企業(yè)貸款要量身選擇信貸方式

范　麗

金融危機(jī)沖擊之下，企業(yè)客戶流失、訂單銳減、開工不足，事實(shí)上，直接決定企業(yè)存亡的。是企業(yè)的現(xiàn)金流。眼下，資金短缺成了企業(yè)最頭疼的問題，資金鏈斷裂導(dǎo)致企業(yè)倒閉的案例比比皆是。嚴(yán)峻的生存環(huán)境激發(fā)了中小企業(yè)的銀行信貸需求。

盡管信貸市場(chǎng)空間巨大，但由于種種原因。商業(yè)銀行在中小企業(yè)信貸方面往往“惜金如命”。中小企業(yè)普遍有隨生隨滅的特征，銀行不可能充分了解每一家小企業(yè)，另外，小企業(yè)市場(chǎng)規(guī)范度不足，信貸風(fēng)險(xiǎn)比較高。小企業(yè)金融服務(wù)“小、快、頻”的需求，又與目前銀行風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制沖突。按照正常的風(fēng)險(xiǎn)控制程序操作小企業(yè)信貸，滿足不了小企業(yè)的需要。

對(duì)于銀行提供的各種信貸產(chǎn)品，中小企業(yè)頗有“想說愛你不容易”的感慨。每家銀行都有自己的信貸方向和重點(diǎn)，信貸產(chǎn)品也因此形成較大的差距，企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，，必須根據(jù)自身特點(diǎn)來選擇信貸方式。這本身對(duì)于企業(yè)而言就是一道難做的選擇題。此外，中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)往往會(huì)碰到一個(gè)問題：銀行的放貸期限一般最長(zhǎng)不會(huì)超過一年，而企業(yè)需要的是購買機(jī)器設(shè)備、擴(kuò)大再生產(chǎn)、鋪底流動(dòng)資金等中長(zhǎng)期的資金需求；或者企業(yè)抵押的房產(chǎn)是用于出租，以每年的租金收入作為還款來源。對(duì)于這些中長(zhǎng)期的企業(yè)資金需求，如果銀行放貸期限還是一年的話，則很難真正解決企業(yè)的實(shí)際困難。

在貸款之前，中小企業(yè)必須考慮清楚選擇哪家銀行，選擇哪種貸款模式成功的可能性大。那么。中小企業(yè)應(yīng)該如何根據(jù)自身特性去選擇呢?

根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段選擇貸款方式

處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)。擁有各自不同的發(fā)展特征，這就決定了它們必須依據(jù)自身的實(shí)力規(guī)模與資產(chǎn)狀況來選擇不同的貸款路徑。一般而言。中小企業(yè)走得越遠(yuǎn)。發(fā)展階段越往后，融資的渠道、貸款的路徑也就越多。

在初創(chuàng)期。企業(yè)資產(chǎn)匱乏、銷售規(guī)模小，資金需求額度相對(duì)也小，往往表現(xiàn)為對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的迫切需求；而當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)上升期，表現(xiàn)出整體擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，未來發(fā)展預(yù)期良好之時(shí)，隨著規(guī)模的增長(zhǎng)，原材料、產(chǎn)品、訂單等動(dòng)產(chǎn)乃至股權(quán)，都可成為貸款的抵押品，企業(yè)的資金需求也往往表現(xiàn)在用于規(guī)模擴(kuò)張的設(shè)備投入、房產(chǎn)投資等方面。

在企業(yè)初創(chuàng)階段。很大一部分企業(yè)的廠房是租借的，大部分資金用于原材料采購及日常營(yíng)運(yùn)的維持；再加上尚未踏上發(fā)展軌道，根基未穩(wěn)，資產(chǎn)匱乏，幾乎拿不出什么有效的抵押品。對(duì)于這部分企業(yè)。一些銀行推出的創(chuàng)新的信用貸款產(chǎn)品，是比較不錯(cuò)的貸款路徑。

無抵押小額貸款是無需抵押、無需第三方擔(dān)保的信用貸款產(chǎn)品，針對(duì)初創(chuàng)三五年的企業(yè)，貸款額度也比較小，上限是100萬。而且貸款企業(yè)是在兩三年期限內(nèi)按揭還貸的，這可以大大減輕它們的現(xiàn)金流壓力。

隨著企業(yè)的不斷成長(zhǎng)壯大，客戶群日益拓寬，業(yè)務(wù)往來持續(xù)穩(wěn)定。中小企業(yè)可以踏上應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款這一新的貸款路徑。由于國(guó)內(nèi)擔(dān)保貸款主要依賴不動(dòng)產(chǎn)，而我國(guó)中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約60％是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)很有限，所以大多數(shù)中小企業(yè)都存在融資難的問題。應(yīng)收賬款可以擔(dān)保融資有望化解中小企業(yè)融資難這個(gè)難題。用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款須滿足一定的條件，比如應(yīng)收賬款項(xiàng)下的產(chǎn)品已發(fā)出，并由購買方驗(yàn)收合格；購買方資金實(shí)力較強(qiáng)，無不良信用記錄；購買方確認(rèn)應(yīng)收賬款的具體金額、并承諾只向銷售商在貸款銀行開立的指定賬戶付款；應(yīng)收賬款的到期日早于貸款合同規(guī)定的還款日等。

科技型企業(yè)、制造型企業(yè)與貿(mào)易型企業(yè)，這幾類不同類型的中小企業(yè)，業(yè)務(wù)重心與主營(yíng)方向各有不同，企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力存在于不同的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，對(duì)資金的迫切需求也體現(xiàn)于不同的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，因此他們的貸款路徑必然有所區(qū)別。

根據(jù)行業(yè)特質(zhì)選擇貸款方式

最困擾科技型中小企業(yè)的難題，無疑是由于資金短缺。無法將科技成果及時(shí)地轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，將研發(fā)能力和生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步提升，只能眼睜睜地看著資金雄厚的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手占得先機(jī)。這類企業(yè)如果缺少固定資產(chǎn)作為抵押，得不到銀行的信賴，完全可以發(fā)揮自己在研發(fā)設(shè)計(jì)、專利技術(shù)等層面的核心競(jìng)爭(zhēng)力，將其作為打動(dòng)銀行心扉的根本利器。

企業(yè)可以其名下所擁有的合法有效的發(fā)明專利權(quán)、實(shí)用新型專利權(quán)或商標(biāo)專利權(quán)作質(zhì)押，根據(jù)銀行聘請(qǐng)的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估，從銀行獲取貸款。

金融危機(jī)給中國(guó)沿海的制造型中小企業(yè)帶來了巨大的沖擊，給它們?cè)揪涂嚨镁o緊的資金鏈又加上了一份可怕的壓力。當(dāng)前，制造型中小企業(yè)普遍陷入急需資金而又缺乏固定資產(chǎn)作為抵押品的窘境。其實(shí)制造企業(yè)最核心的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)——生產(chǎn)制造，出路就在環(huán)繞著制造過程的相關(guān)資源之中。只要將企業(yè)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)中的原材料、產(chǎn)品等存貨質(zhì)押給銀行，就可能叩開銀行的“錢關(guān)”。

存貨類融資具體包括現(xiàn)貨質(zhì)押和標(biāo)準(zhǔn)存貨質(zhì)押兩種。現(xiàn)貨質(zhì)押又分成靜態(tài)質(zhì)押和動(dòng)態(tài)質(zhì)押。靜態(tài)質(zhì)押是企業(yè)以自有或第三方合法擁有的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押取得授信。手信人付款贖貨。動(dòng)態(tài)質(zhì)押則是企業(yè)以自有或第三方合法擁有的庫存商品質(zhì)押，銀行對(duì)質(zhì)押商品的數(shù)量或價(jià)值設(shè)定最低限額，允許限額以上的商品出庫，受信人可以以貨易貨。該方式適用那些質(zhì)物使用頻繁、規(guī)格較多，特定化監(jiān)管方式難的企業(yè)。

而標(biāo)準(zhǔn)存貨質(zhì)押，則是企業(yè)以自有或第三方合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)存貨質(zhì)押取得授信。并以標(biāo)準(zhǔn)存貨交易款用于償還銀行授信。這種方式適用那些除了標(biāo)準(zhǔn)存貨沒有其他抵、質(zhì)押物但又有融資需求的企業(yè)。

貿(mào)易型中小企業(yè)在買進(jìn)賣出的貿(mào)易過程中處理最多的就是與交易合作方的結(jié)算，很多企業(yè)在辦理結(jié)算時(shí)會(huì)收到對(duì)方開出的商業(yè)匯票，其中的銀行承兌匯票及商業(yè)承兌匯票需要一定時(shí)間才能兌付，這時(shí)許多小企業(yè)往往只能坐等兌付日期到達(dá)。在刺骨的寒冬期里，每多一天的等待，對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流就是24小時(shí)嚴(yán)酷的折磨。

其實(shí)，企業(yè)大可不必如坐針氈地苦苦等待，承兌匯票可以到銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，這是短期融資的重要資源。這種業(yè)務(wù)是收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，銀行便會(huì)按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將款項(xiàng)立即支付給收款人。

為配合中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)“小、頻、急”的要求，各家銀行將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限下放到一級(jí)支行，縮短了審批流程；而暨農(nóng)村合作銀行則專門制定了小企業(yè)貸款定價(jià)辦法，情況好的可以享受優(yōu)惠利率。