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    新形勢下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制探討

    2009-07-05 06:53:02王禮蓉
    經(jīng)濟研究導(dǎo)刊 2009年17期
    關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險中小企業(yè)控制

    王禮蓉

    摘要:在競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟時代,由于中小企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性和人們對這種不確定性認識的局限,中小企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險。然而,中小企業(yè)卻沒有預(yù)感到這種風(fēng)險產(chǎn)生的危機,也沒有采取措施加以防范和管理,最終導(dǎo)致了管理的失敗。隨著我國中小企業(yè)的快速發(fā)展,急需通過建立系統(tǒng)對風(fēng)險進行控制。因此,對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行控制管理具有重要的意義。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;控制

    中圖分類號:F275文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)17-0091-02

    經(jīng)濟危機席卷全球背景下,盡管我國企業(yè)在國內(nèi)龐大消費力的支撐下幸免于難,但對于那些對外導(dǎo)向的中小企業(yè)卻是一個致命的打擊。在這種新形勢下,中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制不嚴的問題凸顯出來,“長三角”和“珠三角”地帶的中小企業(yè)紛紛倒閉便是例證。因此,在當(dāng)前形勢下,如何加強中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制管理至關(guān)重要。

    一、財務(wù)風(fēng)險的概念及其特征

    所謂財務(wù)風(fēng)險,是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,由于各種風(fēng)險要素的存在,使得企業(yè)的資金及其運動呈現(xiàn)出不確定性,最終可能導(dǎo)致企業(yè)未來的財務(wù)收益與人們預(yù)期收益產(chǎn)生重大差異的一種財務(wù)活動。財務(wù)活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提條件,是企業(yè)籌資、投資、供產(chǎn)銷經(jīng)營環(huán)節(jié)上的資金使用與收回以及財務(wù)成果的實現(xiàn)與分配等一系列活動的有機統(tǒng)一,在這一系列活動中都可能存在風(fēng)險。所以,對財務(wù)風(fēng)險的研究必須從財務(wù)活動的全過程、從資金循環(huán)周轉(zhuǎn)運動的全過程和財務(wù)的總體觀念出發(fā),最終聯(lián)系到財務(wù)損益上來。

    財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)客觀存在的一種經(jīng)濟現(xiàn)象,表現(xiàn)出以下特征:(1)綜合性。企業(yè)財務(wù)是一個綜合性很強的概念,財務(wù)風(fēng)險亦是如此,它涉及到企業(yè)資金運動的各個階段和經(jīng)營管理的各個部門,是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各種矛盾的集中反映,是企業(yè)一切風(fēng)險的綜合表現(xiàn)。(2)模糊性。財務(wù)風(fēng)險形成的原因是模糊的,形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素是復(fù)雜多變的,企業(yè)對這些復(fù)雜多變的因素難以完全認識和把握,財務(wù)風(fēng)險的未來結(jié)果也是模糊的,對企業(yè)來說,在最終財務(wù)損益未實現(xiàn)之前,都存在著兩種大的可能,即收益或損失。(3)巨大損益性。一般說來,企業(yè)的財務(wù)活動的結(jié)果與人們的計劃目標(biāo)總是會出現(xiàn)差異的,當(dāng)這種差異很小時,企業(yè)視為是正常的損益,但財務(wù)風(fēng)險的損益是相對企業(yè)的承受能力而言,則是巨大的。有時,甚至是企業(yè)無法接受的。(4)補償性。財務(wù)風(fēng)險的巨大損益性,要求我們合理的分配風(fēng)險收益和分攤風(fēng)險成本,并及時補償風(fēng)險損失,以保持企業(yè)財務(wù)活動的連續(xù)性和穩(wěn)定性,達到降低風(fēng)險成本,擴大風(fēng)險收益,提高經(jīng)濟效益的目標(biāo)。

    二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

    目前,中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用,然而,我國一些中小企業(yè)一方面忽視了財務(wù)管理的核心位置,使企業(yè)的經(jīng)營管理受到了很大的局限,企業(yè)管理的作用沒有得到充分的發(fā)揮;另一方面,由于受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境和體制變化的影響,中小企業(yè)在加強財務(wù)管理方面受到了阻礙,主要存在以下幾個方面的問題:

    (一)融資方面

    中小企業(yè)受自身條件以及現(xiàn)行體制、政策影響,融資環(huán)境較差。首先,在發(fā)行股票和企業(yè)債券的籌資方式中,一是當(dāng)前中小企業(yè)很難爭取到發(fā)行股票上市的機會,二是按規(guī)定非公司制企業(yè)不能發(fā)行企業(yè)債券,即使公司制企業(yè)可以發(fā)行債券,也往往因發(fā)行額度小而難以獲準(zhǔn)。其次,在間接融資上,由于中小企業(yè)本身素質(zhì)差、經(jīng)營風(fēng)險高、信用等級低等原因,往往難以滿足銀行等金融機構(gòu)的貸款條件。再加上銀行貸款政策傾斜,手續(xù)繁雜,收費高,而財產(chǎn)拍賣、信用融資擔(dān)保、資產(chǎn)評估、信用評估等機制建設(shè)的滯后,更使中小企業(yè)實際上很難得到銀行的貸款。有的中小企業(yè)在進行固定資產(chǎn)投資時,因內(nèi)部積累的有限性和外部籌資的困難性造成財力不足,就大量挪用生產(chǎn)經(jīng)營活動所不可少的流動資金,導(dǎo)致資金結(jié)構(gòu)失衡,流動資金不足,正常生產(chǎn)經(jīng)營活動無法進行。因此,資金不足成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

    (二)投資方面

    不少中小企業(yè)看到自己的產(chǎn)品滯銷,技術(shù)落后,設(shè)備老化,越來越深切地認識到新產(chǎn)品試制、技術(shù)開發(fā)是決定企業(yè)生存的重要環(huán)節(jié),開始自覺地加快技術(shù)改造、設(shè)備更新和新產(chǎn)品開發(fā)的速度,上了許多投資項目。但其中一些企業(yè)由于決策失誤等原因?qū)е铝司揞~投資的報酬率很低,并沒有達到預(yù)期效益。此外,中小企業(yè)投資行為盲目,投資效率不高。具體表現(xiàn)在企業(yè)盲目追求多元化經(jīng)營。中小企業(yè)在盲目追求多元化發(fā)展的過程中,只看到多元化經(jīng)營所帶來的分散風(fēng)險的能力和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮的成就感,忽略了企業(yè)的擴張與其資金實力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面存在的矛盾,同時也沒有看到多元化經(jīng)營也可能導(dǎo)致財力的分散,即多項目、多風(fēng)險。中小企業(yè)投資效率不高,正因為受其自身信息、資源、資金、技術(shù)等方面因素的制約,中小企業(yè)投資項目普遍存在技術(shù)含量低、產(chǎn)品檔次低、經(jīng)濟效益不高、低水平重復(fù)建設(shè)等問題。

    (三)管理模式僵化,管理觀念陳舊

    一方面,中小企業(yè)相當(dāng)一部分屬于私營企業(yè),管理者就是經(jīng)營者,這種模式給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了負面影響。另一方面,管理者的管理能力和管理素質(zhì)差,管理思想落后。導(dǎo)致財務(wù)管理薄弱,資產(chǎn)管理不嚴。具體表現(xiàn)為現(xiàn)金管理不嚴,造成資金閑置或不足;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢,造成資金回收困難;存貨控制薄弱,造成資金呆滯,重錢不重物。此外,中小企業(yè)內(nèi)部控制制度缺失,導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控不力,嚴重影響管理水平的提高。

    三、加強中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的對策

    新形勢下,控制、防范和化解財務(wù)風(fēng)險是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。針對前面所述及的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制過程中的問題,筆者認為,應(yīng)該從以下幾個方面予以完善和加強中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制。

    (一)構(gòu)建科學(xué)的投資決策體制

    投資決策是中小企業(yè)面臨的一個重大課題。中小企業(yè)需在科學(xué)合理的投資模式下,加強項目投資的可行性研究和論證,不斷優(yōu)化投資方案,同時,加強項目投資的評價和總結(jié)工作,搞好項目監(jiān)理,加強項目投資實施過程中的控制和管理,總結(jié)項目投資的成功經(jīng)驗,通過多種方案的不斷優(yōu)化來進行新一輪的投資。具體而言,中小企業(yè)必須建立一個由專家、技術(shù)人員、管理者和職工代表參加的投資決策領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu),這是企業(yè)進行正確投資決策的關(guān)鍵,必須有一支作風(fēng)好、技術(shù)硬、懂管理、會經(jīng)營、有創(chuàng)新能力的決策者隊伍。中小企業(yè)內(nèi)部存在著多個決策主體,不同的決策主體具有不同的決策權(quán)限,必須合理界定這些主體之間的決策權(quán)限范圍,避免決策過程中產(chǎn)生“自作主張”的現(xiàn)象。

    (二)加強中小企業(yè)資金運作風(fēng)險的控制

    為了提高資金周轉(zhuǎn)速度和資金的使用效益,節(jié)約資金成本,中小企業(yè)要搞好資金管理,企業(yè)的管理層和財務(wù)管理人員,甚至全體員工都要努力提高自己的素質(zhì)技能,特別是財務(wù)管理人員的素質(zhì)技能,努力提高管理水平,每個人都要從勞動者整體利益出發(fā),盡職盡責(zé),企業(yè)的管理層要遵守財務(wù)管理制度,科學(xué)決策。

    首先,企業(yè)應(yīng)核定資金的合理需要量。企業(yè)應(yīng)以需要與節(jié)約兼顧為基本原則,采用先進合理的計算方法,確定資金的合理需要量。資金合理需要量,可以通過現(xiàn)金預(yù)算的編制來實現(xiàn)?,F(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容,包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足的計算以及不足部分的籌措方案和多余部分的利用方案等。其次,確定科學(xué)、合理的籌資方案。資金需要量確定后,就要確定如何來籌集所需資金,確定籌資方案。中小企業(yè)大多是非國營經(jīng)濟,企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧,難免出現(xiàn)資金困難,資金不足的現(xiàn)象,可通過下列途徑解決:一方面從企業(yè)內(nèi)部看,企業(yè)銷售時盡量采用現(xiàn)金銷售或采用訂單先收款后發(fā)貨方式,需要賒賬的盡量縮短賬期,及時催收賬款;減少庫存,盡快處理積壓物資,及時處理閑置、過時、未使用的固定資產(chǎn);另一方面,拓寬融資渠道,以較低的資金成本從企業(yè)外部籌集資金。最后,加強現(xiàn)金管理。嚴格控制現(xiàn)金流入和流出,保證支付能力和償債能力,樹立“錢到哪里,管理就緊跟哪里”的觀念,將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié),高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。嚴把現(xiàn)金的出入關(guān)口,對經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行嚴格管理。

    (三)完善以預(yù)算控制為核心的財務(wù)控制體系

    預(yù)算控制是一種系統(tǒng)的控制方法,用來分配企業(yè)的財務(wù)、實物及人力等資源,以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)可以通過預(yù)算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實施進度,有助于控制開支,并預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。通過層層編制財務(wù)預(yù)算,然后嚴格按照財務(wù)部門審核下達的預(yù)算執(zhí)行,從而實現(xiàn)財務(wù)控制目標(biāo)。預(yù)算控制是實現(xiàn)激勵機制和風(fēng)險控制機制的基礎(chǔ),它使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能,對企業(yè)的財務(wù)狀況進行監(jiān)測,以及時對可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映,研究出相應(yīng)的對策和控制手段。

    四、結(jié)束語

    財務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)管理永恒的話題,尤其對于中小企業(yè)。本文結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟形勢,以中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀入手,研究中小企業(yè)如何加強財務(wù)風(fēng)險控制,如何有效地控制各類財務(wù)風(fēng)險因素,進而提高中小企業(yè)抵御財務(wù)風(fēng)險的能力,以期在國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中發(fā)揮更大的作用。

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