呂士偉

摘要:網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式是電子商務(wù)領(lǐng)域的信用信息供給與商業(yè)銀行需求之間的合作,實(shí)現(xiàn)了商業(yè)信用和銀行信用的捆綁與整合,緩解了中小企業(yè)的信用信息不足,有效降低了銀企間的信息不對稱問題。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款作為正規(guī)金融的制度創(chuàng)新,給出了大型銀行服務(wù)中小企業(yè)的全新模式,同時(shí)實(shí)現(xiàn)了互助聯(lián)保應(yīng)用領(lǐng)域上的跨越,順應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢,擁有巨大的發(fā)展?jié)摿?理應(yīng)在更大區(qū)域推廣,成為解決中小企業(yè)融資困境的有效途徑。

關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保;信用;電子商務(wù)

Abstract:The network joint guarantee pattern is the cooperation of electronic commerce domain credit supplies and bank credit need,realizing the commercial credit and the bank credit bundle and conformity,easing the shortage of credit information of medium-sized enterprise,reducing information asymmetrical question effectively between the bank-business. The network joint guarantee as the formal financial system innovation,gives the brand-new pattern of the Large bank to serve the small and medium-sized enterprise,simultaneously realizing in application domain spanning of the mutual guarantee, complied with the network economy trend of development,having the huge development potential,should be promoted in the wide range,becoming efficient path to solve the small and medium-sized enterprise financing difficult question.

Key Words:network joint guarantee,credit,electronic commerce

中圖分類號:F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1674-2265(2009)09-0024-04

一、引言

信用不足是中小企業(yè)融資的主要障礙。中小企業(yè)信用不足是先天性的,體現(xiàn)在它的銀行信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用以及企業(yè)信用檔案記錄的缺乏等方面。商業(yè)銀行信用信息的需求得不到滿足,直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資需求受到壓抑,融資成本過高,融資效率降低。而另一方面,電子商務(wù)平臺上積累的大量中小企業(yè)商業(yè)信用得不到應(yīng)用,無法成為中小企業(yè)融資的“銀行信用”。

2007年5月16日,中國建設(shè)銀行浙江分行與阿里巴巴公司聯(lián)合開發(fā)的“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)?！毙刨J模式是一種以企業(yè)間交易網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ),針對中小企業(yè)網(wǎng)商定制的金融產(chǎn)品。隨著建設(shè)銀行在資信證明上的破冰,電子商務(wù)信用開始成為銀行衡量是否能向中小企業(yè)提供貸款的重要依據(jù),網(wǎng)上交易信用成為中小企業(yè)貸款的新“砝碼”,開創(chuàng)了國內(nèi)先例。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款是電子商務(wù)領(lǐng)域的信用信息供給與銀行需求之間的合作,實(shí)現(xiàn)了商業(yè)信用和銀行信用的捆綁與整合,緩解了中小企業(yè)的信用信息不足,有效降低了銀企間的信息不對稱問題。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信息應(yīng)用到傳統(tǒng)金融中,是一次突破性創(chuàng)新,2009年6月被中央電視臺報(bào)道稱做“金融創(chuàng)新代表”。

二、商業(yè)信用與銀行信用的理論契合點(diǎn)

信用是資本,是可交易、可度量、可管理,具有有社會價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的財(cái)富。在傳統(tǒng)概念里,社會財(cái)富與資源以資本配置方式進(jìn)行,富人更容易獲得資源,窮人缺乏話語權(quán)和參與權(quán),以至于富人越來越富,窮人越來越窮。而信用參與社會資源配置,則在一定程度上能夠提高社會資源的配置效率,提高社會綜合福利,促進(jìn)社會和諧發(fā)展。每個(gè)信用主體的信用活動過程,都是生產(chǎn)、創(chuàng)造自己信用資源和財(cái)富的過程,在商業(yè)領(lǐng)域就形成了商業(yè)信用,在金融領(lǐng)域就形成了金融信用。信用信息的價(jià)值能夠在多大的范圍內(nèi)得到確認(rèn),與信用信息的記錄、傳播有關(guān)。信用信息傳播越快,信用價(jià)值越能得到社會認(rèn)可,信用資本的價(jià)值就利用得越好。 對于我國而言,中小企業(yè)融資難,就是與中小企業(yè)信用信息的加工、整理、傳播不夠有關(guān)。

商業(yè)信用的內(nèi)涵是指一個(gè)組織在經(jīng)營過程中的誠信和信譽(yù)程度的綜合性反映。電子商務(wù)的產(chǎn)生使得商品交易在一種交易雙方互不見面的虛擬化市場進(jìn)行,完全打破傳統(tǒng)購物習(xí)慣。這對交易雙方要求建立更高級別的商業(yè)信用,并通過引進(jìn)監(jiān)督機(jī)構(gòu),以保證交易雙方按期、按質(zhì)、按量支付貨物和貨款,在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了電子商務(wù)信用體系,使企業(yè)與消費(fèi)者之間增強(qiáng)信任感,集合企業(yè)信息和產(chǎn)品信息,通過優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享的手段,實(shí)行企業(yè)間的虛擬合作。

電子商務(wù)信用信息采集系統(tǒng)采集的信用信息主要包括市場主體的身份確認(rèn)信息(姓名或名稱、地址等)、誠信信息(包括正面信息和負(fù)面信息,償還歷史記錄)、公開信息(如欺詐率、貨物拒收、有關(guān)參考資料等)以及以往的交易記錄。在采集大量信用信息之后,通過標(biāo)準(zhǔn)化加工處理,形成規(guī)范的信用信息數(shù)據(jù)庫,并錄入網(wǎng)絡(luò),為以后的信用評估及查詢提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。在信用信息采集系統(tǒng)中,信用信息的采集是連續(xù)的,而不是局限于一時(shí)一地一事的。同時(shí),對信用信息的搜集和處理也是“跟蹤”式的,能夠反映出問題的全貌。

信用不足是中小企業(yè)融資的主要癥結(jié)。因?yàn)槠髽I(yè)信息和金融機(jī)構(gòu)信息不同步,企業(yè)信息不能更廣泛的被金融機(jī)構(gòu)所采納,金融機(jī)構(gòu)必須查閱財(cái)務(wù)報(bào)表,看資產(chǎn)評估、抵押物等,但中小企業(yè)本身的財(cái)務(wù)、產(chǎn)權(quán)管理是很粗放的。而電子商務(wù)信用信息涉及到的關(guān)于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場銷售、發(fā)展前景等有關(guān)資料和信息,恰好是關(guān)系到企業(yè)能否獲得銀行貸款和信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要信息。如中國有3700萬家中小企業(yè)在阿里巴巴上做生意,有積累9年的中小企業(yè)經(jīng)營信息,清楚記載了企業(yè)的商務(wù)運(yùn)作軌跡。因此,電子商務(wù)領(lǐng)域的信用信息供給與商業(yè)銀行信用信息需求之間存在巨大的合作空間。

三、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的運(yùn)作模式

(一)破冰之旅

伴隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷完善和全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)行程的加快,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的浪潮給整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)帶來巨大的沖擊。與之伴隨的新的經(jīng)濟(jì)模式“電子商務(wù)”在經(jīng)歷了萌芽、探索到調(diào)整的過程后,電子商務(wù)在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展起來。而電子商務(wù)企業(yè)大部分也是中小企業(yè),面臨著銀行貸款難的融資困境。2007年5月,阿里巴巴聯(lián)手建設(shè)銀行共同推出小企業(yè)貸款—網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款。這是一款不需要任何抵押的貸款產(chǎn)品,由3家或3 家以上企業(yè)借助于阿里巴巴網(wǎng)站組成一個(gè)聯(lián)合體,共同向銀行申請貸款,同時(shí)企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。具備阿里巴巴誠信通會員或中國供應(yīng)商會員資格,工商注冊年限已滿18個(gè)月或企業(yè)法人代表從事當(dāng)前行業(yè)5年以上的企業(yè)就可申請?jiān)擁?xiàng)貸款。

(二)貸款申請

貸款申請?jiān)诎⒗锇桶途W(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行,貸款流程中的客戶報(bào)名、聯(lián)保體組建、信息填報(bào)、合同申請、合同簽訂、貸款支用和歸還申請等均為自助環(huán)節(jié),全部依托網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng),各環(huán)節(jié)間全流程網(wǎng)絡(luò)化銜接。

(三)貸前審查

銀行引入了網(wǎng)絡(luò)平臺分銷、聚集、管理功能,并建立了新的客戶識別標(biāo)準(zhǔn),“網(wǎng)絡(luò)商戶”、“注冊用戶”、“網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)”等虛擬元素首次成為客戶分類、準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)。對于大多數(shù)苦于無法提供抵押擔(dān)保的小企業(yè)客戶來說,終于可以突破瓶頸,獲得大銀行的金融支持。

(四)審貸環(huán)節(jié)

建設(shè)銀行和阿里巴巴建立了一套專門針對網(wǎng)絡(luò)商務(wù)客戶的評級方法,將網(wǎng)絡(luò)商務(wù)信用納入評價(jià)指標(biāo)體系,并創(chuàng)建了“e系列”客戶評級評價(jià)辦法,更注重其網(wǎng)絡(luò)商務(wù)信用以及成長性的指標(biāo)。阿里巴巴憑借強(qiáng)大的客戶信用評價(jià)體系與信用數(shù)據(jù)庫,對申請貸款的客戶進(jìn)行數(shù)據(jù)提取和分析,全面提取企業(yè)在阿里巴巴的行為和積累的交易相關(guān)數(shù)據(jù)、信用記錄等,初步篩選后提供給銀行,確保申請的企業(yè)符合貸款規(guī)定,保障聯(lián)合體內(nèi)其他成員的利益。因?yàn)檫@項(xiàng)貸款主要用于企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn),阿里巴巴會依據(jù)合約,向銀行提供獲貸企業(yè)的電子商務(wù)應(yīng)用狀況、企業(yè)經(jīng)營情況以及企業(yè)信用積累情況,并且關(guān)注經(jīng)營是否有變更。

建設(shè)銀行將會根據(jù)聯(lián)合體成員企業(yè)的資質(zhì)、信譽(yù)、綜合實(shí)力及征信系統(tǒng)中的信用狀況等多方面因素綜合審查企業(yè),以此確定貸款額度和利率。

(五)貸后管理

在網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保項(xiàng)目中,每家企業(yè)貸款額度最高為200萬元,三家企業(yè)具有擔(dān)負(fù)連帶償還責(zé)任和互相監(jiān)督的責(zé)任。貸后管理引入網(wǎng)絡(luò)平臺參與,對企業(yè)全程控制,督促企業(yè)按照合約準(zhǔn)時(shí)全額歸還貸款和利息。阿里巴巴受中國建設(shè)銀行委托,依據(jù)貸款企業(yè)與建設(shè)銀行的貸款合同和相關(guān)協(xié)議,對違約企業(yè)進(jìn)行曝光,實(shí)行“網(wǎng)絡(luò)信息披露”,以“網(wǎng)絡(luò)公示”和“終止服務(wù)”手段提高企業(yè)違約成本?！熬W(wǎng)絡(luò)信息披露”是指對到期無法歸還貸款的企業(yè)進(jìn)行欠貸信息曝光,包括但不限于關(guān)閉企業(yè)在阿里巴巴的賬戶、消除企業(yè)在阿里巴巴上的一切商業(yè)信息,并對企業(yè)欠貸信息進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)曝光,曝光的場所包括但不限于阿里巴巴網(wǎng)站、淘寶網(wǎng)站、中國雅虎等。

截至2009年3月底,已經(jīng)累計(jì)有1.5萬個(gè)客戶到建設(shè)銀行報(bào)名申請貸款,累計(jì)向700個(gè)中小企業(yè)發(fā)放貸款16.56億元,貸款余額12.16億元,僅一年半時(shí)間。“網(wǎng)絡(luò)銀行”信貸客戶數(shù)已超過浙江分行5個(gè)二級分行、超過全國建行系統(tǒng)17個(gè)一級分行。到2009年3月底,不良率僅為1.13%,遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)中小企業(yè)貸款不良率和對公貸款不良率。目前另有四家銀行(工商銀行、浦東發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行和泰隆商業(yè)銀行)開始與阿里巴巴開展此類業(yè)務(wù)合

作。

四、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的優(yōu)勢分析

(一)綁定商業(yè)信用和銀行信用,降低信息不對稱

網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款充分利用電子商務(wù)信用信息,貸款申請中,“網(wǎng)絡(luò)商戶”、“網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)”等電子商務(wù)信用成為客戶分類、準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn);貸款審批中企業(yè)的電子商務(wù)行為和積累的交易相關(guān)數(shù)據(jù)、信用記錄等,成為銀行考察企業(yè)能否獲得貸款的關(guān)鍵因素。企業(yè)的商業(yè)信用和大量電子商務(wù)信息成為企業(yè)貸款的有效“砝碼”,彌補(bǔ)了中小企業(yè)的信用信息不足,有效緩解了銀行與企業(yè)間的信息不對稱問題,在不降低銀行貸款門檻的前提下,提高了中小企業(yè)的獲貸效率。

(二)創(chuàng)新大型銀行服務(wù)中小企業(yè)的全新模式

一般而言,相對于大企業(yè),中小企業(yè)融資需求額度小,銀行單筆貸款成本高、收益低。一是銀行網(wǎng)點(diǎn)、客戶經(jīng)理有限,按傳統(tǒng)做法,一個(gè)客戶經(jīng)理最多可以管理二三十個(gè)客戶,無法兼顧到小客戶。二是銀行傳統(tǒng)客戶來源渠道都是一對一式的,而小企業(yè)的特征是數(shù)量多,單戶需求小,缺乏批量進(jìn)入的渠道,必然會提高銀行成本。因此在傳統(tǒng)模式中,中小企業(yè)往往因此遭到大型銀行的拒貸。而建設(shè)銀行與阿里巴巴合作網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款,可以極大地降低企業(yè)采信成本,奠定了中小企業(yè)順利融資的基礎(chǔ),而且全流程網(wǎng)絡(luò)化、集中化信貸操作,建立一種大型銀行擺脫人力資源瓶頸、發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的新模式。正是上述因素,大大降低了中小企業(yè)貸款成本,并且使收益有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。截至2009年初,建設(shè)銀行只增加了一個(gè)20余名員工的網(wǎng)絡(luò)銀行部來完成所有的工作,依靠這個(gè)模式,貸款的發(fā)放將呈幾何級數(shù)的增長,“即便以后做8000個(gè)、8萬個(gè)客戶,要增加的人力成本也極其有限”。

(三)網(wǎng)絡(luò)信息披露機(jī)制,極大提高違約成本

阿里巴巴受建設(shè)銀行委托,對違約企業(yè)進(jìn)行曝光和“網(wǎng)絡(luò)封殺”。違約企業(yè)的信息將會被公布在阿里巴巴、淘寶、雅虎等平臺上,進(jìn)入相關(guān)頁面的人都能看到;違約企業(yè)在阿里巴巴上的賬號會被關(guān)閉,所有商業(yè)信息都會被消除、人脈關(guān)系被隔絕。對于以電子商務(wù)為生的企業(yè)來說,互聯(lián)網(wǎng)上的信用就是生命,如果被如此封殺,違約企業(yè)交易的對象會逐漸萎縮,直到最后完全被市場淘汰,將無法繼續(xù)在電子商務(wù)平臺上立足。網(wǎng)絡(luò)信息披露機(jī)制,增加了欺詐或違約的成本,使企業(yè)不能只顧及短期行為,鑒于這種監(jiān)督機(jī)制,中小企業(yè)會更加珍視自己的信譽(yù),極大提高履約意識。

(四)無形中完成信用生產(chǎn)和評級工作,有效規(guī)避專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)的不足

電子商務(wù)平臺依托其高效的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),在極大節(jié)約成本的前提下,將中小網(wǎng)商企業(yè)的身份信息、誠信信息以及交易記錄進(jìn)行收集、加工,再通過標(biāo)準(zhǔn)化處理,形成規(guī)范、強(qiáng)大的信用信息數(shù)據(jù)庫,無形中完成了專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用生產(chǎn)和評級工作,并且有效規(guī)避了外部專業(yè)評級機(jī)構(gòu)信用信息收集不足和評級高成本的難題。同時(shí),完全公開的中小企業(yè)商業(yè)信用免費(fèi)提供給銀行,提高了評級結(jié)果的認(rèn)可度,同時(shí)節(jié)約了企業(yè)的評級費(fèi)用和銀行的信息收集成本,反過來又促進(jìn)電子商務(wù)信用體系的發(fā)展,實(shí)現(xiàn)多方共贏。隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展,有理由相信,電子商務(wù)信用體系將成為未來中小企業(yè)融資的主要信用中介平臺之一。

(五)實(shí)現(xiàn)了互助聯(lián)保應(yīng)用領(lǐng)域上的跨越

網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款是幾家企業(yè)通過阿里巴巴網(wǎng)站發(fā)起并建立貸款聯(lián)合體,締結(jié)貸款聯(lián)合擔(dān)保合約,并以聯(lián)合體的身份申請貸款,企業(yè)之間風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),借助互助聯(lián)保模式,低成本地完成了信用自增強(qiáng)和信用自升級,實(shí)現(xiàn)了與銀行信貸制度的基本對接,使信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化,在一定程度上解除了融資瓶頸的約束。

當(dāng)然,目前網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)尚處于初步運(yùn)營期間,產(chǎn)品尚未完全成熟,流程也還沒有設(shè)計(jì)完善。因?yàn)橘J款業(yè)務(wù)的研發(fā)、推進(jìn)非常復(fù)雜,涉及到銀行業(yè)現(xiàn)有流程的改造、審批制度的全新設(shè)計(jì)和人力資源、資金資源的重新分配,尤其是合作銀行要耗費(fèi)巨大的成本。另外,在我國伴隨著電子商務(wù)的開展,由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性、遠(yuǎn)程性、記錄的可更改性、主體的復(fù)雜性等,交易中的信用危機(jī)也日益凸顯出來,將會制約網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的開展。但是,網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的發(fā)展前景依然廣闊。調(diào)查顯示,與阿里巴巴公司合作的潛在客戶就有1200萬個(gè),潛在貸款需求達(dá)12000億元,合作前景巨大。阿里巴巴平臺注冊用戶3800萬,多數(shù)為中小企業(yè),調(diào)查表明90%注冊用戶有信貸需求,主要原因是無法提供擔(dān)?；虻盅?占80%。如果這一模式有半數(shù)空間,銀行就有1900萬潛在客戶,假設(shè)每個(gè)客戶貸款10萬,潛在貸款需求19000億,即使只做10%的優(yōu)質(zhì)份額,僅貸款業(yè)務(wù)量就達(dá)1900億,市場潛力巨大。

五、結(jié)論與啟示

網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款是電子商務(wù)領(lǐng)域的信用信息供給與商業(yè)銀行需求之間的合作,實(shí)現(xiàn)了商業(yè)信用和銀行信用的捆綁與整合,緩解了中小企業(yè)的信用信息不足,有效降低了銀企間的信息不對稱問題。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款作為正規(guī)金融的制度創(chuàng)新,給出了大型銀行服務(wù)中小企業(yè)的全新模式,同時(shí)實(shí)現(xiàn)了互助聯(lián)保應(yīng)用領(lǐng)域上的跨越,順應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢,擁有巨大的發(fā)展?jié)摿?。就此可以得到兩點(diǎn)啟示:

一是信用是資源和財(cái)富,可以開發(fā)和利用,但是信用信息的價(jià)值能夠在多大的范圍內(nèi)得到確認(rèn),與信息價(jià)值的評定有關(guān),這就需要發(fā)展相關(guān)的第三方信用服務(wù)行業(yè),比如征信公司、資信調(diào)查公司、評級公司等。

二是中小企業(yè)融資難,起因于中小企業(yè)信用信息的加工、整理、傳播不夠,特別和信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)有關(guān)。阿里巴巴與建設(shè)銀行信用合作的案例讓我們思考,信用服務(wù)行業(yè)的概念并非僅僅局限于征信機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)等,一些批發(fā)市場、商會、行業(yè)協(xié)會等,只要在這個(gè)平臺上發(fā)生了信用活動,留下了信用記錄,把這些信用信息加以整理、加工,就可以發(fā)展成為信用中介平臺,將其利用起來就能對緩解中小企業(yè)融資問題有所貢獻(xiàn)。

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(責(zé)任編輯 劉西順)