危機(jī)環(huán)境下商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理研究

□文/姜美華

一、經(jīng)濟(jì)資本能夠緩釋經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響的內(nèi)在原因

經(jīng)濟(jì)資本是在20世紀(jì)九十年代銀行界不斷發(fā)展基于信用風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，是指在一個(gè)給定的置信水平下，用來(lái)吸收或緩沖所有風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的非預(yù)期損失的資本。經(jīng)濟(jì)資本管理模式能夠?qū)⒔?jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)商業(yè)銀行的影響降到最低，內(nèi)在原因如下：

1、經(jīng)濟(jì)資本具有前瞻性。經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬的資本，它是指銀行未來(lái)應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失所“需要”的資本，“應(yīng)該”有多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。經(jīng)濟(jì)資本建立在對(duì)未來(lái)可能損失的一個(gè)概率評(píng)估之上，因此相對(duì)于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)資本來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量更具有前瞻性。一個(gè)運(yùn)作良好的經(jīng)濟(jì)資本模型將使銀行的管理層能夠通過(guò)績(jī)效考核機(jī)制更為有效地應(yīng)對(duì)未來(lái)銀行所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生之后，國(guó)際大型銀行認(rèn)識(shí)到自身資本管理存在的問(wèn)題，紛紛不惜代價(jià)通過(guò)各種渠道補(bǔ)充資本，減少資本占用量大的業(yè)務(wù)投入，增加資本占用量少的業(yè)務(wù)投入，提高抵御非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。

2、經(jīng)濟(jì)資本能夠促進(jìn)商業(yè)銀行根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行產(chǎn)品越豐富，風(fēng)險(xiǎn)控制的壓力越大，因?yàn)楫a(chǎn)品的錯(cuò)綜復(fù)雜，特別是部分產(chǎn)品之間存在相互關(guān)聯(lián)，風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性加大。經(jīng)濟(jì)資本管理能夠促進(jìn)商業(yè)銀行將資本占用量作為考核業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度的一個(gè)重要指標(biāo)，不斷優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，加大對(duì)有助于實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的投入，減少超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力業(yè)務(wù)的投入，從而能夠促進(jìn)商業(yè)銀行利用更少的資本實(shí)現(xiàn)更高的利潤(rùn)，并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3、經(jīng)濟(jì)資本能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)管理理念傳達(dá)到每位員工。近年來(lái)，商業(yè)銀行非常注重風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善。而風(fēng)險(xiǎn)管理模型是有前提條件的，即人都是理性的。但是，社會(huì)越發(fā)展，人越善變，在風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，只有發(fā)揮好人的作用，才能使模型真正發(fā)揮作用，才能將風(fēng)險(xiǎn)管理理念落實(shí)到日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。而要人能夠按照假設(shè)發(fā)揮作用，就要加大績(jī)效考核機(jī)制的科學(xué)性和有效性，使其能夠誘導(dǎo)人這一行動(dòng)主體按照預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)行動(dòng)。經(jīng)濟(jì)資本能夠反映銀行所承受的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)大小，更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性，商業(yè)銀行根據(jù)各業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)大小和資本要求來(lái)安排績(jī)效考核方式，將風(fēng)險(xiǎn)、資本和績(jī)效考核結(jié)合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)上下聯(lián)動(dòng)，真正將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念深入到每項(xiàng)業(yè)務(wù)中，深入到每位員工心中。

二、危機(jī)環(huán)境下如何加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理

1、用經(jīng)濟(jì)資本的杠桿作用來(lái)配置資源，有效提高銀行資金回報(bào)率，優(yōu)化資源配置。經(jīng)濟(jì)資本管理模式鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)價(jià)格的調(diào)整，將金融資源欠發(fā)達(dá)地區(qū)的存款上存到總行，以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率作為資源配置導(dǎo)向，支持重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)客戶和“資本節(jié)約型”業(yè)務(wù)發(fā)展，大力發(fā)展資本占用較少的如個(gè)人消費(fèi)貸款、國(guó)際貿(mào)易融資等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有效地調(diào)整信貸資源在區(qū)域、客戶和產(chǎn)品之間的分布，提高資源配置效率。2009年上半年，各商業(yè)銀行紛紛響應(yīng)國(guó)家號(hào)召加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度，但是對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資本實(shí)力比較薄弱，在各銀行爭(zhēng)相放貸的情況下，他們很難爭(zhēng)取到大的優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)性建設(shè)項(xiàng)目，有的中小銀行迫于貸款壓力，尋找一些大型銀行退出的受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響較大的中小企業(yè)貸款，最終導(dǎo)致不良貸款呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。所以，中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇一些資本占用小的風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目進(jìn)行投資，防止放貸之后無(wú)資本覆蓋，最終迫于資本充足率考核導(dǎo)致無(wú)貸可放。

2、將經(jīng)濟(jì)資本管理理念應(yīng)用到績(jī)效考核機(jī)制的每個(gè)細(xì)節(jié)中來(lái)。在存貸款利差空間越來(lái)越小、經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大通過(guò)績(jī)效考核機(jī)制將業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)引導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)資本占用較小效益、較高的業(yè)務(wù)上來(lái)（如中間業(yè)務(wù)），改變以往粗放的增長(zhǎng)模式，同時(shí)要加強(qiáng)績(jī)效考核指標(biāo)之間的相互制約，防止基層行為了單純追求考核指標(biāo)的完成忽略其他方面的風(fēng)險(xiǎn)。如有的行確立了信用卡發(fā)卡量的考核指標(biāo)，但并未就信用卡持有人信用等級(jí)、單個(gè)持卡人持卡量設(shè)置考核指標(biāo)，導(dǎo)致信用卡發(fā)放給了一些信用等級(jí)不高的客戶手中，并且一個(gè)客戶手中有多張同行的信用卡，給商業(yè)銀行帶來(lái)了潛在風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)改變激勵(lì)機(jī)制的當(dāng)期兌現(xiàn)行為，激勵(lì)機(jī)制延續(xù)到業(yè)務(wù)存續(xù)的整個(gè)過(guò)程中，如在貸款發(fā)放后只兌現(xiàn)一部分激勵(lì)措施，待符合內(nèi)外部檢查要求且貸款全部按期收回后兌現(xiàn)另外一部分激勵(lì)措施，防止貸款發(fā)放完畢無(wú)人進(jìn)行有效跟蹤的局面，從而實(shí)現(xiàn)激勵(lì)的長(zhǎng)期持續(xù)性，避免基層行短期行為。

3、用經(jīng)濟(jì)資本管理理念防控虛擬經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。此次金融危機(jī)發(fā)生的一個(gè)主要原因?yàn)樘摂M經(jīng)濟(jì)的發(fā)展脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并且銀行沒(méi)有相應(yīng)的資本來(lái)涵蓋此部分風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到虛擬經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的虛擬資產(chǎn)也屬于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的范疇，要擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)資本管理理念的應(yīng)用范圍，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本在管理或有資產(chǎn)、虛擬資產(chǎn)中的作用。