國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因及防范制度體系構(gòu)建

賈 備 王嘉奇

[摘 要] 國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是在我國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中形成的,其形成原因復(fù)雜多樣,既有國有銀行自身的原因,也有政府干預(yù)的因素,同時(shí)也受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、金融監(jiān)管等因素影響。對于防范不良資產(chǎn),關(guān)鍵是要打破其生成機(jī)制,要從國有企業(yè)、銀行和政府,以及我國的金融體系等多方面入手,建立完善的防范體系。國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、商業(yè)銀行股份制改造及治理機(jī)制的完善和政府職能的完善是打破不良資產(chǎn)生成機(jī)制的關(guān)鍵,在完善國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制中,要明確政府與市場的職能定位,同時(shí),防范不良資產(chǎn)也必須完善我國的金融體系,發(fā)展資本市場,加強(qiáng)銀行監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞] 國有商業(yè)銀行 不良資產(chǎn) 防范機(jī)制

我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例偏高已是不爭事實(shí),本文擬在對我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)界定的基礎(chǔ)上,分析其現(xiàn)狀和成因,最后提出我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的防范制度體系構(gòu)建的設(shè)想。

一、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及成因分析

1.我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀

銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),產(chǎn)生不良資產(chǎn)也不可避免,國際上銀行業(yè)不良資產(chǎn)率的警戒線一般在10%左右,我國監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求不得超過15%。國有四大商業(yè)銀行的總資產(chǎn)占全國銀行業(yè)的80%,盡管從1999年開始我國對不良資產(chǎn)進(jìn)行了大規(guī)模的處置,據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)截至2004年底,四大國有商業(yè)銀行的不良貸款仍有1.5751萬億元之巨,而同期四大商業(yè)銀行的總資產(chǎn)16.93205萬億元,總負(fù)債為16.21462萬億元,兩者之差既所有者權(quán)益僅為0.71743萬億元,不良資產(chǎn)率為9.3%,但需要注意的是,新增貸款多具有貸款向大企業(yè)、大城市、大項(xiàng)目集中,貸款多為中長期貸款,傾向于向國家壟斷性行業(yè)貸款。這些新的趨勢使得貸款風(fēng)險(xiǎn)難以分散。由此可知,我國國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)狀況依然十分嚴(yán)峻。

2.我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成因素分析

(1)國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)因素。目前我國國有商業(yè)銀行的制度安排是一種國有產(chǎn)權(quán)制度,這種產(chǎn)權(quán)制度在市場經(jīng)濟(jì)條件下的弊端主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是由于政府既是國有商業(yè)銀行的所有者,本身又肩負(fù)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的任務(wù),勢必會(huì)干預(yù)銀行具體經(jīng)營行為,形成不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí),由于國有商業(yè)銀行沒有獨(dú)立產(chǎn)權(quán),就不可能自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自負(fù)盈虧,國有商業(yè)銀行難以形成內(nèi)在的動(dòng)力和壓力,因此,國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量往往是很差的。

(2)現(xiàn)代企業(yè)制度因素?，F(xiàn)代企業(yè)制度最大的特點(diǎn)就是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,實(shí)行兩權(quán)分離的公司制企業(yè)。國有商業(yè)銀行由于產(chǎn)權(quán)主體缺位,所有者虛化,作為經(jīng)營者的國有商業(yè)銀行行長同時(shí)又是政府官員,因此不能形成兩權(quán)分離、風(fēng)險(xiǎn)和收益不對稱,國有商業(yè)銀行往往無法按效益最大化的原則開展正常業(yè)務(wù)經(jīng)營,導(dǎo)致不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)政府因素。主要表現(xiàn)為以三個(gè)方面:①政企關(guān)系未理順,政府職能有待轉(zhuǎn)變。地方政府往往只注重地方利益,從而導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化,不良資產(chǎn)比率不斷上升,這實(shí)際上是銀行產(chǎn)權(quán)問題的直接反映。②我國政府對金融市場的調(diào)控手段也不科學(xué),政府調(diào)控以行政手段居多,而忽視經(jīng)濟(jì)、法律手段的使用。③政府對社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境規(guī)范乏力。由于多種原因,我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用制度的基礎(chǔ)遭到破壞,政府在建設(shè)健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境上顯得力不從心。

(4)國有企業(yè)貸款因素。銀行不良資產(chǎn)多數(shù)為不良貸款,且主要為國有企業(yè)的貸款。由于國有產(chǎn)權(quán)主體的缺位,沒有對國有資產(chǎn)負(fù)責(zé)的人性化主體,在企業(yè)經(jīng)營中,由于所有權(quán)的缺位,經(jīng)營者要么缺乏盈利動(dòng)機(jī),普遍陷入“無過則為功”的境地,要么形成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象,加劇道德風(fēng)險(xiǎn)。

(5)金融環(huán)境因素。我國的銀行監(jiān)管,要么是監(jiān)管過嚴(yán)導(dǎo)致銀行缺乏創(chuàng)新,運(yùn)行效率低下,要么是監(jiān)管不力,導(dǎo)致銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大,兩者都導(dǎo)致了不良資產(chǎn)的形成。另一方面,我國的銀行主導(dǎo)金融體系特征使得社會(huì)資金大量聚集到國有銀行中,再加上國有商業(yè)銀行自身的弊端,最終形成了不良資產(chǎn),當(dāng)遇到其他因素影響時(shí)不良資產(chǎn)便會(huì)急劇增加。

三、我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)防范制度體系構(gòu)建

1.構(gòu)建運(yùn)作良好的產(chǎn)權(quán)制度

銀行處理不良資產(chǎn)的通行做法始于20世紀(jì)80年代末,如美國因美國儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)帶來的巨額不良資產(chǎn)問題成立了接管機(jī)構(gòu)--重組信托公司(RTC),RTC的成立為政府采取堅(jiān)決果斷的措施推行系統(tǒng)性的銀行重組計(jì)劃開了先河。借鑒國外的經(jīng)驗(yàn),從產(chǎn)權(quán)方面入手,當(dāng)前我國資產(chǎn)管理公司管理和處置不良資產(chǎn)的方式主要有:(1)債轉(zhuǎn)股。債轉(zhuǎn)股是資產(chǎn)管理公司將原來銀行與企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股或持股與被控股或被持股的關(guān)系。(2)重組。重組包括許多形式在此特指債務(wù)重組、企業(yè)重組和行業(yè)及跨行業(yè)重組。(3)出售。出售包括將資產(chǎn)打包批發(fā)或者零售,是不良資產(chǎn)處置較為簡單有效的一種方法,也是資產(chǎn)管理公司較常使用的方法。(4)資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是指將一組流動(dòng)性較差的金融資產(chǎn)經(jīng)過一定的組合,使這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益比較穩(wěn)定并且預(yù)計(jì)今后仍將保持穩(wěn)定,再配以相應(yīng)的信用擔(dān)保,把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌錾狭鲃?dòng)、信用等級較高的債權(quán)型證券的技術(shù)和過程。

2.構(gòu)建運(yùn)作良好的公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理改革,即根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度要求和國際先進(jìn)銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對國有銀行經(jīng)營管理體制和內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行改造,公司治理改革是國有商業(yè)銀行改革的核心和關(guān)鍵。從具體層面來看,我國國有商業(yè)銀行要逐步建立“以利潤為目標(biāo),以市場為導(dǎo)向,以成本為約束,以客戶為中心”,責(zé)、權(quán)、利密切結(jié)合的現(xiàn)代企業(yè)制度,并在此基礎(chǔ)上,構(gòu)建科學(xué)有效的決策機(jī)制、約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。

3.構(gòu)建運(yùn)作良好的政府管理制度

一方面,進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能,實(shí)現(xiàn)由“全能型”政府向“服務(wù)型”政府轉(zhuǎn)變。(1)使那些主要管理企業(yè)的專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理部門的職能轉(zhuǎn)向制定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)政策,進(jìn)行行業(yè)管理。(2)改革現(xiàn)行政府審批制度。行政審批日益增多的尋租現(xiàn)象和低效率必然導(dǎo)致金融市場的低效率和混亂。(3)進(jìn)一步推進(jìn)行政管理體制改革和政府機(jī)構(gòu)改革,提高政府效率。另一方面,加大政府對社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的建設(shè)和信用環(huán)境的維護(hù)力度。政府部門要加大力度,在積極規(guī)范自身行為的基礎(chǔ)上,要發(fā)揮政府在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境建設(shè)中的重要作用。

4.構(gòu)建運(yùn)作良好的國企現(xiàn)代企業(yè)制度

國企改革思路已清晰,目標(biāo)也己明確,當(dāng)前遇到的主要問題是作為國有資產(chǎn)所有者代表的政府在所有權(quán)要求上的缺位和在其他權(quán)力上的越位,表現(xiàn)為政企不分。因此,國企改革建立現(xiàn)代企業(yè)制度,重要的是要明確政府作為國有產(chǎn)權(quán)代表在“所有權(quán)”方面的權(quán)力界限和要求,最終轉(zhuǎn)換企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制,提高經(jīng)營效率。

5.構(gòu)建運(yùn)作良好的金融制度

一方面,優(yōu)化金融組織結(jié)構(gòu),為實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)。從現(xiàn)階段來看,我國暫時(shí)還不具備全面推行混業(yè)經(jīng)營的條件,而只能分步漸進(jìn)地進(jìn)入。逐步放開國有商業(yè)銀行不能投資非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的限制,推行混業(yè)經(jīng)營。另一方面,加強(qiáng)金融監(jiān)管制度建設(shè),控制銀行不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。借鑒發(fā)達(dá)國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),建立起科學(xué)、完整的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系為目標(biāo)。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來,以此來提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。

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