基于我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理方法的探討

深圳賽格股份有限公司 張海帆

我國(guó)在對(duì)企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理方面，基本以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為準(zhǔn)，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2006年由財(cái)政部頒布，涉及企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理問題在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》，本文以此為依據(jù)探討我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理問題。

一、企業(yè)并購(gòu)處理方法探討

企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法一般有權(quán)益結(jié)合法、購(gòu)買法、新開始法三種，但在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)并購(gòu)采用的會(huì)計(jì)處理方法有兩種，即“購(gòu)買法”和“權(quán)益結(jié)合法”。

會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中最早采用的是權(quán)益結(jié)合法，該方法將企業(yè)并購(gòu)視為參與并購(gòu)各方所有者權(quán)益的結(jié)合，把企業(yè)并購(gòu)作為各個(gè)合并方經(jīng)濟(jì)資源以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和收益的聯(lián)合，不要求對(duì)被購(gòu)買方的資產(chǎn)進(jìn)行重新估價(jià)。因此，其主要特點(diǎn)是在計(jì)量基礎(chǔ)的選擇上，以原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)，被并企業(yè)的留存收益全部并入其當(dāng)年收益，并且繼承被并企業(yè)利潤(rùn)。

購(gòu)買法就是指并購(gòu)企業(yè)以現(xiàn)金或者其他代價(jià)購(gòu)買另一家企業(yè)的方式。它把企業(yè)并購(gòu)視為普通資產(chǎn)的購(gòu)置，與企業(yè)購(gòu)置普通資產(chǎn)。如機(jī)器設(shè)備存貨等交易基本相同。因而，采用了常規(guī)的資產(chǎn)購(gòu)置的會(huì)計(jì)處理程序，注重合并完成日資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)需要按公允價(jià)值進(jìn)行重估，購(gòu)買成本與凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)。新開始法目前僅是理論上的探討，實(shí)務(wù)中主要運(yùn)用的是權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法。

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法的規(guī)定，是以企業(yè)并購(gòu)性質(zhì)劃分的，即按是否按同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，一般控制時(shí)間通常在1年以上（含1年）。在這種情況下采用以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的權(quán)益結(jié)合法。而非同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制。在這種情況下采用以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)的購(gòu)買法。

二、企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)探討

雖然企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法一般有權(quán)益結(jié)合法、購(gòu)買法、新開始法三種，但在國(guó)際范圍內(nèi)，對(duì)企業(yè)并購(gòu)采用的會(huì)計(jì)處理方法有兩種，即“購(gòu)買法”和“權(quán)益結(jié)合法”。

（一）購(gòu)買法的應(yīng)用探討

企業(yè)并購(gòu)是并購(gòu)雙方通過協(xié)商和談判而取得的一種公平交易行為，這一交易的基礎(chǔ)是目標(biāo)企業(yè)的各種資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值而非賬面價(jià)值，因而，應(yīng)該按照公允價(jià)值和實(shí)際支付的價(jià)格記錄。購(gòu)買法最關(guān)鍵問題就是購(gòu)買成本和被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定及商譽(yù)的處理。

1、購(gòu)買法的會(huì)計(jì)處理原則

購(gòu)買法要求所有權(quán)發(fā)生變化，即一家是買方，另一家視為賣方，所以采用了常規(guī)的資產(chǎn)購(gòu)置的會(huì)計(jì)處理程序。其核算主要是按購(gòu)買成本核算，購(gòu)買成本主要包括支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等物價(jià)的金額，或者交易發(fā)生日購(gòu)買企業(yè)為取得目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)的控制權(quán)而放棄的資產(chǎn)公允價(jià)值，加上可直接歸入購(gòu)買成本的費(fèi)用。該方法注重合并完成日資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)需要按公允價(jià)值進(jìn)行重估，購(gòu)買成本與凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)，在一定年限內(nèi)攤銷。在我國(guó)按照規(guī)定商譽(yù)一般攤銷期為10年。

2、購(gòu)買法下的賬務(wù)處理記錄

(1)購(gòu)買企業(yè)發(fā)行的股票或支付的價(jià)款。 應(yīng)借記長(zhǎng)期投資（成交價(jià)）,貸記銀行存款（實(shí)際支付數(shù)）、股本（面值）、資本公積(成交價(jià)與支付現(xiàn)金、股本數(shù)的差額)等賬戶。

(2)合并費(fèi)用的記錄。借記長(zhǎng)期投資或應(yīng)付產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓款(直接合并費(fèi)用發(fā)生數(shù)額)、資本公積(股票發(fā)行費(fèi)用等)、合并費(fèi)用(合并間接費(fèi)用)等,貸記銀行存款(實(shí)際支付數(shù))等賬戶。

(3)記錄投資成本的分配。投資成本與被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額記入商譽(yù)賬戶。

（二）權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用探討

權(quán)益結(jié)合法僅僅用于交換股份或股權(quán)的企業(yè)并購(gòu)，通過股權(quán)聯(lián)合，參與并購(gòu)的企業(yè)的所有者聯(lián)合交換他們的風(fēng)險(xiǎn)和利益，而且對(duì)其以前的投資應(yīng)該承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。新企業(yè)是原有各企業(yè)的繼續(xù)，所以應(yīng)保持原有的賬面價(jià)值作為合并后企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)屬性。

1、權(quán)益聯(lián)合法的會(huì)計(jì)處理原則

股權(quán)聯(lián)合并沒有發(fā)生企業(yè)之間的購(gòu)買交易，聯(lián)營(yíng)后的企業(yè)雖然已被共同擁有和管理，但仍作為單個(gè)企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。因此，在匯總財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)只是應(yīng)采用與并購(gòu)主體一致的會(huì)計(jì)政策，所做的變動(dòng)極小。并購(gòu)主體應(yīng)按其現(xiàn)存的賬面金額確認(rèn)參與并購(gòu)各方的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益聯(lián)營(yíng)各方之間的所有交易結(jié)果，無論發(fā)生在股權(quán)聯(lián)合之前還是之后，都應(yīng)在編制并購(gòu)主體的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)抵銷。與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出如注冊(cè)費(fèi)、向股東提供信息的費(fèi)用和顧問費(fèi)等費(fèi)用,應(yīng)在其發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。

2、權(quán)益聯(lián)合法下的賬務(wù)處理

（1）所有者權(quán)益合并。這是權(quán)益聯(lián)合法會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵。在并購(gòu)發(fā)生時(shí)，借記長(zhǎng)期投資被并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值，貸記股本股票面值、資本公積、留存利潤(rùn)等賬戶。資本公積有時(shí)在借方，有時(shí)在貸方，留存利潤(rùn)有時(shí)小于或等于被并企業(yè)賬面價(jià)值上的留存利潤(rùn)數(shù)，這些變化主要取決于實(shí)施并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并企業(yè)發(fā)行股票數(shù)額的變化。

（2）并購(gòu)成本及費(fèi)用的處理。在權(quán)益聯(lián)合法下，要正確區(qū)分并購(gòu)成本、歸入并購(gòu)成本的費(fèi)用以及不能歸入并購(gòu)成本的費(fèi)用。在并購(gòu)發(fā)生時(shí)，借記長(zhǎng)期投資或有關(guān)費(fèi)用賬戶，貸記銀行存款等賬戶。

三、購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的比較

（一）理論基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不同

購(gòu)買法和權(quán)益聯(lián)合法是建立在兩個(gè)不同的理論基礎(chǔ)上的，購(gòu)買法把企業(yè)并購(gòu)看成是企業(yè)的購(gòu)買行為,認(rèn)為企業(yè)并購(gòu)與一般的商品買賣并無二樣，所以，其記賬基礎(chǔ)是公允價(jià)值。而權(quán)益聯(lián)合法認(rèn)為權(quán)益結(jié)合法把企業(yè)并購(gòu)看成是經(jīng)濟(jì)資源的結(jié)合,特別是當(dāng)雙方企業(yè)規(guī)模相當(dāng)且采用換股方式進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，不像是一家企業(yè)“購(gòu)買”另一家企業(yè)，更像是兩家企業(yè)的平等結(jié)合。所以，其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是賬面價(jià)值。

（二）會(huì)計(jì)處理具體方法和結(jié)果不同

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資處理不同。購(gòu)買法，按規(guī)定確定初始成本后，投資方對(duì)初始成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)；投資方對(duì)初始成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。權(quán)益法，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，確認(rèn)為商譽(yù)；不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本。

（2）留存收益處理不同，購(gòu)買法不把企業(yè)購(gòu)買前的留存收益作為并購(gòu)企業(yè)的留存收益，而權(quán)益結(jié)合法則作為并購(gòu)后企業(yè)留存收益的一部分。

（3）并購(gòu)費(fèi)用處理不一樣。在購(gòu)買法下，并購(gòu)時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用計(jì)入并購(gòu)成本；在權(quán)益結(jié)合法下，并購(gòu)時(shí)發(fā)生的費(fèi)用無論是直接的還是間接的都作為當(dāng)期費(fèi)用處理。

（4）對(duì)被并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)日前的凈利潤(rùn)的處理方法不同。在購(gòu)買法下，并購(gòu)當(dāng)年的合并利潤(rùn)表中只包括被并購(gòu)企業(yè)并購(gòu)日后實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)；在權(quán)益結(jié)合法下,并購(gòu)當(dāng)期的合并利潤(rùn)表中包括被并購(gòu)企業(yè)并購(gòu)當(dāng)期的全部利潤(rùn)，即并購(gòu)日以及期末合并利潤(rùn)表包括被并購(gòu)企業(yè)年初至并購(gòu)日所產(chǎn)生的利潤(rùn)。

總之，通過對(duì)兩種方法的對(duì)比可以看出，各有利弊，采用權(quán)益結(jié)合法一般比采用購(gòu)買法報(bào)告的合并當(dāng)年收益及留存收益余額要高，使合并企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表比較好看，也給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理提供了較大空間。因此，采用權(quán)益結(jié)合法通常對(duì)公司股票上漲有利，同時(shí)該方法利潤(rùn)操作空間較大。因此，作為主合并方管理當(dāng)局一般傾向于選擇權(quán)益結(jié)合法對(duì)企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。而購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理更合乎會(huì)計(jì)理論的要求，其對(duì)商譽(yù)的攤銷，公允價(jià)值的入賬、確認(rèn)收益遵循了現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論，不過在我國(guó)目前法制、技術(shù)環(huán)境下，很難準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的公允機(jī)制，在實(shí)際操作中難度較大。因此，在我國(guó)由于購(gòu)買法在實(shí)際操作中我國(guó)尚不具備完善的環(huán)境，從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況來看，筆者認(rèn)為權(quán)益結(jié)合法在一定范圍仍有其合理性。而現(xiàn)實(shí)中，許多企業(yè)尤其是上市公司的并購(gòu)會(huì)計(jì)處理都十分熱衷于采用權(quán)益結(jié)合法。

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