2010年:前途光明的七大產(chǎn)業(yè)

作為中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整大背景下的預(yù)判。哪些產(chǎn)業(yè)將脫穎而出?有關(guān)專家認為，清潔能源、新能源汽車、新材料、旅游、家電、煤炭、醫(yī)藥等七大產(chǎn)業(yè)值得關(guān)注。

2010年，中國經(jīng)濟將面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大課題。在此背景下，哪些產(chǎn)業(yè)將大放異彩?有關(guān)專家認為，清潔能源、新能源汽車、醫(yī)藥等七大產(chǎn)業(yè)值得關(guān)注。

清潔能源：有望迎來爆發(fā)性增長

作為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要措施，中央經(jīng)濟工作會議明確提出，要強化節(jié)能減排目標責任制，加強節(jié)能減排重點工程建設(shè)，堅決管住產(chǎn)能過剩行業(yè)新上項目，開展低碳經(jīng)濟試點，努力控制溫室氣體排放，加強生態(tài)保護和環(huán)境治理，加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，低碳經(jīng)濟的發(fā)展將為清潔能源和新能源汽車等產(chǎn)業(yè)帶來巨大發(fā)展機會。

“降低能耗、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)以及發(fā)展低碳技術(shù)是降低碳排放量的三個主要方式?！比A泰聯(lián)合證券分析師王爽表示，受益于低碳經(jīng)濟的發(fā)展，清潔能源和新能源汽車有望迅速從目前的初創(chuàng)期發(fā)展到成長期，其總?cè)萘炕蛴斜l(fā)性增長?！熬唧w而言，主要是核電、光伏以及新能源汽車。”對于風電、水電，王爽認為其發(fā)展較為成熟，可能下一步會通過競爭形成優(yōu)勢企業(yè)。

相關(guān)研究報告顯示，2008年中國煤炭在一次能源消費量中占80％，全球該比例則為28％，而中國的火電廠消耗了約50％的煤炭，因此降低火電比例、提高清潔能源比例是最有效的減排方式。

專家表示，發(fā)展低碳經(jīng)濟對產(chǎn)業(yè)的影響可以從三方面來考慮。一是對碳減排最有效的，比如說與能效指標直接相關(guān)的產(chǎn)業(yè)；二是能對GDP有所拉動的；三是從技術(shù)與成本角度來看能夠進行大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的。

中國目前有上百家太陽能光伏企業(yè)，其中生產(chǎn)的太陽能電池組件90％以上出口到國外，國內(nèi)市場僅占小部分。而根據(jù)此前公布的《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2010年，中國太陽能發(fā)電總?cè)萘窟_到30萬千瓦，2020年將達到180萬千瓦，發(fā)展前景極為廣闊?！艾F(xiàn)在也有人在提風電、太陽能行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，實際上這要看是從哪個角度來講，像風能可能是低端設(shè)備這塊有過剩的問題，太陽能可能是指多晶硅領(lǐng)域，但從長遠來看，整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間依然很大?！蓖跛f。

“新能源等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要有條件，比如說技術(shù)或者資金的投入?！敝袊茖W院可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略研究組組長王毅在接受記者采訪時表示，除了新興產(chǎn)業(yè)之外，像鋼鐵等一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)同樣具有巨大的機會。因為，鋼鐵等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是排碳大戶，發(fā)展低碳經(jīng)濟對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造和升級肯定會有較大的促進?！瓣P(guān)鍵要看強化節(jié)能減排目標責任制的落實。”王爽強調(diào)，這對行業(yè)的影響很大，“比如說鋼鐵行業(yè)，將來可能要大力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強節(jié)能建設(shè)?！?/p>

新能源汽車：孕育長期投資機會

新能源汽車行業(yè)近來利好不斷。日前，上海市政府發(fā)布了《關(guān)于促進上海新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策規(guī)定》，將通過資金、稅收優(yōu)惠、政府采購等方面的優(yōu)惠政策，打造上海作為中國新能源汽車中心的地位。深圳亦將推出新能源汽車的相關(guān)扶持政策。

“新能源汽車是低碳經(jīng)濟的重要組成部分，在緩解能源供需矛盾的同時，也將促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展?！眹C券研究員周海鷗表示，“新能源汽車涉及36個行業(yè)，關(guān)系到數(shù)千萬個就業(yè)機會，已被許多汽車生產(chǎn)國當作振興經(jīng)濟的突破口?！?/p>

2009年3月發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，對發(fā)展新能源汽車制定了大致目標一一未來3年，中國將形成50萬輛純電動充電式混合動力和普通型混合動力新能源汽車產(chǎn)能。到2012年，新生產(chǎn)汽車中將有10％是節(jié)能與新能源汽車，新能源汽車產(chǎn)值有望達到5000億元。

新能源電動汽車按技術(shù)路線分1主要包括混合動力汽車(HEV)、純電動汽車(EV)和燃料電池汽車，其中高效儲能電池是新能源汽車的核心零部件，是電動汽車的動力源，目前主要產(chǎn)品是鋰離子電池和鎳氫電池。日本在該領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先水平，國內(nèi)在資金、技術(shù)和規(guī)模上與先進國家相比仍有一定差距。

分析人士表示，短期應(yīng)關(guān)注技術(shù)更加成熟的鎳氫電池。但從長期來看，性能更好的鋰電池更具優(yōu)勢和潛力。因此從技術(shù)角度來看，短期內(nèi)新能源汽車發(fā)展將以混合動力汽車為主，中長期將以純電動汽車為主，最終形成純電動汽車和燃料汽車并存的局面。

從目前的產(chǎn)業(yè)布局來看，電動轎車和電動客車將率先啟動。國內(nèi)從事電動轎車研發(fā)和試生產(chǎn)的企業(yè)較多，其中比亞迪、東風、奇瑞、一汽等公司已有產(chǎn)品下線，隨著規(guī)模化生產(chǎn)不斷深入，目前制約其發(fā)展的價格障礙將逐漸弱化。而在電動客車方面，我國在純電動客車的研究上具有領(lǐng)先水平，在未來的競爭中更有優(yōu)勢。

周海鷗表示，新能源汽車板塊前景光明，孕育著長期投資機會。從投資角度看，投資者應(yīng)該重點關(guān)注具有核心技術(shù)和競爭優(yōu)勢，以及從國家產(chǎn)業(yè)政策中受益較大、具有明確業(yè)績增長預(yù)期的公司。

新材料：市場規(guī)模將急劇擴大

“培育和發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，對于我國調(diào)結(jié)構(gòu)促消費具有重要的意義?！眹野l(fā)改委研究院產(chǎn)業(yè)所研究員王岳平在接受記者采訪時表示，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景，正是中國發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的有利時機。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，新興產(chǎn)業(yè)中與資源、環(huán)保相關(guān)的節(jié)能新材料、新能源產(chǎn)業(yè)最為看好，而創(chuàng)新則是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的關(guān)鍵。

“具有一定發(fā)展基礎(chǔ)，并且擁有廣大市場需求的新興產(chǎn)業(yè)會較快發(fā)展起來?！碧煜嗤额櫜呗苑治鰩熤軜s華表示，目前，中國新興產(chǎn)業(yè)仍處在初期階段，核心技術(shù)的掌控是發(fā)展的關(guān)鍵?！艾F(xiàn)在像風電、核能的核心技術(shù)都是進口，以市場換技術(shù)，換來以后一定要經(jīng)過積累成熟，最終實現(xiàn)自我創(chuàng)新。”周榮華認為，與節(jié)能技術(shù)緊密相關(guān)的新材料、新能源發(fā)展前景比較好。

“特別是在建筑節(jié)能領(lǐng)域，新材料很有可能將取代傳統(tǒng)材料。比如說用于建筑的保溫材料，不僅能有效降低能耗，還將提升住宅建筑的舒適性?！敝軜s華說。

據(jù)相關(guān)研究報告顯示，目前，全球新材料市場規(guī)模已超過4000億美元，由新材料帶動而產(chǎn)生的新產(chǎn)品和新技術(shù)則是更大的市場。

近年來，中國政府在新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中給予了大力支持，初步形成了比較完整的新材料產(chǎn)業(yè)體系。2008年6月，國家發(fā)改委決定在新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有優(yōu)勢和特色的寧波、大連等7個城市，建設(shè)新材料產(chǎn)業(yè)國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地。而不久前召開的全國發(fā)展和改革工作會議，明確提出將研究制定加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的總體思路和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃。

由于看好中國新材料市場的發(fā)展?jié)摿?，國際材料巨頭也紛紛調(diào)整其在中國的戰(zhàn)略布局，杜邦、拜耳、巴斯夫等跨國企業(yè)紛紛增加投資，尋求與中國本土企業(yè)的戰(zhàn)略合作。有關(guān)研究機構(gòu)預(yù)計，到2010年，中國新材料產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模將急劇擴大，有望突破1300億元。

不過，專家指出，在新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中一定不能操之過急，“我國的新興產(chǎn)業(yè)正處于培育和進一步發(fā)展的過程中，不僅需要政策的扶持和資金的支持，市場的培育和技術(shù)的突破也是有一段過程的?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部研究員張立群表示，服務(wù)平臺的搭建、人才的培養(yǎng)以及企業(yè)的自我創(chuàng)新機制建設(shè)將有助于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。張立群建議，中國企業(yè)應(yīng)加強國際技術(shù)合作，增強核心競爭力。

旅游、家電：增長有望提速

金融危機并沒有影響老百姓旅游的熱情。根據(jù)中國旅游研究院的數(shù)據(jù)，2009年國內(nèi)游為19億人次，同比增長11％；國內(nèi)游收入約1萬億元，同比增長14％。

而國家對旅游行業(yè)的重視，也將繼續(xù)為旅游業(yè)發(fā)展帶來機會。國務(wù)院通過的《關(guān)于加快發(fā)展旅游業(yè)的意見》，將旅游業(yè)定位于國民經(jīng)濟戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。分析人士認為，這一意見的出臺，意味著旅游業(yè)將迎來發(fā)展的黃金時期。

招商證券的一份報告指出，2010年中國旅游業(yè)將進入全面復(fù)蘇階段。居民出游意愿強烈，國內(nèi)游持續(xù)旺盛，2009年國內(nèi)游超過20億人次，比2008年增長17％，入境游市場有望持續(xù)復(fù)蘇，預(yù)計2010年旅游人次增速將超過20％。

中信證券的報告則預(yù)計，在經(jīng)濟復(fù)蘇、政策環(huán)境利好、世博拉動的背景下，旅游行業(yè)有望恢復(fù)高速增長，預(yù)計旅游總收入增長17.7％。

與旅游業(yè)一樣具有發(fā)展?jié)摿Φ模€有家電行業(yè)。中央經(jīng)濟工作會議指出，2010年要進一步做好家電、汽車摩托車下鄉(xiāng)工作，繼續(xù)實施家電和汽車以舊換新政策。國務(wù)院已決定，將進一步推進促消費政策，繼續(xù)實施家電下鄉(xiāng)政策，大幅提高下鄉(xiāng)產(chǎn)品最高限價，進一步完善下鄉(xiāng)家電產(chǎn)品補貼標準和辦法，各省(區(qū)、市)可根據(jù)本地實際增選1個產(chǎn)品納入補貼范圍；家電以舊換新試點明年5月底結(jié)束后，繼續(xù)實施此項政策，并在具有拆解能力等條件的地區(qū)推廣實施。

有關(guān)專家認為，從刺激家電消費政策的實施范圍、方式和時間跨度上來看，2010年家電下鄉(xiāng)取得的成效將進一步擴大。

“在政策刺激力度加大的情況下，內(nèi)需的消費潛力會被進一步激發(fā)，尤其是農(nóng)村消費潛能的釋放?！眹抛C券分析師王念春認為。

上海證券分析師鄧永康也認為，隨著中國的城鎮(zhèn)化進程的推進、居民收入水平的提高、住房條件的改善，2010年家電內(nèi)銷有望繼續(xù)保持較高的增速。

煤炭：資源整合提升話語權(quán)

2009年對于煤炭產(chǎn)業(yè)而言，可謂“日子很好過”。在山西展開大規(guī)模資源整合等因素影響下，煤炭供給有所下降，煤價保持穩(wěn)定，煤炭企業(yè)的話語權(quán)得到提升。有關(guān)專家認為，2010年，隨著煤炭資源整合的深入進行，煤炭行業(yè)的話語權(quán)有望得到進一步提升。

記者了解到，目前無論是煤電企業(yè)，還是業(yè)內(nèi)專家和分析師，大都預(yù)期2010年合同煤價將出現(xiàn)上漲，其分歧只是幅度大小。

“在山西省煤炭資源整合取得經(jīng)驗后，必定要向全國推廣?！敝袊禾窟\銷協(xié)會副秘書長梁敦仕說。

2009年10月底，國土部等部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進一步推進礦產(chǎn)資源開發(fā)整合工作的通知》，計劃在2010年進一步推進煤炭等礦產(chǎn)資源整合。目前，河南、內(nèi)蒙以及黑龍江等煤炭資源大省也都為資源整合做了前期準備。

有關(guān)專家認為，在此背景下，2010年中國國內(nèi)煤炭供求將大體平衡，而通脹預(yù)期和國際煤價上漲，則有助于推升國內(nèi)煤價。值得一提的是，2009年國家發(fā)改委已明確表態(tài)不再干預(yù)電煤合同價格談判，這意味著煤炭市場化改革跨出重要一步，煤企的定價話語權(quán)得到提升。

另外，在全球以及中國鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇的背景下，稀缺焦煤產(chǎn)業(yè)或面臨更好的發(fā)展機遇。在鋼鐵業(yè)復(fù)蘇的背景下，目前主要進口經(jīng)濟體的焦煤需求增加明顯。業(yè)內(nèi)預(yù)期，2010年日本、韓國和印度等將增加進口煉焦煤超過1000萬噸，由此，中國可進口的數(shù)量將減少。

2010年資源類產(chǎn)品的價格上漲預(yù)期也比較強烈。據(jù)招商證券預(yù)計，2010年國際煉焦煤長協(xié)價格漲幅或達40％。這將促使中國部分進口轉(zhuǎn)向國內(nèi)，同時出口企業(yè)增加出口，減少國內(nèi)供給，必然會在一定程度上拉升國內(nèi)煤價。

房地產(chǎn)：二、三線城市發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

2009年，中國房地產(chǎn)市場先冷后熱，其快速回升也對經(jīng)濟整體回暖發(fā)揮了重要作用。展望2010年，有關(guān)專家指出，在整體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，房地產(chǎn)市場也將出現(xiàn)洗牌：一線城市整體發(fā)展速度或放緩，二、三線甚至四線城市發(fā)展有望提速。

中央經(jīng)濟工作會議提出，積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化，要把解決符合條件的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口逐步在城鎮(zhèn)就業(yè)和落戶作為推進城鎮(zhèn)化的重要任務(wù)，放寬中小城市和城鎮(zhèn)戶籍限制。對此，住建部下屬研究機構(gòu)一位專家認為，“從城鎮(zhèn)化特別是放寬戶籍限制的路徑選擇上來看，中小城市將是‘主陣地’，這就意味著二三線城市，甚至四線城市的房地產(chǎn)業(yè)將迎來大的發(fā)展機遇?！鄙鲜鰧＜艺f。國泰君安、中投證券等券商研究所也普遍認為，放寬中小城市和城鎮(zhèn)戶籍限制將加快二三線城市房地產(chǎn)市場發(fā)展步伐。

“特別是那些與大城市距離比較近的小城鎮(zhèn)，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間會很大?！敝袊笖?shù)研究院副院長陳晟說。

據(jù)分析，二三線城市房價上漲速度慢，整體尚未達到前期高點，而需求結(jié)構(gòu)總體表現(xiàn)良好(主要是剛性和改善性需求)，因此在推進城鎮(zhèn)化等有利因素驅(qū)動下市場發(fā)展?jié)摿^大。

中國城市商業(yè)網(wǎng)點建設(shè)管理聯(lián)合會副會長王永平還指出，受經(jīng)濟復(fù)蘇以及政府抑制投資和投機性住宅需求等因素影響，將有大量資金重新流向商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域。而新保險法也打通了保險資金投資不動產(chǎn)的通道，未來優(yōu)質(zhì)商業(yè)物業(yè)將有較大提升空間。

醫(yī)藥：醫(yī)改利好將充分體現(xiàn)

2009年，一系列重要的醫(yī)藥行業(yè)政策密集出臺，包括醫(yī)療機構(gòu)藥品集中采購、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革系列意見和方案、扶持中醫(yī)藥發(fā)展的意見、完善政府衛(wèi)生投入的意見、國家基本藥物制度辦法及具體目錄、新農(nóng)合醫(yī)療報銷藥物目錄、國家基本藥物零售價格通知等重要文件。

從醫(yī)改的五項基本工作來看，目前在醫(yī)保體系、醫(yī)療服務(wù)體系、公共衛(wèi)生服務(wù)體系以及藥品供應(yīng)保障體系四個方面都有不同程度的突破。業(yè)內(nèi)人士認為，作為難點的公立醫(yī)院改革，也有望在近期推出試點方案。

中信證券分析師姚杰認為，隨著人口城鎮(zhèn)化、老齡化以及居民保健意識提高，加上醫(yī)改帶來的醫(yī)療環(huán)境改善，預(yù)計2010年行業(yè)收入將增長21％，稅前利潤將增長24％。

從具體行業(yè)看，原料藥方面，基本藥物制度實施將引發(fā)市場對其需求大增的預(yù)期；化學制劑方面，由于城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險紅利尚未完全體現(xiàn)，基本藥物制度又將開始實施，2010年制劑收入獲得較高增速的可能性較大，但利潤率會受到一定影響；中成藥方面，擁有基本藥物目錄中藥獨家品種的企業(yè)，明年在基層醫(yī)療市場可能迎來大幅增長，比如云南白藥、千金藥業(yè)、三九醫(yī)藥、天士力、馬應(yīng)龍等。

此外，隨著《關(guān)于扶持和促進中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的若干意見》頒布和中藥飲片進入國家基本藥物目錄，中藥飲片將迎來加速增長；醫(yī)療器械方面，醫(yī)改政策實施將促進基層醫(yī)療機構(gòu)建設(shè)，帶動醫(yī)療器械需求增加；醫(yī)藥商業(yè)方面，相關(guān)龍頭企業(yè)在大規(guī)模整合潮中將迎來發(fā)展良機。