中國銀行業(yè)的效率排序

[摘 要] 最近，我們運(yùn)用隨機(jī)前沿方法，對中國銀行業(yè)的效率進(jìn)行實(shí)證分析，并對兩類效率的排序進(jìn)行了綜合比較。通過對各家銀行收入效率和成本效率的排序，來考察中國商業(yè)銀行在市場化發(fā)展的過程中效率的變化情況，以及相互之間的差異。文章篇幅關(guān)系，在此只將一般方法和結(jié)果列出，有興趣的同行可以共同探討。

[關(guān)鍵詞] 收入效率 生產(chǎn)函數(shù) 排序

在經(jīng)濟(jì)理論中，將效率表述為投入與產(chǎn)出或者成本與收益之間的關(guān)系。銀行效率，指的是銀行在經(jīng)營活動中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對比關(guān)系。具體而言，銀行效率是銀行對其所擁有資源的合理配置與運(yùn)用，是銀行運(yùn)營與發(fā)展能力的一個綜合評價。

商業(yè)銀行效率的研究主要以研究微觀角度的銀行效率為主，規(guī)范的效率研究主要是從規(guī)模效率、范圍效率和X效率三個角度進(jìn)行。

銀行的規(guī)模效率是指在經(jīng)營范圍不變的情況下，銀行由于融資規(guī)模的擴(kuò)大，單位融資成本下降而產(chǎn)生的效率。

銀行的范圍效率是指，銀行隨著經(jīng)營品種的增減(或業(yè)務(wù)領(lǐng)域的張縮)所引起的邊際收益提高或邊際費(fèi)用下降的程度。

X效率指的是除規(guī)模效率和范圍效率之外的所有技術(shù)效率和配置效率的總合，后這一概念被用來研究銀行效率。具體而言，銀行的X效率是指銀行在一定生產(chǎn)狀態(tài)下，在投入一定的時候獲得最大產(chǎn)出的能力或者是在產(chǎn)出水平既定的情況下使成本控制在最小狀態(tài)的能力。本文正是從X效率角度，來研究我國商業(yè)銀行效率問題。

對于銀行X效率的研究，可以從收入、成本、利潤三個角度進(jìn)行。銀行的收入效率，是評估在環(huán)境相同、所付出成本相同的情況下，一家銀行的產(chǎn)出量接近最佳運(yùn)營銀行產(chǎn)出量的程度。收入效率采用生產(chǎn)函數(shù)形式來測算生產(chǎn)前沿，從而考察銀行的X效率。銀行的成本效率則是評估在環(huán)境相同、需要得到同樣產(chǎn)出的前提下，一家銀行所付出的成本接近最佳運(yùn)營銀行所付出成本的程度。成本效率采用成本函數(shù)測算成本前沿，以此考察銀行的X效率。

考慮到現(xiàn)階段中國銀行業(yè)無效率因素的廣泛存在，本文采用了隨機(jī)前沿法(SFA)來研究我國商業(yè)銀行的X效率。在這個方法中，模型先設(shè)定了銀行的生產(chǎn)函數(shù)形式，并對隨機(jī)誤差項(xiàng)和非效率項(xiàng)的分布進(jìn)行了假定。

隨機(jī)前沿法可以從生產(chǎn)函數(shù)、成本函數(shù)和利潤函數(shù)三個角度來測算銀行X效率，其中由于計(jì)算軟件的因素，從利潤角度進(jìn)行的研究比較少。這個函數(shù)的創(chuàng)新的部分在于認(rèn)為生產(chǎn)函數(shù)中包含一個誤差項(xiàng)，這個誤差項(xiàng)分為兩個部分。一個用來測量隨機(jī)因素，另一個用來測量技術(shù)非效率。這個模型理論上可以表述為以下形式:

生產(chǎn)函數(shù): ，

除了一些符號上的變化，成本前沿的表示方法和生產(chǎn)前沿的方法基本相同。

運(yùn)用Coelli設(shè)計(jì)的Frontier Version4.1軟件對模型進(jìn)行計(jì)算，得出各家銀行每年的生產(chǎn)效率值。軟件在估計(jì)出前沿生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)后，找出運(yùn)營狀態(tài)最好的銀行的組合即為效率前沿銀行，設(shè)其效率值為100%，然后以樣本中其他銀行與效率前沿銀行作比較，得出一組效率值。這組數(shù)值分別對應(yīng)了各銀行每年的效率值。各銀行為1998年～2005年數(shù)據(jù)。

簡單結(jié)論

(1)不論從收入效率角度或成本效率角度考慮，研究樣本中處于效率前沿的都是一個前沿銀行的集合而不是某一家銀行。因?yàn)檐浖诮o出結(jié)果時，沒有哪一家銀行收入效率或成本效率的值為1。

(2)不論是收入效率或者成本效率，股份制商業(yè)銀行的排序總體而言都優(yōu)于國有商業(yè)銀行。其中，從收入效率角度考察，排名前3位的均是股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行中的中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行分別排在第4位、第5位和第7位，中國農(nóng)業(yè)銀行更是僅排在第10位;從成本效率考察，成本效率排名在前9位的都是股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行排名最高的中國銀行，也僅僅只排在第10位，中國農(nóng)業(yè)銀行更是排在了最后一位。

(3)就總體而言，國有商業(yè)銀行的收入效率排名高于其自身的成本效率排名，而股份制商業(yè)銀行的收入效率排名則普遍低于自身的成本效率排名。

(4)股份制商業(yè)銀行中的上市銀行的收入效率排名比較分散，既有處于第一梯隊(duì)的上海浦東發(fā)展銀行，也有處于第二梯隊(duì)的中國民生銀行和(福建)興業(yè)銀行，以及處于第三梯隊(duì)的深圳發(fā)展銀行、招商銀行、和華夏銀行;而從成本效率角度考慮，上市銀行的效率排名都較為靠前，均處于第一梯隊(duì)或第二梯隊(duì)，排名最靠后的(福建)興業(yè)銀行也仍然處于第7位。

參考文獻(xiàn):

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