淺談施工企業(yè)應(yīng)收賬款的管理及風險防范

湖南省通泰工程有限公司 羅曙蓉

一、施工企業(yè)應(yīng)收賬款的具體成因

（一）工程資金不到位

從目前來看，雖然在招投標法中明確規(guī)定其招標人應(yīng)當具有進行招標項目的相應(yīng)資金或者資金來源已經(jīng)落實，并應(yīng)當在招標文件中如實載明，但是該資金證明的真實性卻受到質(zhì)疑，而對此相關(guān)部門也缺乏相應(yīng)的制約手段。另外，就某些地方政府而言，其迫于任職期內(nèi)業(yè)績的壓力而倉促上馬一些重大工程項目，而這些項目普遍工期較緊、變更較多、所需資金較大，有些項目甚至在工程竣工后其資金也并未全部到位，從而極大的增加了交通建設(shè)施工企業(yè)應(yīng)收賬款的管理難度。

（二）施工方墊支資金

由于目前國內(nèi)建筑市場各施工企業(yè)競爭的加劇，市場已經(jīng)出現(xiàn)了供大于求的現(xiàn)象，因此出現(xiàn)了較大程度的買方市場。在此環(huán)境下，某些招標人對于較大的施工項目在招標時往往就把投標人是否可以墊資施工作為其重要的中標條件之一，在合同條款中常常要求施工企業(yè)給予一定程度的墊資，而某些個別項目甚至要求投標人墊資至主體結(jié)構(gòu)完工后才開始支付工程款，由此便會使施工企業(yè)處于兩難的境地，從而也為企業(yè)應(yīng)收賬款的形成留下了根源。

（三）市場信用不完善

從理論上說，市場經(jīng)濟建立的重要前提是信用和法制的完善，但是由于國內(nèi)市場經(jīng)濟尚處于初級層次，市場信用極為缺失，因此也從另一方面助長了施工企業(yè)應(yīng)收賬款形成的根源。例如，在當前房地產(chǎn)市場上某些開發(fā)商自身的經(jīng)濟實力并不雄厚，其項目的啟動資金大部分依靠銀行貸款來給予解決，因此資金鏈一旦出現(xiàn)斷裂，即不能按照施工合同中的相關(guān)條款及時支付工程款，從而形成對施工方的惡意拖欠，即便后者采取斷然措施給予停工、起訴等等，其款項在短時期內(nèi)也無法收回。

（四）合同管理水平低

除了上述客觀條件之外，施工企業(yè)自身對合同解讀及管理的模糊性也是誘發(fā)合同雙方爭議、形成應(yīng)收賬款的一個重要原因。例如，某些施工企業(yè)在合同訂立過程中常常存在其條款設(shè)立不夠嚴密，對業(yè)主義務(wù)限制不夠具體的現(xiàn)象，如對于工程款的支付這一重要內(nèi)容，沒有詳細規(guī)定其支付工程款的數(shù)目、時間以及違約責任，從而無法保證其自身向其追索工程款理由的充分性。此外，許多施工企業(yè)對業(yè)主違約行為的察覺不夠敏銳，更缺乏詳實記錄，從而也無法為所拖欠工程款的追索提供其足夠的書面記錄。

二、施工企業(yè)應(yīng)收賬款風險的表現(xiàn)

（一）資金周轉(zhuǎn)風險

從現(xiàn)實來看，應(yīng)收賬款給施工企業(yè)帶來的直接影響就是其資金流入的延時性，增加了施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)風險。例如，就一個處于成長期的施工企業(yè)而言，其必須通過市場拓展不斷承接工程進行施工，以擴大其產(chǎn)值和利潤，因此必然會使應(yīng)收賬款的金額不斷上升，從而形成對企業(yè)發(fā)展的遏制。具體而言，其一方面會造成企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降，降低企業(yè)的資金支付能力，提高企業(yè)的不良資產(chǎn)率；另一方面則會增加企業(yè)應(yīng)收賬款的管理成本，加劇資金的流出，形成對企業(yè)現(xiàn)金流量的沖減。由于施工企業(yè)在開拓新市場，進行新項目施工方面需要大量的資金予以支付投標保證金、履約保證金、材料預(yù)付款等，因此完工工程的應(yīng)收賬款不能及時回收，將直接影響施工企業(yè)下一步生產(chǎn)經(jīng)營。

（二）壞賬損失風險

相對于上述所提及的延時性損失及資金周轉(zhuǎn)風險，壞賬損失風險給企業(yè)帶來的損失要遠大于前者，其會造成企業(yè)盈利水平的下降，進而導致企業(yè)資產(chǎn)和所有者權(quán)益的減少。所謂壞賬損失風險，即為企業(yè)無法收回應(yīng)收賬款而遭受的資產(chǎn)損失；一旦確認其發(fā)生，企業(yè)就會根據(jù)相關(guān)會計準則計提壞賬準備，并轉(zhuǎn)入管理費用，從而形成對企業(yè)利潤的沖減，降低企業(yè)的整體利潤水平。此外，從單個項目經(jīng)營效益的角度考慮，壞賬損失的產(chǎn)生不但使企業(yè)無法收回與應(yīng)收賬款相對應(yīng)的某個項目所形成的利潤，而且連投入至該項目的成本也無法給予收回，從而造成該項目的運作失敗，給企業(yè)的正常經(jīng)營帶來極為不利的影響。

（三）成本控制風險

從財務(wù)管理的角度看，交通建設(shè)施工企業(yè)所持有應(yīng)收賬款產(chǎn)生的成本，主要包括機會成本、管理成本和催收成本三個方面。首先，就機會成本而言，企業(yè)所持有的應(yīng)收賬款即為業(yè)主對其資金零成本的占用，企業(yè)因此喪失了將該筆資金投資于其他項目而賺取收益的機會，由此形成了無形損失；其次，就管理成本而言，其主要由制定信用政策的費用、對業(yè)主信用狀況的調(diào)查與跟蹤的費用、信息搜集費用，應(yīng)收賬款記錄簿以及其他與應(yīng)收賬款有關(guān)的費用所構(gòu)成；最后，施工企業(yè)在應(yīng)收賬款形成之后，其必然在一定時期內(nèi)向業(yè)主追討該款項，由此便會發(fā)生郵電通訊費、業(yè)務(wù)招待費、法律訴訟費等諸多費用，從而大大增加了企業(yè)的負擔。

三、施工企業(yè)應(yīng)收賬款風險的防范

（一）提取壞賬，施行賬銷案存

在現(xiàn)行企業(yè)會計準則下，依據(jù)謹慎性原則，企業(yè)可為自身所擁有的應(yīng)收賬款提取壞賬準備，其提取比例由企業(yè)對應(yīng)收賬款收回可能性的判斷而自行設(shè)定。由此可見，施工企業(yè)可通過對賬齡分析法、信用等級分析法等方法的使用來形成對壞賬準備計提標準的估測，從而減少壞賬損失對自身當期利潤的沖擊。與此同時，施工企業(yè)還應(yīng)對已確認為壞賬損失的應(yīng)收賬款施行賬銷案存的管理方式，以盡最大努力予以催收，盡可能的挽回自身的經(jīng)濟損失。

（二）出售債權(quán)，降低資金壓力

在當前形勢下，隨著金融市場的不斷發(fā)展及各種金融工具的不斷涌現(xiàn)，活躍的金融市場為企業(yè)提供了一個有效的融資平臺。因此，施工企業(yè)可充分利用該環(huán)境的優(yōu)勢，將單項應(yīng)收賬款或應(yīng)收賬款資產(chǎn)包出售給資產(chǎn)管理公司或信貸機構(gòu)，以換取資金，并負責向債務(wù)人收回應(yīng)收賬款或?qū)?yīng)收賬款進行再處理。采用該方式，可使施工企業(yè)能夠及時的融通資金，加快資金周轉(zhuǎn)，并形成對應(yīng)收賬款風險的轉(zhuǎn)移，對此施工企業(yè)可通過對國外案例的相關(guān)借鑒予以執(zhí)行。

（三）債轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)作資本性投資

就施工企業(yè)而言，債轉(zhuǎn)股即是指施工企業(yè)通過與債務(wù)人的協(xié)商，將應(yīng)收賬款作為債務(wù)人對施工企業(yè)的股權(quán)投資的一種風險轉(zhuǎn)移方式。從理論上說，債轉(zhuǎn)股可有效的緩解施工企業(yè)對于償還貸款支付利息的壓力，使被債務(wù)人長期無償占用的資金轉(zhuǎn)化為對其的投資，從而提高了資金的使用效率，增加了對債務(wù)人的控制或影響，減少了壞賬發(fā)生的風險。但從目前來看，債轉(zhuǎn)股在國內(nèi)的施行案例比較少見，其具體操作性和可行性還需進一步得到證實。

（四）應(yīng)收賬款保理，創(chuàng)新方式

與出售債權(quán)相似，應(yīng)收賬款保理即是指企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件情況下轉(zhuǎn)讓至商業(yè)銀行，以獲得后者的流動資金支持，從而加快自身的資金周轉(zhuǎn)，降低自身的融資成本。一般而言，保理業(yè)務(wù)的成本要明顯低于短期銀行貸款的利息成本，銀行一般會降低貸款利率并收取相應(yīng)的手續(xù)費用，因此對于施工企業(yè)而言，采用該方式可使企業(yè)形成對銀行對自身保理業(yè)務(wù)授信額度的循環(huán)使用，從而可最大程度的發(fā)揮保理業(yè)務(wù)的融資功能。

四、總結(jié)

由上可知，施工企業(yè)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因是多方面的，既存在客觀因素，又存在主觀因素，其管理的高難度、風險的高危型可使企業(yè)陷入嚴重的財務(wù)危機或經(jīng)營危機之中。因此，加強對應(yīng)收賬款的管理，創(chuàng)新應(yīng)收賬款的管理方式，是包括施工企業(yè)在內(nèi)的所有企業(yè)必須予以特別關(guān)注的，這不僅對于降低企業(yè)壞賬風險、提高企業(yè)利潤水平有著重要的作用，而且對于企業(yè)的長期發(fā)展、價值最大化目標的最終實現(xiàn)有著極其重要的現(xiàn)實意義。

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