信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險戰(zhàn)略

一、信用卡風(fēng)險理論

1.逆向選擇、道德風(fēng)險所引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險

發(fā)卡銀行與信用卡客戶組成的信貸市場，是一個信息不對稱市場。信用卡客戶天然地擁有比發(fā)卡銀行更充分的信息，發(fā)卡銀行在未向信用卡客戶發(fā)行信用卡之前，信用卡客戶存在隱瞞自身不良條件以換取發(fā)卡銀行審批通過的傾向;發(fā)卡銀行清楚自己在信息占有中處于劣勢地位，為了彌補可能遭受到的壞賬損失，傾向于提高透支利率或者提高發(fā)卡條件，而這又進一步將“好的，風(fēng)險較低的”信用卡客戶擠走，而留下“壞的、風(fēng)險較高的”信用卡客戶，從而產(chǎn)生逆向選擇。發(fā)卡銀行在向信用卡客戶發(fā)行信用卡之后，發(fā)卡銀行對信用卡客戶的個人行為缺乏有力的監(jiān)控手段，難以督促信用卡客戶按照發(fā)卡前的約定行事，信用卡客戶有可能從事有損發(fā)卡銀行利益的活動，如超出自身經(jīng)濟實力而進行的盲目高消費，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險。美國經(jīng)濟學(xué)家斯蒂格利茨指出，信貸市場上的信息不對稱，以及由此而產(chǎn)生的逆向選擇、道德風(fēng)險甚至可以導(dǎo)致市場的崩潰。

2.委托-代理理論誘發(fā)的業(yè)務(wù)風(fēng)險

信息經(jīng)濟學(xué)理論通常將擁有信息優(yōu)勢的一方稱為代理人，將不具備信息優(yōu)勢的一方稱為委托人，委托人與代理人之間的利益往往難以協(xié)調(diào)一致。首先，在代理人的選擇上，委托人只能依據(jù)有限的“市場信號”，選擇代理人，不能確保選出最佳代理人;其次，委托人很難設(shè)計出對代理人產(chǎn)生最大化激勵效應(yīng)的合同;再次，委托人無法準確判斷企業(yè)利潤與代理人努力程度的關(guān)聯(lián)程度，無法完成按照企業(yè)所獲利潤來支付代理人報酬，如果完全憑借企業(yè)的利潤狀況來確定代理人的收益，無形中就將企業(yè)經(jīng)營中的部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給代理人，代理人承擔(dān)的風(fēng)險將超過他所應(yīng)承受的范圍，從而無法達成協(xié)調(diào)的委托-代理關(guān)系;最后，委托人與代理人建立某種關(guān)系，該關(guān)系不能刺激代理人實現(xiàn)自身效用的最大化，在這種情況下，代理人將設(shè)法利用其信息優(yōu)勢降低努力程度，從而損害委托人的利益。

在信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中，發(fā)卡機構(gòu)作為其母體銀行的職能部門或事業(yè)部單元，通常扮演著代理人角色，它擁有獨立的發(fā)卡權(quán)、授信審批權(quán)，而又不最終承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任，這往往造成發(fā)卡機構(gòu)過分追求部門的短期利益最大化，并產(chǎn)生高風(fēng)險的經(jīng)營行為，從而積聚業(yè)務(wù)風(fēng)險。發(fā)卡機構(gòu)內(nèi)部的管理層與執(zhí)行層、操作層之間也存在委托-代理關(guān)系，管理層對執(zhí)行層、操作層的努力程度等信息的了解不完整，無法準確判斷發(fā)卡機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績在多大程度上是由執(zhí)行層、操作層的努力造成的，風(fēng)險損失在多大程度上由執(zhí)行層、操作層不能控制的因素造成的，執(zhí)行層、操作層具有利用自身信息優(yōu)勢，做出損害發(fā)卡銀行整體利益的可能性，比如對關(guān)系人審批發(fā)卡、風(fēng)險監(jiān)控不到位等。

3.經(jīng)濟的周期性波動引起的信用卡風(fēng)險

銀行的經(jīng)營受經(jīng)濟的周期波動較大，銀行的風(fēng)險也往往在經(jīng)濟高速增長時期被掩蓋，隨著經(jīng)濟增長的減緩，風(fēng)險也隨之暴露。

國際上，在經(jīng)濟高速增長時期，居民收入隨之增長，其未來收入預(yù)期較高，因此更原意透支消費，導(dǎo)致發(fā)卡銀行信用風(fēng)險加大，只是由于發(fā)卡有著較大的收益空間，風(fēng)險尚未暴露。隨著經(jīng)濟步入衰退期，居民收入因此下降，其信用卡還款來源變得不足，發(fā)卡銀行的信用風(fēng)險將浮出水面，往往給發(fā)卡銀行造成巨額損失。21世紀初，發(fā)生在韓國的信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險就是一個最好的例子。

二、 信用卡風(fēng)險分類

1.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指由于借款人沒能履行事先約定的還款義務(wù)，而給銀行造成損失的風(fēng)險。信用卡的信用風(fēng)險是指由于持卡人違反約定，不能按時足額歸還透支款項，給發(fā)卡銀行帶來損失的可能性或不確定性，信用風(fēng)險是信用卡風(fēng)險中的主要風(fēng)險。

信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要有:(1)持卡人客觀上喪失償還信用透支的能力。信用卡的消費信貸業(yè)務(wù)作為一項信用活動，存在著持卡人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的客觀必然性，特別是當(dāng)持卡人收入下降，其收入的現(xiàn)金流就有可能不足以償還信用卡應(yīng)付賬款，持卡人的授信額度越大，信用風(fēng)險也就越大。(2)持卡人主觀上沒有償還債務(wù)的意愿，持卡人故意逃避責(zé)任，拒不履行透支還款義務(wù)。信用風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式為:其一，持卡人在領(lǐng)卡后，其職業(yè)、收入、財產(chǎn)、社會地位等經(jīng)濟和信用條件下降或惡化，無力償還信用卡應(yīng)付賬款;其二，持卡人有能力歸還信用卡應(yīng)付賬款，但故意逃避責(zé)任，不予歸還。

2.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險，它包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險及聲譽風(fēng)險。信用卡的操作風(fēng)險分布面廣，種類繁多，包括制度管理方面的原因，如銀行治理機制失效、內(nèi)部控制失靈、業(yè)務(wù)流程不嚴等;人員方面的原因，如因操作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)不高、道德水準低下，而產(chǎn)生的錯誤操作及內(nèi)部欺詐;信息系統(tǒng)方面的原因，如銀行卡交易系統(tǒng)處理發(fā)生異常中斷、機具設(shè)備故障、客戶信息發(fā)生泄露等。

3.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指由于價格(利率、匯率等)的變動，給銀行造成損失的可能性。市場風(fēng)險反映到信用卡業(yè)務(wù)上，一方面，指利率風(fēng)險，我國現(xiàn)行的信用卡透支利率高達18%，遠遠高于同期流動資金貸款利率，隨著我國信用卡產(chǎn)業(yè)的不斷成熟及金融業(yè)利率市場化步伐的加快，透支利率極有可能隨之下調(diào)，將給發(fā)卡銀行帶來利息上的損失;另一方面，發(fā)卡銀行通過發(fā)行國際卡，往往還保留了一部分外匯資金敞口，這部分外匯資金敞口面臨著匯率變動的影響，從而造成匯率風(fēng)險。

三、信用卡風(fēng)險特征

信用卡業(yè)務(wù)是一項系統(tǒng)性較強的業(yè)務(wù)，涉及到銀行卡組織、發(fā)卡銀行、持卡人、特約商戶等多個環(huán)節(jié)，信用卡風(fēng)險既具有一般銀行風(fēng)險的特點，又有自身特有的風(fēng)險特征，具體而言，具有如下特征:

1.客觀性

信用卡風(fēng)險與信用卡業(yè)務(wù)相伴相隨，經(jīng)濟運行中存在不確定性及信息不對稱的情況，客觀上決定了信用卡風(fēng)險的存在，信用卡的風(fēng)險不可能消除。

2.單個客戶風(fēng)險大

信用卡業(yè)務(wù)是一個典型的無抵押消費信貸業(yè)務(wù)，貸款無具體的償還期限，信用卡透支資產(chǎn)的唯一還款來源就是持卡人未來的現(xiàn)金流，因為無第二還款來源，單個客戶信用卡透支的風(fēng)險很大。

3.總體風(fēng)險可控

就發(fā)卡銀行而言，遵循“大數(shù)原則”，發(fā)卡銀行可以通過擴大持卡客戶群體，進行風(fēng)險分散與掌控。作為主要風(fēng)險的信用風(fēng)險是可以管理并控制的，發(fā)卡銀行可以通過精選目標客戶，控制信用風(fēng)險源頭，通過增加資本金，調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)來增強抵御風(fēng)險的能力，通過實時監(jiān)控、及時轉(zhuǎn)移、補償?shù)确绞綄L(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)。

4.隱蔽性

在經(jīng)濟運行的增長期，因為信用有借有還，貸款此借彼還，許多損失或不利因素被這種信用循環(huán)所掩蓋。盡管隱蔽性可以在短期內(nèi)為發(fā)卡銀行提供緩沖機會，但它麻痹了發(fā)卡銀行的風(fēng)險防控神經(jīng)，給其信用卡經(jīng)營管理帶來了巨大的風(fēng)險隱患。

5.突發(fā)性

信用卡風(fēng)險受經(jīng)濟周期影響較大，一旦經(jīng)濟處于衰退期，信用卡風(fēng)險往往在突然間爆發(fā)，并陷入惡性循環(huán)。在經(jīng)濟衰退期，一些持卡人因收入下降，無法按期償還欠款，將使發(fā)卡銀行的貸款周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，導(dǎo)致其采用緊縮的信用政策，而緊縮的信用政策又進一步導(dǎo)致發(fā)卡銀行貸款周轉(zhuǎn)不暢，形成惡性循環(huán)。

6.非預(yù)見性

發(fā)卡銀行與持卡人之間存在著較嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，發(fā)卡銀行很難以低成本對持卡人的的資信狀況做出精確的判斷。根據(jù)信用卡從業(yè)人員的工作經(jīng)驗，很難對信用卡申請人做出授信審批發(fā)卡判斷，風(fēng)險往往難以預(yù)見。

7.范圍廣泛

信用卡主要依托于計算機網(wǎng)絡(luò)進行支付結(jié)算，在具體應(yīng)用過程中涉及發(fā)卡銀行、收單行、銀行卡組織、特約商戶、持卡人等多個環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)風(fēng)險，從而給信用卡業(yè)務(wù)整體帶來風(fēng)險。同時，信用卡應(yīng)用范圍很廣，除了在遍布全球的ATM、POS機上使用外，還能運用于多種電子終端，應(yīng)用范圍的廣泛性，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)風(fēng)險范圍也更加廣泛。

8.對科技的應(yīng)用較為敏感

信用卡業(yè)務(wù)是以高科技電子化為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，系統(tǒng)集成度高、對網(wǎng)絡(luò)通訊的依賴程度高、電子設(shè)備的應(yīng)用水平高，信用卡業(yè)務(wù)的每一步發(fā)展都建立在信息科技的基礎(chǔ)上，科技應(yīng)用在提高信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平的同時，加大了信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險的敏感性與脆弱性。

四、信用卡風(fēng)險管理戰(zhàn)略與策略

1.強化風(fēng)險管理意識，突出信用風(fēng)險管理在信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營中的核心作用

如果說信用卡業(yè)務(wù)在發(fā)展初期，為了爭奪市場而進行“跑馬圈地”，市場營銷是第一要務(wù)的話，那么，經(jīng)過市場的培育與業(yè)務(wù)的發(fā)展后，信用風(fēng)險管理將是信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營成敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營的國際經(jīng)驗表明，壞賬損失成本是信用卡業(yè)務(wù)成本的主要組成部分之一，并有趨勢成為業(yè)務(wù)成本的最大部分，壞賬損失能否得以管控直接決定了信用卡業(yè)務(wù)的盈利能力，因此，信用風(fēng)險的管理至關(guān)重要，包括信用風(fēng)險管理在內(nèi)的風(fēng)險管理能力將成為信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營的核心競爭力。工商銀行的信用卡業(yè)務(wù)在奪取“第一發(fā)卡銀行”桂冠的同時，一定要提高風(fēng)險管理能力，按照信用風(fēng)險管理目標，將信用風(fēng)險及由此產(chǎn)生的呆壞賬管控到適當(dāng)?shù)乃?，進而打造“最優(yōu)發(fā)卡銀行”。

2.適度提高風(fēng)險容忍度，實現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)的質(zhì)量、效益協(xié)調(diào)發(fā)展

風(fēng)險管理的目的是通過承擔(dān)一定的風(fēng)險，并對其進行有效管理，以實現(xiàn)風(fēng)險收益的最大化，風(fēng)險是收益的源泉。由于信用卡業(yè)務(wù)的透支利率是傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品利率的近3倍，信用卡業(yè)務(wù)的收益將能覆蓋更多的壞賬，信用卡的壞賬率目標理應(yīng)高于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)壞賬率，信用卡業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險不合理的下降，業(yè)務(wù)經(jīng)營將會停滯。由于風(fēng)險管理理念的偏差，一些國有控股大型商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展曾經(jīng)受到嚴重影響，某一國有商業(yè)銀行在進行“股改上市”期間，管理層將信用卡業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險比照傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險進行管理，要求信用卡業(yè)務(wù)透支壞賬率控制在2%以內(nèi)(信貸業(yè)務(wù)的壞賬率目標同樣為2%)。不切實際的壞賬率管理目標嚴重束縛了該銀行各級機構(gòu)發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)的積極性，各級機構(gòu)在嚴格的壞賬率目標考核體制下，視透支為“洪水猛獸”，不敢發(fā)展信用卡的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不愿進行信用卡業(yè)務(wù)的擴張，在近2年時間內(nèi)，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，錯失了業(yè)務(wù)發(fā)展良機，被一些新業(yè)商業(yè)銀行順利趕超。因此，工商銀行的各級管理層要提高對信用卡本質(zhì)特征的認識，在風(fēng)險可控，收益能夠有效覆蓋成本的前提下，整體提高信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險的容忍度及壞賬率標準。與此同時，工商銀行應(yīng)該對分支機構(gòu)實行業(yè)務(wù)的分類管理，對風(fēng)險管理水平較高、信用環(huán)境較好的分支機構(gòu)，適度放寬壞賬率標準，允許其大力發(fā)展信用卡資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提升盈利水平;對風(fēng)險管理水平較低、信用環(huán)境較劣的分支機構(gòu)，從嚴掌握壞賬率標準，切實防范風(fēng)險。

3.健全信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理體系及業(yè)務(wù)處理流程

信用卡業(yè)務(wù)的運作模式有其自身的專業(yè)特點，其管理要求也需有別于銀行其他業(yè)務(wù)，具體而言，要抓好如下六個環(huán)節(jié):(1)授信政策制定。由發(fā)卡銀行決策層收集和分析歷史資料，制定有效的授信政策及管理制度，并確保授信政策及管理制度的有效遵循;(2)授信審批。按照授信政策確定的標準，對信用卡申請人進行嚴格篩選，對符合要求的客戶，審批發(fā)卡，并授予合理的信用額度;(3)授權(quán)及監(jiān)控。充分利用計算機系統(tǒng)，為持卡人提供信用卡交易授權(quán)服務(wù)，保證持卡人交易的便利性，并對持卡人交易行為進行實時監(jiān)控，識別、分析持卡人的異常交易行為(比如頻繁大額透支取現(xiàn)、新發(fā)卡立即滿額透支等、批量客戶透支、特約商戶套現(xiàn)嫌疑等)，對高風(fēng)險的行為采取一定的風(fēng)險管理措施，降低風(fēng)險;(4)偽卡控制。提高計算機系統(tǒng)的安全性及運用水平，分析交易數(shù)據(jù)，設(shè)定控制參數(shù)及系統(tǒng)模板，制定防控偽卡政策，完善機具設(shè)備的偽卡識別水平，調(diào)查偽卡案件，杜絕偽卡案件發(fā)生;(5)客戶聯(lián)系。負責(zé)對短期逾期還款的持卡人進行電話還款提醒，必要時，通過上門、信函等形式進行摧收，負責(zé)對特約商戶的聯(lián)系、走訪及管理，防止收單風(fēng)險;(6)資產(chǎn)管理。負責(zé)對長期逾期(現(xiàn)階段通常指180天以上)還款的持卡人進行訴訟，申請強制執(zhí)行，以有效降低不良透支，保證銀行債權(quán)的實現(xiàn)，對已形成的壞賬，收集材料，予以核銷。

具體到工商銀行，為提高透支資產(chǎn)管理水平，可將信用卡透支資產(chǎn)管理流程劃分為資產(chǎn)營銷、交易控制、透支催收三個環(huán)節(jié)，并針對性地采取不同的風(fēng)險管理措施。(1)在資產(chǎn)營銷環(huán)節(jié)，應(yīng)運用統(tǒng)計分析模型，對歷年的客戶用卡數(shù)據(jù)及資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)進行篩選與分析，通過授信發(fā)卡政策，將收入高、風(fēng)險可控、綜合貢獻度大的客戶確定為目標客戶，并廣泛地向目標客戶主動邀請發(fā)卡，對用卡狀況良好、綜合貢獻度高的客戶，主動調(diào)高其授信額度;(2)在交易控制環(huán)節(jié)，要依托強大的管理信息系統(tǒng)，健全客戶用卡實時監(jiān)控系統(tǒng)，開發(fā)客戶貢獻度、風(fēng)險度評價系統(tǒng)，通過對持卡人交易賬戶的實時監(jiān)控與分析，提早阻止持卡人惡意用卡，防止風(fēng)險不斷擴大。同時，要在對歷年透支情況進行分析的基礎(chǔ)上，通過決策模型預(yù)測持卡人違約情況，根據(jù)發(fā)生損失的可能性，采用相應(yīng)的減少授信、止付、摧收等措施;(3)在透支催收環(huán)節(jié)中，要綜合運用電話催收、信函催收、上門催收、司法催收等多種透支催收手段，對持卡人進行持續(xù)、有效地催收，在實踐中也可將催收環(huán)節(jié)外包給具備一定資質(zhì)的中介機構(gòu)，以提高催收效率。

4.完善和拓寬風(fēng)險化解渠道

一方面可以盡量轉(zhuǎn)移信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險。信用卡風(fēng)險轉(zhuǎn)移是發(fā)卡機構(gòu)將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人，減少自己損失的一種方法與手段，它能夠促進信用卡市場向向成熟。具體到工商銀行，可從以下兩種方式入手，進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。其一，通過保證、質(zhì)押進行轉(zhuǎn)移，對資信狀況不佳，不符合免擔(dān)保發(fā)卡的客戶，可采用保證、質(zhì)押方式進行發(fā)卡，并視保證人資質(zhì)、質(zhì)押物權(quán)利大小，對客戶進行授信，在保證、質(zhì)押辦卡時，應(yīng)注意審查保證人的資質(zhì)及質(zhì)押物的權(quán)屬性質(zhì)，簽訂有效的擔(dān)保合同。其二，通過保險進行轉(zhuǎn)移，可與保險公司進行合作，對持卡人欠款行為和卡被盜、遺失或冒用進行保險，保險期限應(yīng)與信用卡的有效期一致，保險金額應(yīng)覆蓋相應(yīng)的損失，通過支付保險費，讓渡一部分利益給保險公司，降低發(fā)卡機構(gòu)的風(fēng)險。

另一方面是做好信用卡風(fēng)險的追索與化解。信用卡的風(fēng)險追索、化解機制主要包括持卡人交易行為控制、賬款催收、呆賬核銷等。具體到工商銀行:一是要加強對信用卡透支消費行為的監(jiān)控，建立不良透支預(yù)警機制，針對不同還款行為的客戶，采取不同的風(fēng)險控制措施。開發(fā)并完善信用卡異常交易監(jiān)控系統(tǒng)，對有不良還款記錄的持卡人考慮增加擔(dān)保，提高透支監(jiān)控等級;對經(jīng)常拖欠賬款的持卡人要重新核定并調(diào)低其授信額度;對拖欠透支本息較嚴重者，立即對其信用卡進行止付;對持卡人交易行為短期內(nèi)異常變化的，應(yīng)及時同持卡人進行聯(lián)系，視情況采取止付、催收等手段。二是建立健全賬款催收機制，在持卡人的透支出現(xiàn)逾期的情況下，視逾期時間長短，采取不同的催收方式，對短期逾款的客戶，以電話催收為主;對電話催收仍未還款，或電話聯(lián)系不上的持卡人，采用信函催收方式，以保留司法訴訟證據(jù);對逾款時間較長，采取電話、信函催收仍不還款的持卡人，進行上門催收;對逾期時間長的客戶，要通過民事訴訟程序，予以清收，維護發(fā)卡機構(gòu)債權(quán);對逾期時間長、金額較大(金額5000元以上)或有其他嚴重情形的，要以持卡人涉嫌信用卡詐騙為名，向公安機關(guān)報案，以打擊犯罪，減少損失。三是建立風(fēng)險準備金制度，發(fā)卡機構(gòu)應(yīng)根據(jù)財政部、人民銀行的有關(guān)規(guī)定，按時、足量的提取風(fēng)險準備金并實行專戶管理，一旦發(fā)生風(fēng)險損失，及時按照相關(guān)的信用卡呆賬核銷程序，對損失予以核銷，并對核銷后的債權(quán)實行“賬銷案存”，繼續(xù)予以清收。