關(guān)于安徽鳳陽縣利民村鎮(zhèn)銀行的案例分析

賀　瀟　馬文浩

2007年11月7日,安徽省銀監(jiān)局宣布本省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)工作已經(jīng)啟動(dòng),并選擇在長豐縣和鳳陽縣試點(diǎn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。安徽銀監(jiān)局稱,從首批六省試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)看,村鎮(zhèn)銀行有著比貸款公司和農(nóng)村資金互助社更加完善的公司治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督制衡機(jī)制,經(jīng)營管理更加規(guī)范,風(fēng)險(xiǎn)管理能力更強(qiáng);能夠吸收社區(qū)內(nèi)廣大居民的存款,資金來源更加豐富,對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的有效信貸投入更多,對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持力度更大。而與鳳陽縣相鄰的天長市的天長信用聯(lián)社是六家申報(bào)銀行中不良貸款率最低的銀行,故批準(zhǔn)其成立利民村鎮(zhèn)銀行。

利民村鎮(zhèn)銀行的籌建過程

2008年4月28日,鳳陽縣利民村鎮(zhèn)銀行正式掛牌成立。吸收法人股東5名,個(gè)體股東10名,共募資金4100萬。其股權(quán)結(jié)構(gòu)、籌建費(fèi)用、組織結(jié)構(gòu)狀況如下。

股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%,單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。天長市農(nóng)村信用合作聯(lián)社作為利民村鎮(zhèn)銀行最大股東,是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),且持股比例為29.78%;其他單個(gè)自然人股東和關(guān)聯(lián)方持股都未超過10%,符合《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》的相關(guān)要求。

籌建費(fèi)用。利民銀行在籌建期間約花費(fèi)175.3萬元,其中開辦費(fèi)約為151.7萬,并可在五年內(nèi)攤銷,每年約為30萬;購置固定資產(chǎn)約23.5萬。

組織結(jié)構(gòu)與人員構(gòu)成。根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)權(quán)制度,全行設(shè)立了股東大會(huì)、董事會(huì)和行長室;根據(jù)業(yè)務(wù)需要和員工情況共設(shè)置了信貸部、營業(yè)部、營銷部、財(cái)務(wù)部和綜合辦公室五個(gè)部門。(詳見圖1)。

董事長由天長信用聯(lián)社董事長兼任。行長室設(shè)正副行長各一名,行長由原天長信用聯(lián)社辦公室主任擔(dān)任,有近20年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn);副行長來自天長信用聯(lián)社的稽查部,現(xiàn)在主管村鎮(zhèn)銀行財(cái)務(wù)工作,有10余年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。其他員工15名,其中本科生3名,大專生12名。這些員工分處在4個(gè)部門,其中信貸部4名,營業(yè)部5名,營銷部1名,財(cái)務(wù)部2名,綜合辦公室3名。

利民村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀

根據(jù)安徽省銀監(jiān)局規(guī)定,利民村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍包括個(gè)人及企事業(yè)單位存貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù),銀行卡業(yè)務(wù),

企業(yè)的銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù),代理收付款業(yè)務(wù),代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。目前,存貸款業(yè)務(wù)是利民村鎮(zhèn)銀行的主營業(yè)務(wù)。

存貸款業(yè)務(wù)

吸收存款狀況。成立之初,5130萬存款中,2000萬是政府的財(cái)政存款,財(cái)政性存款占總存款比例達(dá)40%,而54.9%的農(nóng)戶存款中絕大部分是內(nèi)部職工的關(guān)系存款,這表明村鎮(zhèn)銀行在吸收公眾存款方面仍沒有太大的競爭力。隨后村鎮(zhèn)銀行開展了“以貸引存,以存促銷”的方式動(dòng)員存款,較大地提高了存款總量,降低了財(cái)政性存款比例。截至2009年5月末,村鎮(zhèn)銀行存款余額達(dá)到9315萬元,其中財(cái)政性存款的數(shù)額較2008年底減少了3200萬元。

發(fā)放貸款狀況。成立以來,利民銀行累計(jì)發(fā)放的8896.1萬元貸款中,面向農(nóng)戶的貸款不超過貸款總額的8%;貸給農(nóng)戶作生產(chǎn)性支出的貸款不足總額的2.5%,其中發(fā)放給種植農(nóng)戶購買化肥、種子等農(nóng)資的貸款不足2%,發(fā)放給養(yǎng)殖戶做生產(chǎn)性支出的貸款僅為0.62%。利民村鎮(zhèn)銀行表示,面向企業(yè)的貸款中,目前暫沒有能力支持大型企業(yè),而且由于有“村鎮(zhèn)銀行不能對(duì)固定資產(chǎn)投資貸款,只可以做生產(chǎn)性、流動(dòng)性貸款”的要求,所以,只能參與別的銀行沒有興趣的企業(yè)。主要參與糧食收購與加工企業(yè)和縣域內(nèi)小企業(yè),形式有抵押也有擔(dān)保。如果客戶使用固定資產(chǎn)作擔(dān)保,則視為優(yōu)質(zhì)客戶。政府也提供一些企業(yè)作為選擇,經(jīng)過村鎮(zhèn)銀行考察,從一百多家糧食加工企業(yè)中精選出十幾家糧食加工企業(yè)發(fā)放貸款,大約占全部貸款的42.95%,其中最大的一筆貸款是200萬元;48.69%的貸款分配給小企業(yè),沒有貸款給中型企業(yè)。此外,村鎮(zhèn)銀行還開發(fā)了兩種公務(wù)員和事業(yè)單位職工的消費(fèi)性貸款業(yè)務(wù):“公務(wù)員專向貸款業(yè)務(wù)”和“自收自支事業(yè)單位工作人員專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)”。貸款范圍可以是住房、消費(fèi)和發(fā)展生產(chǎn)。若貸款人員所屬單位在該行設(shè)立的工資賬戶,由其代發(fā)工資,可以申請(qǐng)信用貸款;否則只能申請(qǐng)抵押貸款。

風(fēng)險(xiǎn)控制情況

首先,利民村鎮(zhèn)銀行尚未獲準(zhǔn)加入征信系統(tǒng),共享征信系統(tǒng)信息。這使得信貸客戶信用風(fēng)險(xiǎn)難以甄別,加上利民村鎮(zhèn)銀行的員工多為無從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的應(yīng)屆畢業(yè)生,這對(duì)信貸客戶選擇、抵押資產(chǎn)評(píng)估、貸款風(fēng)險(xiǎn)防范都較為不利。其次,村鎮(zhèn)銀行工作人員表示,由于種養(yǎng)殖業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較大,為了實(shí)現(xiàn)低于2%的壞賬率,銀行對(duì)種養(yǎng)殖業(yè)的貸款比重不會(huì)高于總貸款的30%;相比而言,同一縣城的農(nóng)村信用合作社貸給農(nóng)戶的貸款則達(dá)到80%?？梢?該村鎮(zhèn)銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)不得不違背2007年頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》的要求:“村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)首先滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要”。第三,由于存款量與盈利目標(biāo)不匹配,利民村鎮(zhèn)銀行的貸存比達(dá)83%,高于商業(yè)銀行法規(guī)定的75%,也給經(jīng)營帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

股東回報(bào)情況

據(jù)調(diào)查了解,該銀行經(jīng)營計(jì)劃是第一年不虧損,爭取達(dá)到1%～2%的資本回報(bào)率,第二年?duì)幦∵_(dá)到10%,第三年達(dá)到15%。據(jù)銀行披露,開業(yè)第一年不虧損的目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)。但據(jù)專家組(來自安徽財(cái)經(jīng)大學(xué))評(píng)估,銀行實(shí)現(xiàn)其內(nèi)部目標(biāo)就已經(jīng)很難,實(shí)現(xiàn)股東目標(biāo)完全不可能。因?yàn)橐獙?shí)現(xiàn)股東目標(biāo),存款需達(dá)到5個(gè)多億,貸款達(dá)到3個(gè)多億,這個(gè)數(shù)字相當(dāng)于當(dāng)?shù)剞r(nóng)行和工行的年存貸款增長額之和。然而,村鎮(zhèn)銀行在吸收存款和爭取優(yōu)質(zhì)客戶資源方面明顯競爭力不足。

員工激勵(lì)情況

兩名行長組織關(guān)系仍保留在天長信用聯(lián)社,年薪約為9萬元,由信用聯(lián)社支出。雖然工資略高于在原信用聯(lián)社,但來自董事會(huì)和政府的壓力非常大,他們希望返回原信用聯(lián)社工作。17名員工采用“全員營銷型”,充分動(dòng)員職工的資源;在基本工資的基礎(chǔ)上引入競爭機(jī)制,每個(gè)月都進(jìn)行評(píng)比。

經(jīng)營成本與收益情況

據(jù)利民村鎮(zhèn)銀行2009年5月上報(bào)監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)顯示,截至2008年底,利民村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營8個(gè)月,各項(xiàng)業(yè)務(wù)支出為193萬元,其中:

開辦費(fèi)攤銷額=151.7萬/5年=30.3萬元/年

年度應(yīng)付員工工資=2000元/人/月*8月*17人=27.2萬元

計(jì)提壞賬和折舊17萬元,營業(yè)稅金及附加28萬元。各項(xiàng)收入為246萬元,收入主要為利差收益,其存貸款利差高于商業(yè)銀行,但低于農(nóng)信社,大約為4%(利民村鎮(zhèn)銀行一年期存款平均成本,含動(dòng)員成本約為4.5%,同行的拆借利率為6%,所以一般不會(huì)選擇拆借,加權(quán)平均貸款利率為8.5%),實(shí)現(xiàn)凈利潤53萬元,提取股東紅利41萬元,每股紅利以1%派現(xiàn)。

利民村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展困境

隱性擔(dān)保缺失下的金融排異

聲譽(yù)是一種保證契約得以順利實(shí)施的重要機(jī)制,在信息不對(duì)稱的條件下,我們可以把銀行的聲譽(yù)理解為具有信息優(yōu)勢的銀行對(duì)存款人做出的維護(hù)其存款安全的承諾。利民村鎮(zhèn)銀行在業(yè)務(wù)推廣、吸收存款等方面都遇到因缺乏國家隱性擔(dān)保而受當(dāng)?shù)卦袊猩虡I(yè)銀行、農(nóng)信社、郵政儲(chǔ)蓄所排異的問題,原有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用自身的國家隱性擔(dān)保優(yōu)勢來阻擊初創(chuàng)的信譽(yù)有限的村鎮(zhèn)銀行。由于對(duì)村鎮(zhèn)銀行了解有限,多數(shù)客戶通常會(huì)選擇有國家信用做后盾的各大銀行,這直接導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在創(chuàng)立之初很難吸收公眾存款。為爭奪客戶資源和樹立良好信譽(yù),村鎮(zhèn)銀行也強(qiáng)調(diào)自己的國有資本性質(zhì),并在利民村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)品、利率電子指示牌的醒目位置上滾動(dòng)播出:“利民村鎮(zhèn)銀行是國家銀行”。此外,利民村鎮(zhèn)銀行的綜合業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)掛靠在信用社,并由天長代為領(lǐng)取金農(nóng)卡,這就意味著,村鎮(zhèn)銀行和信用社是可以通存通兌的,但實(shí)際操作中,信用社的柜員通過區(qū)別卡號(hào)的字段拒絕村鎮(zhèn)銀行客戶的取款。

資金和信息約束下的金融排斥

村鎮(zhèn)銀行的優(yōu)勢本不在于資金的充裕,而在于其信息獲取的能力。由于分支機(jī)構(gòu)少且處于縣城金融機(jī)構(gòu)聚居點(diǎn),與農(nóng)信社(鳳陽縣農(nóng)信社下轄42個(gè)網(wǎng)點(diǎn),其中1個(gè)營業(yè)部,32個(gè)信用社,9個(gè)儲(chǔ)蓄所,服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng))相比,利民村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)戶的距離更加遙遠(yuǎn),對(duì)農(nóng)戶的信用狀況了解極為有限,直接后果就是村鎮(zhèn)銀行對(duì)農(nóng)戶貸款數(shù)額的減少和貸款標(biāo)準(zhǔn)的提高,其貸款條件比當(dāng)?shù)匦庞蒙绺訃?yán)苛。

調(diào)查顯示,在利民村鎮(zhèn)銀行,只有同時(shí)有房產(chǎn)證和土地證才能辦理貸款。銀行方面的解釋是90%的員工都是新上崗的大學(xué)畢業(yè)生,對(duì)資產(chǎn)的審查和認(rèn)證經(jīng)驗(yàn)不足,因此為了避免造成高風(fēng)險(xiǎn),只接受同時(shí)具有兩證的貸款訴求人。與利民村鎮(zhèn)銀行相比,農(nóng)村信用社有專門針對(duì)農(nóng)戶的小額信貸計(jì)劃,并不需要兩證齊備。利民村鎮(zhèn)銀行在地理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序方面都對(duì)農(nóng)戶金融需求具有一定的排斥性。

經(jīng)營規(guī)模制約下的被動(dòng)定位

鳳陽縣信貸市場上原有的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都有自己的定位。國有商業(yè)銀行的信貸對(duì)象為大中型企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶,幾乎不做涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)。農(nóng)信社擁有最多的分支機(jī)構(gòu),與利民銀行相比它能夠更加貼近農(nóng)村,同時(shí)又屬于正規(guī)金融,擁有大量的國家資源,占據(jù)整個(gè)農(nóng)貸市場近80%。資金互助合作組織充分地利用鄉(xiāng)土熟人社會(huì)特征,降低交易成本,專注于農(nóng)信社忽略的小額貸款業(yè)務(wù)。而利民村鎮(zhèn)銀行,與國有商業(yè)銀行及農(nóng)信社相比,其規(guī)模較小,卻不足以小到只專注于某一個(gè)農(nóng)村社區(qū);與資金互助合作社相比,其規(guī)模較大,卻不足以大到能夠與大型商行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶資源。因此,利民村鎮(zhèn)銀行提出自己的市場定位是為小企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶提供全面金融服務(wù),并根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況,提出“先生存,后發(fā)展”的發(fā)展計(jì)劃。而這一市場定位又較大地偏離了村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的政策初衷。

對(duì)于利民村鎮(zhèn)銀行的簡要結(jié)論與建議

從利民村鎮(zhèn)銀行的成立背景及籌建過程可見,它的出現(xiàn)是以供給帶動(dòng)需求的誘致性的制度變遷,其政策初衷非常明確,為農(nóng)戶提供金融服務(wù)。然而正如案例所展示,在隱性擔(dān)保,公司治理,資金和信息約束,經(jīng)營規(guī)模等多個(gè)約束條件的影響下,為了實(shí)現(xiàn)基本的財(cái)務(wù)目標(biāo),村鎮(zhèn)銀行還是會(huì)主動(dòng)地把服務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向中小企業(yè)和個(gè)體工商戶。所以,注重宣傳引導(dǎo),優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制,完善監(jiān)管機(jī)制是避免村鎮(zhèn)銀行偏離政策初衷淪為發(fā)起行分支機(jī)構(gòu)的有益嘗試。

注重宣傳引導(dǎo),為村鎮(zhèn)銀行塑造應(yīng)有的政策地位。這從一定程度上緩解了村鎮(zhèn)銀行面臨金融排異的困境,降低了農(nóng)戶與村鎮(zhèn)銀行之間的信息不對(duì)稱問題。

優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制,提高村鎮(zhèn)銀行財(cái)務(wù)可持續(xù)性,緩解治理困境。首先,稅收支持,村鎮(zhèn)銀行的成立背景是服務(wù)三農(nóng),地方政府通常對(duì)村鎮(zhèn)銀行實(shí)施一定的稅收優(yōu)惠,如營業(yè)稅金及附加按5%上交后返還2%,但該項(xiàng)稅收支持會(huì)因時(shí)因地而異,宜通過立法予以確認(rèn)。其次,可以通過擴(kuò)大儲(chǔ)源,調(diào)節(jié)同行拆借利率等方式給予村鎮(zhèn)銀行支持。再次,征信系統(tǒng)信息共享對(duì)村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)防范也至關(guān)重要。

完善監(jiān)管機(jī)制,明確支農(nóng)定位,改善村鎮(zhèn)銀行排斥農(nóng)戶的現(xiàn)狀。建立針對(duì)村鎮(zhèn)銀行的支農(nóng)考核體系,嚴(yán)格限制村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍,把發(fā)放支農(nóng)貸款情況納入其市場退出機(jī)制的重要參考指標(biāo),避免村鎮(zhèn)銀行異化為發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)。

(作者單位:中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院)