過(guò)山車

磷復(fù)肥市場(chǎng)

2009年1～8月份,中國(guó)磷肥產(chǎn)量為908.1萬(wàn)噸(折純),較2008年同期上漲了7.2%。據(jù)全國(guó)供銷社系統(tǒng)數(shù)據(jù)表明,1～8月份國(guó)內(nèi)磷肥銷量為797.99萬(wàn)噸,較去年同期上漲2.13%。進(jìn)入2009年以來(lái),國(guó)內(nèi)化肥價(jià)格相對(duì)平穩(wěn),市場(chǎng)價(jià)格起伏不大。

2008年對(duì)磷復(fù)肥行業(yè)來(lái)說(shuō)是跌宕起伏的一年,這一年磷復(fù)肥行業(yè)經(jīng)歷了化肥以及原料價(jià)格的“井噴”和更加猛烈的“雪崩”,肥料價(jià)格的漲幅和跌幅均創(chuàng)下歷史之最。這一化肥價(jià)格“過(guò)山車”現(xiàn)象給國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)造成了巨大的損失,也給磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)帶來(lái)深刻的反思。

井噴的原因

從2007年8月至2008年5月,國(guó)內(nèi)化肥價(jià)格一路上漲,磷酸二銨價(jià)格由2570元上漲到4400元,漲幅高達(dá)87%;磷酸一銨價(jià)格由2150元上漲到4000元,漲幅高達(dá)114%;復(fù)合肥價(jià)格由1820元上漲到3250元,漲幅為107%?；蕛r(jià)格的上漲原因是能源價(jià)格的上漲和原料成本的推動(dòng),而最直接的兩個(gè)原料則是硫磺和鉀肥。

2008年,中國(guó)磷復(fù)肥產(chǎn)能繼續(xù)快速增長(zhǎng),上半年磷肥產(chǎn)量達(dá)到658萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.6%。硫磺的國(guó)際市場(chǎng)需求進(jìn)一步增加,同時(shí),國(guó)內(nèi)硫磺制酸裝置也相繼擴(kuò)增產(chǎn)能。在國(guó)際市場(chǎng)上,巴西、印度等國(guó)也在擴(kuò)增硫磺制酸產(chǎn)能,導(dǎo)致世界硫磺供需形勢(shì)進(jìn)一步趨緊。在供需趨緊的形勢(shì)下,在貿(mào)易商的推波助瀾下,硫磺價(jià)格開(kāi)始沖高。國(guó)內(nèi)硫磺價(jià)格在1月份為4230元,5月份達(dá)到4680元,七八月份竟?jié)q到5300元。中國(guó)對(duì)硫磺的對(duì)外依存度高達(dá)82%,因此硫磺價(jià)格的上漲成為化肥價(jià)格“井噴”的導(dǎo)火線。

另外,鉀肥價(jià)格在2008年也出現(xiàn)大幅度的上漲。由于中國(guó)鉀肥生產(chǎn)滿足不了國(guó)內(nèi)消費(fèi)的需求,每年需從國(guó)外大量進(jìn)口鉀肥。國(guó)際鉀肥離岸價(jià)由2008年1月份的190美元上漲到7月份的510美元,國(guó)內(nèi)氯化鉀價(jià)格由1月份的2900元上漲到7月份的4650元。鉀肥價(jià)格的上漲成為復(fù)合肥成本上漲的另一原因。

從全球來(lái)講,由能源危機(jī)、糧食危機(jī)引發(fā)的糧食需求旺盛,導(dǎo)致糧食消費(fèi)、種植結(jié)構(gòu)變化,糧食從單純的消費(fèi)品變?yōu)楣I(yè)原料。由于土地和化肥的需求越來(lái)越大,再加上化肥資源的壟斷,需求分布的區(qū)域差異、國(guó)際期貨商的推波助瀾,導(dǎo)致2008年化肥主要品種價(jià)格“井噴”。

由于肥料價(jià)格大幅上漲,磷復(fù)肥行業(yè)面臨著雙重壓力,一方面是國(guó)家限制化肥出廠價(jià),其限定價(jià)格遠(yuǎn)低于成本;另一方面是肥料價(jià)格太高,農(nóng)民難以接受,轉(zhuǎn)而購(gòu)買價(jià)格較低的低含量化肥。當(dāng)時(shí)磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)狀是:農(nóng)民盡量減少用肥,經(jīng)銷商不敢接貨,企業(yè)沒(méi)有訂單。

由于2007年以來(lái)國(guó)際化肥價(jià)格連續(xù)大漲,導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外化肥價(jià)差日益拉大,國(guó)內(nèi)化肥企業(yè)轉(zhuǎn)攻國(guó)際市場(chǎng)。面對(duì)這種局勢(shì),國(guó)家連續(xù)五次上調(diào)了化肥類產(chǎn)品關(guān)稅,截至2008年8月30日的第五次稅率調(diào)整,國(guó)內(nèi)各種化肥的出口關(guān)稅已上調(diào)至120%～185%?；食闪?008年關(guān)稅調(diào)整最頻繁的產(chǎn)品之一。企業(yè)面臨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)庫(kù)存積壓、國(guó)際市場(chǎng)出不去的兩難局面。

“雪崩”后的市場(chǎng)及影響

從2008年9月份至11月20日,國(guó)內(nèi)主要磷復(fù)肥品種價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌,磷酸二銨價(jià)格由4250元下跌到3000元,跌幅在30%～35%之間;磷酸一銨價(jià)格由3400元下跌到1800元,跌幅為 52%;復(fù)合肥價(jià)格由3300元下跌到2200元,跌幅為33%。化肥價(jià)格“雪崩”的主要原因是硫磺價(jià)格大幅下跌。

硫磺價(jià)格高到一定程度,形勢(shì)漸漸發(fā)生了變化。首先是生產(chǎn)企業(yè)由于承受不了高價(jià)原料開(kāi)始減產(chǎn),善于對(duì)市場(chǎng)“察言觀色”的經(jīng)銷商也開(kāi)始小心拿貨。化肥產(chǎn)業(yè)鏈最末端的消費(fèi)者——農(nóng)民也終于有了反應(yīng)。種植補(bǔ)貼早被高價(jià)肥沖沒(méi)了,如此高的價(jià)格讓農(nóng)民只有一個(gè)選擇:降低化肥用量和用低價(jià)肥。

國(guó)家連續(xù)5次調(diào)控出口關(guān)稅也終于使出口之路基本斷了。出口大門(mén)關(guān)閉,讓以高價(jià)硫磺為原料的磷復(fù)肥失去了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的空間,企業(yè)資本慢慢被高價(jià)原料吞噬。同時(shí),國(guó)內(nèi)石化企業(yè)在國(guó)家環(huán)保政策激勵(lì)下,開(kāi)始重視石油、天然氣以及煤炭中硫的回收,再加上高價(jià)刺激,硫回收裝置增多,這也使得國(guó)內(nèi)硫磺對(duì)外依存度有所下降。中國(guó)硫磺需求的變化悄悄影響著國(guó)際市場(chǎng)。從9月份開(kāi)始,國(guó)際市場(chǎng)硫磺價(jià)格出現(xiàn)回調(diào),硫磺價(jià)格降至665美元,比8月份降低16.9%;11月初,價(jià)格降至115 美元,11月12日溫哥華硫磺離岸價(jià)已是65美元。緊跟著,國(guó)內(nèi)硫磺價(jià)格也跌至370元。

由于中國(guó)對(duì)化肥出口管制的影響,大量高價(jià)位原料和化肥制成品滯留在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),造成國(guó)內(nèi)市場(chǎng)旺季崩潰。

與此同時(shí),中國(guó)迅猛發(fā)展的磷肥企業(yè)也失去了進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的有利時(shí)機(jī)。而流通企業(yè)在單邊下跌的市場(chǎng)中很難獲利,進(jìn)入了銷存兩難的境地,小型生產(chǎn)企業(yè)季節(jié)性生存更加明顯,,沒(méi)有規(guī)模和特色的混配工廠生存異常艱難。

過(guò)山車后的反思

反思一:中國(guó)磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)的“阿喀琉斯之踵”。

中國(guó)磷肥產(chǎn)業(yè)用短短5年時(shí)間從自給不足一躍成為全球第二,不能不說(shuō)是一個(gè)奇跡,但是,硫、鉀資源的先天短缺,使得這個(gè)新興的巨人注定要受到“阿喀琉斯之踵”的影響,而這種影響在一定程度上充滿了隱蔽性和突然性。

反思二:化肥市場(chǎng)的期貨本質(zhì)。

化肥產(chǎn)品具有連續(xù)性生產(chǎn)和季節(jié)性消費(fèi)的特點(diǎn),這樣的特點(diǎn)決定了其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)消化方式和后果與一般化工產(chǎn)品不同。在消費(fèi)季節(jié)到來(lái)之前,化肥產(chǎn)品所有的風(fēng)險(xiǎn)都隱性地硬扛著,等到消費(fèi)時(shí)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)也就集中爆發(fā)了?；蕛r(jià)格的暴漲也有期貨的屬性。

反思三:產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)中的“諸侯病”。

早在2004年、2005年國(guó)內(nèi)業(yè)界就認(rèn)識(shí)到,按照當(dāng)時(shí)的發(fā)展速度,到2008年中國(guó)市場(chǎng)上的磷酸一銨、磷酸二銨產(chǎn)能會(huì)過(guò)剩,但是,龐大的產(chǎn)能一直就在爭(zhēng)論中不斷上馬。如此巨大的過(guò)剩產(chǎn)能在投產(chǎn)以后怎么去消化、怎么去協(xié)調(diào)、怎么去整合,是行業(yè)應(yīng)該正視的。另外,淡儲(chǔ)解決不了產(chǎn)能問(wèn)題,向全球化的市場(chǎng)格局轉(zhuǎn)變才是中國(guó)磷復(fù)肥應(yīng)該面對(duì)的方向。

反思四:行業(yè)內(nèi)的“明修聯(lián)合墻,暗度利益?zhèn)}”。

中國(guó)磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在全球市場(chǎng)上占有重要地位,中國(guó)企業(yè)應(yīng)該發(fā)出一致的聲音,應(yīng)該有一致的行動(dòng),否則無(wú)論是“井噴”還是“雪崩”,中國(guó)企業(yè)難避其害。

浙江巨化股份有限公司王雄的反思值得大家借鑒。這場(chǎng)“雪崩”喻示著全球磷肥的制造中心正在轉(zhuǎn)移,世界磷肥的貿(mào)易格局將會(huì)逐步發(fā)生變化,因此,將會(huì)帶來(lái)中國(guó)化肥市場(chǎng)與國(guó)際化肥市場(chǎng)更加緊密的聯(lián)系。硫磺、鉀鹽和石油將決定供需平衡下磷復(fù)肥的平均價(jià)格。