中小企業(yè)按揭式租賃營銷模式研究

毛超艷

中圖分類號：F713.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：中小企業(yè)融資難和設(shè)備制造企業(yè)庫存積壓問題是我國目前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的兩大突出問題。文章以設(shè)備制造企業(yè)為例，通過引入按揭式租賃營銷模式，構(gòu)建一條“共享收益，共擔(dān)風(fēng)險”的融資租賃鏈，以此分析了按揭式租賃營銷模式的運(yùn)作流程和風(fēng)險防范，并對其發(fā)展前景進(jìn)行展望。

關(guān)鍵詞：按揭式租賃 營銷模式 制造企業(yè) 中小企業(yè)

中小企業(yè)融資難和設(shè)備制造企業(yè)庫存積壓問題是我國目前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的兩大突出問題。針對這些問題，國家出臺了多項(xiàng)支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，發(fā)揮了積極作用。但總的看，中小企業(yè)面臨的問題和困難并沒有得到根本解決，尤其是中小企業(yè)融資難問題。本文試圖以設(shè)備制造商為核心企業(yè)，通過引入按揭式租賃營銷模式，構(gòu)建一條由設(shè)備制造企業(yè)、擔(dān)保公司、銀行和租賃公司組成的“共享收益，共擔(dān)風(fēng)險”的融資租賃鏈，以融物方式使中小企業(yè)達(dá)到融資的目的，從而既能解決中小企業(yè)融資難問題，同時能促進(jìn)設(shè)備制造企業(yè)的產(chǎn)品銷售。

按揭式租賃營銷模式內(nèi)涵

融資租賃是與經(jīng)營租賃相對而言的，經(jīng)營租賃也叫財產(chǎn)租賃，是出租人提供相應(yīng)的財產(chǎn)，承租人占有、使用并支付租金的一種行為，它是一種以融物為目的的經(jīng)濟(jì)活動。而融資租賃則是指當(dāng)企業(yè)需要添置某些設(shè)備而又缺乏資金時，由出租人代其購買所需要的設(shè)備，然后再出租給企業(yè)使用的一種租賃形式。因此，融資租賃是以融通資金為目的，以融物為表現(xiàn)形式的一種經(jīng)濟(jì)活動，是現(xiàn)代租賃業(yè)的主要發(fā)展方向。

按揭式租賃是融資租賃的一種創(chuàng)新形式，其創(chuàng)新思路來源于按揭式買房的成功應(yīng)用，只不過這里的承租人不是個人而是中小企業(yè)、租賃標(biāo)的物不是住房而是機(jī)器設(shè)備，具體做法是：中小企業(yè)在通過租賃公司和政策性擔(dān)保公司的聯(lián)合審查以后，與租賃公司建立設(shè)備融資租賃關(guān)系；政策性擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供高額（一般為85%至90%）履約擔(dān)保；商業(yè)銀行為租賃公司提供設(shè)備貸款；設(shè)備制造企業(yè)提供設(shè)備和回購擔(dān)保。在按揭式租賃營銷模式中，設(shè)備制造企業(yè)通過與政策性擔(dān)保公司、商業(yè)銀行和租賃公司組成營銷戰(zhàn)略聯(lián)盟，從而構(gòu)建了一條“共享收益，共擔(dān)風(fēng)險”的融資租賃鏈，將金融、生產(chǎn)、貿(mào)易三者緊密結(jié)合，將銀行信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用有效疊加，不僅發(fā)揮了融資租賃的融資功能，同時也發(fā)揮了融資租賃的促銷功能。

按揭式租賃營銷模式運(yùn)作流程

在按揭式租賃營銷模式中，中小企業(yè)在通過租賃公司和政策性擔(dān)保公司的聯(lián)合審查以后，就可以以融資租賃的方式獲得所需要的設(shè)備，首期付款只需20%-30%，在承租期滿后，設(shè)備就永久歸企業(yè)所有；設(shè)備制造企業(yè)可以同房產(chǎn)商一樣100%的收回貨款；商業(yè)銀行可以取得充分的質(zhì)押、抵押和擔(dān)保，從而保證了資金的安全；而租賃公司將中小企業(yè)、商業(yè)銀行、設(shè)備制造商，甚至政府各種資源整合和鏈接在一起，通過按揭式租賃將資金注入設(shè)備制造商，然后以物流的形式實(shí)現(xiàn)資金流動，從而滿足了中小企業(yè)的融資需求。按揭式租賃營銷模式最大的受惠者是中小企業(yè)，因?yàn)檫@種融資方式門檻很低，只需交付所需設(shè)備款項(xiàng)的20%-30%作為保證金，就可以得到設(shè)備100%的使用權(quán)，但是采用這種模式進(jìn)行融資也有前提，就是中小企業(yè)的信譽(yù)好，項(xiàng)目前景好，有還租能力。

按揭式租賃營銷模式的具體運(yùn)作流程如圖1所示，圖中數(shù)字1-11具體表現(xiàn)為：

1：中小企業(yè)（承租人）委托租賃公司尋求設(shè)備融資租賃；2：租賃公司與設(shè)備制造企業(yè)聯(lián)系委托事宜；3：租賃公司與商業(yè)銀行聯(lián)系貸款事宜；4：租賃公司與政策性擔(dān)保公司簽訂長期合作協(xié)議；5：政策性擔(dān)保公司為該中小企業(yè)提供高額（一般為85%至90%）履約擔(dān)保；6：租賃公司與商業(yè)銀行簽訂長期銀企合作協(xié)議，租賃公司承諾用租賃合同收益權(quán)質(zhì)押給銀行并獲得設(shè)備貸款；7：租賃公司向設(shè)備制造企業(yè)購買這種設(shè)備，同時設(shè)備制造企業(yè)提供設(shè)備回購擔(dān)保；8：制造企業(yè)將設(shè)備交于中小企業(yè)（承租人），并與中小企業(yè)（承租人）簽訂售后維修合同；9：中小企業(yè)（承租人）從租賃公司獲得該設(shè)備使用權(quán)，且每年付給租賃公司一定的租金；10：中小企業(yè)（承租人）每年將租金支付至租賃公司的合作銀行；11：銀行扣除貸款利息后將其余租金轉(zhuǎn)交給租賃公司，租金支付完后，合同結(jié)束。

按揭式租賃營銷模式風(fēng)險防范

按揭式租賃營銷模式雖然融資門檻很低，但注重安全性，其將本來只由租賃公司承擔(dān)的風(fēng)險分散到了租賃公司、政策性擔(dān)保公司、商業(yè)銀行、制造商、企業(yè)以及企業(yè)主等各個環(huán)節(jié)，建立了有效的風(fēng)險防范機(jī)制。這種以政策性擔(dān)保為信用保障，以租賃公司為融資服務(wù)平臺，以設(shè)備制造企業(yè)為核心，以商業(yè)銀行為資金來源的租賃營銷體系，充分發(fā)揮了融資租賃鏈中各方當(dāng)事人的資源優(yōu)勢，不僅可以解決中小企業(yè)融資難問題，同時也能極大促進(jìn)設(shè)備制造企業(yè)的產(chǎn)品銷售。

具體的風(fēng)險防范措施如下：由政策性擔(dān)保公司和租賃公司負(fù)責(zé)中小企業(yè)信用的雙重審查,可以借助政府資源（如政府財政稅收系統(tǒng)），主要審查企業(yè)前三個月的稅收狀況，以及財務(wù)報表是否真實(shí)。政策性擔(dān)保公司以前擔(dān)保的是錢，現(xiàn)在擔(dān)保的是物，由于租賃具有物權(quán)與使用權(quán)分離的特性，擔(dān)保資金的安全性大大加強(qiáng)。設(shè)備制造企業(yè)提供回購擔(dān)保，即萬一承租企業(yè)發(fā)生租金拖欠需要終止租賃時，設(shè)備制造企業(yè)承諾以未付租金的價格回購設(shè)備。承租企業(yè)法人代表或主要經(jīng)營負(fù)責(zé)人提供個人信用擔(dān)保，即必須在確保租金償還上承擔(dān)個人無限責(zé)任，并同意將其資信納入資信公司信用聯(lián)征系統(tǒng)。

按揭式租賃營銷模式發(fā)展前景

對設(shè)備制造企業(yè)來說，各類租賃公司是流通領(lǐng)域里的一個銷售環(huán)節(jié)，一種營銷載體，而現(xiàn)代租賃業(yè)則是一種營銷方式，可以減少產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)，加速設(shè)備的流通，擴(kuò)大銷售額，增加市場占有率。

對中小企業(yè)（承租人）來說，從按揭式租賃營銷模式中得到的好處主要有：按揭式租賃的融資門檻低，中小企業(yè)只需交付20%-30%的保證金，就能獲得100%的設(shè)備使用權(quán)；為中小企業(yè)開辟了一個新的融資渠道，加快了中小企業(yè)的資金流動。

對于商業(yè)銀行來說，對按揭式租賃營銷模式給予積極支持，其中一個重要因素是貸款安全有保證。由于租賃與政策性擔(dān)保的結(jié)合，以融物達(dá)到融資的目的，加上按揭式的操作辦法和嚴(yán)格的風(fēng)險防范機(jī)制，確保了銀行信貸資金的安全。

對政府部門來說，對按揭式租賃營銷模式進(jìn)行政策扶持，有利于切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問題，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，帶動融資租賃業(yè)和設(shè)備制造業(yè)的共同發(fā)展。此外，從政府角度而言，借助按揭式租賃營銷模式來實(shí)現(xiàn)東資西移（即資金的異地融通），也可以有效解決中西部地區(qū)建設(shè)缺少資金投入的問題，東部長期積壓的設(shè)備可以借此向中西部轉(zhuǎn)移，從而盤活資金和市場。

按揭式租賃營銷模式雖然具有上述眾多優(yōu)點(diǎn)也具有比較完善的風(fēng)險防范機(jī)制，但還是具有一些不足之處，比如機(jī)械設(shè)備具有可移動性，監(jiān)督管理會有一定難度；機(jī)械設(shè)備屬于易貶值產(chǎn)品，其變現(xiàn)能力嚴(yán)重依賴于二手市場；此外，機(jī)械設(shè)備行業(yè)發(fā)展的起伏不定以及信用體系不夠完善都會增加項(xiàng)目的實(shí)施風(fēng)險。因此在具體實(shí)施過程中，還應(yīng)該根據(jù)承租人信用和風(fēng)險償還能力等具體情況對租賃項(xiàng)目、租賃資金和租賃期限進(jìn)行一定的限制。

參考文獻(xiàn)：

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