論政府支持巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的必要性——基于博弈論的分析

宋 華

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，武漢 430074）

巨災(zāi)是指突然發(fā)生的造成巨大損失的嚴(yán)重災(zāi)害或?yàn)?zāi)難。巨災(zāi)的顯著特點(diǎn)是發(fā)生的頻率很低，但一旦發(fā)生，其影響范圍之廣、損失程度之巨一般超出人們的預(yù)期，由此累計(jì)造成的損失往往超過(guò)了承受主體的實(shí)際承受能力，并極可能最終演變成承受主體的滅頂之災(zāi)。我國(guó)是世界上自然災(zāi)害類(lèi)、事故災(zāi)難類(lèi)等巨大災(zāi)害事故頻發(fā)的國(guó)家之一，據(jù)民政部有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，每年僅自然災(zāi)害造成的直接經(jīng)濟(jì)損失就在500-600億元之間，平均每天都要因此損失1個(gè)多億。2008年發(fā)生的兩次巨災(zāi)造成的人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失更是讓人觸目驚心，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)分散和災(zāi)后有效救助機(jī)制的重要性不言而喻。我國(guó)目前實(shí)行的是人道主義救援和政府無(wú)償救助為主的傳統(tǒng)救災(zāi)方式。由于政府資源有限，這種傳統(tǒng)的救助存在著融資需求不斷增長(zhǎng)和資金供給不足的問(wèn)題。面對(duì)巨大的災(zāi)害損失，有限的救助資金顯得杯水車(chē)薪。在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)屏障應(yīng)該依次是個(gè)人和企業(yè)自身、保險(xiǎn)、社會(huì)援助，最后才是政府，政府的角色是風(fēng)險(xiǎn)的最后承擔(dān)者，大量的損失應(yīng)該用市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)手段通過(guò)保險(xiǎn)公司向多方轉(zhuǎn)嫁。然而，我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上可供選擇的巨災(zāi)產(chǎn)品非常稀少，商業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)巨災(zāi)險(xiǎn)種往往避之唯恐不及，因此，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)體系需要政府支持。本文通過(guò)建立博弈模型進(jìn)行分析。

一、博弈分析假定條件

1.參與人。包括居民和保險(xiǎn)公司。

2.信息。居民和保險(xiǎn)公司都只有一個(gè)對(duì)災(zāi)害發(fā)生的預(yù)期概率p。

3.博弈順序。①保險(xiǎn)公司確定保險(xiǎn)費(fèi)率r，投保后發(fā)生災(zāi)害的保險(xiǎn)賠款為q。②居民選擇投保或者不投保，投保時(shí)需支付保險(xiǎn)費(fèi)rq。

4.支付。①發(fā)生災(zāi)害后的損失為L(zhǎng)，初始財(cái)富為W。居民為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，效用函數(shù)為U（w），U（′w）>0，U（″w）<0。

購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)的預(yù)期收益為A=pU（w-rq-L+q）+（1-p）U（w-rq）。

不買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)的預(yù)期收益為B=pU（w-L）+（1-p）U（w）。

②保險(xiǎn)公司為風(fēng)險(xiǎn)中性者，當(dāng)居民投保后發(fā)生災(zāi)害時(shí)，保險(xiǎn)公司收益為rq-q，不發(fā)生災(zāi)害時(shí)其收益為rq。假定管理費(fèi)用為F，保險(xiǎn)公司預(yù)期利潤(rùn)C(jī)=p（rq-q）+（1-p）rq-F。

二、建立不同模式的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的均衡條件分析

（一）純商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)模式

假定保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)，當(dāng)A>B時(shí)，居民會(huì)選擇投保；假定居民選擇投保，若C>0，保險(xiǎn)公司會(huì)選擇經(jīng)營(yíng)。也就是說(shuō)，在A>B，C>0的條件下，即pU（w-rq-L+q）+（1-p）U（w-rq）>pU（w-L）+（1-p）U（w），（r-p）q-F>0時(shí)，會(huì)形成納什均衡（投保，經(jīng)營(yíng)），均衡支付為（A，C）。在這個(gè)均衡結(jié)果中，居民和保險(xiǎn)公司的收益都能最大化，他們沒(méi)有動(dòng)力選擇其他的策略，這個(gè)均衡是一個(gè)占優(yōu)策略均衡，均衡是穩(wěn)定和唯一的。

圖1 純商業(yè)模式下的支付矩陣

通過(guò)分析，要滿(mǎn)足形成均衡（投保，經(jīng)營(yíng)）的條件A>B、C>0，就要使得效用曲線較凸（圖2中曲線U），即居民回避風(fēng)險(xiǎn)的程度較高；投保的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)程度較小，即P較小，或者保險(xiǎn)費(fèi)率r較高。這時(shí)，純商業(yè)保險(xiǎn)能有效運(yùn)轉(zhuǎn)，無(wú)需政府參與。但巨災(zāi)保險(xiǎn)往往承保風(fēng)險(xiǎn)巨大，一旦災(zāi)害發(fā)生，賠償巨大，導(dǎo)致其保險(xiǎn)費(fèi)率較高，而居民的自身支付能力有限，現(xiàn)實(shí)中往往出現(xiàn)A0的條件得到滿(mǎn)足，就要使（r-p）q-F>0。由于巨災(zāi)發(fā)生概率預(yù)測(cè)困難，而發(fā)生后賠付巨大，保險(xiǎn)公司往往需要設(shè)置較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，不僅大部分居民無(wú)力承保，而且逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，導(dǎo)致投保者都是高風(fēng)險(xiǎn)者，保險(xiǎn)公司無(wú)心經(jīng)營(yíng)。此時(shí)的納什均衡為（不投保，不經(jīng)營(yíng)）。因此一般情況下純商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)很難形成。

（二）政府支持下的巨災(zāi)保險(xiǎn)模式

圖2 居民的效用曲線

根據(jù)公共財(cái)政理論，巨災(zāi)保險(xiǎn)具有公共品典型的外部性特征，居民購(gòu)買(mǎi)巨災(zāi)保險(xiǎn)不僅能保證自己的收益，而且還能保證社會(huì)生產(chǎn)順利進(jìn)行和居民生活穩(wěn)定，因此其私人收益小于社會(huì)收益，而私人成本大于社會(huì)成本。為刺激投保者對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的有效需求和巨災(zāi)保險(xiǎn)供給者的有效供給，政府應(yīng)對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)采取積極的支持措施，以減小私人成本，彌補(bǔ)私人收益的外溢，從而實(shí)現(xiàn)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的均衡。其二，政府的的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)總福利最大化。出現(xiàn)均衡結(jié)果（投保，經(jīng)營(yíng)）時(shí)的社會(huì)總福利是A+C，而在（不投保，不經(jīng)營(yíng)）結(jié)果中，社會(huì)總福利是B，只要A+C>B，政府就應(yīng)該采取支持措施使帕累托最優(yōu)結(jié)果（投保，經(jīng)營(yíng)）出現(xiàn)。

如圖3所示，假定M和N分別表示政府對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的支持給居民和保險(xiǎn)公司帶來(lái)的收益。當(dāng)A>B，C<0時(shí)，M=0，N>0，即在居民愿意投保而保險(xiǎn)公司不愿經(jīng)營(yíng)時(shí)，財(cái)政給予保險(xiǎn)公司支持；當(dāng)A0時(shí)，M>0，N=0，即在保險(xiǎn)公司愿意經(jīng)營(yíng)而居民不愿投保時(shí)，政府給予居民財(cái)政支持；當(dāng)A0，N>0，也就是在居民不愿投保且保險(xiǎn)公司不愿經(jīng)營(yíng)時(shí)，政府應(yīng)同時(shí)對(duì)居民和保險(xiǎn)公司提供支持。在這種政府相機(jī)支持體系下，帕累托最優(yōu)結(jié)果（投保，經(jīng)營(yíng)）總能出現(xiàn)。

圖3 政府支持模式下的支付矩陣

三、我國(guó)純商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈而政府支持不足

在純商業(yè)模式下，（投保，經(jīng)營(yíng)）的均衡結(jié)果不能形成，也就是說(shuō)A>B，C>0的均衡條件無(wú)法得到滿(mǎn)足，其可能有關(guān)的原因如下：

1.商業(yè)保險(xiǎn)公司怠于主動(dòng)經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品。巨災(zāi)具有破壞性巨大、發(fā)生概率不確定以及損失難以預(yù)計(jì)等特點(diǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦巨災(zāi)發(fā)生，保險(xiǎn)公司將面對(duì)巨額的承保損失，其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和承受力將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，一種情況是保險(xiǎn)公司對(duì)巨災(zāi)險(xiǎn)種的經(jīng)營(yíng)利益C預(yù)期很小，往往小于零。另一種情況是保險(xiǎn)公司預(yù)期C大于零，但經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)巨大，保險(xiǎn)公司要使C大于零的預(yù)期實(shí)現(xiàn)必然要設(shè)置較高的保險(xiǎn)費(fèi)率r，而居民無(wú)力承受太高的保險(xiǎn)費(fèi)率。在這兩種情況下保險(xiǎn)公司都不會(huì)選擇經(jīng)營(yíng)。

2.保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的技術(shù)、服務(wù)水平較低。經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)涉及地質(zhì)、地理、氣象、土木工程等多學(xué)科的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)，技術(shù)門(mén)檻和投入成本相對(duì)較高。目前，我國(guó)保險(xiǎn)公司對(duì)培養(yǎng)巨災(zāi)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才的投入力度還有一定欠缺。這使得保險(xiǎn)公司很難預(yù)測(cè)巨災(zāi)發(fā)生的確切概率p，也無(wú)法厘定保險(xiǎn)費(fèi)率r，其管理成本巨大，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)C(jī)微小，甚至小于零。保險(xiǎn)公司沒(méi)有激勵(lì)經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)時(shí)，（投保，經(jīng)營(yíng)）的納什均衡不能形成。

3.民眾的風(fēng)險(xiǎn)防范和保險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求不足。一方面，部分居民對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，認(rèn)為地震、風(fēng)暴等巨災(zāi)是幾乎不可能發(fā)生的小概率事件，沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以分散風(fēng)險(xiǎn)的意愿。另一方面，由于我國(guó)法律法規(guī)對(duì)地震、風(fēng)暴、洪水、火災(zāi)等巨災(zāi)保險(xiǎn)缺乏必要的強(qiáng)制要求，災(zāi)害發(fā)生后，我國(guó)往往采取國(guó)家財(cái)政加社會(huì)捐贈(zèng)為主導(dǎo)的救濟(jì)方式，客觀上對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)生一定程度的替代效應(yīng)，從而使受災(zāi)的企業(yè)和民眾自發(fā)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的意愿都不強(qiáng)烈。另外，保險(xiǎn)公司要使預(yù)期收益大于零必定會(huì)設(shè)置較高的保險(xiǎn)費(fèi)率r，大部分居民沒(méi)有這么強(qiáng)的購(gòu)買(mǎi)力。因此，居民的效用曲線較緩（如圖2中U*），預(yù)期收益A*小于B*，居民沒(méi)有激勵(lì)選擇策略投保。

4.居民的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。在巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司和投保人之間存在信息不對(duì)稱(chēng)。由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性不可鑒別或能鑒別但鑒別費(fèi)用昂貴，保險(xiǎn)公司很難厘定準(zhǔn)確的保險(xiǎn)費(fèi)率而不得不實(shí)行同一費(fèi)率，而居民憑借長(zhǎng)期積累的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)某些巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身的威脅有更多的了解。此時(shí)，面臨高風(fēng)險(xiǎn)的居民當(dāng)預(yù)期其投保收益大于其投保成本時(shí)將購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，而那些低風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期效用低于投保成本的將放棄投保。這樣，逆向選擇導(dǎo)致投保人都是高風(fēng)險(xiǎn)者，不僅達(dá)不到保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，而且導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大。而對(duì)于那些投保人來(lái)說(shuō)，他們知道發(fā)生災(zāi)害后在投保范圍內(nèi)的損失能獲得賠償，而采取防災(zāi)減災(zāi)行動(dòng)要支付額外成本。因此投保了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的比未投保者會(huì)更少采取防災(zāi)減災(zāi)措施，也就產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)，提高了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本巨大導(dǎo)致保險(xiǎn)公司沒(méi)有動(dòng)力經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司對(duì)經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)心有余而力不足，居民沒(méi)有激勵(lì)主動(dòng)投保，我國(guó)商業(yè)性巨災(zāi)保險(xiǎn)體系無(wú)法形成。

但是在政府的支持下，帕累托最優(yōu)結(jié)果（投保，經(jīng)營(yíng)）能夠形成，因此，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建立，應(yīng)采取政府支持下引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的模式，科學(xué)合理地引導(dǎo)保險(xiǎn)公司克服市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的障礙，建立政府支持的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系。從國(guó)際上看，很多國(guó)家建立巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，都輔之以巨災(zāi)基金、強(qiáng)制保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)安排等配套措施，并有政府給予大力支持，以分擔(dān)私營(yíng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)在這些方面還有欠缺。首先，政府立法保障重視不夠，目前尚無(wú)一部比較完整的法律規(guī)范巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)，也沒(méi)有法律法規(guī)對(duì)居民投保巨災(zāi)保險(xiǎn)進(jìn)行強(qiáng)制性或者鼓勵(lì)性規(guī)定。其次，政府對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品和居民投保的財(cái)力支持不夠，沒(méi)有明確的財(cái)稅政策和巨災(zāi)基金的支持。第三，缺乏政府部門(mén)對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)巨災(zāi)產(chǎn)品的協(xié)調(diào)配合，不僅存在災(zāi)害預(yù)測(cè)技術(shù)落后、災(zāi)害信息發(fā)布和統(tǒng)計(jì)不充分等問(wèn)題，而且這些數(shù)據(jù)都分散在各個(gè)部委、民政部門(mén)，沒(méi)有這些部門(mén)的配合保險(xiǎn)公司很難獲得開(kāi)發(fā)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

四、完善政府支持巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的建議

（一）財(cái)政激勵(lì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的措施

1.針對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)積極性不高的問(wèn)題，政府應(yīng)當(dāng)給予巨災(zāi)保險(xiǎn)承保公司適當(dāng)財(cái)政補(bǔ)貼。政府可以參考國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，直接補(bǔ)貼保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，降低保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在直接補(bǔ)貼以外，政府還可以減免保險(xiǎn)公司與經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)相關(guān)稅收，對(duì)其經(jīng)營(yíng)的其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)給予一定的優(yōu)惠政策，進(jìn)一步鼓勵(lì)其開(kāi)展巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

2.為了提高保險(xiǎn)公司承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的積極性，政府可以和保險(xiǎn)公司合作建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金，并指定專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行保值、增值運(yùn)作，以應(yīng)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的巨額賠付，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司和國(guó)家共同分擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。

3.通過(guò)投入相應(yīng)的財(cái)力、物力、人力，修建各種工程項(xiàng)目以達(dá)到防范、控制災(zāi)害事故發(fā)生，興建水利工程、防震工程、防風(fēng)固沙工程，治理水土流失等。做好工程性防災(zāi)防損措施等公共品的提供工作，以此減少巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低巨災(zāi)保險(xiǎn)體系運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加大巨災(zāi)保險(xiǎn)相關(guān)教育投入

在相關(guān)人才方面，由于經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)涉及地質(zhì)、地理、氣象、土木工程等多學(xué)科的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)，目前缺乏足夠的精算人才，各保險(xiǎn)公司對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才培養(yǎng)的投入力度欠缺，進(jìn)而造成保險(xiǎn)公司無(wú)法對(duì)自然災(zāi)害可能造成的損失進(jìn)行相對(duì)準(zhǔn)確的衡量和把握。針對(duì)這樣的情況，政府需要協(xié)助保險(xiǎn)公司，并聯(lián)合各大相關(guān)專(zhuān)業(yè)高校的力量，開(kāi)展相關(guān)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)，以利于今后保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以消除目前對(duì)經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保守態(tài)度。

（三）增強(qiáng)宣傳力度，提高公眾的保險(xiǎn)意識(shí)

目前，我國(guó)公眾對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的需求不足，其中重要的原因之一就是缺乏對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。人們總是傾向于低估巨災(zāi)發(fā)生概率而不愿意自己購(gòu)買(mǎi)巨災(zāi)保險(xiǎn)，當(dāng)災(zāi)難真正發(fā)生之時(shí)就只能等待政府、社會(huì)組織和他人的救濟(jì)與援助。要加深人們對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和巨災(zāi)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，就必須盡可能多地提供巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息，只有這樣人們才能產(chǎn)生巨災(zāi)防范意識(shí)，進(jìn)而購(gòu)買(mǎi)巨災(zāi)保險(xiǎn)。而對(duì)有些災(zāi)害如自然巨災(zāi)保險(xiǎn)，即便是在保險(xiǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)的美國(guó)，也有大量的美國(guó)人沒(méi)有投保意愿。因此，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，實(shí)行強(qiáng)制性巨災(zāi)保險(xiǎn)制度是切實(shí)有效的方法，同時(shí)應(yīng)規(guī)定如果投保人投保了商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)可享受特定的優(yōu)惠和補(bǔ)貼，以便形成與商業(yè)保險(xiǎn)的良性互動(dòng)。

（四）加快巨災(zāi)保險(xiǎn)立法工作，加大相關(guān)技術(shù)研究投入

一方面，國(guó)家應(yīng)當(dāng)通過(guò)立法，對(duì)居民參與某些巨災(zāi)保險(xiǎn)提出明確的要求，巨災(zāi)保險(xiǎn)保持強(qiáng)制性可以打破逆向選擇。同時(shí)應(yīng)加大防災(zāi)防損等公共品的提供，并明確規(guī)定各地的防災(zāi)減災(zāi)設(shè)施應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)，降低投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，克服逆向選擇的一個(gè)重要方法就是對(duì)投保人進(jìn)行準(zhǔn)確分類(lèi)，實(shí)行差別費(fèi)率。然而，由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信息搜集的困難，目前無(wú)法準(zhǔn)確厘定差別費(fèi)率。因此，政府應(yīng)該加大相關(guān)技術(shù)研究投入，解決準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并歸類(lèi)的技術(shù)難題，為保險(xiǎn)公司厘定差別費(fèi)率創(chuàng)造條件。

〔1〕[美]艾里克·拉絲繆森.博弈與信息[M].北京：北京大學(xué)出版社，2003.

〔2〕張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海：上海三聯(lián)書(shū)店.上海人民出版社，1996.

〔3〕姚慶海.中國(guó)綜合性巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的基本框架[J].金融與保險(xiǎn)，2008年第6期.

〔4〕楊寶華.政府在巨災(zāi)保險(xiǎn)體系中的角色定位與作用機(jī)制[J].上海保險(xiǎn)，2008年第2期.

〔5〕袁序成，吳傳明.建立我國(guó)地震保險(xiǎn)制度的幾點(diǎn)思考[J].廣西金融研究，2008年第9期。