近代民族銀行公司第二次發(fā)展高潮及其成因探析

孫建華

(中央財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院 北京 100081)

一、20世紀(jì)30年代民族新式銀行業(yè)的發(fā)展形成第二次高潮

南京國民政府執(zhí)政的前十年，“實(shí)為我國銀行史上之重要階段”。[1](PA5)因?yàn)樵谶@個時期，我國初步形成了一個以中央、中國、交通、農(nóng)民銀行為主體，包括官辦的省市縣地方銀行、私營商業(yè)銀行以及其他各種專業(yè)銀行在內(nèi)、存在一定分工與互補(bǔ)關(guān)系的銀行體系。期間民族銀行公司新設(shè)了137家，實(shí)存家數(shù)從1928年的69家增加到了1937年的164家，分支機(jī)構(gòu)達(dá)到1332處；實(shí)收資本總額增長了2.42倍，從11705萬元增加到了40050萬元，同期存款則增加了3倍多，[2](P102)放款增加了2倍多。1932～1936年民族銀行公司的總資產(chǎn)從3003282 010元增加到了727589 0751元，四年總計增長了近1.5倍，純收益增加了3倍多。[3](PA52)1912～1927年民族銀行公司停閉數(shù)占新設(shè)數(shù)的71.2%，而1928～1936年民族銀行公司停閉數(shù)占新設(shè)數(shù)的比例已降至23.1%。[2](P100-101)民族銀行公司脆弱性的降低及其資力和業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，增強(qiáng)了新式銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與影響。

二、20世紀(jì)30年代民族新式銀行業(yè)第二次發(fā)展高潮的成因

1.南京國民政府重視和推進(jìn)銀行制度的建設(shè)。1928年六七月間，國民政府在南京召開首次全國財經(jīng)會議。財政部在首次全國財經(jīng)會議上提出《整理財政大綱》的議案，將改良和確定中國的銀行制度，組織中央銀行、籌備匯業(yè)銀行、提倡儲蓄銀行作為新政府經(jīng)濟(jì)政策的重要一環(huán)。第一次以國家權(quán)力對中國銀行體系的發(fā)展進(jìn)行了整體規(guī)劃和改造，這對此后中國幣制改革、銀行制度建設(shè)、民族銀行公司的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

2.投資和經(jīng)濟(jì)增長為民族銀行公司的發(fā)展提供了市場。1934年以前，國內(nèi)投資和經(jīng)濟(jì)因國際金本位制崩潰、國際金價上漲而銀價下跌、大量白銀內(nèi)流并壓低國內(nèi)利率和銀匯價(本幣匯率)，出口(物量而非價值量)增長而獲得了發(fā)展。1934～1935年金融恐慌期間，國民政府的救市和改良幣制加上工商金融界的互助共濟(jì)，使得我國經(jīng)濟(jì)得以迅速渡過難關(guān)并在1936年恢復(fù)和發(fā)展到了近代的最高峰。而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又促進(jìn)了民族金融資本的形成，1920～1936年我國金融資本的年均增長率達(dá)到12.80%，[4](P752)其中民族銀行公司的實(shí)收資本總額增長了2.42倍。

3.國內(nèi)公債市場的擴(kuò)大刺激了民族銀行公司的發(fā)展。1927～1936年間，南京國民政府共舉借公債29.6億元，其中國內(nèi)公債的發(fā)行額高達(dá)27億元。此時巨額的公債主要由政府以優(yōu)厚的條件向銀行推銷，銀行投資公債獲利豐厚，民間投資銀行公司的熱情因此升高。另外，由于民族銀行公司對財政的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)超錢莊，因而南京國民政府從維持財政的角度考慮也在制度上扶持銀行公司發(fā)展。

4.《銀行法》和幣制改革削弱了民族銀行公司競爭對手的實(shí)力。1931年的《銀行法》以法律的形式強(qiáng)制錢莊、銀號等傳統(tǒng)銀行改組為公司組織并提高銀行類機(jī)構(gòu)法定的最低資本限額；要求錢莊、銀號等無限責(zé)任組織的銀行在其出資總額之外，按實(shí)收資本向中央銀行繳納百分之二十的現(xiàn)金作為保證金；要求錢莊股東將其財產(chǎn)證明書呈報官廳核實(shí)并公布錢莊的營業(yè)報告以改變營業(yè)的秘密狀態(tài)。這些規(guī)定對資力薄弱、信用不夠穩(wěn)固的傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營構(gòu)成了不利的影響。

1933年“廢兩改元”和1935年法幣政策的實(shí)施，使得過去仰賴白銀流通渠道來牟利的錢莊和外商銀行均受到不同程度的打擊，二者的實(shí)力均絕對或相對下降，其對民族銀行公司拓展市場所施加的競爭壓力減弱。

5.民族銀行公司的改革與創(chuàng)新改善了其自身的素質(zhì)。首先，民族銀行公司在經(jīng)營理念上進(jìn)行創(chuàng)新，提出了銀行應(yīng)當(dāng)以顧客為衣食父母、不專以牟利為基礎(chǔ)、努力服務(wù)于社會的市場營銷觀念和社會營銷觀念。[2](P112)這受到了反帝愛國主義情緒不斷高漲的中國商民的歡迎。其次是在業(yè)務(wù)和經(jīng)營方式上進(jìn)行創(chuàng)新，大力發(fā)展小額儲蓄業(yè)務(wù)，增強(qiáng)資金實(shí)力。上海商業(yè)儲蓄銀行在民族銀行業(yè)中率先推出了“一元儲蓄”業(yè)務(wù)并得到了眾多民族銀行公司的響應(yīng)；上海商業(yè)儲蓄銀行還引領(lǐng)民族銀行公司革除過去銀錢業(yè)實(shí)行的銀兩存款付息而銀元存款不給利息的慣例，允許儲戶在銀行開立可計息的銀兩賬戶或銀元賬戶。民族銀行公司還通過建立和加強(qiáng)與外商大客戶及國外銀行的聯(lián)系來發(fā)展國內(nèi)外匯兌業(yè)務(wù)。這些創(chuàng)新促進(jìn)了民族銀行公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。再次，民族銀行公司繼續(xù)進(jìn)行信用機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。1932年2月，為避免銀行擠兌風(fēng)潮的出現(xiàn)，上海的民族銀行公司各自提交部分財產(chǎn)組織了聯(lián)合準(zhǔn)備委員會。此后，天津、杭州等地的銀行業(yè)也成立了類似的組織。各地的聯(lián)合準(zhǔn)備組織集中會員銀行的準(zhǔn)備金、實(shí)施資產(chǎn)證券化來調(diào)劑會員銀行之間的資金盈虛、促進(jìn)同業(yè)互助等舉措，增強(qiáng)了會員銀行資產(chǎn)的流動性及其應(yīng)付金融危機(jī)的能力。1932年6月，浙江實(shí)業(yè)銀行副經(jīng)理章乃器倡議并會同中國銀行、浙江興業(yè)銀行、上海銀行、新華信托儲蓄銀行在上海組建“中國征信所”，為商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)提供信用信息服務(wù)，這有助于銀行控制信貸風(fēng)險并提高資金的利用效率。[5](P225-228)1933年1月上海華商銀行業(yè)在聯(lián)合準(zhǔn)備委員會之下創(chuàng)立上海銀行業(yè)票據(jù)交換所來組織票據(jù)的清算，1933年后天津、杭州、重慶等城市的華商銀行票據(jù)交換所也相繼成立，民族銀行公司由此擺脫了在票據(jù)清算業(yè)務(wù)上對錢莊業(yè)的依賴，而且民族銀行公司和其他銀行類機(jī)構(gòu)原先存放在匯劃錢莊內(nèi)用作清算準(zhǔn)備金的款項也回流到了辦理票據(jù)交換業(yè)務(wù)的華商銀行手中，這大大地改善了民族銀行公司的市場競爭地位。1936年3月，上海銀行公會委托聯(lián)合準(zhǔn)備委員會成立上海銀行業(yè)票據(jù)承兌所并設(shè)立承兌基金，這不僅提高了銀行貼現(xiàn)票據(jù)的能力，而且還密切了銀行與工商客戶的關(guān)系，增強(qiáng)了民族銀行公司的業(yè)務(wù)競爭力。

6.國內(nèi)培養(yǎng)出了一支優(yōu)秀的本國銀行家隊伍。抗戰(zhàn)前十年，國內(nèi)涌現(xiàn)一批受過高等教育、有海外留學(xué)經(jīng)歷、了解西方銀行理論和銀行制度、熟諳新式銀行經(jīng)營管理方法、具有開拓精神和愛國情懷、熟悉國情民風(fēng)的銀行家，在其經(jīng)營管理下，民族銀行公司的經(jīng)營能力和績效得以提高。

7.銀行理論的發(fā)展也對銀行制度建設(shè)起到輿論導(dǎo)向的作用。抗戰(zhàn)前十年，國內(nèi)理論界和銀行界除了繼續(xù)引進(jìn)介紹歐美國家的銀行理論和銀行制度外，也開始翻譯介紹前蘇聯(lián)的金融政策、理論、銀行制度的著作。此時國內(nèi)出現(xiàn)了不少針對中國銀行制度問題，例如中央銀行制度、銀行專業(yè)化發(fā)展問題、省市縣地方銀行制度建設(shè)等問題的討論。這些討論逐漸加深和統(tǒng)一了人們對銀行體制、銀行組織、銀行類型等方面的認(rèn)識。時人認(rèn)為中國不應(yīng)當(dāng)照搬國外任何一種銀行制度，而是應(yīng)當(dāng)建立適合本國國情和經(jīng)濟(jì)制度特點(diǎn)的銀行制度。馬寅初等人對清末以后我國建立的銀行制度存在的問題及其原因作了檢討和分析，提出了有關(guān)我國銀行制度建設(shè)的觀點(diǎn)。馬寅初自己就主持制定了1931年的《銀行法》并提出了銀行立法的七條原則。這個時期，銀行理論的發(fā)展對國內(nèi)銀行發(fā)展政策的制定、對銀行制度的建設(shè)、對銀行經(jīng)營和監(jiān)管效率的提高具有引導(dǎo)的作用。

8.國民政府實(shí)施的銀行合并政策促進(jìn)了民族銀行公司的發(fā)展。南京國民政府在1929年的《公司法》中承認(rèn)參與制，進(jìn)而為民族公司的合并提供了法律依據(jù)。1931年頒布的《銀行法》規(guī)定，凡銀行必須采用公司組織。該法還提高了無限責(zé)任和有限責(zé)任組織的銀行最低資本限額。這些規(guī)定對錢莊的公司化及小銀行的合并構(gòu)成了制度壓力。1934～1937年間，上海、北京、重慶等地又有部分錢莊改組為公司組織或銀行公司。

1935南京國民政府財政部推出《銀行整理大綱》，將整理銀行、建設(shè)銀行制度的步驟分為三階段，其中第三階段實(shí)行銀行“聯(lián)立制度”是“為實(shí)行(銀行)合并政策”而采取的“初步之折衷辦法”，其目的是要使“銀行的資本增加、勢力雄厚”，使金融危機(jī)發(fā)生時政府救濟(jì)市面的財政“支出亦可減少”的舉措。1936年7月以后，銀行“合并方法與主張計劃已在逐漸發(fā)動”，11家小銀行率先進(jìn)行了合并。①南京國民政府引導(dǎo)傳統(tǒng)或新式的小型民營銀行合并為較大的銀行公司，這促進(jìn)了民族新式銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

9.南京國民政府實(shí)施加強(qiáng)銀行信貸業(yè)務(wù)管理并發(fā)展銀行團(tuán)的政策。1935年4月，財政部給上海銀錢業(yè)兩公會的訓(xùn)令規(guī)定了救濟(jì)工商業(yè)放款原則10條，幾乎將銀行信貸業(yè)務(wù)的各方面都加以管制了。其中規(guī)定了放款的總量規(guī)模、利率上限、放款對象、擔(dān)保辦法、政府有關(guān)部門的審核辦法等。1936年秋天，國民政府又通過中央銀行，以行政力量將上海的銀行和錢莊組成若干個在中央銀行指導(dǎo)下行事的工商貸款銀團(tuán)，銀團(tuán)的規(guī)則全部由中央銀行制定。1937年3月，工商貸款銀團(tuán)改組為工商押匯銀團(tuán)，組織方式不變，業(yè)務(wù)從轉(zhuǎn)抵押、重貼現(xiàn)改為轉(zhuǎn)押匯，規(guī)則也由中央銀行制定。[6]國民政府的上述舉措，降低了民族銀行公司的信貸風(fēng)險，增強(qiáng)了其市場競爭力。

10.國民政府推行的關(guān)稅自主政策促進(jìn)了民族銀行公司的發(fā)展。1927年4月至1934年7月，南京國民政府經(jīng)過與美、英、法、日等西方列強(qiáng)的艱苦談判及抗?fàn)帲糠只謴?fù)了關(guān)稅自主權(quán)，不僅提高了進(jìn)口關(guān)稅的稅率，增加了財政收入，而且原先由外國銀行保管的關(guān)稅收入也轉(zhuǎn)存中國、交通等國有銀行，從而增強(qiáng)了民族銀行公司的資金實(shí)力并有利于其業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。

11.南京國民政府加強(qiáng)對銀行業(yè)的法制化管理。為了穩(wěn)定銀行業(yè)的發(fā)展，抗戰(zhàn)前十年，南京國民政府相繼頒布了《中央銀行條例》(1928年10月)、《銀行注冊章程》(1929年1月)、《銀行注冊章程施行細(xì)則》(1929年4月)、《銀行法》(1931年3月)、《儲蓄銀行法》(1934年7月)、《中央銀行法》(1935年5月)等一系列銀行法規(guī)，從以下方面來加強(qiáng)和完善對銀行業(yè)的監(jiān)管。

一是以法律的形式對銀行監(jiān)管的對象及其范圍做出界定?！躲y行法》規(guī)定凡是經(jīng)營存款、放款、匯兌、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)均視為銀行，按監(jiān)管“銀行”的標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)理錢莊、銀號等傳統(tǒng)銀行。二是重申銀行必須注冊登記并取締非法營業(yè)的情況，規(guī)定由財政部對銀行進(jìn)行金融稽核。三是依據(jù)《銀行法》和《中央銀行法》的相關(guān)規(guī)定，要求銀錢機(jī)構(gòu)按實(shí)收股份或總存款的20%向中央銀行繳存現(xiàn)金，作為法定存款準(zhǔn)備金。1936年的中央準(zhǔn)備銀行改組方案再次規(guī)定各商業(yè)銀行必須按其所收活期存款的10%和定期存款的5%向中央準(zhǔn)備銀行繳存準(zhǔn)備金。四是《銀行法》規(guī)定，凡是銀行應(yīng)為公司組織。強(qiáng)制無限責(zé)任制的錢莊、銀號等傳統(tǒng)銀行改組為無限公司組織的銀行。五是要求銀行充實(shí)資本金并維護(hù)債信?！躲y行法》規(guī)定,股份有限公司、兩合公司、股份兩合公司組織的銀行，其最低資本限額為50萬元；無限公司組織的銀行，其最低資本限額為20萬元。商業(yè)簡單地方的兩類銀行最低資本限額經(jīng)財政部核減后也分別不得低于25萬元和5萬元。有限責(zé)任組織的銀行每屆分派盈余的時候應(yīng)先提取1/10的資金作為公積金。股份有限公司組織的銀行股東和兩合公司、股份兩合公司組織的銀行的有限責(zé)任股東，要承擔(dān)其所認(rèn)股額加倍的責(zé)任。[7](P201)

上述金融法規(guī)所作的制度安排，不僅有利于民族銀行業(yè)的制度改良及民族銀行公司資力和信用的改善，而且也有助于完善“中央銀行”的職能并促進(jìn)民族新式銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

三、啟示

近代民族銀行公司的第二次發(fā)展高潮，為我國銀行發(fā)展及銀行制度建設(shè)積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，其中政府重視銀行公司及銀行制度的建設(shè)、依法加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)理、督促銀行充實(shí)資本、引導(dǎo)和鼓勵銀行合并、培育優(yōu)秀的銀行家隊伍、加強(qiáng)銀行經(jīng)營管理理論的研究和引進(jìn)等，對我國現(xiàn)階段的銀行發(fā)展及銀行制度建設(shè)仍有借鑒意義。

注釋:

①1936年江浙商業(yè)儲蓄銀行合并于中匯銀行，1937年太平銀行合并于國華銀行(吸收合并即兼并)，川康殖業(yè)銀行、重慶平民銀行、四川商業(yè)銀行合并為川康平民銀行(創(chuàng)設(shè)合并)，廣東實(shí)業(yè)銀行、絲業(yè)銀行合并于廣東省銀行(兼并)。

[1]中國銀行經(jīng)濟(jì)研究室.全國銀行年鑒(1937年)[M].臺北:文海出版社,1987.

[2]朱蔭貴.兩次世界大戰(zhàn)間的中國銀行業(yè)[J].經(jīng)濟(jì)史,2003,(1):100-112.

[3]中國銀行經(jīng)濟(jì)研究室編.全國銀行年鑒(1936年)[M].臺北:文海出版社,1987.

[4]許滌新,吳承明.新民主主義革命時期的中國資本主義[M].北京:人民出版社,2003.

[5]朱鎮(zhèn)華.中國金融舊事[M].北京:中國國際廣播出版社,1991.

[6]上海區(qū)銀行第二組工商貸款銀團(tuán)規(guī)則16條,1936-09-27.上海檔案館檔案,檔號S173-1-184.

[7]姚會元.江浙金融財團(tuán)研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,1998.