海南省銀團(tuán)貸款進(jìn)展緩慢的原因及對(duì)策建議

摘要:作為分散集中度風(fēng)險(xiǎn)的措施之一，銀團(tuán)貸款一直是銀監(jiān)會(huì)首推的方式。2007年以來(lái)，海南省銀團(tuán)貸款取得了一定的突破，但進(jìn)展仍然緩慢，主要原因在于主體意愿不強(qiáng)、銀團(tuán)市場(chǎng)消沉、引導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)制不暢等。本文針對(duì)海南省銀團(tuán)貸款存在的問題提出了相應(yīng)地對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞:銀團(tuán)貸款;金融;監(jiān)管

中圖分類號(hào):F127.9;F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2009)10-0032-03

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，全球銀團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的核心業(yè)務(wù)之一。銀團(tuán)貸款作為多邊貸款方式，具有融資額度大、期限長(zhǎng)、參加行多、融資難度小等明顯優(yōu)勢(shì)。有利于改善對(duì)項(xiàng)目建設(shè)、集團(tuán)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的金融服務(wù)，提高銀行配置信貸資源的效率，有效分散單個(gè)銀行的單戶貸款風(fēng)險(xiǎn)，形成和諧競(jìng)爭(zhēng)、銀企共盈的新局面。海南銀監(jiān)局自2007年起著力推動(dòng)轄內(nèi)銀團(tuán)貸款機(jī)制的建設(shè)，并提出了“政府支持、監(jiān)管倡導(dǎo)、協(xié)會(huì)搭臺(tái)、銀企唱戲”的框架。為了解轄內(nèi)銀團(tuán)貸款的推進(jìn)情況，海南銀監(jiān)局組織調(diào)研小組會(huì)同海南省銀行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)近三年(2007-2009年)轄內(nèi)銀團(tuán)貸款的情況進(jìn)行了調(diào)查摸底。本文分析了海南省銀團(tuán)貸款發(fā)展緩慢的原因，提出了完善海南省銀團(tuán)貸款機(jī)制的對(duì)策建議。

二、海南省銀團(tuán)貸款進(jìn)展的基本情況

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，全球銀團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的核心業(yè)務(wù)之一。銀團(tuán)貸款作為多邊貸款方式，具有融資額度大、期限長(zhǎng)、參加行多、融資難度小等明顯優(yōu)勢(shì)。有利于改善對(duì)項(xiàng)目建設(shè)、集團(tuán)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的金融服務(wù)，提高銀行配置信貸資源的效率，有效分散單個(gè)銀行的單戶貸款風(fēng)險(xiǎn)，形成和諧競(jìng)爭(zhēng)、銀企共盈的新局面。

2007年以來(lái)，海南省銀團(tuán)貸款取得了一定的突破。一是正式成立制度框架及工作機(jī)制。2007年底，海南省銀行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)《海南省銀行業(yè)銀團(tuán)貸款合作公約》，解決了銀團(tuán)貸款制度規(guī)范和組織機(jī)構(gòu)保障的門檻問題。二是同業(yè)合作意識(shí)增強(qiáng)。在監(jiān)管部門和協(xié)會(huì)的大力推動(dòng)下，各行對(duì)同業(yè)合作的重要性和必要性認(rèn)識(shí)有了提高，2008年雙邊及多邊的意向性談判明顯多于2007年。三是業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了零的突破。2007年底，工商銀行海南省分行牽頭與?？谑谐墙嫁r(nóng)村信用聯(lián)社向海南師范大學(xué)桂林洋新校區(qū)項(xiàng)目發(fā)放1.5億元貸款，為海南省銀團(tuán)貸款實(shí)踐開了先河。2007年至今，已發(fā)放的銀團(tuán)貸款、已簽訂《銀團(tuán)貸款協(xié)議》或已承諾參加銀團(tuán)組成的貸款余額達(dá)65.5億元。其中，國(guó)家開發(fā)銀行海南省分行牽頭承貸32億元。另有近12億元的合作項(xiàng)目仍處于上報(bào)總行審批或雙方談判中。

但是，總體而言海南省銀團(tuán)貸款仍呈發(fā)展緩慢的態(tài)勢(shì)。一是發(fā)展比較緩慢。海南省銀行業(yè)直到2007年底才簽訂《銀團(tuán)貸款合作公約》并發(fā)放首筆銀團(tuán)貸款。二是合作面窄。銀團(tuán)貸款專業(yè)委員會(huì)共有8家成員行，其中參與過(guò)銀團(tuán)貸款的只有4家，交通銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行及郵政儲(chǔ)蓄銀行尚未有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。三是承貸金額小。截至2009年2月末，海南省貸款余額在10億元以上的企業(yè)共14戶，5億元以上余額的有23戶，其中僅華能海南發(fā)電股份公司及金海漿紙公司的小部分貸款采用銀團(tuán)模式，與分散集中度風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)存在很大差距。四是與海南省重點(diǎn)項(xiàng)目尚未形成有效對(duì)接。2009年，海南省圍繞十大工程建設(shè)安排100個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，計(jì)劃投資額達(dá)480億元，而已簽訂《銀團(tuán)貸款合作協(xié)議》或基本達(dá)成合作意向的項(xiàng)目所占比例很小。

三、海南省銀團(tuán)貸款進(jìn)展緩慢的原因分析

海南省銀團(tuán)貸款發(fā)展緩慢的主要原因在于主體意愿不強(qiáng)、銀團(tuán)市場(chǎng)消沉、引導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)制不暢等。

(一)銀行合作的積極性不高

銀行盡管對(duì)銀團(tuán)合作的預(yù)期值較高，但是對(duì)銀團(tuán)牽頭行的履職行為缺乏認(rèn)可，更多地注重自身利益的保護(hù)，導(dǎo)致部分銀團(tuán)意向匆匆“夭折”。對(duì)于主要牽頭人的邀約，部分銀行存在一定的心理癥結(jié)。

一是牽頭人借助特殊地位拉到大批的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目或者其已向借款人承諾發(fā)放貸款，只是由于資金規(guī)模受限，才將部分項(xiàng)目分轉(zhuǎn)其銀行，部分銀行感覺處于不平等的地位，心理上會(huì)有所抵觸。

二是牽頭人在項(xiàng)目來(lái)源、貸款條件談判、承貸份額、貸后管理中都存在絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，部分銀行只能被動(dòng)接受這些并不代表銀團(tuán)整體利益的條件，后期與借款人或牽頭行的談判空間有限，使得決策顧慮重重，貽誤了時(shí)機(jī)。

三是政策性和商業(yè)性銀行的項(xiàng)目評(píng)估機(jī)制、貸款調(diào)查程序的差異導(dǎo)致談判形成拉鋸戰(zhàn)，耗時(shí)長(zhǎng)而成功率低，銀團(tuán)合作的認(rèn)可度被質(zhì)疑，削減了參與的積極性。

(二)各銀行機(jī)制差異

各銀行由于風(fēng)險(xiǎn)控制原則的差異導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)偏好及信貸調(diào)查評(píng)估的不一致，成為阻礙銀團(tuán)貸款實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的主要壁壘。

1.承貸期限不一致。一般有銀團(tuán)貸款意愿的項(xiàng)目多為重大建設(shè)性項(xiàng)目，建設(shè)期、借款期和投資回報(bào)相對(duì)較長(zhǎng)，個(gè)別銀行的政策特性允許其接受長(zhǎng)期貸款，而五家大型銀行、股份制商業(yè)銀行接受程度則會(huì)遞減。

2.風(fēng)險(xiǎn)偏好不一致。有重大融資需求的項(xiàng)目多為大企業(yè)貸款或政府類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款，政府類基礎(chǔ)設(shè)施貸款一般以土地收益權(quán)質(zhì)押，商業(yè)銀行則對(duì)此類貸款擔(dān)保結(jié)構(gòu)有所顧慮。

3.調(diào)查評(píng)估機(jī)制不一致。部分銀行習(xí)慣了貸款從調(diào)查到發(fā)放及管理一條龍作業(yè)的模式，對(duì)于牽頭銀行前期的調(diào)查程序和評(píng)估報(bào)告有所質(zhì)疑，特別是政策性銀行和商業(yè)銀行存在機(jī)制差別，僅依靠其他銀行的信息備忘錄就作出承諾難免信心不足。

4.審批機(jī)制不一致。轄內(nèi)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的信貸審批權(quán)限較小，部分項(xiàng)目需要?dú)v經(jīng)多層級(jí)的審批程序，審批手續(xù)繁瑣，協(xié)調(diào)成本高，使得周期長(zhǎng)、效率低、變數(shù)大，一些合作意向最終不了了之。

(三)法律上的障礙

1.牽頭行及代理行的權(quán)責(zé)不匹配。目前國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款的主要模式為牽頭銀行兼任代理銀行，即牽頭行的調(diào)查評(píng)估能力、代理行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平及其誠(chéng)信道德品質(zhì)在很大程度上影響了潛在參加行的決策和銀團(tuán)貸款的安全。因此，增進(jìn)信息透明度，避免牽頭行及代理行壟斷信息并約束其法律責(zé)任是十分重要的。而《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》僅對(duì)牽頭行有自律約束的若干條款，而未涉及牽頭行疏于調(diào)查、代理行怠于管理及其他未盡職行為的法律責(zé)任。牽頭行或代理行權(quán)大責(zé)小，不利于銀團(tuán)貸款的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、權(quán)利約束和糾紛裁決。

2.費(fèi)用承擔(dān)方式的約定過(guò)于原則。按照《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，銀團(tuán)貸款收費(fèi)應(yīng)遵循“誰(shuí)借款、誰(shuí)付費(fèi)”的原則，由借款人支付。[1]牽頭銀行不得以免于收費(fèi)的手段開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，不得借籌組銀團(tuán)貸款向銀團(tuán)貸款成員收取其他費(fèi)用。但調(diào)查表明，銀團(tuán)費(fèi)用收取方式的法定化，反倒使銀行處于“欲收不得、不收不行”的兩難境地。海南省銀團(tuán)費(fèi)用收取困難的主要表現(xiàn):一是海南省適合作銀團(tuán)貸款的部分客戶，財(cái)務(wù)實(shí)力并不是很強(qiáng)，一般難以在貸款利息之外再負(fù)擔(dān)其他費(fèi)用;二是部分項(xiàng)目的借款人屬于事業(yè)法人，收支兩條線管理，銀團(tuán)費(fèi)用難以列入開支中;三是對(duì)于省政府主導(dǎo)的重大項(xiàng)目，銀行的話語(yǔ)權(quán)較低，如強(qiáng)烈要求收取銀團(tuán)費(fèi)用，可能促使借款人放棄籌組銀團(tuán)的意愿改為選擇向單一銀行申貸。

(四)倡導(dǎo)及監(jiān)督機(jī)制不健全

在銀團(tuán)貸款項(xiàng)目分配、牽頭行權(quán)屬、銀團(tuán)組成、談判條件裁量等實(shí)質(zhì)問題上，銀行業(yè)協(xié)會(huì)理應(yīng)承擔(dān)推進(jìn)倡導(dǎo)、規(guī)范管理之責(zé)?！逗Ｄ鲜°y行業(yè)銀團(tuán)貸款合作公約》約定，海南省銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立銀團(tuán)貸款專業(yè)委員會(huì)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)、組織、實(shí)施各家銀行提交的銀團(tuán)貸款項(xiàng)目。但從運(yùn)作情況看，離“推動(dòng)、交流、審議、備案、裁決平臺(tái)”的目標(biāo)尚有較大距離。主要原因如下:

一是各會(huì)員行對(duì)協(xié)會(huì)不重視。銀團(tuán)項(xiàng)目的物色、調(diào)查、談判未按規(guī)定提交專業(yè)委員會(huì)審議，簽訂的《銀團(tuán)貸款協(xié)議》也未向?qū)I(yè)委員會(huì)備案，專業(yè)委員會(huì)實(shí)為空中樓閣。

二是委員會(huì)的主動(dòng)性和積極性有待提高。銀團(tuán)貸款專業(yè)委員會(huì)辦公室成員由各會(huì)員行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人兼任，重個(gè)體輕聯(lián)合，對(duì)協(xié)會(huì)的工作不夠重視，季度例會(huì)不落實(shí)，信息交流不暢。

三是協(xié)會(huì)對(duì)銀團(tuán)專業(yè)委員會(huì)的工作缺乏審查和監(jiān)督。對(duì)會(huì)員行未按章循事的行為缺乏通報(bào)懲戒機(jī)制影響了監(jiān)督作用的發(fā)揮。

(五)利益分配不均衡

銀團(tuán)貸款多存在周期長(zhǎng)、金額大的特點(diǎn)，因此，在代理行開立的銀團(tuán)貸款資金管理專戶將產(chǎn)生大額的“派生存款”和多筆不菲的結(jié)算收入。無(wú)法共享貸款延伸的綜合收益會(huì)使參加銀行有失落感。

四、完善海南省銀團(tuán)貸款機(jī)制的對(duì)策建議

海南省銀團(tuán)貸款要突破動(dòng)力不足和機(jī)制欠缺的發(fā)展瓶頸，各相關(guān)部門尚需在倡導(dǎo)推動(dòng)、完善機(jī)制等方面形成合力。

(一)培育風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)機(jī)制

2009年，海南省政府明確了“擴(kuò)大投資是保增長(zhǎng)最有效的措施，重點(diǎn)項(xiàng)目是實(shí)現(xiàn)投資最重要的載體”，[2]可以預(yù)見新一輪的建設(shè)高潮又將掀起，而貸款集中度也存在被進(jìn)一步抬升的隱患。轄內(nèi)銀團(tuán)貸款專業(yè)委員會(huì)成員大部分是上市或擬上市銀行，應(yīng)轉(zhuǎn)變思想觀念和經(jīng)營(yíng)理念，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好政策，通過(guò)“同伴監(jiān)督”，形成信貸風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，減少因信息不對(duì)稱引發(fā)的問題，積極爭(zhēng)取市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的共贏局面，自覺把開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)作為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)、改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的重要手段。

(二)加強(qiáng)政府、銀行、企業(yè)的聯(lián)動(dòng)協(xié)作機(jī)制

2009年，海南省政府提出了“把項(xiàng)目建設(shè)作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要抓手”的思路，全面安排省重點(diǎn)項(xiàng)目100個(gè)，年度計(jì)劃投資480億元，指明要突出抓好關(guān)系全局、影響深遠(yuǎn)的十大重大工業(yè)項(xiàng)目、十大重點(diǎn)旅游點(diǎn)房地產(chǎn)項(xiàng)目、十大重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。[3]為此，政府、銀行、企業(yè)合作平臺(tái)的定位應(yīng)側(cè)重于區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整目錄、重大建設(shè)項(xiàng)目、借款人相關(guān)信息等方面，促進(jìn)大項(xiàng)目建設(shè)與銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的信貸對(duì)接，用足、用好國(guó)務(wù)院關(guān)于金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施。政府應(yīng)樹立正面輿論宣傳導(dǎo)向，加大對(duì)海南省銀行業(yè)正面的宣傳報(bào)道，為各銀行爭(zhēng)取總行的信貸規(guī)模增加籌碼，為銀團(tuán)貸款營(yíng)造氛圍。此外，政府應(yīng)加強(qiáng)與銀行監(jiān)管部門及銀行業(yè)協(xié)會(huì)的聯(lián)動(dòng)，建立大項(xiàng)目備選信息庫(kù)，定期舉行項(xiàng)目推介會(huì)，促進(jìn)銀行與企業(yè)對(duì)話、溝通、合作，增進(jìn)信息透明度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公平性。

(三)完善監(jiān)管扶持與政策指導(dǎo)并重機(jī)制

監(jiān)管部門的強(qiáng)力推動(dòng)和政策指導(dǎo)對(duì)銀團(tuán)貸款的發(fā)展是不可或缺的，可在以下三方面有所作為。

1.完善《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》。增加市場(chǎng)自律、市場(chǎng)約束的條款，減少監(jiān)管行政色彩，增進(jìn)牽頭行及代理行責(zé)權(quán)配套機(jī)制。

2.利用間接銀團(tuán)貸款盤活存量貸款，實(shí)施貸款分散策略。對(duì)于那些負(fù)債率過(guò)高的部分優(yōu)質(zhì)客戶貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)多且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的貸款、行業(yè)集中的貸款，應(yīng)前瞻性的建立貸款分散策略，在信息透明度機(jī)制匹配的前提下，積極推行間接銀團(tuán)貸款，加速信貸資產(chǎn)的快速、高效流動(dòng)，分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

3.針對(duì)當(dāng)前部分企業(yè)資金壓力較大、不良貸款可能反彈的現(xiàn)狀，探索發(fā)揮銀團(tuán)貸款的工具和杠桿作用，通過(guò)債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)和企業(yè)兼并銀團(tuán)，尋求以最少的銀團(tuán)貸款增量資金，最大限度激活銀行存量不良資產(chǎn)的新途徑。

(四)暢通海南省銀行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)督與協(xié)調(diào)機(jī)制

海南省銀行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)切實(shí)發(fā)揮職能作用，引領(lǐng)做好銀行間風(fēng)險(xiǎn)信息平臺(tái)和交流機(jī)制的建設(shè)工作。

1.成為銀團(tuán)貸款的服務(wù)中心。與監(jiān)管部門聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)各銀行提高對(duì)銀團(tuán)貸款的認(rèn)識(shí);加強(qiáng)會(huì)員行間內(nèi)部客戶評(píng)級(jí)和審貸程序的溝通認(rèn)知，增進(jìn)銀團(tuán)貸款的合作基礎(chǔ);協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和規(guī)范，鼓勵(lì)會(huì)員行從“競(jìng)爭(zhēng)”走向“競(jìng)合”。

2.成為銀團(tuán)貸款的項(xiàng)目信息中心。與政府相關(guān)部門聯(lián)動(dòng)，建立項(xiàng)目信息交流平臺(tái)，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)壟斷項(xiàng)目;對(duì)外組成銀行共同體與項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行溝通和交流，防范客戶信貸欺詐行為;促進(jìn)銀行間的誠(chéng)信建設(shè)和互相監(jiān)督，增進(jìn)信息透明度和市場(chǎng)公平。

3.成為銀團(tuán)貸款的培訓(xùn)與監(jiān)督中心。與其他省銀行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)動(dòng)，協(xié)助會(huì)員行開展銀團(tuán)貸款的業(yè)務(wù)機(jī)能、專業(yè)隊(duì)伍培訓(xùn);敦促會(huì)員行促進(jìn)市場(chǎng)約束和自律約束，實(shí)現(xiàn)均衡、普惠和共贏，確保銀團(tuán)貸款的良好發(fā)展。■

參考文獻(xiàn):

[1] 中國(guó)銀監(jiān)會(huì).銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引[Z].2007.

[2][3] 海南省人民政府.2009海南省政府工作報(bào)告[Z].2009.