中石油突進(jìn)城市天然氣管網(wǎng)

手握氣源的中石油能從下游市場(chǎng)切走多大的蛋糕，取決于它愿意與別人分享多少上中游壟斷收益

《財(cái)經(jīng)》記者 楊?lèi)?/p>

4月19日，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(下稱(chēng)中石油集團(tuán)或中石油)總經(jīng)理蔣潔敏來(lái)到湖南，出席了雙方簽署的石油天然氣戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。作為回報(bào)，湖南省政府同意協(xié)調(diào)中石油旗下的昆侖燃?xì)庥邢薰?下稱(chēng)昆侖燃?xì)?進(jìn)入長(zhǎng)沙、株洲、湘潭等地的城市燃?xì)馐袌?chǎng)。

湖南只是中石油昆侖燃?xì)庠谌珖?guó)城市燃?xì)馐袌?chǎng)的一個(gè)最新布局。這位后來(lái)者雖然才成立半年，卻憑借中石油無(wú)可比擬的氣源優(yōu)勢(shì)和地位，在全國(guó)各地頻頻得手，先后在很多城市逼退了新疆廣匯液化天然氣發(fā)展有限公司(下稱(chēng)新疆廣匯)等多個(gè)中小燃?xì)夤?yīng)商;對(duì)新奧燃?xì)饪毓捎邢薰?香港交易所代碼:02688，下稱(chēng)新奧燃?xì)?等民營(yíng)合資燃?xì)馄髽I(yè)，也構(gòu)成了實(shí)實(shí)在在的威脅。

昆侖燃?xì)饪耧j突進(jìn)的背后，承載著中石油穩(wěn)定上游天然氣生產(chǎn)和分享下游收益的戰(zhàn)略意圖，也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)其實(shí)施“一體化壟斷”的爭(zhēng)議。已經(jīng)完全開(kāi)放的中國(guó)城市燃?xì)馐袌?chǎng)，會(huì)不會(huì)重新回到寡頭壟斷的時(shí)代?這不僅取決于利益各方的博弈，取決于中石油能否放下身段讓權(quán)讓利，也取決于地方政府對(duì)以往達(dá)成的市場(chǎng)契約是否保持足夠的尊重。

“優(yōu)等生”的真正使命

2009年1月，中石油集團(tuán)召開(kāi)年度工作會(huì)議，昆侖燃?xì)饨怀隽艘环莶诲e(cuò)的成績(jī)單，成為名副其實(shí)的“優(yōu)等生”。除了天然氣、液化石油氣銷(xiāo)量分別增長(zhǎng)36%和43%，昆侖燃?xì)庀群笈c各地政府、合作單位簽署55份合作協(xié)議及合同，28份已開(kāi)始實(shí)施，其中包括蘭州、昆明這樣的省會(huì)城市和大連、秦皇島這樣的區(qū)域中心城市。

對(duì)于能源巨頭中石油來(lái)說(shuō)，大舉進(jìn)軍它此前并不擅長(zhǎng)的下游燃?xì)夥?wù)領(lǐng)域，絕非簡(jiǎn)單的追逐商業(yè)利潤(rùn)。

一位中石油集團(tuán)內(nèi)部人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，中石油集團(tuán)內(nèi)部對(duì)要不要發(fā)展城市燃?xì)庖恢贝嬖诜制?。由于?dān)心城市燃?xì)夤艿酪滓l(fā)安全事故，當(dāng)時(shí)，中石油集團(tuán)的決策者對(duì)此并不熱衷。但時(shí)任中石油管道局局長(zhǎng)的蘇士峰為了做強(qiáng)管道業(yè)務(wù)，堅(jiān)持用管道局自有資金在全國(guó)40多個(gè)城市開(kāi)展了城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)。

“為了上項(xiàng)目，蘇士峰和領(lǐng)導(dǎo)對(duì)拍過(guò)桌子，后來(lái)還為此寫(xiě)過(guò)檢查?！鄙鲜鲋惺图瘓F(tuán)內(nèi)部人士透露。

不過(guò)，隨著中石油天然氣業(yè)務(wù)的發(fā)展，中石油決策層對(duì)城市燃?xì)馐袌?chǎng)的態(tài)度也發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。

2000年以來(lái)，中國(guó)天然氣產(chǎn)量以年均15%以上的速度增長(zhǎng)，與此同時(shí)，中國(guó)天然氣消費(fèi)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，當(dāng)年怕氣價(jià)太貴賣(mài)不出去的擔(dān)憂不再。中信證券報(bào)告預(yù)計(jì)，2007年至2010年，中國(guó)天然氣消費(fèi)年均增速將達(dá)到25.4%，至2010年，中國(guó)天然氣消費(fèi)將超過(guò)1200億立方米。

至遲到2007年，中石油集團(tuán)決策層的思路已經(jīng)發(fā)生變化。2007年7月，中石油集團(tuán)官方網(wǎng)站發(fā)表文章指出，中石油擁有的終端市場(chǎng)份額，與資源和管網(wǎng)優(yōu)勢(shì)極不相稱(chēng)，主要原因就是“旗下企業(yè)包括管道、燃投等幾家單位，力量分散，沒(méi)有形成‘拳頭’”。

次年8月，中石油整合集團(tuán)各子公司燃?xì)赓Y產(chǎn)，成立了巨無(wú)霸級(jí)的昆侖燃?xì)猓状巫?cè)資本即達(dá)30.6億元，開(kāi)始全面進(jìn)入城市燃?xì)夤芫W(wǎng)建設(shè)和城市燃?xì)廨斉漕I(lǐng)域。

中石油希望憑借在上游氣源和管道干線的支配地位，到2015年，昆侖燃?xì)饽苓M(jìn)入全國(guó)200個(gè)地級(jí)以上城市，超過(guò)目前全國(guó)地級(jí)以上城市數(shù)量的一半。

中石油一再表示，成立昆侖燃?xì)?，是為了“?gòu)建天然氣終端銷(xiāo)售格局、實(shí)現(xiàn)天然氣二次增值”。不過(guò)，《財(cái)經(jīng)》記者在采訪中獲悉，除了分享下游利潤(rùn)，平抑上游風(fēng)險(xiǎn)也是中石油全面進(jìn)入城市燃?xì)夤芫W(wǎng)的一個(gè)重要目的。

一位不愿透露姓名的中石油內(nèi)部人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，為了確保天然氣生產(chǎn)的穩(wěn)定，中石油“必須推行上中下游一體化”。

天然氣與石油、煤炭開(kāi)采不同，一旦氣井開(kāi)采，不能關(guān)停。上述中石油內(nèi)部人士表示，由于天然氣不能存放的特殊性，使得掌握下游市場(chǎng)變得尤為重要，“否則上游生產(chǎn)將非常被動(dòng)?！痹撊耸空f(shuō)。昆侖燃?xì)獾闹饕?jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一——新奧燃?xì)飧笨偨?jīng)理王冬至告訴《財(cái)經(jīng)》記者，隨著沿海地區(qū)LNG(液化天然氣)碼頭陸續(xù)投產(chǎn)，以及中亞、中緬天然氣管道的投產(chǎn)，未來(lái)幾年，中國(guó)的天然氣資源可能會(huì)出現(xiàn)短期過(guò)剩。

中石油是中國(guó)天然氣產(chǎn)量的主要貢獻(xiàn)者，在天然氣管道運(yùn)輸領(lǐng)域更占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，中石化和中海油也都擁有豐富的天然氣資源，擴(kuò)產(chǎn)愿望強(qiáng)烈。隨著中亞、中緬天然氣管道陸續(xù)建設(shè)投產(chǎn)，開(kāi)拓下游市場(chǎng)，對(duì)中石油而言，顯得尤為緊迫。目前，國(guó)際天然氣價(jià)格已經(jīng)從10美元/MMBtu(即million British Thermal Units，為國(guó)際天然氣交易單位)降至3美元-4美元/MMBtu，相比中石油遠(yuǎn)道進(jìn)口自中亞的天然氣，沿海地區(qū)的天然氣更具成本優(yōu)勢(shì)。

“如果對(duì)下游市場(chǎng)沒(méi)有干預(yù)能力，中石油會(huì)覺(jué)得心里不踏實(shí)。”王冬至分析說(shuō)。

控股權(quán)受制

作為一個(gè)后來(lái)者，昆侖燃?xì)鈱以嚥凰氖袌?chǎng)法寶，是通過(guò)與地方政府簽訂框架協(xié)議，給予一定的氣源供應(yīng)承諾，從而換取地方政府對(duì)其進(jìn)入下游市場(chǎng)的支持。此前，新疆廣匯就因?yàn)槔鋈細(xì)獾摹皺M刀”介入，被迫退出甘肅武威市場(chǎng)。但也正因?yàn)橹惺蛯?duì)于控股權(quán)的強(qiáng)調(diào)，使其擴(kuò)張步伐受到制約。

中國(guó)城市燃?xì)夤芾聿扇〉氖菂^(qū)域特許專(zhuān)營(yíng)的模式，地方政府對(duì)燃?xì)馄髽I(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入具有事實(shí)上的決定權(quán)。2002年，西氣東輸一線正式開(kāi)工新建，但地方政府并不看好天然氣市場(chǎng)。為了加快西氣東輸一線工程的建設(shè)，推動(dòng)石油天然氣市場(chǎng)發(fā)展，中國(guó)政府在2004年放開(kāi)了城市燃?xì)馐袌?chǎng)，允許外資進(jìn)入。城市燃?xì)?，也成為能源領(lǐng)域少數(shù)允許外資和民營(yíng)進(jìn)入的“特區(qū)”。

經(jīng)過(guò)五年的快速發(fā)展，城市燃?xì)馐袌?chǎng)高度競(jìng)爭(zhēng)，地方國(guó)營(yíng)燃?xì)饩揞^、民營(yíng)與合資燃?xì)夤?、大型央企平分秋色，沒(méi)有絕對(duì)的領(lǐng)先者。就銷(xiāo)售量而言，北京燃?xì)?、上海燃?xì)獾鹊胤絿?guó)企占據(jù)了約三成的市場(chǎng)份額，新奧燃?xì)狻⒅袊?guó)燃?xì)?、港華燃?xì)馊蚁愀凵鲜泄镜氖袌?chǎng)份額也達(dá)到10%，中石油、華潤(rùn)燃?xì)鈨杉已肫笫袌?chǎng)份額加起來(lái)約為15%，其他小型國(guó)有燃?xì)馄髽I(yè)瓜分了剩余約45%的市場(chǎng)份額。

當(dāng)中石油出于自身利益考慮，決定大舉進(jìn)入城市燃?xì)馐袌?chǎng)時(shí)，不同地方政府的合作程度，在某種程度上取決于它對(duì)中石油氣源的依賴(lài)。

2008年，中石油集團(tuán)與甘肅省簽署了天然氣利用戰(zhàn)略框架協(xié)議，隨后，昆侖燃?xì)庀群笤谖渫⒕迫鹊孬@得了城市燃?xì)忭?xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。早在2007年就獲得了武威市燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)的新疆廣匯，不得不退出。作為內(nèi)陸城市，武威除了依靠中石油西線東輸二線氣源，幾乎別無(wú)選擇。

不過(guò)，在廣東，昆侖燃?xì)獾耐贿M(jìn)遇到了一定阻力。中石化、中海油在廣東均有大量氣源。雖然2006年以來(lái)，中石油先后獲得了珠海、江門(mén)等地的城市燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)，但一直無(wú)法獲得最想得到的廣東燃?xì)獾目毓蓹?quán)。

熟悉中國(guó)城市燃?xì)馐袌?chǎng)發(fā)展的業(yè)內(nèi)人士指出，北京、上海這兩個(gè)最主要的市場(chǎng)與廣東類(lèi)似，目前仍由當(dāng)?shù)貒?guó)有燃?xì)夤惊?dú)享，暫時(shí)不會(huì)讓中石油染指，不過(guò)并不排除將來(lái)雙方合作的可能性。

事實(shí)上，在多個(gè)場(chǎng)合，中石油都毫不諱言自己對(duì)下游市場(chǎng)的野心。一位不愿透露姓名的中石油內(nèi)部人士透露，在與地方政府的合作中，中石油一般都要求控股，為的是掌握定價(jià)權(quán)。而在2009年中石油工作報(bào)告中，昆侖燃?xì)庖矎?qiáng)調(diào)，未來(lái)進(jìn)入下游將以“自主開(kāi)發(fā)”為原則。

目前，昆侖燃?xì)鈱⒅袊?guó)城市燃?xì)馐袌?chǎng)劃分為七大區(qū)域，其中華北、華東、華中三大區(qū)域的增量市場(chǎng)為其“主戰(zhàn)場(chǎng)”，而西氣東輸管道沿線的省會(huì)城市和潛力大、輻射力強(qiáng)的地級(jí)中心城市，以及有規(guī)模、有效益的各類(lèi)開(kāi)發(fā)區(qū)，則是昆侖燃?xì)膺M(jìn)軍的“重中之重”。這些位于二線、三線城市的增量市場(chǎng)，恰恰也是民企、外資燃?xì)夤镜母采w區(qū)域，“奪食”勢(shì)不可免。

中國(guó)城市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)一位負(fù)責(zé)人認(rèn)為，中石油借助地方政府的力量強(qiáng)勢(shì)擠入下游市場(chǎng)，并逐漸增加自己的控股比例已是定局。不過(guò)，如果中石油想單方面增資擴(kuò)股，控股企業(yè)并不愿意的話，在現(xiàn)行法律下，民營(yíng)企業(yè)還是有足夠的武器保護(hù)自己。即使中石油和地方政府簽署了整體合作框架協(xié)議，但在那些已經(jīng)與民營(yíng)企業(yè)簽署了特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的城市，中石油要真正落實(shí)，還必須與企業(yè)談判。

新奧燃?xì)?002年獲得了石家莊城市燃?xì)馐袌?chǎng)30年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，并與當(dāng)?shù)卣腺Y改組成立了石家莊新奧燃?xì)夤?，新奧燃?xì)獬止?0%。2008年，中石油與石家莊市簽署合作開(kāi)展城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)框架協(xié)議，除希望收購(gòu)40%國(guó)有股權(quán)外，還要求另外從新奧燃?xì)猥@得10%以上的股份，以獲得控制權(quán)，但遭到新奧燃?xì)獾木芙^，至今談判沒(méi)有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

燃?xì)鈪f(xié)會(huì)人士認(rèn)為，在中國(guó)出臺(tái)《反壟斷法》之后，如果中石油下游迅速做強(qiáng)，相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性太強(qiáng)，其他企業(yè)有權(quán)申請(qǐng)政府監(jiān)管部門(mén)對(duì)其進(jìn)行拆分。

新奧燃?xì)鈨墒譁?zhǔn)備

自2008年昆侖燃?xì)獬闪⒑?，業(yè)內(nèi)對(duì)其涉嫌壟斷的質(zhì)疑聲一直不絕于耳。

在上游，中石油是主要的壟斷者，在開(kāi)采、加工出天然氣后，通過(guò)西氣東輸?shù)雀删€管道運(yùn)送到城市天然氣輸配站，再由城市燃?xì)夥咒N(xiāo)商輸送到千家萬(wàn)戶。

以新奧燃?xì)鉃槔?，?0%的天然氣來(lái)自中石油，15%來(lái)自中石化、10%來(lái)自中海油。因此，如果中石油不予合作，像新奧這樣的城市燃?xì)馍?，將面臨無(wú)氣可賣(mài)的尷尬境地。向中石油讓出一部分下游市場(chǎng)份額，換取充足的氣源保障，可能是新奧燃?xì)鈧兊淖詈眠x擇。

不過(guò)，下游燃?xì)夥?wù)有別于上游天然氣開(kāi)采、運(yùn)輸，并非大型國(guó)有企業(yè)所長(zhǎng)。招商證券分析師裘孝峰就認(rèn)為，相對(duì)而言，下游市場(chǎng)的錢(qián)不太好賺，中石油要做下游市場(chǎng)，必須在管理方面精耕細(xì)作，花大力氣。

憑借已有的數(shù)十張城市燃?xì)夤芫W(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，和長(zhǎng)期以來(lái)在下游市場(chǎng)積累下來(lái)的豐富經(jīng)驗(yàn)，新奧燃?xì)鈧儾⒉桓市木礓伾w走人?！半m然新奧燃?xì)獾囊?guī)模無(wú)法和中石油相比，但我們希望雙方通過(guò)談判后，能夠達(dá)到雙贏。”4月16日，新奧燃?xì)飧笨偨?jīng)理王冬至向《財(cái)經(jīng)》記者表示。

王冬至的表態(tài)，表達(dá)了新奧燃?xì)膺@樣的民營(yíng)燃?xì)夤镜囊环N微妙心態(tài):一方面，氣源受制于人，擔(dān)心被中石油吃掉;另一方面，又希望用下游市場(chǎng)份額換取中石油的氣源承諾，甚至與中石油聯(lián)手，吃掉別的民營(yíng)企業(yè)。

目前，新奧燃?xì)獾娜細(xì)夤芫W(wǎng)已遍布中國(guó)72個(gè)城市，覆蓋人口達(dá)4100多萬(wàn)，氣化率約25%。王冬至表示，新奧燃?xì)獠粫?huì)就單個(gè)城市與中石油進(jìn)行談判，而希望與中石油進(jìn)行整體談判。新奧燃?xì)饪梢栽谀硞€(gè)城市出讓部分股份，但希望中石油能在其他城市給新奧燃?xì)庠黾託饬抗?yīng)。

中石油在下游市場(chǎng)所暴露出的軟肋，也增強(qiáng)了新奧燃?xì)鈧冋勁械男判?。此前，中石油控股珠海燃?xì)夂?，就遭遇過(guò)服務(wù)方面的詬病。王冬至認(rèn)為，在開(kāi)拓市場(chǎng)、維護(hù)客戶關(guān)系、城市管網(wǎng)安全方面，民營(yíng)燃?xì)夤九c中石油完全可以形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

事實(shí)上，雙方合作已有先例。2004年左右，新奧燃?xì)夂椭惺驮诼尻?yáng)合作，成立了洛陽(yáng)華油新奧燃?xì)夤荆聤W燃?xì)獬钟?1%股份，中石油持有19%，地方政府占30%。

新奧燃?xì)庖幻媾c中石油周旋，另一面也開(kāi)始考慮轉(zhuǎn)型。王冬至坦承，除了福州、保定等個(gè)別城市，二線、三線市場(chǎng)中，真正具有投資價(jià)值的城市已經(jīng)不多，未來(lái)新奧燃?xì)鈱⒅饕柟态F(xiàn)有市場(chǎng)，提高氣化率;同時(shí)醞釀轉(zhuǎn)型“能源服務(wù)”，即綜合天然氣、電力，以至地?zé)帷⒄託獾炔煌茉矗y(tǒng)一向小區(qū)客戶或工業(yè)企業(yè)提供冷氣、熱水及動(dòng)力等。目前，新奧燃?xì)庖呀?jīng)在福建、湖南、河南等省份的十余個(gè)城市進(jìn)行“綜合能源服務(wù)”的試點(diǎn)營(yíng)運(yùn)。

國(guó)泰君安分析師楊偉認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，城市燃?xì)馐袌?chǎng)仍然是賣(mài)方市場(chǎng)，中石油有可能會(huì)占領(lǐng)市場(chǎng)的主要份額?！爸惺偷牧觿?shì)是可以彌補(bǔ)和扭轉(zhuǎn)的，新奧燃?xì)獾让衿蟛粨碛袣庠吹牧觿?shì)卻無(wú)法扭轉(zhuǎn)?！彼f(shuō)。

這場(chǎng)“大象與螞蟻之爭(zhēng)”，盡管中石油在放軟身段之前仍面臨不少阻力，但結(jié)局也許早已注定?！?/p>

本刊記者符燕艷對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)