利率市場(chǎng)化背景下城商行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型思考

于勝勇　陳錫貴

摘要：目前中國(guó)銀行業(yè)在前有利率市場(chǎng)化之“狼”，后有互聯(lián)網(wǎng)金融崛起之“虎”的情況下，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)迫在眉睫。但是長(zhǎng)期政策保護(hù)下的中國(guó)銀行業(yè)，特別是在特殊背景下產(chǎn)生的城商行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的路在何方？認(rèn)為城商行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不能單純模仿其他大銀行的做法，必須發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，走特色化和差異化的可持續(xù)發(fā)展道路。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；城商行；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672—3198（2014）10—0109—02

1引言

截至2012年末，全國(guó)城商行的數(shù)量已達(dá)144家，資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)總資產(chǎn)的11%，城商行已經(jīng)成為銀行業(yè)重要的一部分。隨著資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)張，原來(lái)的粗放型、外延型的發(fā)展模式已經(jīng)制約了城商行的進(jìn)一步發(fā)展，在存款保險(xiǎn)制度和利率市場(chǎng)化改革提速的背景下，城商行面臨外部的壓力也越來(lái)越大。在內(nèi)外壓力之下，城商行的轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為解決目前困局的唯一選擇。

2利率市場(chǎng)化下城商行面臨的挑戰(zhàn)

（1）挑戰(zhàn)城商行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

利率市場(chǎng)化將會(huì)使城商行面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力：一是利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是借短貸長(zhǎng)，短期的存款負(fù)債和長(zhǎng)期的貸款資產(chǎn)并存，在利率管制的環(huán)境中，由于利率波動(dòng)幅度較小，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理相對(duì)容易。但在利率市場(chǎng)化后，由于利率波動(dòng)頻繁，波動(dòng)幅度較大，利率的期限結(jié)構(gòu)也因此變得復(fù)雜，加劇了利率風(fēng)險(xiǎn)。二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化將推高資金趨利性，資金提供者可能在銀行市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間頻繁調(diào)撥資金，將加劇銀行存貸期限錯(cuò)配，推高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后銀行可以根據(jù)不同的客戶實(shí)行差異化定價(jià)，這需要銀行有科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。由于城商行資金實(shí)力有限，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型發(fā)展滯后，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本和費(fèi)用分?jǐn)偟冗M(jìn)行科學(xué)量化，定價(jià)模型無(wú)法針對(duì)不同產(chǎn)品、不同客戶進(jìn)行差異化定價(jià)，這將考驗(yàn)城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（2）挑戰(zhàn)城商行的盈利能力。

商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源主要由三部分組成，一是存貸款利差；二是中間業(yè)務(wù)收入；三是投資收益。目前大多數(shù)的城商行90%以上的利潤(rùn)來(lái)源于傳統(tǒng)的利差收益。城商行由于自身發(fā)展的局限，負(fù)債業(yè)務(wù)一般是當(dāng)?shù)氐牟糠中∑髽I(yè)和居民的存款，利率市場(chǎng)化后，一方面銀行業(yè)間的不斷競(jìng)爭(zhēng)使存款利率上升，導(dǎo)致融資成本增加。另外，隨著人們的目光不僅局限于存款業(yè)務(wù)，而是轉(zhuǎn)向具有更穩(wěn)定、更高收益的金融產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄存款可能被分流。另一方面隨著中國(guó)直接融資渠道的拓寬以及大銀行對(duì)中小企業(yè)客戶業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，使中小企業(yè)的議價(jià)能力明顯提升，這將大大壓縮了城商行的利潤(rùn)空間。

（3）挑戰(zhàn)城商行的成本控制能力。

一是資金成本壓力更大。相對(duì)于大型銀行，城商行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，只能與國(guó)有銀行和股份制銀行進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，負(fù)債成本將顯著上升；二是經(jīng)營(yíng)成本壓力更大。為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，城商行勢(shì)必要加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)、引進(jìn)專業(yè)人才等，這將進(jìn)一步增加經(jīng)營(yíng)成本；三是風(fēng)險(xiǎn)成本壓力更大。利率市場(chǎng)化后，競(jìng)爭(zhēng)加劇，城商行在對(duì)客戶的甄別和管理能力水平有限，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題將更加突出。

3城商行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向

（1）大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，推動(dòng)負(fù)債多元化，控制負(fù)債成本。

零售業(yè)務(wù)具有低資本消耗、風(fēng)險(xiǎn)高度分散的特點(diǎn)，能為銀行提供更多交叉營(yíng)銷的機(jī)會(huì)。城商行在零售業(yè)務(wù)上要堅(jiān)持“大零售”的市場(chǎng)定位，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，在財(cái)富管理、理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行、個(gè)人消費(fèi)貸款等方面實(shí)現(xiàn)突破。

一是優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)模式，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。城商行在本地區(qū)有大量的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，并且功能齊全。加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，逐漸撤并功能低效單一網(wǎng)點(diǎn)，信貸權(quán)限適當(dāng)上收集中，要求多數(shù)網(wǎng)點(diǎn)專門從事零售業(yè)務(wù)，不斷提高廳堂營(yíng)銷能力，合理配備大堂經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理、低柜人員比例，加強(qiáng)各崗位對(duì)客戶的轉(zhuǎn)介紹，不斷提升主動(dòng)營(yíng)銷意識(shí)。此外，大力發(fā)展電子銀行、手機(jī)銀行、微信銀行等業(yè)務(wù)，發(fā)揮物理網(wǎng)點(diǎn)和虛擬網(wǎng)點(diǎn)的協(xié)同效應(yīng)。

二是加快社區(qū)銀行建設(shè)，打造市民銀行品牌。城商行由于其區(qū)域性地方性的特點(diǎn)，具有人緣、地緣、信息、社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、居民認(rèn)知度等優(yōu)勢(shì)。通過(guò)社區(qū)支行和金融服務(wù)站的建設(shè)，可以使銀行延伸至社區(qū)，提升市民服務(wù)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)客戶的粘合度，對(duì)于開設(shè)異地分行的城商行來(lái)說(shuō)，也可以通過(guò)社區(qū)銀行的建設(shè)解決分行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少的問(wèn)題，提高銀行的品牌知名度。

三是加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力，有效控制資金成本。在負(fù)債方面銀行要充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，利用資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等金融市場(chǎng)主動(dòng)籌集資金，例如同業(yè)拆借市場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)、信貸資產(chǎn)證券化、金融債券市場(chǎng)以及國(guó)際金融市場(chǎng)等籌措資金，形成多元化、低成本的籌資負(fù)債模式。

四是細(xì)化市場(chǎng)，增加存款產(chǎn)品種類。目前，我國(guó)銀行業(yè)存款產(chǎn)品種類少，同質(zhì)化嚴(yán)重，市場(chǎng)細(xì)分不夠，因而造成存款客戶對(duì)產(chǎn)品的選擇性較差。利率市場(chǎng)化后，銀行將可以自主進(jìn)行存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)，城商行要根據(jù)自身客戶情況，進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，區(qū)分不同的存款者對(duì)利率的敏感程度，根據(jù)存款的期限、金額、利率等要素進(jìn)行組合，設(shè)計(jì)不同的存款產(chǎn)品，逐漸壓縮活期存款比重，降低負(fù)債成本。

（2）大力發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)，提升對(duì)客戶的議價(jià)能力，提高綜合收益水平。

一是明確市場(chǎng)定位，建立合理的客戶結(jié)構(gòu)。由于大企業(yè)可以通過(guò)直接融資來(lái)解決資金需求問(wèn)題，所以大企業(yè)的貸款議價(jià)能力較高。小微企業(yè)市場(chǎng)具有客戶分布廣泛、風(fēng)險(xiǎn)分散、資本消耗低和溢價(jià)能力高等特征，所以小微企業(yè)市場(chǎng)成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的藍(lán)海。目前國(guó)有銀行和股份制銀行紛紛進(jìn)入屬于城商行領(lǐng)域的小微企業(yè)市場(chǎng)，城商行必須充分發(fā)揮自己的特色優(yōu)勢(shì)，重新確定適宜的目標(biāo)客戶和市場(chǎng)，通過(guò)進(jìn)一步下沉定位，避免與大型銀行在小微信貸業(yè)務(wù)上的正面沖突和競(jìng)爭(zhēng)。以威海市商業(yè)銀行為例，2013年末威海市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額突破1000億元，現(xiàn)轄威海本部和7家異地分行。通過(guò)對(duì)全行資產(chǎn)客戶結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)，銀行對(duì)授信規(guī)模1000萬(wàn)元以下的客戶，特別是500萬(wàn)元以下的客戶議價(jià)能力最強(qiáng)，授信在1000-3000萬(wàn)元之間的授信客戶存貸比（日均存款與日均貸款之比）最高。所以在資產(chǎn)客戶結(jié)構(gòu)的選擇上就是授信在500萬(wàn)元以下和1000-3000萬(wàn)元之間的客戶。

二是加強(qiáng)信息系統(tǒng)，完善利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。城商行缺乏科學(xué)的利率定價(jià)機(jī)制，對(duì)客戶的定價(jià)隨意性較強(qiáng)，往往跟隨其他大行的定價(jià)。適應(yīng)利率市場(chǎng)化要求，城商行要完善定價(jià)機(jī)制，綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)前景、發(fā)展?jié)摿ψ鞒鼍C合評(píng)級(jí)，結(jié)合客戶的綜合貢獻(xiàn)程度，參考市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，確定合適的利率浮動(dòng)區(qū)間。

三是創(chuàng)新管理方式，優(yōu)化激勵(lì)約束機(jī)制。針對(duì)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，城商行必須建立專業(yè)化的營(yíng)銷體系和“獨(dú)立考核和盡職免責(zé)”機(jī)制。成立特色支行，服務(wù)特色行業(yè)，如服務(wù)高新企業(yè)的高新支行，服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)的文化支行等。針對(duì)微型企業(yè)可以借鑒國(guó)外銀行成熟做法，開展微貸項(xiàng)目的流程化操作。針對(duì)這些特色支行、特色項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)單位核定合理的新增小微企業(yè)不良貸款控制比例，采取單獨(dú)的考核政策，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有效調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)單位和工作人員業(yè)務(wù)拓展的積極性，穩(wěn)步發(fā)展小微企業(yè)客戶。

（3）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升非息收入占比，降低對(duì)利息收入的依賴。

一是要確立中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展地位。由于中間業(yè)務(wù)受利率市場(chǎng)化影響較小，且發(fā)展空間較大，所以城商行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)理念，在發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為重要的發(fā)展戰(zhàn)略。制定本行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，加強(qiáng)市場(chǎng)宣傳，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

二是加快零售中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前城商行中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源大多數(shù)來(lái)自公司條線，對(duì)零售中間業(yè)務(wù)重視程度不夠。隨著居民收入水平的提高以及理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，銀行活期存款將被轉(zhuǎn)移，城商行一定要高度重視零售中間業(yè)務(wù)，大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)、貴金屬投資、基金代理等業(yè)務(wù)。

三是加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。大型銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)方面具有牌照、人員、市場(chǎng)等比較優(yōu)勢(shì)，城商行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)應(yīng)以傳統(tǒng)的結(jié)算、代理業(yè)務(wù)為主，并體現(xiàn)特色化和差異化，加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極開展與保險(xiǎn)、證券、信托、基金、租賃等多種形式的同業(yè)合作，不斷提升資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資咨詢等業(yè)務(wù)水平。

（4）探索綜合化經(jīng)營(yíng)，多元化配置資產(chǎn)，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

一是拓寬渠道，大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)。目前有些南方的城商行，如九江銀行、南充銀行，投行業(yè)務(wù)發(fā)展較好，盈利能力較強(qiáng)。但是絕大多數(shù)城商行的經(jīng)營(yíng)理念仍偏向于傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)，缺乏發(fā)展投行業(yè)務(wù)的整體戰(zhàn)略和全面思考。投行業(yè)務(wù)是智力密集型業(yè)務(wù)，由于涉及到不同的金融市場(chǎng)，對(duì)不同的金融產(chǎn)品進(jìn)行組合，所以對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)能力要求非常高，城商行一定要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，成立專門的投資銀行部門，開展投資銀行業(yè)務(wù)；同時(shí)加大投行業(yè)務(wù)人才引進(jìn)和培養(yǎng)。

二是多元化配置資產(chǎn)，分散利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行資產(chǎn)中貸款對(duì)利率最為敏感，其中長(zhǎng)期貸款對(duì)利率敏感度最高。從城商行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，貸款比例普遍偏大，中長(zhǎng)期貸款比例過(guò)高。由于大多數(shù)城商行與當(dāng)?shù)卣兄Ыz萬(wàn)縷的關(guān)系，所以政府平臺(tái)貸款、地方房地產(chǎn)企業(yè)貸款等占比較高。城商行要通過(guò)多元化配置資產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整貸款期限和品種，減少中長(zhǎng)期貸款比例，增加短期貸款、消費(fèi)貸款等，使得銀行的資產(chǎn)通過(guò)貸款的期限組合、非相關(guān)性組合等大大降低風(fēng)險(xiǎn)。

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