企業(yè)稅收籌劃與財務(wù)管理

王戌青

摘要：在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，稅收是企業(yè)財務(wù)管理中的一項重要內(nèi)容，本文在介紹稅收籌劃意義和原則的基礎(chǔ)上，闡述了企業(yè)如何合理利用稅收政策，對企業(yè)中籌資、投資、運營和分配等經(jīng)濟(jì)活動的納稅事項進(jìn)行籌劃，從而有利于提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：稅收籌劃 財務(wù)管理 策略

一、稅收籌劃對企業(yè)財務(wù)管理的意義

稅收籌劃是企業(yè)在稅法許可的范圍內(nèi)，以追求企業(yè)價值最大化為目的，通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、投資、理財?shù)然顒?/p>

的事先合法的籌劃與安排，盡可能地節(jié)約稅款，以獲取最大的稅收利益的一種財務(wù)管理方式。稅收籌劃對企業(yè)的財務(wù)管理具有重要的意義。

1、有助于實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)

企業(yè)財務(wù)管理的基本目標(biāo)就是實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化，提升其市場競爭力和獲利能力，而這一目標(biāo)的實現(xiàn)要求企業(yè)在提升收入的同時，財務(wù)管理也要最大限度的降低企業(yè)的成本，其中成本包括企業(yè)的稅收。稅收負(fù)擔(dān)的降低，只有通過對經(jīng)營、投資、理財活動的事先籌劃和安排，進(jìn)行科學(xué)的稅收籌劃，選擇最佳的納稅方案來降低稅收負(fù)擔(dān)，才符合現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的要求，才是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑。其次，企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)有利于企業(yè)和國家長期利益的增長，要理順企業(yè)和國家的分配關(guān)系，企業(yè)只有通過科學(xué)的稅收籌劃，才能保證企業(yè)在獲取最大的稅收利益的同時兼顧國家利益，才能使企業(yè)財務(wù)分配政策保持動態(tài)平衡，促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

2、有助于財務(wù)管理水平的提高

財務(wù)管理水平的高低取決于財務(wù)決策?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)決策主要包括籌資決策、投資決策、生產(chǎn)經(jīng)營決策和利潤分配決策四個部分。這些決策都直接或間接地受到稅收的影響，稅收籌劃貫穿于企業(yè)財務(wù)決策的各個領(lǐng)域，已成為

財務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容。

二、稅收籌劃的原則

1、合法性原則

合法性原則要求企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時必須遵守國家的各項法律、法規(guī)。具體表現(xiàn)在：企業(yè)的稅收籌劃只能在稅收法律許可的范圍內(nèi)，作為納稅義務(wù)人的企業(yè)必須依法繳稅，必須依法對各種納稅方案進(jìn)行選擇。違反稅收法律規(guī)定，逃避稅收負(fù)擔(dān)，屬于偷漏稅，企業(yè)財務(wù)管理者應(yīng)加以反對和制止；企業(yè)稅收籌劃不能違背國家財務(wù)會計法規(guī)及其他經(jīng)濟(jì)法規(guī)。作為經(jīng)濟(jì)和會計主體的企業(yè)，在進(jìn)行稅收籌劃時，如果提供虛假的財務(wù)會計信息或做出違背國家立法意圖的經(jīng)濟(jì)行為，都必將受到法律的制裁；企業(yè)稅收籌劃必須密切關(guān)注國家法律法規(guī)環(huán)境的變更。

2、服從于財務(wù)管理總體目標(biāo)的原則

稅收籌劃作為企業(yè)財務(wù)管理的一個子系統(tǒng)，應(yīng)始終圍繞企業(yè)財務(wù)管理的總體目標(biāo)來進(jìn)行。稅收籌劃的目的在于降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，但稅收負(fù)擔(dān)的降低并不一定帶來企業(yè)總體成本的降低和收益水平的提高。例如：稅法規(guī)定企業(yè)負(fù)債利息允許在企業(yè)所得稅前扣除，因而負(fù)債融資對企業(yè)具有節(jié)稅的財務(wù)杠桿效應(yīng)，有利于降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。但是，隨著負(fù)債比率的提高，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及融資風(fēng)險成本也隨之增加，當(dāng)負(fù)債成本超過了息前的投資收益率，負(fù)債融資就會呈現(xiàn)出負(fù)的杠桿效應(yīng)，這時權(quán)益資本的收益率就會隨著負(fù)債比例的提高而下降。因此，企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃時，如不考慮企業(yè)財務(wù)管理的總體目標(biāo)，只以稅負(fù)輕重作為選擇納稅方案的唯一標(biāo)準(zhǔn)，就可能影響到財務(wù)管理總體目標(biāo)的實現(xiàn)。

3、服務(wù)于財務(wù)決策過程的原則

企業(yè)稅收籌劃是通過對企業(yè)的經(jīng)營的安排來實現(xiàn)，它直接影響到企業(yè)的投資、融資、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配決策，企業(yè)的稅收籌劃不能獨立于企業(yè)財務(wù)決策，必須服務(wù)于企業(yè)的財務(wù)決策。例如，稅法規(guī)定企業(yè)出口的產(chǎn)品可以享受退稅的優(yōu)惠政策，企業(yè)選擇開放式的出口經(jīng)營策略，必然為企業(yè)帶來更多的稅收利益。但是，如果撇開國際市場對企業(yè)產(chǎn)品的吸納能力和企業(yè)產(chǎn)品在國際市場上的競爭能力，片面追求出口經(jīng)營帶來的稅收利益，那就可能誘導(dǎo)企業(yè)做出錯誤甚至是致命的營銷決策。

4、成本與效益原則

一方面，企業(yè)稅收籌劃必須著眼于企業(yè)整體稅負(fù)的降低，不能只盯在個別稅種的負(fù)擔(dān)上，因為各個稅種之問是相互關(guān)聯(lián)的，一種稅少繳了，另一種稅可能就要多繳；另一方面，企業(yè)的稅收籌劃不是企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的簡單比較，必須充分考慮到資金的時間價值，因為一個能降低當(dāng)前稅收負(fù)擔(dān)的納稅方案可能會增加企業(yè)未來的稅收負(fù)擔(dān)，這就要求企業(yè)財務(wù)管理者在評估納稅方案時，要引進(jìn)資金時間價值觀念，把不同納稅方案、同一納稅方案中不同時期的稅收負(fù)擔(dān)折算成現(xiàn)值來加以比較。

三、稅收籌劃的策略選擇

稅收籌劃貫穿于企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營和分配活動的全過程，不同階段有相應(yīng)的一些籌劃策略。

1、籌資活動中的稅收籌劃

（1）債務(wù)成本與權(quán)益成本的選擇。根據(jù)稅法規(guī)定，負(fù)債的利息費用作為期間費用，可以在稅前扣除，這樣，負(fù)債利息就有抵稅的作用；而股息和其他權(quán)益資本的支付不能列為期間費用，不得在稅前扣除，只能在稅后利潤中分配。所以，企業(yè)在確定籌資渠道時，必須考慮對債務(wù)資本的利用。當(dāng)然，還要考慮負(fù)債的杠桿效應(yīng)，只有當(dāng)息稅前利潤率大于負(fù)債成本率時，采用負(fù)債籌資渠道進(jìn)行籌資，才能既減輕企業(yè)的稅負(fù)，又能體現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)管理目標(biāo)。

（2）企業(yè)自我積累籌資與負(fù)債籌資的選擇。企業(yè)自我積累資金，屬于稅后資金，已經(jīng)承擔(dān)了所得稅的負(fù)擔(dān)；同時，其資金成本是所占用資金的機(jī)會成本。而向金融機(jī)構(gòu)的貸款，其利息記人當(dāng)期損益，可以抵扣當(dāng)期利潤，其稅收收益特別明顯。

（3）融資租賃的利用。融資租賃是現(xiàn)代企業(yè)融資的一種重要方式，企業(yè)在管理通過融資租賃獲得的資產(chǎn)時，視為自有資產(chǎn)，計提折舊。這樣企業(yè)不需要籌集大量資金可以使用資產(chǎn)，同時，計提的折舊又可以抵扣當(dāng)期利潤，當(dāng)然可相應(yīng)減少企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

2、投資活動中的稅收籌劃

（1）固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃。企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，于資產(chǎn)使用期內(nèi)可分期計提折舊，從而使所得稅減少。在投資回收期內(nèi)，如果稅收制度發(fā)生變化，也會影響前期的投資收益的實現(xiàn)。因此，投資者在進(jìn)行投資時，不僅要考慮現(xiàn)行稅收制度的影響，還要考慮到稅收制度改革趨勢對投資的影響。在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時，必須結(jié)合稅收制度改革的趨勢，以使固定資產(chǎn)投資額于稅基中得以最大限度的扣除。

（2）通過在投資總額中壓縮注冊資本比例， 實現(xiàn)納稅籌劃。在投資總額中壓縮注冊資本比例，通過增加貸款來投資。由于企業(yè)所支付的借款利息，可以列入被投資企業(yè)的期間費用，從而節(jié)省所得稅支出，同時可以減少投資風(fēng)險，享受財務(wù)杠桿利益。

（3）投資地和投資行業(yè)的選擇。企業(yè)在選擇投資地時，必須充分考慮投資地的稅收環(huán)境。因為國家為了支持某些區(qū)域的發(fā)展，一定時期內(nèi)對其實行政策傾斜，如現(xiàn)行對經(jīng)濟(jì)特區(qū)、西部地區(qū)等的稅收優(yōu)惠政策。在這些地區(qū)投資，有些稅種可以少交或不交，這完全符合政府的政策導(dǎo)向和稅法的立法意圖。因此，在國內(nèi)進(jìn)行投資時，應(yīng)適當(dāng)選擇這些稅收優(yōu)惠地區(qū)。另外，為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國家在稅收立法時，也作了相應(yīng)的規(guī)定，以鼓勵或限制某些行業(yè)的發(fā)展。因此，企業(yè)在選擇投資行業(yè)時，也必須考慮投資行業(yè)的稅收環(huán)境。

3、經(jīng)營活動中的稅收籌劃

（1）銷售的籌劃。在產(chǎn)品銷售的過程中，企業(yè)對銷售方式有自由選擇權(quán)，這就為利用不同的銷售方式進(jìn)行稅收籌劃提供了可能。銷售方式不同，往往適用不同的稅收政策，也就存在稅收待遇差別的問題。在運用時銷售方式的籌劃應(yīng)與銷售收入實現(xiàn)時間的籌劃結(jié)合起來，銷售收入的實現(xiàn)時間又在很大程度上決定了企業(yè)納稅義務(wù)發(fā)生的時間，納稅義務(wù)發(fā)生時間的早晚又為利用稅收屏蔽、減輕稅負(fù)提供了籌劃機(jī)會。在銷售方式的籌劃過程中，應(yīng)遵循下列一些基本的原則，盡量避免采用托收承付與委托收款的計算方式，防止墊付稅款在賒銷方式或分期收款結(jié)算方式中，避免墊付稅款盡可能采用支票，銀行本票和匯兌結(jié)算方式銷售產(chǎn)品多用折扣銷售，少用銷售折扣刺激市場等。

（2）固定資產(chǎn)折舊方法的選擇企業(yè)常用的折舊方法有平均年限法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法，運用不同的折舊方法計算出的折舊額分?jǐn)偟礁髌谏a(chǎn)成本中的固定資產(chǎn)成本不同。因此，折舊的計算和提取必將影響到成本的大小，進(jìn)而影響到企業(yè)的利潤水平，最終影響企業(yè)的稅負(fù)輕重。為了提高企業(yè)收益，實現(xiàn)最終財務(wù)管理目標(biāo)，在選擇折舊方法時，必須充分考慮不同的稅制因素、折舊年限因素和資金時間價值因素。

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