基于曼奎斯特指數(shù)的我國商業(yè)銀行效率研究

　　摘要：文章運(yùn)用曼奎斯特指數(shù)方法對于我國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率和規(guī)模效率進(jìn)行了實(shí)證研究，給出了我國各商業(yè)銀行效率的客觀評價(jià)值。從效率評價(jià)的結(jié)果來看，全國16家商業(yè)銀行只有6家是有效的評價(jià)單元。全要素生產(chǎn)率增長主要來源于技術(shù)效率，而非技術(shù)進(jìn)步改善。
　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；生產(chǎn)率；曼奎斯特指數(shù)
　　
　　一、引言
　　自2001年我國加入世界貿(mào)易組織后，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化，我國政府為改善銀行業(yè)的競爭環(huán)境和提高本土銀行業(yè)的競爭力做了諸多的努力。一方面國家通過推進(jìn)利率市場化改革、金融監(jiān)管體系的完善和法制建設(shè)等一系列措施促進(jìn)銀行業(yè)的自由發(fā)展和競爭，另一方面銀行機(jī)構(gòu)也在2001年后建立公司治理結(jié)構(gòu)，引進(jìn)境外投資者進(jìn)行股份制改革、銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新等，來提高自身營運(yùn)績效和效率。2006年12月11日，按照入世的承諾，我國金融業(yè)全面開放，這給外資銀行在華發(fā)展提供更大的空間。外資銀行的進(jìn)入雖有助于銀行業(yè)形成充分競爭局面，但也將使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨長期的挑戰(zhàn)和壓力。面對機(jī)遇和挑戰(zhàn)，如何規(guī)范商業(yè)銀行的運(yùn)作和治理，提高銀行的效率，是我國銀行業(yè)改革巫需思考和解決的問題。
　　因此，從提升我國商業(yè)銀行效率出發(fā)，探索我國商業(yè)銀行效率變遷的影響因素，從而達(dá)到政策的有的放矢，提升我國商業(yè)銀行的競爭力。本文采用曼奎斯特指數(shù)方法對我國16家商業(yè)銀行2007-2008年的經(jīng)營狀況作效率評價(jià)，并對效率進(jìn)行分解，找出影響我國商業(yè)銀行效率的主要因素。
　　二、理論與方法
　　在本文的分析中，我們決定采用非參數(shù)方法，把我國國內(nèi)的16家商業(yè)銀行的中每一家銀行都作為一個(gè)決策單元，運(yùn)用Fare et al.在1994年提出來的基于DEA的曼奎斯特指數(shù)方法對我國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率進(jìn)行估計(jì)，并對其變化進(jìn)行分解，找出影響變化的因素。
　　曼奎斯特指數(shù)最初是由曼奎斯特在1953年提出并發(fā)表的，那個(gè)時(shí)期主要是用來分析不同時(shí)段的消費(fèi)變化。稍后，Caves et al.在1982年首先將其應(yīng)用于生產(chǎn)效率變化的測量和計(jì)算上，在此后他與Charnes et al.在1978年建立的DEA分析理論相結(jié)合，形成了基于DEA的曼奎斯特指數(shù)方法。這種方法目前在生產(chǎn)率測算中的應(yīng)用非常廣泛。在實(shí)證研究中，國內(nèi)外學(xué)者都傾向于采用Fare et al.構(gòu)建的基于DEA的曼奎斯特指數(shù)方法來度量生產(chǎn)率的變化趨勢。具體方法描述如下：
　　從t時(shí)期到t+1時(shí)期，全要素生產(chǎn)率增長的曼奎斯特指數(shù)可以用方程表示如下：
　　在式④中，技術(shù)效率的變化指數(shù)還是可以進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率指數(shù)和規(guī)模效率指數(shù)，即式中的PC和SC。
　　三、樣本說明和數(shù)據(jù)來源
　　本文以2007-2008年，全國16個(gè)省商業(yè)銀行投入和產(chǎn)出的數(shù)據(jù)為例。產(chǎn)出數(shù)據(jù)為商業(yè)銀行的凈利潤，投入數(shù)據(jù)為資產(chǎn)和員工工資總額，共3個(gè)變量。數(shù)據(jù)來源于歷年《中國金融年鑒》（2008-2009年）。
　　計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理和模擬利用澳大利亞新英格蘭大學(xué)Coelli教授的DEAP2.1軟件進(jìn)行演算。
　　四、實(shí)證結(jié)果及其解釋
　?。ㄒ唬┪覈虡I(yè)銀行效率的變化
　　2007-2008年間我國商業(yè)銀行的生產(chǎn)效率呈總體相對無效的，結(jié)果如表1所示。在這一期間，我國商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率增長變化主要依賴于技術(shù)效率的變化。技術(shù)進(jìn)步變化對TFP的改變影響比較小。
　　全要素生產(chǎn)率增長進(jìn)一步可分解為前沿技術(shù)進(jìn)步和相對前沿的技術(shù)效率的改善兩大因素對產(chǎn)出增長的貢獻(xiàn)。
　　1、技術(shù)進(jìn)步對商業(yè)銀行發(fā)展收益的貢獻(xiàn)。技術(shù)進(jìn)步率是在保持投入不變的條件下，前沿技術(shù)下產(chǎn)出的增長率。在這里，技術(shù)進(jìn)步是一個(gè)非常廣泛的概念，它不僅包括技術(shù)、工藝的創(chuàng)新以及引進(jìn)，還包括制度創(chuàng)新所帶來的效益提升。從本文總體測算來看，技術(shù)進(jìn)步對各商業(yè)銀行產(chǎn)出增長的貢獻(xiàn)，2007-2008年平均為-3.3%，是一個(gè)負(fù)值。
　　2、技術(shù)效率改善對商業(yè)銀行效益增長的貢獻(xiàn)。技術(shù)效率可以反映實(shí)際產(chǎn)出水平與技術(shù)前沿的一個(gè)差距，縮小他們之間的距離，是可以提高生產(chǎn)率水平的。如果大多數(shù)商業(yè)銀行跟不上前沿技術(shù)的進(jìn)步，導(dǎo)致商業(yè)銀行之間的技術(shù)效率差距將會拉大，整體技術(shù)效率水平會發(fā)生下降。相反，會上升。從總體觀察，我國商業(yè)銀行2007-2008年技術(shù)效率年均增長1.4%。
　　技術(shù)效率進(jìn)一步分解技術(shù)效率，發(fā)現(xiàn)在技術(shù)效率改善提高收益增長率1.4%的貢獻(xiàn)中，其中4.6%來源于純技術(shù)效率的提高，規(guī)模效率無效，為-3.1%。這說明，隨著我國銀行業(yè)的改革推進(jìn)，我國銀行業(yè)的效率質(zhì)量正在進(jìn)行改進(jìn)。
　?。ǘ┪覈虡I(yè)銀行的部門差異
　　我國商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率的變化表現(xiàn)出明顯的部門差異，我國商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)效率變化的部門差異主要依賴于技術(shù)效率，結(jié)果如表2所示。由計(jì)算結(jié)果可以看出：我國商業(yè)銀行包括四大國有銀行和12個(gè)全國性股份制商業(yè)銀行并不都是相對有效的評價(jià)單元，其中相對有效的商業(yè)銀行為農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、深發(fā)展銀行、廣州發(fā)展和浙商銀行，四大國有商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率明顯低于其他小銀行。這說明12家全國性股份制商業(yè)銀行相對生產(chǎn)規(guī)模合理，技術(shù)設(shè)備先進(jìn)程度較高，各項(xiàng)投入要素進(jìn)行了優(yōu)化組合，使生產(chǎn)總效率值處于全國領(lǐng)先水平，達(dá)到了最大的產(chǎn)出。
　　從技術(shù)效率來看，只有工商銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、深發(fā)展銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、廣州發(fā)展銀行和恒豐銀行等商業(yè)銀行是有效的，其他商業(yè)銀行無效率的。而從技術(shù)進(jìn)步來看，只有農(nóng)業(yè)銀行、上海浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、浙商銀行等四家銀行的技術(shù)進(jìn)步有效，這說明了我國商業(yè)銀行生產(chǎn)效率變化表現(xiàn)出明顯的部門差異，少數(shù)行業(yè)在技術(shù)裝備水平上占有一定的優(yōu)勢，以及企業(yè)規(guī)模和資源整合程度較高。但是很多商業(yè)銀行的要素配置不合理，導(dǎo)致技術(shù)效率較低。
　　五、小結(jié)與展望
　　本文運(yùn)用曼奎斯特指數(shù)方法對于我國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率和規(guī)模效率進(jìn)行了實(shí)證研究，給出了我國各商業(yè)銀行效率的客觀評價(jià)值。從效率評價(jià)的結(jié)果來看，全國16家商業(yè)銀行只有6家是有效的評價(jià)單元。全要素生產(chǎn)率增長主要來源于技術(shù)效率而非技術(shù)進(jìn)步改善。具體到每家商業(yè)銀行，平均生產(chǎn)率存在著顯著的差距。由此可見，我國商業(yè)銀行主要通過推動技術(shù)效率提高來提高行業(yè)生產(chǎn)率，而非技術(shù)進(jìn)步改進(jìn)。
　　因此，為推動我國銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，不僅要積極鼓勵生產(chǎn)技術(shù)的自主創(chuàng)新，大力開發(fā)、運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品，更為重要的是，要在業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時(shí)及時(shí)提高管理能力，在調(diào)整規(guī)模的同時(shí)及時(shí)提升市場競爭力，從而提高銀行業(yè)的綜合效率。
　　參考文獻(xiàn)：
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