資本是企業(yè)的實物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業(yè)在生產(chǎn)過程中會耗費這些能力，但在購回這些能力時，如采用歷史成本計量，計量得出的金額，在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將無法購回與原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。反過來，利用公允價值進(jìn)行計量時，即使是在物價上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，只有這樣，企業(yè)的實物資本才能得到維護(hù)，實現(xiàn)財務(wù)資本與實物資本保全的統(tǒng)一。
　?。ǘ┓蠒嬓畔①|(zhì)量要求
　　新基本準(zhǔn)則與總目標(biāo)相協(xié)調(diào)，對現(xiàn)行基本準(zhǔn)則中的“一般原則”作了補(bǔ)充和完善，改為“會計信息質(zhì)量要求”，更加強(qiáng)調(diào)會計信息的相關(guān)性。公允價值與歷史成本相比，能較準(zhǔn)確地反映企業(yè)當(dāng)前所持有的資產(chǎn)負(fù)債的真實價值，獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。“決策有用觀”必然對會計信息的相關(guān)性提出更高的要求，歷史成本計量即使再可靠，對信息使用者來說也是無用的。而公允價值計量模式能夠提供決策者進(jìn)行現(xiàn)時決策所需的企業(yè)現(xiàn)時經(jīng)營業(yè)績及未來信息資料，大大提高會計信息的相關(guān)性。
　?。ㄈ┠苷鎸嵉胤从称髽I(yè)的收益
　　目前，企業(yè)的收益是通過收入與相應(yīng)的成本、費用配比計算出來的。這里的收入是按現(xiàn)行市價計量的，而計算收益的成本、費用，則是按歷史成本計量的。很明顯，這兩者之間的差額（收益）由兩部分構(gòu)成，一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤，另一部分則是由經(jīng)濟(jì)因素影響而形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。如企業(yè)計算收益的成本、費用是按公允價值計量，則這種現(xiàn)象就可得到很好的解決。
　?。ㄋ模┻m應(yīng)不斷出現(xiàn)的金融新業(yè)務(wù)的需要
　　在金融產(chǎn)品的市場交易中，以基本金融工具如貨幣、股票、債券等為基礎(chǔ)，從中衍生或以創(chuàng)新組織的方式產(chǎn)生出種類繁多的新金融工具，即衍生金融工具。這些創(chuàng)新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認(rèn)，卻得不到后續(xù)確認(rèn)。因而在這些業(yè)務(wù)中卻隱藏著巨大風(fēng)險，采用公允價值不僅能對其進(jìn)行初始確認(rèn)還能進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)，這樣就能夠揭示企業(yè)蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險便于使用者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。對于票據(jù)發(fā)行便利、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換等，在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項尚未發(fā)生。為了幫助會計信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，此時盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實際履行，但在會計上也要求對其進(jìn)行確認(rèn)、計量，由于其沒有歷史成本，傳統(tǒng)會計對此無能為力，而采用公允價值屬性計量卻能很好地解決這個問題。
　　二、公允價值的應(yīng)用對上市公司財務(wù)狀況影響及損益的分析
　?。ㄒ唬╆P(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換中運(yùn)用公允價值
　　在新會計準(zhǔn)則中，公允價值重新得到了應(yīng)用，新會計準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值和換出資產(chǎn)的賬面價值的差額計入當(dāng)期損益：一是交換具有商業(yè)實質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)，非貨幣性交易中公允價值的重新應(yīng)用對于增加上市公司的利潤而言是十分有利的。
　　（二）關(guān)于企業(yè)合并中運(yùn)用公允價值
　　企業(yè)合并按照合并雙方是否處于同一控制下，分為處于同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計價基礎(chǔ)，在報表上對被購買方的資產(chǎn)和負(fù)債價值變動以及合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和攤銷，在合并業(yè)績的計量上實現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的對稱性配比。在物價上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，購買法由于采用了公允價值計量使其所報告的凈資產(chǎn)通常大于之前采用賬面價值計量的權(quán)益法。國外的實證研究均表明會計政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果，例如，利用公允價值確定或利用資產(chǎn)減值計提的自由裁量權(quán)，蓄意低估被購買方的資產(chǎn)或高估其負(fù)債，從而為合并后報告較高的盈利創(chuàng)造空間；再如可高估未完工研發(fā)費用，蓄意低估合并商譽(yù)。因此，非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計價有可能會導(dǎo)致企業(yè)的非理性合并行為。
　?。ㄈ╆P(guān)于債務(wù)重組中運(yùn)用公允價值
　　債務(wù)重組中由于公允價值的使用，使得債權(quán)人和債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組過程中產(chǎn)生的收益和損失確認(rèn)為當(dāng)期的損益。因此，執(zhí)行新準(zhǔn)則后，進(jìn)行債務(wù)重組將增加債務(wù)人的當(dāng)期利潤，并對債權(quán)人當(dāng)期損益的確認(rèn)產(chǎn)生影響。
　?。ㄋ模╆P(guān)于投資性房產(chǎn)中運(yùn)用公允價值
　　公允價值還被應(yīng)用于投資性房產(chǎn)中，對于公司的投資性房產(chǎn)，會計處理可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)；也可采用公允價值計量模式?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定這種模式下：如果投資性房地產(chǎn)有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠地取得，應(yīng)當(dāng)采用公允價值屬性對其進(jìn)行后續(xù)計量。
　　（五）關(guān)于金融工具確認(rèn)與計量中運(yùn)用公允價值
　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當(dāng)期損益，按照這一規(guī)定，上市公司進(jìn)行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。新準(zhǔn)則使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。簡單而言，上市公司進(jìn)行短期證券投資時，按照舊會計準(zhǔn)則，只要報告期末沒有出售，即使賬面實現(xiàn)了盈利也不能體現(xiàn)為當(dāng)期收益。而新準(zhǔn)則按公允價值入賬，賬面盈利就能直接計入當(dāng)期收益。
　　新準(zhǔn)則還規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。這要求上市銀行和證券公司為了避免給財務(wù)報表帶來過大的波動，應(yīng)當(dāng)考慮表內(nèi)化將對企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響，以及衍生金融工具對報表的影響。
　　三、公允價值計量在實際運(yùn)用中的利弊
　?。ㄒ唬┩茝V運(yùn)用公允價值計量的好處
　　1、使得公司的內(nèi)在價值得到客觀反映
　　公司的內(nèi)在價值是客觀存在的，新會計準(zhǔn)則的實施使得公司的內(nèi)在價值得到正確地反映。隨著我國生產(chǎn)要素市場的不斷發(fā)展、完善，通過新會計準(zhǔn)則以數(shù)據(jù)的形式定量地表現(xiàn)出相關(guān)因素對公司價值的影響，可以使上市公司所公布的會計數(shù)據(jù)更貼近于上市公司的實際價值，也更有利于投資者做出正確和理性的決策。
　　2、真實反映企業(yè)的收益與風(fēng)險
　　采用公允價值不斷反映現(xiàn)實中變化了的資產(chǎn)價值，維護(hù)企業(yè)的實物生產(chǎn)能力，反映企業(yè)的真實收益。實行公允價值，將避免超額分配收益現(xiàn)象。一些創(chuàng)新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認(rèn)，卻得不到后續(xù)確認(rèn)，而在這些業(yè)務(wù)中卻隱藏著巨大風(fēng)險。采用公允價值不僅能對其進(jìn)行初始確認(rèn)還能進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)，這樣就能夠揭示企業(yè)蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險，便于使用者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。
　　
　　3、提高金融信息可比性和透明度
　　金融工具確認(rèn)和計量彌補(bǔ)了我國一直以來沒有專門關(guān)于金融工具確認(rèn)和計量會計規(guī)范的空白，使銀行業(yè)在金融工具的會計處理上率先與國際會計準(zhǔn)則接軌。據(jù)現(xiàn)行會計計量模式，金融工具價值的變動僅在實際發(fā)生時予以確認(rèn)，這樣，企業(yè)可能僅僅為了增加會計利潤而進(jìn)行某項交易，以此掩蓋核心業(yè)務(wù)的不良業(yè)績。采用公允價值計量，可以提高金融信息可比性和透明度，對我國金融企業(yè)改制的不斷推進(jìn)也必將起到推動作用。
　?。ǘ┕蕛r值在實際運(yùn)用中存在的問題
　　由于公允價值具有計量屬性上的不確定性、變動性和集合性，因而其所形成的會計計量模式在理論上是令人困惑的，國際上亦未就公允價值計量提出一個完善的理論框架。這必然帶來新的問題和在實際應(yīng)用上的困難。
　　1、信息質(zhì)量的可靠性難以保證
　　相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。
　　2、公允價值的實際操作難度大
　　有不少財務(wù)報表項目，如一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是，因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難，因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦是公允價值計量不易推廣應(yīng)用的難點。
　　3、公允價值計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性
　　在公允價值計量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動。也許有人認(rèn)為，如果波動性存在，那么財務(wù)報表就應(yīng)反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關(guān)的財務(wù)信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。
　　四、我國運(yùn)用公允價值存在問題的改進(jìn)措施
　　新會計準(zhǔn)則是一個在數(shù)量上以及質(zhì)量上均與國際會計準(zhǔn)則趨同的準(zhǔn)則體系，但鑒于我國的基本國情，在新準(zhǔn)則的實施中，公允價值的把握是最難的問題，主要表現(xiàn)為公允價值缺乏參考標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，會計人員缺乏更新的專業(yè)知識等?？朔蕛r值本身的局限性受市場體系的完善程度和會計人員素質(zhì)高低等外部因素限制，待相關(guān)條件成熟，公允價值就會越發(fā)顯露其優(yōu)點?，F(xiàn)階段我們可以做到的有以下幾點：
　　（一）解決可靠性與相關(guān)性的辨證統(tǒng)一問題
　　歷史成本因可核而可靠，公允價值因資料不易取得，主觀隨意性較大而不可靠。但由于歷史成本是建立在過去的交易基礎(chǔ)之上的，既無法全面正確地表達(dá)各會計要素的現(xiàn)時價值，更缺乏對未來各會計要素的價值估計，而信息使用者在現(xiàn)在使用這些信息，則要面對現(xiàn)在和未來的經(jīng)營決策，這樣按歷史成本計量得出的信息就有可能由于其不相關(guān)而變得不可靠；公允價值反映的是現(xiàn)值，是現(xiàn)在市場對會計要素的認(rèn)定，而不是歷史市場對會計要素的認(rèn)定，是市場所有參與者在充分考慮某項會計要素的不確定風(fēng)險之后所形成的共識，在現(xiàn)時使用按公允價44uVEO1FJRobjl9965BBdQ==值計量得出的信息來面對現(xiàn)在和未來的經(jīng)營決策時是較相關(guān)的，并且由此而變得可靠。但是，我們也應(yīng)該認(rèn)識到，計量屬性的選擇必需符合現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度較低，會計人員素質(zhì)不高，會計電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價值的大范圍的推廣與應(yīng)用，因此，在現(xiàn)階段不可能、也不應(yīng)將所有的會計要素都按公允價值進(jìn)行計量，而應(yīng)采用多種計量屬性并存的做法。在與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比：我國企業(yè)新會計準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第43條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。即在歷史成本計量屬性的基礎(chǔ)上，盡量采用公允價值，以求得會計信息有用、相關(guān)、可靠，并且在經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸完善的過程中，會計由歷史成本計量向公允價值計量過渡。
　?。ǘ┙⒔∪Y產(chǎn)交易市場、評估市場
　　新準(zhǔn)則采用公允價值的最大原因是與國際會計準(zhǔn)則接軌，旨在提高財務(wù)信息的相關(guān)性及真實性。但我國目前的資產(chǎn)交易市場和資產(chǎn)評估市場并沒有達(dá)到規(guī)范操作的地步，違規(guī)交易、虛假評估的事件屢有發(fā)生。當(dāng)不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場時，可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠信的評估師隊伍以及高素質(zhì)的企業(yè)會計人才，以準(zhǔn)確界定未來的現(xiàn)金流量并進(jìn)行正常的會計處理，當(dāng)未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率都難以確定時，現(xiàn)值的主觀估計成分必然加大。因此當(dāng)前的重要任務(wù)是及早規(guī)范資產(chǎn)交易市場和評估市場，對資產(chǎn)交易市場中的違規(guī)行為要加大執(zhí)法力度，加強(qiáng)對評估行業(yè)的監(jiān)管和治理，嚴(yán)格規(guī)范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的行為，對于違法亂紀(jì)者要嚴(yán)厲制裁。這就要在市場體制、市場資產(chǎn)或負(fù)債的估價系統(tǒng)等上做文章，在會計準(zhǔn)則中給予明確的有利于具體實務(wù)操作上的規(guī)范要求，不斷對會計人員進(jìn)行知識更新和提高會計電算化的水平，從而做到公允價值計量屬性在全面推廣應(yīng)用中，既容易操作又通俗易懂，同時還能很好地解決會計實務(wù)中的問題。同時要建立信息共享平臺，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格能夠很容易取得。
　?。ㄈ┙Y(jié)合采用穩(wěn)健原則詳盡規(guī)定公允價值在實際中的操作
　　在我國，會計信息失真現(xiàn)象比較嚴(yán)重，會計人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗還比較缺乏，提高在不確定條件下的現(xiàn)值技術(shù)和完善我國運(yùn)用公允價值的條件將成為減少公允價值在會計實踐中的障礙的主要條件。我國在《非貨幣性交易》、《債務(wù)重組》等準(zhǔn)則中指出：“如果該資產(chǎn)存在活躍的市場的情況，則該資產(chǎn)的市價計為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在或余額市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)絕不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算現(xiàn)值評估確定。”事實上，我國已發(fā)布的具體準(zhǔn)則在這一點上是做得比較好的，但是，個別地方仍有完善的余地。例如，在確定“類似資產(chǎn)的市價”時，如果“類似資產(chǎn)”不只一種，是否可規(guī)定采用其中市價較低的一種；在采用折現(xiàn)模型估價時，是否可對折現(xiàn)期、折現(xiàn)率的選擇予以說明；另外如果存在多個市場價值，應(yīng)該取平均值，還是最高值或最低值。如果我們建立了健全的相關(guān)會計準(zhǔn)則，提高了注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平和風(fēng)險意識，公允價值就并不意味著管理當(dāng)局可以隨心所欲地改變財務(wù)報告數(shù)字，其可靠性也得到了提高。
　　參考文獻(xiàn)：
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