我國中小企業(yè)信用缺失的根源及其對策

摘要：中小企業(yè)信用缺失是一個長期沒有解決的問題。在新形勢下，我國中小企業(yè)信用缺失面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)。本文在理論上分析了當前我國中小企業(yè)的信用缺失的表現(xiàn)及根源：即企業(yè)所處的信用環(huán)境和所具有的信用能力；闡明了在金融危機背景下中小企業(yè)面臨的困境加劇了企業(yè)信用的缺失；選擇治理中小企業(yè)信用缺失的突破口在于政策安排先行。

關鍵詞：金融危機：中小企業(yè)；信用缺失；信用能力

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1003-854X(2009)08-0026-04

一、我國中小企業(yè)信用缺失的表現(xiàn)及其根源

我國中小企業(yè)的信用缺失有兩方面的表現(xiàn)：一是信用道德缺失：二是信用能力缺失。信用道德缺失主要表現(xiàn)為：(1)生產信用缺失。企業(yè)在生產過程中缺乏嚴格的質量管理體系和認證，使用劣質、有害原材料，采用非法生產手段，并隱瞞事實，欺詐消費者，追求暴利。(2)銷售信用缺失。企業(yè)通過大量的虛假廣告充斥各媒體，誘騙消費者，嚴重損害產權人和消費者的合法權益。(3)交易信用缺失。企業(yè)在利用合同、協(xié)議、授權、承諾等交易方式時大量違約。(4)財務信用缺失。企業(yè)為逃稅避稅，制造虛假財務數據，投機套利，欺騙銀行和管理部門。與此同時，我國中小企業(yè)的信用缺失還表現(xiàn)在信用能力的缺失，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是企業(yè)融資信用不足。我國商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供的信貸非常有限，很多中小企業(yè)都存在抵押擔保不足，制度不健全，財務管理不規(guī)范，信息不透明等現(xiàn)象，因此，銀行信用風險偏高，不敢放貸，致使中小企業(yè)融資難問題突出，信用嚴重缺失。二是由于企業(yè)經營不利，無力還貸，銀行終止貸款，導致企業(yè)信用鏈條斷裂，信用缺失嚴重。中小企業(yè)信用道德缺失和信用能力缺失是相互影響和作用的，有些道德缺失是由能力缺失導致的，如某些企業(yè)由于市場制度缺陷影響，經營效益不佳，為了生存不得已違約：而一些能力的缺失也是由道德缺失所造成的，如某些企業(yè)不注意自身的管理和建設，投機謀利，短期行為嚴重，履約能力喪失，信用基礎嚴重不足。中小企業(yè)信用缺失的根源在于企業(yè)所處的信用環(huán)境和所具有的信用能力。

第一，信用環(huán)境是企業(yè)信用缺失的外在決定因素。信用環(huán)境主要指信用所處的客觀空間環(huán)境，從宏觀上是指在一定歷史條件下形成的政治、經濟、文化、科技等各方面的制度環(huán)境：在微觀上主要指一系列被制定出來的規(guī)則、法律、道德規(guī)范等制度安排環(huán)境。企業(yè)能否守信。受宏觀的制度環(huán)境影響很大，它直接影響企業(yè)的信用觀念和誠信意識。在交易中企業(yè)能否秉持這種意識，對企業(yè)是否守信起著觀念的約束作用，但不具有強制的約束力；而微觀的制度安排能夠倒逼企業(yè)必須講信用，它對企業(yè)是否守信具有強制的約束力。無論是宏觀的外部環(huán)境，還是微觀的制度環(huán)境，從表面和短期看，它們不斷影響和決定著信用主體的行為；而從實質和長期看，這些外部環(huán)境又不斷作用于信用主體，并與其相互作用，相互影響。對信用主體的信用意識和信用能力的形成起著重大的推動作用。信用表現(xiàn)為行為主體的一種道德品質，但守不守信用的根本問題不是由人性善惡決定的，經濟領域的信用是受信用環(huán)境影響的，正如馬克思所說：“人的本質不是單個人所固有的抽象物，在其現(xiàn)實性上，它是一切社會關系的總和?！币虼?，從現(xiàn)象上看，單個人的欲望、動機是多種多樣的，人的行為似乎是主觀選擇的結果；但從本質上看，這些行為選擇是受他們所處的與物質生產力的一定發(fā)展階段相適應的生產關系的制約。其中，不僅包括經濟因素的影響，還包括道德、文化、意識形態(tài)等多種因素的影響。正是從這種意義出發(fā)，筆者認為信用環(huán)境對人守信與否的行為選擇起外在決定作用。

第二，信用能力是企業(yè)信用選擇的內在決定因素。信用能力是在文化、制度、科技、信息等外部因素所賦予信用主體的各種條件下形成的實現(xiàn)約定的能力。這些外部環(huán)境從短期看影響和決定著信用主體的行為，信用主體表現(xiàn)為信用外部條件的接受者；從長期看，信用的外部條件和信用主體的行為是相互作用、相互影響的，使其外部條件逐漸影響信用主體的行為并內化為信用主體。信用能力所體現(xiàn)的是一種“踐約能力”。在現(xiàn)實中。我們可以將其理解為交易主體對交易的支配力。這種支配表面上看，是人對物(合約)的支配，實際上是人對人的支配。因此，我們可以把信用關系理解為在交易過程中人與人之間經濟實力的較量關系。信用能力具有擴張性，信用能力的大小不體現(xiàn)在絕對量上，而且體現(xiàn)在相對量上，如果交易主體沒有交易對象，它的信用能力體現(xiàn)為絕對量；如果交易主體和交易對象發(fā)生了交易關系，信用能力就體現(xiàn)為相對量，它的能力大小主要由交易對象的能力大小來決定。這就決定了交易主體若想在交易中信守承諾，必須不斷擴張自己的信用能力，以防被對手打敗。我們對信用能力不能孤立的理解，應該把握系統(tǒng)性思想，將交易主體的信用能力與信用環(huán)境綜合起來。在信用環(huán)境的客觀空間中理解信用主體的主觀形態(tài)。只有這樣，才能把握信用能力實現(xiàn)的充分必要條件。

二、金融危機加劇了我國中小企業(yè)的信用缺失

我國中小企業(yè)發(fā)展始終面臨一個難以克服的重大問題——信用缺失，這一問題始終是困擾中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸和難題。在金融危機的背景下，我國中小企業(yè)信用缺失面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)。因此，從根本上治理中小企業(yè)信用的缺失問題已經刻不容緩。

第一，金融環(huán)境不利，加劇企業(yè)信用缺失。長期以來，從融資的角度來說，國內企業(yè)的融資比例十分不合理。國外企業(yè)使用債權、上市等直接融資的比例占70％。間接融資僅占30％，而中國企業(yè)98％靠貸款，而貸款屬于間接融資。一個現(xiàn)實的問題是，中小企業(yè)在貸款的時候存在筆數多、數額小、信譽不好等問題，所以并不是銀行喜歡的扶持對象。短期內，我國中小企業(yè)融資還擺脫不了間接債務融資。這種緊縮行為使中小企業(yè)得到的支持不足，致使企業(yè)的信用能力長期被弱化，信用缺失嚴重。如今，在金融危機的背景下，銀行在對于貸款的發(fā)放和審核方面更加趨于謹慎，它們必須吸取美國的教訓。在新形勢下，由于國有商業(yè)銀行的海外投資大部分都是美元資產，因此不可避免將受到金融風暴的較大沖擊，大量的投資損失不但會影響當年業(yè)績，更會逐步侵蝕銀行的資本金并影響資本充足率，這會給主營業(yè)務的開展以及資產規(guī)模的擴張帶來負面影響，商業(yè)銀行的經營風險也隨之上升。因此，銀行會更加考慮企業(yè)的財務狀況，是否有償債能力，貸款能否連本帶息到期收回等一系列問題。對于資本不雄厚、企業(yè)產品競爭力不強、競爭對手較多的行業(yè)密集型中小企業(yè)的貸款也更加緊縮。由此，中小企業(yè)融資難的問題會更加突出。

第二，融資成本過高，加劇企業(yè)信用缺失。由于我國資本市場尚不完善，企業(yè)資本市場融資渠道不暢。在中國資本市場處于艱難轉型和痛苦蛻變的時期，金融危機不僅加劇了全球金融市場

的動蕩，也使中國資本市場面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)與考驗。當前，市場監(jiān)管面臨著來自國內外兩方面的壓力與挑戰(zhàn)，一方面，國內資本市場的基礎制度建設尚未完成，由制度轉型與市場調整帶來的股指下跌與市場震蕩，使市場功能減退，市場作用下降。而資本市場的國際化與國際金融市場的動蕩，使市場監(jiān)管面臨的形勢更加復雜，減輕金融危機帶來的影響，維護市場的穩(wěn)定，確保市場的健康持續(xù)發(fā)展是市場監(jiān)管的重要目標。在目前發(fā)生的金融危機中，資本市場對虛擬經濟在缺失有效監(jiān)管狀態(tài)下，巨大的杠桿作用產生了毀滅性的效應，并迅速波及到實體經濟，使得一些人對資本市場“談虎色變”。由于我國資本市場融資不暢，中小企業(yè)只能通過銀行貸款、民間資本借貸等渠道來籌措發(fā)展資金。從銀行貸款不僅存在著較大的難度，由于擔保公司收費較高，也加大了企業(yè)的貸款成本。對于部分銀行推出的無擔保和無抵押的信用貸款，中小企業(yè)則要以付出較高的利息為代價，比如銀行的貸款利率一般為7.5％，而信用貸款的利率高達20％，許多企業(yè)不堪重負。民間資本借貸雖機制靈活，但借貸成本更高。目前，以溫州為例，越來越多的中小企業(yè)通過民間借貸的方式來維持發(fā)展。這些民間貸款的利率，一般高于銀行利率的4倍左右，有的甚至高出10倍。據人民銀行溫州中心支行監(jiān)測，2008年5月份反映社會資金供求關系的溫州民間利率超過月息的12％，是2003年有監(jiān)測數據以來的歷史最高紀錄。當多個企業(yè)需要大筆融資的時候，民間信貸是無力承擔的，對于很多中小企業(yè)來講是一個高不可攀的門檻。2008年以來，隨著宏觀調控由適度從緊轉變?yōu)閺木o。央行多次上調存款準備金率，收緊貸款規(guī)模，中小企業(yè)融資更加困難，一些企業(yè)即使能貸到款，利息成本也大幅度增加。一些企業(yè)為緩解流動資金經常出現(xiàn)的緊張，被迫以高利從民間融資，或相互拖欠款，企業(yè)財務成本居高不下。在金融危機影響下，中小企業(yè)在原有問題的基礎上更是雪上加霜。由于經營成本過高，必然導致企業(yè)信用能力缺失，甚至無信用償還能力。

第三，經濟刺激計劃，加劇企業(yè)信用缺失。在我國，每次宏觀調控，中小企業(yè)往往容易受到沖擊。由于我們過去對中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略地位的認識一直不夠，長期以來，我國經濟發(fā)展戰(zhàn)略在指導思想上表現(xiàn)為重大輕小，中小企業(yè)在實踐中僅被看作是推行大企業(yè)戰(zhàn)略的輔助，始終處在管理與服務的邊緣。即便先后出臺過一些針對中小企業(yè)的扶持政策，但因為沒有專門的政策支持與服務保障體系作后盾，往往在實際操作中難以真正得到公平對待，從而造成中小企業(yè)的生存環(huán)境越來越差，空間越來越小。中小企業(yè)的融資瓶頸一直未能有效解決，尤其是在金融危機的背景下，更面臨前所未有的困難。2008年一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過2.2萬億元，但只有約3000億元貸款落實到中小企業(yè)，占全部商業(yè)貸款的15％。在目前的形勢下，為了擺脫危機對經濟發(fā)展的影響，保增長是重中之重。如果說擴大投資是保增長的應急之策，擴大消費是長遠之舉，那項目建設就是保增長的根本途徑和關鍵舉措。如今，全國各省市堅持“能早則早、能快則快”的原則，加快推進一批在建項目、抓緊啟動實施一批新建項目、加緊論證推進一批前期項目，以保證經濟的穩(wěn)定增長。這些項目的特點是“大、好、高”，是銀行青睞的對象。有學者認為，國家推出的4萬億元拉動內需措施，可能會擠占中小企業(yè)的貸款份額。在如今很多不確定性的經濟環(huán)境下，一攬子經濟刺激計劃的項目規(guī)模大、期限長、回報穩(wěn)定，而且還有政府的隱性保障，國內銀行可能更愿意為這些政府支持的項目提供貸款，而不是貸給中小企業(yè)。在我國，政府和理論界對如何解決中小企業(yè)信用缺失問題高度重視，但是現(xiàn)階段中小企業(yè)融資難的問題不但不能從根本上解決，而且會難上加難。

第四，經營狀況惡化，加劇企業(yè)信用缺失。國際方面，全球金融危機引發(fā)的經濟衰退導致外部需求萎縮；國內方面，從緊的貨幣政策、原材料漲價、本幣升值、出口退稅率下調、勞動力成本上升，以及節(jié)能減排等環(huán)保成本的增加，都壓縮了企業(yè)的生存盈利空間，使中小企業(yè)面臨著生存困境，經營狀況不斷惡化。國家發(fā)改委中小企業(yè)司統(tǒng)計數據表明，全國2008年上半年有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉，其中作為勞動密集型產業(yè)代表的紡織行業(yè)，倒閉超過1萬家。很多企業(yè)減少了訂單，甚至停工停產，已經出現(xiàn)資金嚴重不足，企業(yè)資金鏈條斷裂的問題。受全球金融危機的影響，海外市場需求大幅下降，很多出口導向型中小企業(yè)的效益受到影響。由于能源、原材料成本、勞動力成本、融資成本上升，企業(yè)的盈利能力和效益水平受到很大影響，企業(yè)效益增幅下滑較快，虧損擴大，減產、停產和倒閉現(xiàn)象增多。景氣低迷造成企業(yè)經營狀況惡化，中小企業(yè)虧損現(xiàn)象非常嚴重，有很多企業(yè)的利潤甚至不抵銀行利息。企業(yè)經營困難的主要表現(xiàn)是成本大幅增加，對于利潤微薄、資本回報率并不高的企業(yè)而言，成本大量增加將直接吞噬它們的利潤。從《勞動合同法》實施到提高環(huán)保標準，以及能源和原材料價格的大幅上漲。都導致了企業(yè)經營成本的大大增加。奮達工藝有限公司是浙江仙居一家大型木制工藝品外銷企業(yè)。2007年宏觀經濟形勢趨緊以來，該企業(yè)的生存狀況并不樂觀。奮達公司總經理方偉義說：“取消出口退稅5個點，原材料漲價10個點，工人工資上漲10多個點，人民幣升值就算9至10個點……一年以來，成本增加30％以上。我們的產品提了幾次價，但客商接受的幅度有限，現(xiàn)在還有很多單子是虧本的。虧本也要做，保住市場是第一位的?！眾^達在業(yè)內還是屬于較有議價能力的企業(yè)，而大批優(yōu)勢不明顯的中小企業(yè)生存狀況更成問題。

除了政策施加的成本增加之外，企業(yè)的出口環(huán)境和融資環(huán)境都在不斷惡化。由于出口受到抑制，所以對外貿型中小企業(yè)影響較大。對外貿型企業(yè)的影響，直接表現(xiàn)在企業(yè)產量的下降和利潤下滑。中國的出口企業(yè)在美元貶值的趨勢下，出口產品的利潤將被侵蝕，出口企業(yè)將面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)，有相當一部分利潤率低、抗風險能力不強的出口主導企業(yè)面臨倒閉。這些在國外市場受挫的外貿型企業(yè)也正在積極地開拓國內市場，進行艱難的轉型。外貿型企業(yè)能否成功轉型，首先取決于能否有足夠的資金，這些企業(yè)想求得一個重新發(fā)展的平臺，必須有強大的資金做后盾。目前，中小企業(yè)面臨的問題，資金不足是其中之重。來自各地的情況顯示，當前部分中小企業(yè)的經營困局，已從制鞋業(yè)逐漸向服裝加工、玩具加工、電子加工等波及；在地域上，從珠三角向長三角及各地逐步擴張；從外貿加工企業(yè)向上下游配件裝配企業(yè)傳波。從2008年年初南方鞋廠大量倒閉傳聞不斷流傳，到國家發(fā)改委發(fā)布“上半年6.7萬家中小企業(yè)破產倒閉”，再到金融風暴逐步侵襲，我國中小企業(yè)面臨的困境步步加深。廣州日報2008年3月1日報道：擁有4000多名員工的、位于東莞市長安鎮(zhèn)宵邊工業(yè)區(qū)的東莞福安紡織印染有限公司，因生產經營發(fā)生嚴重困難

而一次性裁員3395人。所有被裁員工要在3月7日全部離廠。該公司擬支付的經濟補償金總額為人民幣3100萬元。盡管如此，該公司大部分員工認為其補償標準并不合理。浙江臺州椒江區(qū)出現(xiàn)了這樣的傳言：“很多老板逃跑了?！备鶕數卣畬σ?guī)模以上企業(yè)的監(jiān)控，該區(qū)確實接連出現(xiàn)7家企業(yè)“異常倒閉”、老板“跑路”的現(xiàn)象。臺州市一位經濟研究人士介紹說：“這些企業(yè)年銷售收入大則1億多元，小的也有幾千萬元。企業(yè)主逃跑后，欠下的薪金、貨款不算，光銀行債務就有4000多萬元，社會影響非常惡劣?！睂幉ň粝Ｂ返囊患裔樋椘髽I(yè)，光鮮的大門可以想象曾經的車水馬龍，現(xiàn)在只剩下一個看門的門衛(wèi)，老板2008年年初就已經跑路了，工人也全部遣散。企業(yè)由于經營困難，驟然停業(yè)倒閉，在上海、江蘇、浙江等地都不乏實例。這些死掉的企業(yè)中，大多是銀行資金依賴度較高的企業(yè)，由于市場景氣度下降，企業(yè)效益下滑，資金回籠困難，中小企業(yè)的償還貸款的能力減弱。甚至無償還能力。企業(yè)信用能力的嚴重缺失導致了企業(yè)信用道德的缺失。

三、治理中小企業(yè)信用缺失問題應政策先行

在經濟結構調整過程中，落后企業(yè)被淘汰是正?，F(xiàn)象，但如果中小企業(yè)出現(xiàn)持續(xù)大面積發(fā)展停滯，中國經濟發(fā)展的潛力和后勁將受到挑戰(zhàn)。當前，靠中小企業(yè)自身努力苦渡寒冬是無法使中小企業(yè)走出困境的，治理中小企業(yè)信用缺失問題必須在宏觀上政策先行，必須繼續(xù)發(fā)揮政府的力量在政策上為中小企業(yè)提供良好的信用環(huán)境。

第一，政府應為中小企業(yè)發(fā)展給予進一步的政策金融支持，當務之急是要解決中小企業(yè)融資難問題。政府在政策上引導商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)?；A上調增信貸規(guī)模，建立多元化多層次的金融體系，積極開發(fā)適合中小企業(yè)的金融產品，引導金融機構對中小企業(yè)開展金融服務。

第二，在稅收方面，應逐步建立一個符合我國中小企業(yè)發(fā)展的稅收機制，提高對符合產業(yè)發(fā)展需求的小型微利工業(yè)企業(yè)所得稅起征門檻。培育社會各類組織，強化它們對中小企業(yè)的社會服務功能，包括利用現(xiàn)有的資源，在評估、培訓、咨詢、軟件等方面為中小企業(yè)提供更多服務；支持中小企業(yè)與大企業(yè)配套，進行農副產品加工貿易等；推進中小企業(yè)信息化，提高生產效率，幫助中小企業(yè)開拓國內外市場，解決中小企業(yè)經營難問題。

第三，要合理運用價格工具，進一步發(fā)揮匯率杠桿的調節(jié)作用，提供更多規(guī)避匯率風險的金融服務，促進對外貿易轉型升級，解決出口型依賴企業(yè)面臨的嚴重問題。在微觀上，企業(yè)任何時候都不可能完全依靠政府，企業(yè)應該擴展思路，增強各種融資手段，比如債權、股權、資產典當、貿易兌現(xiàn)等；積極開拓市場，海外市場去俄羅斯、非洲、拉美等新興經濟體，國內市場到內地和農村去；堅持技術創(chuàng)新，提高產品的附加值，加強內部管理控制。對于中小企業(yè)來說，也必須認識到勞動力成本提高等外在因素的變化是必然的、社會進步的表現(xiàn)，要自覺調整發(fā)展思路和戰(zhàn)略，如加快企業(yè)結構調整、注重經濟效益提高、加強技術開發(fā)和創(chuàng)新等。

注釋：

①③李士梅：《信譽的經濟學分析》，經濟科學出版社2005年版，第109、111—113頁。

②《馬克思恩格斯選集》第1卷，人民出版社1966年版，第18頁。

④張麗君：《次貸危機背景下中國財政及貨幣政策效應預期》，《中國經濟時報》2008年12月8日。

⑤⑥李娟、蔡釋虎：《企業(yè)異常倒閉長三角頻現(xiàn)老板跑路》，《上海證券報》2008年7月3日。

(責任編輯陳孝兵)