會(huì)計(jì)政策選擇與公司價(jià)值

襄樊三沃航天薄膜材料有限公司 趙叢海

會(huì)計(jì)政策選擇與公司價(jià)值

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會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用對(duì)公司價(jià)值有一定的影響。文章對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的內(nèi)容進(jìn)行探討，并分析了影響公司價(jià)值的會(huì)計(jì)政策選擇的重要因素，最后探討了如何規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇。

會(huì)計(jì)政策選擇 公司價(jià)值 必然性

一、會(huì)計(jì)政策選擇的概念及必然性

1、會(huì)計(jì)政策選擇的概念

會(huì)計(jì)政策的選擇是公司經(jīng)營(yíng)管理者，根據(jù)特定主體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)可選擇的會(huì)計(jì)原則、方法和程序進(jìn)行定量、定性的比較，從兩個(gè)或兩個(gè)以上的原則、慣例、基礎(chǔ)、規(guī)則或程序中選擇一個(gè)的行為，從而擬訂會(huì)計(jì)政策的過(guò)程。會(huì)計(jì)政策的選擇是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，它貫穿于公司從會(huì)計(jì)確認(rèn)到計(jì)量、記錄等環(huán)節(jié)構(gòu)成的整個(gè)會(huì)計(jì)過(guò)程。會(huì)計(jì)政策的選擇不是個(gè)別原則、方法的簡(jiǎn)單匯集，而是一種整體優(yōu)化。我國(guó)的公司會(huì)計(jì)政策大致可以分為強(qiáng)制性會(huì)計(jì)政策和可以選擇的會(huì)計(jì)政策。強(qiáng)制性會(huì)計(jì)政策是國(guó)家在相關(guān)法規(guī)中明確規(guī)定，由公司必須遵守執(zhí)行、無(wú)權(quán)變更的內(nèi)容；可選擇的會(huì)計(jì)政策是在有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，給公司留下選擇會(huì)計(jì)政策的空間。

2、會(huì)計(jì)政策選擇的必然性

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，改變了公司與國(guó)家之間的關(guān)系，擴(kuò)大了公司的自主權(quán)，與之相適應(yīng)的，國(guó)家通過(guò)制定頒布具有法律效力的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)公司進(jìn)行控制和約束。公司會(huì)計(jì)政策選擇產(chǎn)生主要原因有以下幾點(diǎn)：

公司治理結(jié)構(gòu)。在我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)下，股東、債權(quán)人、供應(yīng)者等各利益相關(guān)方都為公司提供不同的投資，他們期望能在公司從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)中創(chuàng)造的利潤(rùn)獲得相應(yīng)份額。由于這些利益相關(guān)者與公司管理當(dāng)局各有其獨(dú)立的利益，且他們的利益往往不完全一致，于是管理當(dāng)局為了平衡各方利益，就有必要通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目的。公司治理結(jié)構(gòu)是會(huì)計(jì)政策選擇存在的前提條件。

會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的多樣性與復(fù)雜性。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使得會(huì)計(jì)政策的具體辦法存在多個(gè)被選方案，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度就有必要留有一定的彈性空間，讓公司能選擇最適合本公司的會(huì)計(jì)政策，最恰當(dāng)?shù)姆从彻镜呢?cái)務(wù)信息。即注重統(tǒng)一性的時(shí)候，同時(shí)還需要存在一定的靈活性。公司在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)在不同的具體原則、多樣的會(huì)計(jì)處理之間進(jìn)行選擇，從而留給會(huì)計(jì)人員越來(lái)越多地進(jìn)行職業(yè)判斷的余地，這是產(chǎn)生多種會(huì)計(jì)政策的主要原因。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不可能同時(shí)考慮個(gè)人利益的需求，為了平衡各相關(guān)方利益，同時(shí)降低成本，必然就會(huì)放寬準(zhǔn)則中對(duì)一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理限定，提供了一些可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定不能夠考慮到會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)可能遇到的所有情況，只能對(duì)經(jīng)常、反復(fù)出現(xiàn)的業(yè)務(wù)給予明確的規(guī)定，其他的一些業(yè)務(wù)問(wèn)題的規(guī)定可能不完全。

二、影響公司價(jià)值的會(huì)計(jì)政策選擇因素分析

1、委托與代理沖突

現(xiàn)代公司制度所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的廣泛分離導(dǎo)致的委托關(guān)系，使公司管理當(dāng)局的“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆向選擇”成為不可避免。道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)中的一方不能觀察另一方行動(dòng)的情況，而造成的一方對(duì)另一方有關(guān)行為的信息不對(duì)稱。逆向選擇是信息不對(duì)稱的另一種類型，是指掌握信息優(yōu)勢(shì)的一方利用信息優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取超額利潤(rùn)的現(xiàn)象。他們的利益和目標(biāo)存在不一致。股東是公司的所有者，委托經(jīng)理人管理公司，擁有撤換公司董事和高管人員的權(quán)力，股東的目標(biāo)是公司價(jià)值最大化，這就要求經(jīng)營(yíng)者以最大的努力去完成這個(gè)目標(biāo)。但是，根據(jù)信息不對(duì)稱原理和代理理論，經(jīng)理人是股東的代理人，管理公司，控制了絕大部分信息流，并事實(shí)上擁有公司的大部分權(quán)力，管理者的目標(biāo)是追求自身最大合理效用。經(jīng)理人掌握公司大量的信息，能夠追求自身效用最大化，忽視股東利益，甚至損害股東權(quán)益。在委托與代理沖突的條件下，經(jīng)理人就可以通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，從而損害公司所有者的利益。

2、資本市場(chǎng)的信息功能

資本市場(chǎng)的功能是通過(guò)股票價(jià)格反映市場(chǎng)價(jià)值，在有效地資本市場(chǎng)中，信息是對(duì)稱的，股票價(jià)格能真實(shí)的反映公司的內(nèi)在價(jià)值。但是，現(xiàn)實(shí)的資本市場(chǎng)并不是完全有效的市場(chǎng)，信息不完全、不對(duì)稱，市場(chǎng)價(jià)值不能迅速、真實(shí)反映公司的內(nèi)在價(jià)值。這就給上市公司操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)提供一個(gè)平臺(tái)，上市公司通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策，增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)，通過(guò)資本場(chǎng)，表現(xiàn)出更高的股票價(jià)格，引導(dǎo)更多的投資者投資。

3、投資者心理

投資者進(jìn)行投資具有投機(jī)心理，在選擇投資目標(biāo)時(shí)，他們樂(lè)意選擇發(fā)展前景更好、盈利能力更強(qiáng)的公司，而投資者認(rèn)為現(xiàn)在盈利大的公司，將來(lái)盈利的機(jī)會(huì)更大。所以，投資者就更注重公司現(xiàn)在的盈利情況，而公司的盈利能力主要是從公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)指標(biāo)中反映出來(lái)，以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為核心的一系列比率是投資者衡量公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，我國(guó)大多數(shù)投資者尚沒(méi)有足夠的能力去理解和分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表，只能簡(jiǎn)單根據(jù)利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)的數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景。所以，公司就會(huì)選擇增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策，對(duì)外報(bào)告具有較好會(huì)計(jì)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)報(bào)表，樹立良好的公司形象，突出公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以吸引更多的投資者。

4、公司內(nèi)部建立的價(jià)值為導(dǎo)向的管理體系

以價(jià)值為導(dǎo)向的管理體系，促使管理人員追求價(jià)值最大化。上市公司管理人員創(chuàng)造的價(jià)值越大，管理水平越高，越受到公司青睞。而創(chuàng)造的價(jià)值是以會(huì)計(jì)利潤(rùn)的形式表現(xiàn)出來(lái)，這就促使管理人員想方設(shè)法要達(dá)到會(huì)計(jì)利潤(rùn)最大化，會(huì)計(jì)政策的選擇也就是他們選擇的方式之一。所以，以價(jià)值為導(dǎo)向的管理體系也促使管理人員通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策來(lái)操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

三、規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇反映公司價(jià)值

1、健全相關(guān)法律法規(guī)

完善資本市場(chǎng)法制建設(shè)，通過(guò)政策法制方面來(lái)減少會(huì)計(jì)利潤(rùn)的操縱，我國(guó)頒布的《證券法》標(biāo)志著我國(guó)市場(chǎng)步入依法治市進(jìn)入的嶄新階段，但是資本市場(chǎng)的法制建設(shè)還有待完善，應(yīng)出臺(tái)更加具體的法律約束力的法律法規(guī)，規(guī)范我國(guó)的資本市場(chǎng)的行為。完善會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我國(guó)頒布的《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》是一個(gè)更加完善的會(huì)計(jì)法規(guī)，但仍存在一定的局限性，會(huì)計(jì)政策選擇的主體仍然可以利用機(jī)會(huì)謀求自身利益。會(huì)計(jì)政策的制定機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷完善會(huì)計(jì)政策，盡可能減少會(huì)計(jì)政策選擇的空間。

2、完善公司績(jī)效考評(píng)體系

公司內(nèi)部對(duì)管理人員的績(jī)效考評(píng)主要以財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出的數(shù)據(jù)為依據(jù)，這種考評(píng)體系存在一定的局限性。公司內(nèi)部應(yīng)改善對(duì)經(jīng)理人的績(jī)效考評(píng)體系，建立一套科學(xué)、規(guī)范的、以公司價(jià)值為導(dǎo)向的考核與評(píng)價(jià)體系，全方位考察管理人員的經(jīng)營(yíng)效率。該體系應(yīng)該具有較強(qiáng)的綜合性和操作性，能夠靈活的、準(zhǔn)確的對(duì)經(jīng)理人的績(jī)效進(jìn)行考評(píng)。

3、健全的激勵(lì)機(jī)制

經(jīng)理人是會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱的實(shí)施者，公司對(duì)經(jīng)理人從物質(zhì)和精神兩方面進(jìn)行合適的獎(jiǎng)勵(lì)，有利于經(jīng)理人更加自覺(jué)的按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，采取符合股東最大利益的行為。同時(shí)，通過(guò)各種途徑引導(dǎo)投資者由追求會(huì)計(jì)利潤(rùn)最大化轉(zhuǎn)移到追求公司價(jià)值最大化的軌道上來(lái)。

4、公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制

完善公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，就是要求公司內(nèi)部的監(jiān)控者加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人行為的監(jiān)督，積極主動(dòng)的檢查經(jīng)理人選擇會(huì)計(jì)政策的情況，提高會(huì)計(jì)政策選擇信息的質(zhì)量。公司所選擇的會(huì)計(jì)政策產(chǎn)生的影響，應(yīng)向各利益相關(guān)方披露，對(duì)不合理的會(huì)計(jì)政策，管理當(dāng)局應(yīng)及時(shí)做出解釋或予以調(diào)整。

5、強(qiáng)化外部約束機(jī)制

注冊(cè)會(huì)計(jì)師是監(jiān)督公司會(huì)計(jì)政策選擇是否合適的外部力量，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量，能夠保證公司合理、有效的運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的選擇。同時(shí)，在法律上增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)效力，更加確保公司的外部約束機(jī)制。

6、加強(qiáng)經(jīng)理人自身素質(zhì)的培養(yǎng)

經(jīng)理人是會(huì)計(jì)利潤(rùn)的操縱者，經(jīng)常安排他們參見(jiàn)與公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)等，能夠提高經(jīng)理人自身素質(zhì)和修養(yǎng)，培養(yǎng)管理者的戰(zhàn)略眼光和全局意識(shí)。在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，更加自覺(jué)的按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等規(guī)定進(jìn)行管理，更多考慮公司整體的利益。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，文章首先探討了公司會(huì)計(jì)政策選擇的定義及必要性，接著分析影響公司價(jià)值的會(huì)計(jì)政策選擇的重要因素，最后探討了規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇的相關(guān)對(duì)策。在現(xiàn)實(shí)生活中，相信隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的健全，隨著法律監(jiān)督能力不斷增強(qiáng)，公司的會(huì)計(jì)政策選擇將越來(lái)越規(guī)范。

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