增值稅轉(zhuǎn)型改革對經(jīng)濟的影響研究

李　靜

中圖分類號:F810.42 文獻標識碼:A

內(nèi)容摘要:本文針對增值稅轉(zhuǎn)型改革,詳細分析了其對投資的影響、對地方財政收入的影響、對企業(yè)經(jīng)濟、行業(yè)經(jīng)濟和進出口貿(mào)易的影響等一系列問題,集中起來就是關于增值稅轉(zhuǎn)型改革對經(jīng)濟的影響問題,并得出相應的結(jié)論。

關鍵詞:增值稅 轉(zhuǎn)型 經(jīng)濟 影響

自2009年1月起,我國在所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革。改革的主要內(nèi)容是:允許企業(yè)抵扣新購入設備所含的增值稅,同時,取消進口設備免征增值稅和外商投資企業(yè)采購國產(chǎn)設備增值稅退稅政策,將小規(guī)模納稅人的增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%,將礦產(chǎn)品增值稅稅率恢復到17%。以上改革內(nèi)容充分說明,國民經(jīng)濟戰(zhàn)略正從限制非理性投資向擴大內(nèi)需和提高經(jīng)濟效率進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,增值稅也由生產(chǎn)型向消費型轉(zhuǎn)型。

我國增值稅轉(zhuǎn)型改革的現(xiàn)狀

我國在2003年就已經(jīng)提出增值稅改革,主要體現(xiàn)在兩個方面:由增量抵扣改變?yōu)槿~抵扣,即在目前的試點地區(qū),設備采購產(chǎn)生的進項增值稅可全額用于抵扣;對進行增值稅轉(zhuǎn)型的行業(yè)取消了限制。

通過2004 年以來的增值稅改革試點,為改革在全國范圍內(nèi)的推行積累了豐富的經(jīng)驗。2008年,我國企業(yè)景氣度快速回落、全國財政收入繼續(xù)高增長,使得市場對推進增值稅改革在全國推行的呼聲越來越高。2008年上半年,全國完成稅收32553億元,同比增長30.5%,創(chuàng)造有史以來半年度增長最快的記錄。與此同時,2008上半年我國經(jīng)濟回落至10.4%,1-5月企業(yè)利潤增速快速回落20個百分點,央企利潤同比減少10.3%。在目前經(jīng)濟環(huán)境下,在全國范圍內(nèi)推進增值稅轉(zhuǎn)型改革可以促進企業(yè)投資,穩(wěn)定經(jīng)濟增長。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對投資的影響

通過研究美、德、法、英等發(fā)達國家近100年的工業(yè)化發(fā)展歷程,可以預測未來50年我國與美國1915～2001年的投資演進進程存在相似之處,對處于工業(yè)化進程中的我國具有研究和參照價值。實證研究預計:我國在2005～2035年將處于伴隨投資周期的投資增長階段,與美國1951～1980年經(jīng)濟運行軌跡相似;經(jīng)過軌跡修正認為我國30年總體增長率年均11%左右,至2034年年度允許設備抵扣稅額增長大約23倍,以后20年將基本按照相似軌跡運行;我國2005～2035年制造業(yè)更新改造投資設備構成將從55%上升到75%,考慮構成上升因素,至2034年年度允許設備抵扣稅額將超過23000億元。

實踐表明,在實行增值稅轉(zhuǎn)型(即由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型)后,上市公司的固定資產(chǎn)投資成本將明顯下降。以前在購買固定資產(chǎn)、以及用于自置貴重資產(chǎn)的購進貨物或應稅勞務時,其進項增值稅最終需要計入固定資產(chǎn)成本。固定成本的增加也使得企業(yè)每年的折舊費用增加,從而也提高了產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。當增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型后,原先計入固定資產(chǎn)成本的進項增值稅將可以單列出來,并可與銷項增值稅進行抵扣。

根據(jù)全部上市公司2006-2007 年的固定資產(chǎn)投資情況統(tǒng)計顯示,電力、鋼鐵、石油化工等行業(yè)每年新增的固定資產(chǎn)投資在各行業(yè)中居于前列,這幾個行業(yè)在增值稅轉(zhuǎn)型后,將明顯受益。從上市公司來看,2007 年中國石油、中國石化、中國神華等公司每年的固定資產(chǎn)投資增加額排在所有上市公司的前列。在增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型后,如果這些公司的固定資產(chǎn)投資額能延續(xù)2007 年的高水平,那么未來業(yè)績與2007 年相比將由于年折舊費用的減少而得到提升。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對地方財政收入的影響

在短期內(nèi),按靜態(tài)指標全國減少增值稅收入1500億測算,則地方收入減收165億(地方稅3個附加稅種占增值稅總額的11%);按共享稅中央與地方3:1的分成比例,則地方稅收減收500億,二者合計665億,即地方稅減收幅度占全國增值稅減少數(shù)的44.3%。目前,我國的地區(qū)差異和行業(yè)布局存在明顯不均衡性,各地經(jīng)濟發(fā)展不平衡的狀況并未趨緩,而東北地區(qū)屬同一類型經(jīng)濟模式,在轉(zhuǎn)型試點過程中的經(jīng)驗做法在全國范圍內(nèi)的示范和借鑒意義頗為有限,至少短期內(nèi)難以管窺。并且,增值稅轉(zhuǎn)型改革向消費型模式每邁出一步,就會帶來新一輪的投資熱甚至過熱的后果。

從長期看,3到5年之后全國增值稅改革推行的效果預測,地方財政受影響的因素還將增多。民間投資的規(guī)模會不斷擴大,產(chǎn)業(yè)結(jié)構發(fā)生悄然改變,地方稅收入將受到減收影響。如:擴大增值稅抵扣范圍后,稅負減輕,資金流動加快,效益提高,促使一部分原來從事營業(yè)稅應稅項目的投資人轉(zhuǎn)變投資方向,成為增值稅納稅人。由此造成的地方稅減收,盡管具體數(shù)值不易測定,但對中小企業(yè)的影響程度不容低估,而且其程度高低直接與增值稅轉(zhuǎn)型改革的幅度和范圍呈正相關。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對企業(yè)經(jīng)濟的影響

(一)對企業(yè)凈利潤的影響

從投資當年來看,新增固定資產(chǎn)的增值稅一次性全額抵扣,導致當年利潤大幅上升;但以后各年的凈利潤不再受增值稅影響。另外,由于消費型增值稅對投資的刺激力度較大,因此經(jīng)營收入可能有所增長;但同時固定資產(chǎn)的增加導致折舊費用上升,財務費用也可能由于貸款的增加而上升,從而抵消了部分由于增值稅抵扣所帶來的利潤上升好處。而以后各年的利潤狀況則主要取決于新增固定資產(chǎn)的投資回報與折舊和財務費用之間的關系,對于投資回收期較長的項目,其利潤在投資的最初幾年不見得上升。

(二)對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的影響

從投資當年來看,經(jīng)營現(xiàn)金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升;但以后各年的現(xiàn)金流不再受增值稅的直接影響。另外,經(jīng)營現(xiàn)金流除了受增值稅抵扣影響而大幅上升外,還可能由于新增固定資產(chǎn)的作用而使凈經(jīng)營現(xiàn)金流入有所增加,但當年的投資現(xiàn)金支出一般會高于另兩種增值稅,融資現(xiàn)金流中的利息支付也會有所上升。以后各年的現(xiàn)金流變化,取決于新增固定資產(chǎn)對經(jīng)營現(xiàn)金流的增加作用與利息支付及債務償還所支出的融資現(xiàn)金流之差。

(三)對商品價格的影響

增值稅作為價外稅,是商品價格的一個重要組成部分,增值稅稅負下降直接降低商品價格,一般情況價格下降是提高商品競爭力的一個重要因素。2008年以后用于保護國內(nèi)市場的關稅、進口環(huán)節(jié)的增值稅等措施將不能有效使用,國外優(yōu)質(zhì)商品將與我國企業(yè)商品直接競爭。增值稅轉(zhuǎn)型為消費型后,企業(yè)迫于競爭壓力會進一步降低商品價格,將促使通貨緊縮進一步加劇,所以面對即將來到的貿(mào)易挑戰(zhàn),增值稅轉(zhuǎn)型給產(chǎn)品的降價提供了空間,增強了我國商品的競爭能力。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對行業(yè)經(jīng)濟的影響

由于增值稅轉(zhuǎn)型涉及增值稅征管的所有行業(yè),行業(yè)間設備的固定資產(chǎn)投入的比重存在差異,不可避免地對國民經(jīng)濟各行業(yè)原有的利益分配格局形成沖擊,導致行業(yè)間流轉(zhuǎn)稅負擔的結(jié)構性調(diào)整。因此,從企業(yè)流轉(zhuǎn)稅負擔的角度看,行業(yè)間流轉(zhuǎn)稅負擔發(fā)生變化是必然的。增值稅轉(zhuǎn)型本身屬于減輕內(nèi)資企業(yè)重復征稅的政策優(yōu)化,增值稅轉(zhuǎn)型本身對行業(yè)稅負減輕程度的差異,是對于行業(yè)間重復征稅差異的不合理稅收制度現(xiàn)狀的理性回歸,因此稅收負擔減輕程度的不均衡是正常的。

由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅后,企業(yè)做出投資決定所要求的邊界回報率降低了,從而增加了可投資項目。固定資產(chǎn)耗損越快的行業(yè),其受稅制變化而新增的固定資產(chǎn)投資越多;固定資產(chǎn)回報率越低的行業(yè),受稅制變化的影響越大。消費型增值稅下受益最大的行業(yè):首先,消費型增值稅下固定資產(chǎn)采購額較大的行業(yè)受益最大,其中,固定資產(chǎn)投資回報率較低,折舊年數(shù)較短的行業(yè)受到的影響尤其大。其次,重型設備制造業(yè)受下游市場需求的拉動,業(yè)績也會有所上升(如表1所示,以2007年為例)。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對進出口貿(mào)易的影響

(一)增值稅轉(zhuǎn)型對進口貿(mào)易的影響

增值稅轉(zhuǎn)型使我國境內(nèi)企業(yè)競爭實力增強,能夠在國內(nèi)市場保持較多的份額。測算表明:加入WTO對我國勞動力就業(yè)和國內(nèi)GDP增長將產(chǎn)生重大沖擊,增值稅轉(zhuǎn)型有利于增加國內(nèi)勞動力就業(yè),促進經(jīng)濟持續(xù)增長,這是至關重要的?，F(xiàn)行生產(chǎn)型增值稅有礙境內(nèi)企業(yè)資本投入,有礙境內(nèi)企業(yè)市場競爭實力的增強。增值稅轉(zhuǎn)型使企業(yè)增加積累,提高投資,促進企業(yè)有機構成的提高,從而提升企業(yè)綜合競爭力;增值稅轉(zhuǎn)型使企業(yè)有實力運用價格優(yōu)勢擴大市場占有率。由此看來,增值稅轉(zhuǎn)型改革可以通過完善稅制,消除經(jīng)濟體制內(nèi)在的不經(jīng)濟因素。

(二)增值稅轉(zhuǎn)型對出口貿(mào)易的影響

首先,增值稅轉(zhuǎn)型間接提高企業(yè)商品的內(nèi)在使用價值,增強企業(yè)國際市場競爭力。增值稅轉(zhuǎn)型后企業(yè)對設備投資實行零稅率,增加企業(yè)投資后流動資金,增強經(jīng)營能力;同時使企業(yè)增加利潤積累,提高投資預期,增加持續(xù)投資。這兩方面都能夠使企業(yè)綜合實力增強,使商品的內(nèi)在使用價值增加,商品內(nèi)在品質(zhì)的提高是商品競爭力提高的重要步驟。

其次,增值稅轉(zhuǎn)型有利于出口商品不含稅出口,增強國際市場競爭力。增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)出口的影響是:以前出口較度虧損的商品現(xiàn)在可以出口;保本出口的商品可以有較好的利潤;利潤好的商品可以銷售上檔次,擴大市場份額。我國商品由于受美國金融危機的影響,造成出口不暢,增值稅轉(zhuǎn)型將對外貿(mào)有強烈的促進作用。

綜上所述,本文認為:在現(xiàn)有范圍內(nèi)增值稅轉(zhuǎn)型改革對經(jīng)濟的影響基本是良性的。為使增值稅轉(zhuǎn)型改革政策充分發(fā)揮作用,政府除了考慮逐步擴大增值稅征稅范圍進而對所有的貨物和勞務征收增值稅,還要相繼出臺一些彌補增值稅轉(zhuǎn)型財政減收的稅收政策和減輕增值稅轉(zhuǎn)型負面影響的財政政策。

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