高校國(guó)家助學(xué)貸款違約問(wèn)題的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

張　婷

摘要：助學(xué)貸款是國(guó)家通過(guò)商業(yè)銀行向高校生活困難學(xué)生發(fā)放助學(xué)補(bǔ)助金的個(gè)人信用貸款，然而，在近幾年的實(shí)施過(guò)程中違約率一直居高不下。這主要是由于我國(guó)個(gè)人信用制度不健全，無(wú)法對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。要從根本上解決該問(wèn)題，必須建立健全個(gè)人信用制度，對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，從源頭上控制信用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，應(yīng)采取有效的獎(jiǎng)懲制度和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，減少違約行為的發(fā)生。

關(guān)鍵詞：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)；國(guó)家助學(xué)貸款；違約

中圖分類號(hào)：F830.589文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號(hào)：1673-291X(2009)08-０162－02

一、引言

國(guó)家助學(xué)貸款是國(guó)家為加速人才培養(yǎng)，資助經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生順利完成學(xué)業(yè)而采取的一項(xiàng)重大措施，需要貸款的學(xué)生無(wú)須質(zhì)押、擔(dān)保，學(xué)生只要憑借自己的身份、人格和信譽(yù)就可以申請(qǐng)。國(guó)家助學(xué)貸款推出以后，迅速引起了全社會(huì)的極大關(guān)注，確實(shí)為許多貧困學(xué)子完成學(xué)業(yè)提供了有利的支持。一度出現(xiàn)了助學(xué)貸款的高峰。但隨著第一批貸款的到期，事隔幾年后的今天助學(xué)貸款卻從貸款高峰轉(zhuǎn)化為違約高峰。據(jù)媒體披露全國(guó)借貸學(xué)生平均違約率接近20%，伴隨著違約高峰而來(lái)的則是放貸低谷。目前，列入銀行停貸“黑名單”的高校有100 多所，約占全國(guó)高?？倲?shù)的10%。由于助學(xué)貸款還貸比率不高，如今助學(xué)貸款正陷入前所未有的困境。

造成國(guó)家助學(xué)貸款發(fā)放和回收不甚理想的原因，許多學(xué)者都進(jìn)行了討論分析。普遍認(rèn)為，在國(guó)家助學(xué)貸款運(yùn)行中存在一些困難和問(wèn)題，比如，信用擔(dān)保方式的國(guó)家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)難以控制，經(jīng)濟(jì)效益甚微，難以調(diào)動(dòng)銀行開(kāi)展國(guó)家助學(xué)貸款的積極性和主動(dòng)性；根據(jù)助學(xué)貸款還款計(jì)劃和普通高校本科畢業(yè)生的平均年收入水平測(cè)算，獲貸學(xué)生還貸的負(fù)擔(dān)偏重；學(xué)校在助學(xué)貸款中的作用還未充分發(fā)揮等。

筆者應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)分析信息不對(duì)稱條件下銀行與學(xué)生之間的關(guān)系，力求尋找解決問(wèn)題的對(duì)策。

二、助學(xué)貸款違約與信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱是指在某一活動(dòng)中，當(dāng)事人雙方擁有一些另一方不擁有的信息。從發(fā)生的時(shí)間來(lái)看，信息不對(duì)稱可能發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后。我們將事前信息不對(duì)稱致的問(wèn)題稱為逆向選擇，如舊車(chē)市場(chǎng)上低質(zhì)量的驅(qū)趕走高質(zhì)量的車(chē)，保險(xiǎn)市場(chǎng)上高風(fēng)險(xiǎn)的投保人趕走低風(fēng)險(xiǎn)的投保人等，此類問(wèn)題一般可以通過(guò)信號(hào)傳遞來(lái)解決；將事后信息不對(duì)稱導(dǎo)致的問(wèn)題稱為道德風(fēng)險(xiǎn)，此類問(wèn)題是指由于委托人不能直接觀測(cè)到代理人的活動(dòng)，因而代理人有可能采取于己有利但于委托人不利的行動(dòng)，一般可以通過(guò)激勵(lì)機(jī)制來(lái)解決。在國(guó)家助學(xué)貸款市場(chǎng)中，銀行與學(xué)生的關(guān)系就是一種合約關(guān)系，合約形成的前后，以及在合約雙方之間，都存在著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，因此合約中既有逆向選擇的問(wèn)題，也有道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。當(dāng)逆向選擇問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生的時(shí)候，隨之的結(jié)果就是違約，所以下面我們著重對(duì)銀行與學(xué)生之間的逆向選擇問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行較為具體的分析。

（一）逆向選擇問(wèn)題

在貸款市場(chǎng)上，不同學(xué)生作為借款者有著不同的還款風(fēng)險(xiǎn)，屬于不同的風(fēng)險(xiǎn)類型。其還款風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于還款意愿和還款能力，但銀行不具有這些信息，無(wú)從判斷每個(gè)學(xué)生具體的風(fēng)險(xiǎn)類型，因此，在銀行和學(xué)生之間存在著信息不對(duì)稱。雖然銀行不能確切得知每個(gè)學(xué)生的具體風(fēng)險(xiǎn)類型，但對(duì)于整個(gè)學(xué)生群體的平均還款意愿和還款能力，即對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)狀況還是可以作出判斷的。如果銀行可以自由制定貸款利率，銀行將會(huì)按照平均風(fēng)險(xiǎn)狀況決定貸款利率。

在我國(guó)，由于對(duì)學(xué)生實(shí)行的助學(xué)貸款屬于信用貸款，而我國(guó)尚未建立個(gè)人信用制度，對(duì)于還款行為缺乏有效的監(jiān)督和約束；同時(shí)，貸款學(xué)生是貧困生，生活負(fù)擔(dān)重，預(yù)期還款能力較低，從還款意愿和還款能力兩方面考慮，銀行將會(huì)判斷貸款學(xué)生群體屬于平均風(fēng)險(xiǎn)偏高的類型。假定銀行可以自行制定貸款利率，對(duì)于平均高風(fēng)險(xiǎn)的群體，銀行傾向于收取較高的貸款利率，但過(guò)高的利率可能將風(fēng)險(xiǎn)較低的借款者趕跑(他們打算還款，但過(guò)高的利率使貸款成本過(guò)大，因而放棄貸款) ，留下的都是高風(fēng)險(xiǎn)的借款者(他們不打算還款，因而高利率并不能將其嚇走) ，這就是貸款市場(chǎng)中，由于信息不對(duì)稱而發(fā)生的高風(fēng)險(xiǎn)的借款者趕走低風(fēng)險(xiǎn)借款者的逆向選擇。

從銀行分析，在正常的情況下，銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行商業(yè)貸款是可以自行制定貸款利率，對(duì)信用比較好的企業(yè)實(shí)行低貸款利率，而對(duì)信用比較差的企業(yè)實(shí)行高的貸款利率。這樣銀行可以尋求利益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合，但我們從上面的分析來(lái)看，參與貸款的學(xué)生屬于高風(fēng)險(xiǎn)的群體，按照銀行的貸款原則，應(yīng)該實(shí)行高的貸款利率，而現(xiàn)在執(zhí)行的國(guó)家規(guī)定的貸款利率，該利率同銀行的一般性非信用貸款利率大體相同，并不能達(dá)到銀行貸款的效益組合。事實(shí)上銀行是不愿意提供國(guó)家助學(xué)貸款的，那么為什么銀行要給學(xué)生提供這么多的助學(xué)貸款呢？

根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，信貸市場(chǎng)上由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇問(wèn)題，及其引發(fā)的信貸資金配給問(wèn)題，可以通過(guò)信號(hào)傳遞，也就是向銀行傳遞關(guān)于學(xué)生的信號(hào)來(lái)解決。在我國(guó)，為了解決國(guó)家助學(xué)貸款市場(chǎng)上銀行不愿意貸款、學(xué)生貸不到款的問(wèn)題，政府作為第三方力量參與進(jìn)來(lái)。國(guó)家金融管理部門(mén)、經(jīng)辦銀行、國(guó)家助學(xué)貸款管理中以及高校，各負(fù)其責(zé)、相互溝通，共同建立還款約束機(jī)制；同時(shí)，對(duì)于違約學(xué)生增加了懲罰手段、加大了懲治力度。這使得學(xué)生的違約成本大大增加，學(xué)生整體的違約意愿隨之減少，還款意愿隨之提高。同時(shí)，還款期限的延長(zhǎng)和還款方式的靈活多樣，還款手續(xù)簡(jiǎn)化，使得學(xué)生的還款能力提高。這些措施都在向銀行傳遞關(guān)于學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)程度的信號(hào)，使銀行改變對(duì)于學(xué)生整體屬于高風(fēng)險(xiǎn)類型的判斷。此外，政府和高校向銀行支付風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金、政府對(duì)于銀行發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的利息收入免征營(yíng)業(yè)稅等措施，增加了銀行的預(yù)期收益，降低了銀行對(duì)于學(xué)生貸款的風(fēng)險(xiǎn)。以上各種措施都促使銀行愿意在同樣的利率水平上提供更多的資金。從這一點(diǎn)上來(lái)看，學(xué)生在對(duì)銀行傳遞風(fēng)險(xiǎn)情況的過(guò)程中，國(guó)家、政府和學(xué)校起到了很大的支撐作用，這樣國(guó)家、政府和學(xué)校對(duì)學(xué)生違約問(wèn)題約束作用怎樣，成為銀行對(duì)學(xué)生信用調(diào)高是否合理的很重要的因素，如果剔除國(guó)家和學(xué)校對(duì)學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響，學(xué)生仍然是高風(fēng)險(xiǎn)群體。在實(shí)際的執(zhí)行過(guò)程中，其實(shí)也是這樣，由于學(xué)生畢業(yè)以后，學(xué)校對(duì)學(xué)生并沒(méi)有太大的監(jiān)督和約束作用，使得這種約束成為一種假約束，加之催收的成本問(wèn)題，使得學(xué)生違約變得非常容易。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

在銀行與學(xué)生簽訂合約之后，銀行無(wú)法直接觀測(cè)到學(xué)生怎樣使用所貸到的錢(qián)，是用來(lái)生活學(xué)習(xí)，還是用來(lái)花天酒地，銀行無(wú)從得知。如果學(xué)生將錢(qián)揮霍，其還款的可能變小，銀行將面臨損失。因而，對(duì)銀行來(lái)講，存在著學(xué)生有可能不當(dāng)使用貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一般可以通過(guò)在合同中引入激勵(lì)機(jī)制來(lái)解決。其具體方法是找到委托人可以直接觀察到的另一個(gè)變量，該變量雖然不完全取決于代理人的努力程度，但與之相關(guān)，然后在合同中規(guī)定代理人的收益同該變量相聯(lián)系，以此激勵(lì)代理人按委托人的目標(biāo)行動(dòng)。

在國(guó)家助學(xué)貸款中，銀行可以被視為委托人，而學(xué)生可以被視為代理人，銀行雖然不能直接觀測(cè)到學(xué)生的行為，但可以觀測(cè)到學(xué)生的還款狀況，按時(shí)還或者到期不還。還款狀況雖然取決于一些外在的因素，但與學(xué)生對(duì)于貸款的使用相關(guān)。一般說(shuō)來(lái)，學(xué)生如果將貸款用于生活、學(xué)習(xí)的需要，順利完成學(xué)業(yè)、找到工作，按時(shí)償還貸款的可能就較高；反之，如果將貸款揮霍于其他用途，按時(shí)還款的可能就較小。銀行為解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可以建立激勵(lì)機(jī)制，將可觀測(cè)的還款狀況同學(xué)生的收益聯(lián)系起來(lái)。在我國(guó)，按時(shí)還款的學(xué)生可以享受到政策優(yōu)惠，可以按照國(guó)家規(guī)定的貸款利率還款，前已論述該利率較低，同銀行一般性的非信用貸款利率大體相等，體現(xiàn)了國(guó)家的助學(xué)政策。對(duì)于連續(xù)拖欠貸款超過(guò)一年且不與經(jīng)辦銀行主動(dòng)聯(lián)系的借款學(xué)生，銀行要對(duì)于拖欠的貸款征收罰息，并將學(xué)生的違約行為載入金融機(jī)構(gòu)誠(chéng)信系統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)不再為其辦理新的貸款和其他授信業(yè)務(wù)，并將學(xué)生姓名及公民身份證號(hào)碼、畢業(yè)學(xué)校、違約行為等按隸屬關(guān)系提供給國(guó)家助學(xué)貸款管理中心。以上制度就是一種激勵(lì)機(jī)制，有助于激勵(lì)學(xué)生恰當(dāng)?shù)厥褂觅J款并按時(shí)還款。但前已論述，在我國(guó)沒(méi)有建立個(gè)人信用制度的條件下，對(duì)于違約學(xué)生懲罰措施的有效性受到一定的限制。

三、解決違約問(wèn)題的建議

（一）建立起比較完整的誠(chéng)信系統(tǒng)，完善信用體系

助學(xué)貸款問(wèn)題很大程度上是由于信息的不對(duì)稱造成的，助學(xué)貸款需要有良好的信用環(huán)境作保障，但目前我國(guó)還缺少一個(gè)健全的社會(huì)信用體系，缺乏完整的個(gè)人信用管理體制。在現(xiàn)有的信用管理體制下，銀行對(duì)個(gè)人信用狀況評(píng)估難、監(jiān)督難、約束難，加上國(guó)家助學(xué)貸款有任何抵押和擔(dān)保，銀行很難控制風(fēng)險(xiǎn)，這樣造成違約的可能性就大。因此，建立起比較完善的信用體系就迫在眉睫。如果信用體系比較健全，任何人的違約行為都必須為此付出沉重的代價(jià)。例如，貸款學(xué)生一旦違約銀行就可以將此人打入“黑名單”，使其日后再也無(wú)法從銀行貸款；另一方面，如果貸款學(xué)生的信用比較好，銀行可以在以后與他的交往活動(dòng)中給予一定的優(yōu)惠，例如，在同等條件下優(yōu)先給他貸款或從利息上給予一定的優(yōu)惠。這樣守信用行為帶來(lái)的收益大于違約行為給貸款學(xué)生的收益時(shí)，違約就可能不會(huì)發(fā)生，助學(xué)貸款就可能走向良性循環(huán)。

（二）加強(qiáng)配套的法律支持

任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都需要法律的支持和約束，助學(xué)貸款涉及到政府支持和信貸風(fēng)險(xiǎn)，其法律環(huán)境更為更要。只有制定和完善與助學(xué)貸款相關(guān)的法律法規(guī)，才能為助學(xué)貸款工作創(chuàng)造良好的執(zhí)行環(huán)境，從而為助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展提供有利的法律保障。目前，我國(guó)有關(guān)的法規(guī)僅處于行政規(guī)定的層次上，銀行發(fā)放助學(xué)貸款依據(jù)的是現(xiàn)有的《消費(fèi)信貸法》等，對(duì)助學(xué)貸款有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定也不全面、清晰，對(duì)信用助學(xué)貸款，我國(guó)還沒(méi)有相關(guān)的法律規(guī)定。在具體操作時(shí)無(wú)章可循。貸款的申請(qǐng)，發(fā)放及償還、追討等制度上還需要法制的進(jìn)一步規(guī)范，提高違約成本，強(qiáng)化實(shí)施機(jī)制，以確保助學(xué)貸款中債權(quán)人的權(quán)益不受侵犯，并強(qiáng)制債務(wù)人履行其償債義務(wù)以保證助學(xué)貸款的順利歸還。

（三）利用強(qiáng)大銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)施跟蹤催收

由于助學(xué)貸款的對(duì)象這一群體比較特殊，他們來(lái)自全國(guó)的各個(gè)城市；同時(shí)，他們畢業(yè)后的去向也不明確，具有極大的流動(dòng)性。而我國(guó)目前實(shí)行的是，哪家銀行貸的款就由該銀行來(lái)負(fù)責(zé)收回貸款，這樣一旦貸款學(xué)生沒(méi)有按時(shí)還貸時(shí)銀行催討的成本就比較高?，F(xiàn)在銀行系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，所有的助學(xué)貸款信息也可以通過(guò)建立一個(gè)統(tǒng)一的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)共享，我們可以利用銀行強(qiáng)大的網(wǎng)點(diǎn)由貸款學(xué)生工作所在城市的分支銀行來(lái)進(jìn)行催收，這樣也可以降低催收的成本，而且也不會(huì)因?yàn)殂y行之間不知曉，而使信用體系得不到保證。

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