我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率及其影響因素的實(shí)證研究

師 萍，韓先鋒，衛(wèi) 偉，宋文飛

（西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西 西安 710127）

我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率及其影響因素的實(shí)證研究

師 萍，韓先鋒，衛(wèi) 偉，宋文飛

（西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西 西安 710127）

本文以2003-2009年低碳企業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用基于對(duì)數(shù)型的柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型研究了我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率及其影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)低碳企業(yè)平均技術(shù)效率為0.751，企業(yè)間技術(shù)效率變動(dòng)存在較大差異且有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)；我國(guó)低碳企業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)主要是基于資本驅(qū)動(dòng)的，勞動(dòng)力的貢獻(xiàn)較低；資金運(yùn)用能力對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)效率具有顯著促進(jìn)作用，技術(shù)能力、企業(yè)規(guī)模均與技術(shù)效率呈現(xiàn)較為顯著的負(fù)相關(guān)，資本結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)效率的提高具有一定的抑制作用，我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率程度有不斷減弱趨勢(shì)，但這種趨勢(shì)還不夠明顯。

低碳企業(yè)；隨機(jī)前沿分析；技術(shù)效率；影響因素

Abstract:Based on the data of the listed companies during the years from 2003 to 2009,by using stochastic frontier model of Cobb-Douglas production function,we carried out an empirical study on the technical efficiency of low-carbon enterprises and their affecting factors.The research show that the average technical efficiency of low-carbon enterprises is 0.751,and the huge difference exists in changes of technical efficiency among enterprises,meanwhile,the difference has the tendency to expand;The output growth of low-carbon enterprise is mainly driven by the capital,while the labor force contributes less;the ability to employ the fund highly promotes the technical efficiency of low-carbon enterprise;there is a negative correlation appeared between the technological capabilities and the technical efficiency,so is the enterprise scale and technical efficiency;capital structure produces the inhibition on the technical efficiency;the degree of technical inefficiency seems to be lessened gradually,but the trend is not significant.

Key words:low-carbon enterprise;stochastic frontier model;technical efficiency；environment factor

21世紀(jì)，全球氣候變暖與能源安全使得低碳經(jīng)濟(jì)開(kāi)始受到人們的廣泛關(guān)注。低碳經(jīng)濟(jì)最先由英國(guó)政府提出，其實(shí)質(zhì)是能源效率和清潔能源結(jié)構(gòu)問(wèn)題，核心是能源技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，目標(biāo)是減緩氣候變化和促進(jìn)人類(lèi)的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的雙重約束。碳排放量對(duì)環(huán)境的影響在經(jīng)濟(jì)中越來(lái)越突出。2009年12月，在丹麥?zhǔn)锥颊匍_(kāi)的被喻為“拯救人類(lèi)的最后一次機(jī)會(huì)”的哥本哈根會(huì)議上，我國(guó)明確提出：到2020年，中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%～45%，并作為約束性指標(biāo)納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃。由此可見(jiàn)，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變提供了新思路。然而，低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)是一個(gè)長(zhǎng)期且十分艱難的過(guò)程，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。

目前國(guó)外已有文獻(xiàn)涉及到低碳經(jīng)濟(jì)的研究［1-3］。我國(guó)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析的文獻(xiàn)較少，主要聚集于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及政策［4-9］等，且側(cè)重宏觀角度的定性分析。對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的定量研究更不多見(jiàn)，周元春（2009）［10］實(shí)證分析了能源結(jié)構(gòu)、能源效率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素對(duì)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的影響程度；宋幫英等（2010）［11］采用 GWR 方法研究了我國(guó)省域碳排放量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系?；谖⒂^的企業(yè)視角研究我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量方面還是一個(gè)空白。因此，基于企業(yè)視角研究我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量及其影響因素對(duì)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式，是含碳燃料所排放的二氧化碳顯著降低的經(jīng)濟(jì)。據(jù)匯豐銀行一項(xiàng)研究顯示，全球氣候變化行業(yè)的上市企業(yè)包括可再生能源發(fā)電、核能、能源管理、水處理和垃圾處理企業(yè)。低碳企業(yè)主要是指以下企業(yè)：一、新能源板塊：包括風(fēng)電、核電、光伏發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電、地?zé)崮?、氫能等。二、?jié)能減排板塊：包括智能電網(wǎng)、新能源汽車(chē)、建筑節(jié)能、半導(dǎo)體照明節(jié)能、變頻器、余熱鍋爐、余壓利用、清潔煤發(fā)電和清潔煤利用板塊 （包括CMD項(xiàng)目）等。本文以我國(guó)2003—2009年的37家低碳業(yè)上市公司為研究對(duì)象，應(yīng)用基于對(duì)數(shù)型的柯布-道格拉斯隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)方法，從技術(shù)效率的角度來(lái)審視我國(guó)低碳企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，并進(jìn)一步考察我國(guó)低碳企業(yè)發(fā)展模式及其技術(shù)效率增長(zhǎng)的主要影響因素。

1 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)選取

1.1 模型構(gòu)建

在實(shí)證分析中，測(cè)度技術(shù)效率主要有兩種方法：數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法 （DEA）和隨機(jī)前沿分析方法（SFA）。本文采用SFA方法來(lái)測(cè)算我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率。主要原因是：SFA方法可以建立隨機(jī)前沿模型，使得前沿面本身是隨機(jī)的，可對(duì)研究模型的適宜性及模型中的參數(shù)進(jìn)行檢驗(yàn)，有更為堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，對(duì)于跨時(shí)期的面板數(shù)據(jù)而言，其結(jié)論更加接近于現(xiàn)實(shí)；而DEA方法不能考慮到隨機(jī)誤差因素對(duì)低碳企業(yè)產(chǎn)出的影響，也忽略了價(jià)格等對(duì)效率的影響，從而導(dǎo)致效率估計(jì)出現(xiàn)偏差。在模型設(shè)定合理且采用面板數(shù)據(jù)條件下，SFA方法會(huì)得到比DEA方法更好的估計(jì)結(jié)果［12］。

根據(jù) Battese&Coelli模型的基本原理［13］，構(gòu)建如下隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)模型：

式（1）中，i為低碳業(yè)上市公司編號(hào)，i=1,2,…,N,N=37;t為時(shí)期序號(hào)，t=1,2,…,T,T=7（2003 年為起始年）；yit表示i企業(yè)t年度的產(chǎn)出，Lit表示i企業(yè)t年度的勞動(dòng)力投入量，Kit表示i企業(yè)t年度的資本投入量，β0為截距項(xiàng)，β1、β2為待估參數(shù)，β1表示資本對(duì)技術(shù)效率的影響程度，即資本產(chǎn)出彈性，β2表示勞動(dòng)力對(duì)技術(shù)效率的影響程度，即勞動(dòng)力產(chǎn)出彈性。其中，誤差項(xiàng)εit由兩部分組成，第一部分vit∈iid并服從N（0,σ2v），表示我國(guó)低碳企業(yè)的外部影響因素和一些數(shù)據(jù)上的統(tǒng)計(jì)誤差；第二部分uit∈iid并服從截尾正態(tài)分布N（mit,σ2u），反映了那些在第t年度作用于i企業(yè)的隨機(jī)因素，e－mit反映i企業(yè)第t年的技術(shù)效率水平，其中mit是技術(shù)無(wú)效率項(xiàng)，mit越大表明技術(shù)效率越低，意味低碳企業(yè)投入等量的資本和勞動(dòng)能夠獲得的產(chǎn)出越少，即技術(shù)無(wú)效率程度越高。vit和uit之間是相互獨(dú)立的。

本文重點(diǎn)考慮企業(yè)資金運(yùn)用能力、技術(shù)能力、企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、時(shí)間趨勢(shì)等因素對(duì)我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率影響，因此無(wú)效率項(xiàng)函數(shù)設(shè)定如 （2）所示。 在（2）中，δ0為待估常數(shù)項(xiàng)，δ1～δ5分別為企業(yè)資金運(yùn)用能力、技術(shù)能力、企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、時(shí)間趨勢(shì)對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率的影響系數(shù)，Wit是技術(shù)無(wú)效方程的隨機(jī)誤差項(xiàng)，服從正態(tài)分布N（0,σ2W）。

（3）式中，TEit=exp（－uit）表示樣本中 i企業(yè) t年度的技術(shù)水平，當(dāng)uit=0，TEit=1，說(shuō)明該企業(yè)處于技術(shù)有效狀態(tài)，此時(shí)該企業(yè)的生產(chǎn)點(diǎn)位于生產(chǎn)前沿面上；當(dāng) uit＞0，0≤TEit＜1，這種狀態(tài)為技術(shù)非效率，此時(shí)該企業(yè)的生產(chǎn)點(diǎn)位于生產(chǎn)前沿之下。

（4）式中，γ為待估計(jì)的參數(shù)，表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)中技術(shù)無(wú)效率所占的比率。當(dāng)γ接近于1時(shí)，說(shuō)明模型中的誤差主要來(lái)源于技術(shù)非效率uit，即此時(shí)該企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出與前沿之間的差距主要來(lái)源于技術(shù)非效率所引起的損失；當(dāng)γ接近于0時(shí)，表明此時(shí)該企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出與前沿之間的差距主要來(lái)自于統(tǒng)計(jì)誤差等外部影響因素。如果γ=0，說(shuō)明所有企業(yè)的生產(chǎn)點(diǎn)均位于生產(chǎn)前沿曲線上，此時(shí)無(wú)須使用SFA方法分析，直接運(yùn)用OLS方法即可。

1.2 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文研究樣本期間為2003—2009年，按照錢(qián)龍證券投資分析系統(tǒng)對(duì)低碳板塊（板塊代碼：50403）的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，截至2010年5月，中國(guó)大陸共有59家上市的低碳企業(yè)，但為了保持研究口徑的一致性，2003年以后上市、數(shù)據(jù)存在較多缺失及樣本期間產(chǎn)出增加值為負(fù)，毫無(wú)效率可言的低碳企業(yè)均被排除在本文的研究樣本之外，最終選取了37家低碳企業(yè)上市公司。樣本期間內(nèi)所有數(shù)據(jù)均來(lái)自于37家低碳企業(yè)上市公司在2003—2009年期間公布的年報(bào)。具體變量設(shè)定如下：

（1）yit表示 i低碳企業(yè) t年度的產(chǎn)出增加值 （營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+工資總額，單位：萬(wàn)元），Lit表示 i低碳企業(yè)t年度的從業(yè)人員數(shù)量（單位：人），Kit表示 i低碳企業(yè) t年度的資產(chǎn)總額（單位：萬(wàn)元）；

（2） （ZJYYNL）it表示資金運(yùn)用能力，為i企業(yè)t年度的企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，用來(lái)反映資金的運(yùn)用能力對(duì)各低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率的影響；（JSNL）it表示技術(shù)能力，為i企業(yè)t年度技術(shù)人員占全體員工比重，用來(lái)衡量技術(shù)能力對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率的影響；（SCALE）it表示i企業(yè)t年度的企業(yè)規(guī)模，用來(lái)反映企業(yè)規(guī)模對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率的影響，本文設(shè)置虛擬變量來(lái)表示i企業(yè)t年度的規(guī)模，以37家低碳企業(yè)各年度的總資產(chǎn)平均值作為臨界點(diǎn)，當(dāng)i企業(yè)t年度總資產(chǎn)小于總資產(chǎn)平均值時(shí)，（SCALE）it值為 1，否則為 0；（ZBJG）it表示資本結(jié)構(gòu)，為i企業(yè)t年度的資產(chǎn)負(fù)債率，用來(lái)反映資本結(jié)構(gòu)對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率的影響；t表示時(shí)間趨勢(shì)，用來(lái)反映低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率隨時(shí)間的變化趨勢(shì)。

表1 我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率值

2 實(shí)證結(jié)果與分析

根據(jù)上述研究方法和面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用Frontier 4.1軟件，對(duì)2003—2009年間我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率及其影響因素進(jìn)行了估計(jì)，實(shí)證分析結(jié)果如下。

2.1 我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率分析

我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率值見(jiàn)表1。

根據(jù)表1，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率存在以下事實(shí)：

（1）2003—2009年間，我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率均值為0.751，這表明在不增加勞動(dòng)力和資本要素投入的前提下，如果各低碳企業(yè)同時(shí)提高技術(shù)效率，則在現(xiàn)有技術(shù)進(jìn)步水平條件下，我國(guó)低碳企業(yè)的產(chǎn)出增加值總量可在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高24.9%。也即在現(xiàn)有技術(shù)進(jìn)步條件下，我國(guó)低碳企業(yè)產(chǎn)出還有很大的增長(zhǎng)空間。低碳企業(yè)技術(shù)效率從2003年的0.720升至2009年的0.730，這表明我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率的改善還存在著較大空間。

（2）從企業(yè)視角看，煙臺(tái)萬(wàn)華的平均技術(shù)效率最高，其次是清華同方，而湘電股份的平均技術(shù)效率最低。從技術(shù)效率的變動(dòng)情況看，中成股份、中核科技等在考察期均呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)；南玻A、威孚高科等出現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)；其他企業(yè)技術(shù)效率則基本在低位徘徊，改善不明顯，可見(jiàn)低碳企業(yè)技術(shù)效率變化存在較大差異。另外，從這種差異的變化趨勢(shì)看，各低碳企業(yè)技術(shù)效率的變異系數(shù)呈現(xiàn)波動(dòng)性上升趨勢(shì)，由2003年的0.197上升到2009年的0.218，可見(jiàn)各企業(yè)的技術(shù)效率值變動(dòng)差異有擴(kuò)大趨勢(shì)。為了更加清晰地描述各低碳企業(yè)的發(fā)展模式，我們利用SPSS17.0，采用k-means法對(duì)各企業(yè)的技術(shù)效率均值與企業(yè)資本和勞動(dòng)投入均值進(jìn)行聚類(lèi)分析，將其分為四種模式，結(jié)果見(jiàn)圖1。

由圖1可知，我國(guó)低碳企業(yè)的發(fā)展方式以低投入低效率、低投入高效率模式為主，少部分企業(yè)發(fā)展模式為高投入高效率和高投入低效率。高投入高效率的企業(yè)具有豐富的人力和資本資源，其資本投入和人員投入都較其他企業(yè)高，這是一種相對(duì)成熟的發(fā)展模式；高投入低效率的企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變以大規(guī)模投入為基礎(chǔ)的粗放發(fā)展模式，在有效調(diào)整投入的同時(shí)，應(yīng)適當(dāng)進(jìn)行管理創(chuàng)新和制度變革，以提高資源的使用效率；低投入高效率的企業(yè)相對(duì)于其他企業(yè)資源投入較少，但效率卻較高，這類(lèi)企業(yè)應(yīng)加大資源投入，充分發(fā)揮其效率優(yōu)勢(shì)獲得更多產(chǎn)出；低投入低效率企業(yè)的特點(diǎn)是資源投入較少，效率也不高，這類(lèi)企業(yè)應(yīng)集中有限資源解決企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，同時(shí)拓寬資金來(lái)源渠道，適當(dāng)增大資源投入，提高技術(shù)效率。

圖1 我國(guó)低碳企業(yè)發(fā)展模式分類(lèi)

2.2 我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率影響因素分析

研究中，我們重點(diǎn)考慮了企業(yè)資金運(yùn)用能力、技術(shù)能力、企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、時(shí)間趨勢(shì)等因素對(duì)我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率的影響，具體實(shí)證結(jié)果見(jiàn)表2。

表2 極大似然估計(jì)結(jié)果

根據(jù)表2可知，γ=0.952，非常接近 1，且 LR統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)在1%的水平下顯著。這說(shuō)明模型中的隨機(jī)誤差項(xiàng)有著十分明顯的復(fù)雜結(jié)構(gòu)，模型的誤差主要來(lái)自于技術(shù)非效率，這樣對(duì)技術(shù)非效率的影響因素進(jìn)行分析就顯得非常有必要且有意義了。因此，對(duì)于低碳企業(yè)的面板數(shù)據(jù)使用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)是必須的，模型設(shè)定是可以接受的，從各參數(shù)的估計(jì)結(jié)果來(lái)看，模型擬合度較為理想。具體分析如下：

（1）低碳企業(yè)投入要素彈性和活動(dòng)規(guī)模效應(yīng)情況。參數(shù)β1=0.850，即資本的產(chǎn)出彈性為0.850，這說(shuō)明我國(guó)低碳企業(yè)年均資本增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)，可促進(jìn)產(chǎn)出增加值提升0.850個(gè)百分點(diǎn)；同理，β2=0.051，即勞動(dòng)產(chǎn)出彈性為0.051，說(shuō)明我國(guó)低碳企業(yè)從業(yè)人員每增加1個(gè)百分點(diǎn)，可促進(jìn)產(chǎn)出增加值提升0.051個(gè)百分點(diǎn)。可見(jiàn)，在我國(guó)低碳企業(yè)的產(chǎn)出增加值中，資本要素投入占據(jù)不可替代的主要地位，即我國(guó)低碳企業(yè)的發(fā)展主要是由大規(guī)模的資本投資驅(qū)動(dòng)的，仍屬于粗放型的增長(zhǎng)方式。此外，勞動(dòng)產(chǎn)出彈性和資本產(chǎn)出彈性之和為0.901，小于1，說(shuō)明我國(guó)低碳企業(yè)仍缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。

（2）資金運(yùn)用能力對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)效率的影響?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，在10%的水平下顯著。說(shuō)明我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率與資金運(yùn)用能力之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，資金運(yùn)用能力越強(qiáng)，技術(shù)效率相應(yīng)越高。企業(yè)的產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路、銷(xiāo)售渠道完善且能充分利用現(xiàn)有資產(chǎn)使收益最大化，可能是上述關(guān)系出現(xiàn)的主要原因。因此，低碳企業(yè)應(yīng)通過(guò)準(zhǔn)確對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)定位，提高資金使用效率等提高技術(shù)效率。

（3）技術(shù)能力對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)效率的影響。技術(shù)人員比重系數(shù)顯著為正，在5%的顯著水平下通過(guò)檢驗(yàn)。說(shuō)明我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率與技術(shù)能力之間存在著明顯的負(fù)相關(guān)。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的主要原因，一是企業(yè)由于規(guī)模擴(kuò)張或兼并重組，導(dǎo)致技術(shù)人員閑置、技術(shù)整合能力較差；二是低碳企業(yè)技術(shù)人員隊(duì)伍整體素質(zhì)還比較低，高素質(zhì)的技術(shù)人才比重過(guò)小，使得整體研發(fā)創(chuàng)新能力低下，進(jìn)而對(duì)企業(yè)技術(shù)效率產(chǎn)生了負(fù)面影響。

（4）企業(yè)規(guī)模對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)效率的影響。企業(yè)規(guī)模系數(shù)顯著為正，在10%顯著水平下通過(guò)檢驗(yàn)。說(shuō)明低碳企業(yè)技術(shù)效率與企業(yè)規(guī)模之間存在明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)平均規(guī)模越大，越缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，技術(shù)效率也相應(yīng)越低。造成此現(xiàn)象的原因，可能是企業(yè)活動(dòng)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)因規(guī)模擴(kuò)大而更趨復(fù)雜，這種復(fù)雜性會(huì)消耗內(nèi)部資源，而此耗損使規(guī)模擴(kuò)大本應(yīng)帶來(lái)的好處相互消減。因此，低碳企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不應(yīng)盲目的一味追求規(guī)模擴(kuò)張，而應(yīng)更注重企業(yè)技術(shù)水平和管理水平提升。

（5）資本結(jié)構(gòu)對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)效率的影響。資本結(jié)構(gòu)系數(shù)不顯著為正，說(shuō)明低碳企業(yè)技術(shù)效率與資本結(jié)構(gòu)之間存在一定的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這一結(jié)果表明，我國(guó)低碳企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)效率的提高有抑制作用，但這種抑制作用并不明顯。因此，低碳企業(yè)應(yīng)合理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促使企業(yè)價(jià)值最大化，進(jìn)而提升企業(yè)的技術(shù)效率。

（6）技術(shù)無(wú)效率程度隨時(shí)間的變化趨勢(shì)。無(wú)效率函數(shù)中的時(shí)間趨勢(shì)系數(shù)為-0.038，表明2003—2009年間，低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率程度有不斷減弱趨勢(shì)，致使技術(shù)效率每年提升3.8%，促進(jìn)了技術(shù)效率的改善。但其并未通過(guò)顯著性水平檢驗(yàn)，表明低碳企業(yè)技術(shù)效率的提高并不是一個(gè)隨時(shí)間自然增長(zhǎng)的過(guò)程，而主要是受到外界環(huán)境因素影響處于不斷變化之中?？梢?jiàn)，低碳企業(yè)技術(shù)無(wú)效率程度有不斷減弱趨勢(shì)，但這種趨勢(shì)還不夠明顯。

3 結(jié)論與啟示

2003—2009年，資本對(duì)我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為85%，勞動(dòng)力對(duì)低碳企業(yè)技術(shù)效率增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為5.1%，全國(guó)低碳企業(yè)平均技術(shù)效率為0.751?？梢?jiàn)，我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率的提高呈現(xiàn)出較為明顯的資本驅(qū)動(dòng)型。此外，資本的產(chǎn)出彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于勞動(dòng)力的產(chǎn)出彈性，說(shuō)明我國(guó)低碳企業(yè)資本比勞動(dòng)稀缺，這表明我國(guó)低碳企業(yè)應(yīng)積極通過(guò)引進(jìn)外資、拓寬融資渠道等方式，充分發(fā)揮資本對(duì)技術(shù)效率的貢獻(xiàn)作用。這也從另一個(gè)方面說(shuō)明了我國(guó)低碳企業(yè)勞動(dòng)力資源比較寬裕。還有，研究發(fā)現(xiàn)代表技術(shù)能力的技術(shù)人員比重對(duì)我國(guó)低碳企業(yè)技術(shù)效率提高有顯著抑制作用，說(shuō)明低碳企業(yè)人員質(zhì)量總體偏低，高素質(zhì)人才還相對(duì)匱乏。這也不利于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，否則，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，但總體缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。因此，低碳企業(yè)應(yīng)一方面繼續(xù)擴(kuò)大高素質(zhì)人才比例，一方面注重提高員工整體素質(zhì)的提升，提高勞動(dòng)力對(duì)技術(shù)效率的貢獻(xiàn)率。

綜上所述，得到如下啟示：我國(guó)低碳企業(yè)又好又快的發(fā)展不僅依靠資本和勞動(dòng)等要素投入的絕對(duì)增加，更要注重技術(shù)效率的提高。低碳企業(yè)應(yīng)繼續(xù)提高資金運(yùn)用能力，優(yōu)化技術(shù)能力，改善資本結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持效率與規(guī)模并重的原則，促使技術(shù)效率的提高。同時(shí)，要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，使企業(yè)產(chǎn)出增加從主要依靠資本驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽考夹g(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率提高上來(lái)。

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（責(zé)任編輯 譚果林）

An Empirical Study on Technical Efficiency of Low-carbon Enterprise and Its Affecting Factors in China

Shi Ping， Han Xianfeng，Wei Wei， Song Wenfei
（School of Economics and Management of Northwest University,Xi’an 710127,China）

F275.5

A

國(guó)家自然科學(xué)基金（70873095）、教育部人文社科基金（07JA630067）、企業(yè)管理陜西省重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目（2008SD06）資助。

2010-06-29

師萍（1949-），女，陜西西安人，管理學(xué)博士，教授、博士生導(dǎo)師；研究方向：技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理、財(cái)務(wù)管理。