衍生金融工具會計確認問題研究

張明霞,陳金昌

（哈爾濱商業(yè)大學(xué),哈爾濱 150028）

衍生金融工具又稱派生金融工具、金融衍生品等,這主要是與原生金融工具相對應(yīng)的。原生金融工具是指即期交易的債券、股票、外匯等,而衍生金融工具是由原生金融工具派生出來的,主要有期貨、期權(quán)、遠期、互換合約四種衍生工具以及由此變化、組合、合成再衍生出來的一些變形體。會計確認是指“把一個事項作為資產(chǎn)、負債、收入和費用等正式加以記錄和列入財務(wù)報表的過程”。會計確認是會計循環(huán)運行的起始階段,是進行會計計量、會計記錄和會計披露的前提,是會計處理程序和實現(xiàn)財務(wù)報告目標的首要步驟,在財務(wù)會計體系中有著極其重要的作用。一個經(jīng)濟事項要進入會計系統(tǒng),首先要解決會計確認的問題。衍生金融工具與原生金融工具不同,原生金融工具是指已經(jīng)發(fā)生交易的業(yè)務(wù),并且其業(yè)務(wù)內(nèi)容是可以準確計量的,而衍生金融工具的主要業(yè)務(wù)是以合約為標的物,在未來某一時間實現(xiàn)交易的業(yè)務(wù),因此,其會計確認與傳統(tǒng)的原生金融工具業(yè)務(wù)確認不同。而我國現(xiàn)有的會計準則對此規(guī)定是將原生金融工具和衍生金融工具合并在一起,頒布了一個會計準則,實行一個會計規(guī)范,這樣對于衍生金融工具就缺乏系統(tǒng)性、詳細性的規(guī)定,使之在會計業(yè)務(wù)處理上存在一定的風(fēng)險性,因此如何完善衍生金融工具的會計確認對企業(yè)合理核算其業(yè)務(wù)、反映其風(fēng)險具有較為重要的意義。

一、衍生金融工具及會計確認的定義

（一）衍生金融工具的定義

衍生金融工具是在原生金融工具基礎(chǔ)上演繹和派生出來的。國際會計準則理事會 2004年修訂的《國際會計準則第 39號—金融工具:確認和計量》（LAS39）指出,衍生金融工具是同時具有以下三項特征的金融工具或其他合同:（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率或價格指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)或其他變量的變動而變動。（2）不要求初始凈投資,或要求的初始凈投資小于預(yù)期對市場因素變化有類似反應(yīng)的其他類型合同所要求的初始凈投資。（3）在未來某一日期結(jié)算。

我國會計準則 CAS22中指出,衍生金融工具是具有以下特征的金融工具或其他合同:（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率或價格指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)或其他變量的變動而變動,變量是非金融變量的,該變量與合同的任何一方不存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資,或與市場變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比,要求很少的初始凈投資。（3）在未來某一日期結(jié)算。

根據(jù)以上定義,可以看出,與原生金融工具相比,衍生金融工具具有以下特征:衍生性;杠桿性,即以較少的投資取得未來較大的交易額;契約性和未來性,衍生金融工具是面向未來的代表權(quán)利義務(wù)關(guān)系的合約;風(fēng)險轉(zhuǎn)移性,衍生品交易能夠?qū)L(fēng)險在交易者之間進行轉(zhuǎn)移。企業(yè)運用衍生金融工具時的目的（即衍生金融工具的功能）有兩個:一是為了套期保值,規(guī)避風(fēng)險;二是為了投機,獲取風(fēng)險收益。

國際會計準則委員會在 IAS NO39中對套期保值作了定義:“套期保值是指定一個或多個套期工具,以使其公允價值的變化,全部或部分地抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變化?！逼渲?套期工具是指被指定的衍生工具或另外的金融資產(chǎn)或負債,其公允價值變動或現(xiàn)金流量變動預(yù)期抵銷指定的被套期項目的公允價值變動或現(xiàn)金流量變動。被套期項目,指使企業(yè)面臨公允價值變動或未來現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的資產(chǎn)、負債、確定承諾或預(yù)期未來交易。套期保值的原理是:為了規(guī)避現(xiàn)貨市場上買賣某種金融工具價格變動的風(fēng)險,同時在期貨市場上做一筆相反的交易,若以后市場價格變動使交易者現(xiàn)貨市場受益,則其在期貨市場上虧損;反之,若以后市場價格變動使交易者現(xiàn)貨市場虧損,則其在期貨市場上受益,虧損和受益大致相抵,從而實現(xiàn)保值的目的。

投機,是指承擔(dān)市場中的高風(fēng)險,來追求高收益的交易行為。套期保值與投機套利的根本區(qū)別在于交易的目的,套期保值的目的是規(guī)避或減少風(fēng)險,而投機套利的目的在于通過承擔(dān)風(fēng)險,而獲取利潤。由于進行衍生金融工具交易不需要初始凈投資或需要較少初始凈投資,而且一般只進行凈額結(jié)算,所以,金融企業(yè)或者是個人,只需交付少量的保證金或權(quán)力金即可簽訂大額的金融期權(quán)或期貨合約,這種杠桿效應(yīng)吸引了大量的投機者,大大加強了衍生金融工具市場的投機性。

（二）會計確認的定義

美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）在 1984年12月發(fā)表的 No.5《企業(yè)財務(wù)報表項目的確認和計量》中對會計確認定義為:“確認指將某個項目作為一項資產(chǎn)、負債、營業(yè)收入、費用或諸如此類的項目正式地記入或列入某一主體財務(wù)報表的過程,它包括用文字和數(shù)字描述某一項目,其金額包括在財務(wù)報表的合計數(shù)中,對于一項資產(chǎn)或負債而言,確認不僅要記錄該項目的取得或發(fā)生,還要記錄其后發(fā)生的變動,包括從財務(wù)報表中予以消除的變動?！蓖瑫r,提出了會計確認的四項標準,并認為某個項目只有符合以下全部條件才能予以確認:該項目應(yīng)符合財務(wù)報表某要素的定義;該項目有相關(guān)的屬性,足以充分可靠地予以計量;有關(guān)該項目的信息能夠?qū)κ褂谜邲Q策產(chǎn)生差別（相關(guān)性）;有關(guān)該項目的信息是反映真實的、可核實的、無偏向的（可靠性）。同時還指出,在運用這四項標準時,要考慮成本與效益原則。此外,確認還應(yīng)以重要性為前提。

國際會計準則委員會（IASC）在其公布的《財務(wù)報表編制和列報的框架》中指出:“確認是指將符合要素定義,同時滿足要素確認標準的項目,列入資產(chǎn)負債表或收益表中的過程。涉及用文字并通過貨幣金額對其進行描述,且該項金額包括在資產(chǎn)負債表或收益表的合計數(shù)中?！薄皩τ诜洗_認標準的項目不予確認,是無法說明所采用的會計政策或通過附注或注釋材料加以補正的?！盜ASC還在其公布的概念框架中指出,某個項目只有符合財務(wù)報表某要素的定義,并同時符合以下兩項條件時,才能予以確認:與項目有關(guān)的未來經(jīng)濟利益很可能流入或流出企業(yè);該項目具有可以可靠地予以計量的成本或價值。同時 IASC強調(diào)在確認時對重要性應(yīng)作恰當考慮。

美國財務(wù)會計準則委員會和國際會計準則委員會對會計確認的定義雖然文字有所差異,但是其實質(zhì)是相同的,即可確定性、可計量性。

二、我國對衍生金融工具會計確認的現(xiàn)行規(guī)定

會計確認作為一個過程,又可細分為初始確認、后續(xù)確認和終止確認三個階段。我國會計準則沒有衍生金融工具會計準則,而是把衍生金融工具和原生金融工具一起并入金融工具會計準則進行了會計確認。其會計確認規(guī)定如下:

（一）初始確認

在我國 2006年頒布的《企業(yè)會計準則第 22號——金融工具確認和計量》中,引入了金融資產(chǎn)和金融負債這一新概念,把衍生金融工具作為其組成部分來確認。

會計準則第四章規(guī)定,企業(yè)成為金融工具合同的一方時,應(yīng)當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債,這是唯一的初始確認標準。按照新準則的初始確認標準,初始確認的定時問題解決之道是“成為金融工具合同的一方時”。因為,在金融工具合同簽署的時候,企業(yè)會計主體已經(jīng)成為了合同的一方,因此,應(yīng)該在此時即進行初始確認,這也正是交易日會計的實質(zhì)。

（二）終止確認

根據(jù)新準則的規(guī)定,金融資產(chǎn)和金融負債的終止確認是指該資產(chǎn)和負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。滿足下列條件之一時,應(yīng)當終止金融資產(chǎn)的確認是收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止,該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移,且符合《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認條件:金融負債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已解除時,才能終止確認該金融負債或其一部分。

三、衍生金融工具會計確認存在的問題

（一）衍生金融工具與原生金融工具性質(zhì)不同但會計確認相同

原生金融工具主要是過去發(fā)生的交易事項,而衍生金融工具不是由過去的交易事項所引起的,它代表著未來經(jīng)濟利益的流入或流出。實質(zhì)上,它是一種派生于原生金融工具的金融合約,這種合約只能使交易者享受到某種權(quán)力或承擔(dān)某項義務(wù),并不是來自過去發(fā)生的交易或者事項,而是來自于未來發(fā)生的交易或者事項。原生金融工具交易面臨的風(fēng)險種類較少,而衍生金融工具交易面臨多種風(fēng)險,且交易的盈虧結(jié)果具有巨大的不確定性。

（二）衍生金融工具與原生金融工具收益和成本的配比確認時間不同

原生金融工具會計確認的原則是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的,其實質(zhì)是凡是歸屬于本期的收入或費用都記入本期,而不論其在何時收到或支付款項。而衍生金融工具這種待執(zhí)行的合約就無法進行會計核算,因為只有已發(fā)生的收入與費用成本才能予以確認,而衍生金融工具只是一種契約形式,簽約雙方只是享有某種權(quán)力和義務(wù),交易事項將在未來發(fā)生。

（三）衍生金融工具與原生金融工具確認時點不同

原生金融工具會計確認在交易發(fā)生時就可以確認,而衍生金融工具具有合約性,而其交易事項是在未來時點完成的,因此,對于確認的時點應(yīng)該在將來。但是,衍生金融工具在合約簽約時由于其未來的風(fēng)險具有不確定性,為加強其控制管理,就需要在簽約時予以確認。

（四）衍生金融工具用于套期保值確認存在一定的不準確性

企業(yè)運用衍生金融工具的目的有兩個:一是為了套期保值,規(guī)避風(fēng)險;二是為了投機,獲取風(fēng)險收益。原生金融工具用于套期保值較少,即使有也相對好確認。而衍生金融工具用于套期保值的確認存在較大的風(fēng)險性,首先,衍生金融工具是用于投機獲利還是套期保值其確認不夠明確;其次,衍生金融工具打包確認用于套期保值,存在著較大的風(fēng)險性,因此,打包是多項衍生金融工具組成一個組聯(lián)合確認,這就為確認的準確性提出挑戰(zhàn)。

（五）衍生金融工具進行確認的會計科目過于籠統(tǒng)

配合 2006年新公布的《企業(yè)會計準則》,財政部頒布了《企業(yè)會計準則指南》,在指南中規(guī)范了會計確認所使用的會計科目,主要是“衍生工具”科目,企業(yè)取得的衍生金融工具以及日后其公允價值的變動都應(yīng)該通過這個科目來核算。而本科目是一個共同類科目,即可以核算資產(chǎn)又可以核算負債,因此,企業(yè)在確認上就會出現(xiàn)確認資產(chǎn)與負債都使用同一科目的問題,而這可能就會使會計科目反應(yīng)內(nèi)容太過籠統(tǒng)。

四、進一步完善衍生金融工具會計確認的建議

（一）增加會計要素的會計科目:衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負債

設(shè)置“衍生金融資產(chǎn)”科目,屬于資產(chǎn)類科目,具體核算由于期貨、期權(quán)、遠期、互換等衍生金融工具的合約購買方標的物的金額,當企業(yè)簽訂合約時確認為資產(chǎn),記為借方,后期確認公允價值變動時,調(diào)整本科目,合約到期或者合約轉(zhuǎn)移時,記為貸方。

設(shè)置“衍生金融負債”科目,屬于負債類科目,具體核算由于期貨、期權(quán)、遠期、互換等衍生金融工具的合約賣出方標的物的金額,當企業(yè)簽訂合約時確認為負債,記為貸方,后期確認公允價值變動時,調(diào)整本科目,合約到期或者合約轉(zhuǎn)移時,記為借方。

（二）建立衍生金融工具會計準則

針對衍生金融工具特點,制定單一的更加詳盡的準則以區(qū)別于原生金融工具會計準則。對于衍生金融工具的確認應(yīng)該分兩步進行,分別運用初始確認、后續(xù)確認和終止確認的方法來細化其會計確認。

1.初始確認:按照衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負債的權(quán)利和義務(wù)是否“實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移”來判斷確認與否。簽約當日,衍生金融工具合約雙方相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)就已經(jīng)產(chǎn)生了,并且簽訂合約一定會造成未來經(jīng)濟利益的流入或流出。因此,當簽訂合約時,應(yīng)該進行初始確認。這樣的初始確認可以使報表的使用者對衍生金融工具的風(fēng)險進行合理估計并判斷其對公司未來財務(wù)狀況的影響。

2.后續(xù)確認:由于衍生金融工具合約在簽訂后至交易履行之前存在多種不確定因素,衍生金融工具的價值在這個期間可能發(fā)生變化,因此,在發(fā)生較大變化時,進行合約的后續(xù)確認。對存在公開交易市場的衍生金融工具,應(yīng)該進行不定期隨時確認其公允價值的變化對企業(yè)的影響,一般企業(yè)可以根據(jù)其變化額的多少來確認是后續(xù)確認的時間,如當一項合約公允價值變化幅度是未來合約公允價值的 5%就可以進行后續(xù)確認,以此減少會計確認不及時對企業(yè)的影響。對于不存在活躍市場上衍生金融工具的后續(xù)確認,準則中應(yīng)該制定明確的公允價值的計算方法或者相應(yīng)的參照標準,及時確認其可能產(chǎn)生的價值變化對企業(yè)的影響。

3.終止確認:在完成交易時,即合約到期或者轉(zhuǎn)移合約時,應(yīng)當對衍生金融工具進行終止確認。

（三）完善套期保值會計準則

衍生金融工具的功能主要有投機和套期保值兩項,而我國要求只用衍生金融工具用于套期保值業(yè)務(wù)。而企業(yè)在實際應(yīng)用過程中,經(jīng)常會使用衍生金融工具對未來預(yù)期交易進行套期保值,企業(yè)到預(yù)定時間并沒有發(fā)生相應(yīng)的預(yù)期交易,這就形成了投機行為。因此,對衍生金融工具進行套期確認時,要事先規(guī)定好相應(yīng)的套期目的,如果預(yù)期交易沒有發(fā)生,企業(yè)需要提供相應(yīng)的證明資料,說明其使用衍生金融工具改變用途的原因。如果企業(yè)相應(yīng)的業(yè)務(wù)較多,就說明企業(yè)存在較大的亂用衍生金融工具的問題。

企業(yè)在進行衍生金融工具確認套期保值時,應(yīng)該采用恰當?shù)姆椒?建立合理的評價套期有效性體系。比如,對于我國會計準則中介紹的評價方法有三種,企業(yè)可以選擇一種來使用,而不同的方法可能存在一定的差異,因此,建議其兩種方法聯(lián)合使用加以評價。

企業(yè)在使用衍生金融工具套期保值時經(jīng)常會使用幾種衍生金融工具“打包”進行確認套期保值,也可能出現(xiàn)合約中衍生金融工具的“打包標的物”,對于這種情況,企業(yè)應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險種類和風(fēng)險大小進行分類,分別情況進行會計確認,如果存在幾種金額較大的衍生金融工具“打包”,可以分別進行會計確認,而對于幾種金額較小的衍生金融工具“打包”可以合并進行會計確認。

衍生金融工具的會計確認在會計準則保持相對穩(wěn)定的前提下,隨著其不斷創(chuàng)新,而不斷豐富和修改其會計確認,從而規(guī)范會計核算,降低會計處理的風(fēng)險,增加財務(wù)報告的可靠性和相關(guān)性。

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